Institutionelle Investitionen in Krypto – Experten wägen die Implikationen ab

Da institutionelle Investitionen in den Krypto-Raum fließen, stellt sich die Frage, wie sich dies auf den Raum auswirken wird. Insider prüfen die Möglichkeiten, die Akzeptanz durch den Mainstream voranzutreiben, während sie gleichzeitig den allgemeinen Einfluss abwägen.

Der Krypto-Raum ist im letzten Jahr explodiert. Von Bitcoin, das seine erreicht Allzeithoch, der NFT-Boom, und neu DeFi Innovationen war die Branche noch nie so energiegeladen. Inmitten all dieser Aktivitäten überschwemmten neue Investoren den Markt. 

Tatsächlich sagen die meisten Statistiken Krypto- und Blockchain-Investitionen fast verdoppelt ab 2020. In jüngerer Zeit ist der Zufluss in die Märkte und Börsen in den Händen von Privatanleger. Das Wiederaufleben digitaler Währungen wie Bitcoin, Ether und Dogecoin im August kommt größtenteils von einzelnen Privatanlegern.

In diesem Jahr wurden jedoch auch Rekordzahlen institutioneller Investitionen in den Krypto-Raum geflossen. Laut einer Umfrage von Fidelity Digital Assets 71% der institutionellen Anleger Pläne für zukünftige Investitionen in digitale Assets haben. Darüber hinaus sind beide große Investitionen Firmen und ganz Ländern Vorbereitung auf einen Markt mit mehr institutionellen Investitionen. 

In diesem Jahr hat der Finanzdienstleistungsriese Visa einen großen Einstieg in den Krypto-Raum gemacht. Während Visa bereits früher mit seinen Krypto-Ventures begann, erfolgte 2021 die Beteiligung des Unternehmens über große Investitionen.

Außerdem Visum angekündigt ein Plan, um Banken bei der Einführung von Bitcoin- und Handelsdienstleistungen zu unterstützen. Das Unternehmen auch vor kurzem kaufte seinen ersten NFT, ein CryptoPunks-Original. 

Auch PayPal sorgte mit seinen verschiedenen kryptobezogenen Ankündigungen für Aufsehen. Zuletzt hat der Zahlungsriese eröffnet cryptocurrency handel für seine Kunden in Großbritannien. Es hat zusammen mit Visa auch in Blockchain Capital investiert 300 Millionen Dollar Fonds im Juni.

Es gibt jedoch Bedenken, welche anderen Auswirkungen dieses gestiegene Interesse mit sich bringt.

Krypto einfacher machen

Der größte Vorteil institutioneller Investitionen ist die Zugänglichkeit, die sie einer breiteren Öffentlichkeit bietet.

Zum Beispiel, Graustufen Bitcoin Vertrauen ermöglicht es einzelnen Anlegern, mit Bitcoin zu spekulieren, ohne sie direkt zu kaufen. Wenn die Leute bei Krypto noch zögerlich sind, macht dies den Einstieg in den Markt noch einfacher. Mit anderen Worten, sie sind „Einstiegsdrogen“ in den Kryptoraum.

Barney Mannerings, der CEO von Vega-Protokoll, ein dezentrales Handels- und Abwicklungsnetzwerk für Derivate, erklärt, wie dieses Wachstum Schutz bietet.

„Ich begrüße Geld und Zinsen von Institutionen wie PayPal, die sich außerhalb der krypto-nativen Gemeinschaft befinden. Je mehr Krypto und dezentralisierte Finanzen (DeFi) in die 'reale Welt' integriert sind, desto besser. Es macht es schwieriger, das Wachstum und den Erfolg der Technologie zu ersticken oder in Vergessenheit zu geraten.“ 

„PayPal bringt Krypto zu seinen Nutzern in Großbritannien, um diese Anlageklasse zugänglicher zu machen und kann als Tor zum Experimentieren dienen. Sobald sich die alltäglichen Benutzer beim Halten von Kryptowährungen wohler fühlen, werden sie Möglichkeiten erkunden, wie sie diese einsetzen und durch ausgefeiltere Werte schaffen können DeFi Produkte, die bisher keine traditionellen Finanzinstitute oder Consumer-Finance-Anwendungen wirklich anbieten“, sagt er.

Diese zusätzlichen Finanzprodukte und -angebote sind eine Abkehr von Institutionen, die einfach große Mengen an Bitcoin halten.

„Der Unterschied besteht jetzt darin, dass Institutionen, die früher daran interessiert waren, Kryptowährungen wie BTC direkt zu halten, jetzt mehr daran interessiert sind, Produkte anzubieten, um sich von Kunden abzuheben. So unterschiedliche Institutionen wie hundertjährige globale Investmentbanken bis hin zu brandneuen mobilen App-Startups fragen, wie sie DeFi-Erträge für Kunden erzielen können“, sagt Sidney Powell, CEO und Mitbegründer von Maple-Finanzen.

Diesmal ist es anders 

Es ist nicht zu leugnen, dass die grundlegenden Veränderungen in den Jahren 2020 und 2021 stattgefunden haben. Kevin Tai, CEO und Mitbegründer von Lineare Finanzierung erläutert, wie sich diese Entwicklung von dem bisher geweckten Interesse des traditionellen Finanzsektors unterscheidet.

„Ich glaube, dass es diesmal anders ist als zuvor, weil sich die globale Wahrnehmung von Kryptowährungen in vielen Ländern in einer Zeit wirtschaftlicher Unsicherheit grundlegend geändert hat. Das explosive Wachstum von Bitcoin und Ethereum hat zu einer starken Akzeptanz bei Privatkunden geführt, und große Unternehmen sehen dies nun als Möglichkeit, ihren Wettbewerbsvorteil zu wahren.“

Darüber hinaus hat Gunnar Jaerv, COO von Erstes digitales VertrauenEr sagt, dass diese Big Player nicht mehr an der Seitenlinie im Raum stehen. Sie haben nun neben stagnierenden Beteiligungen auch aktive Interessen. 

„Sie sitzen nicht mehr nur am Rande, sondern wollen an dieser neuen Anlageklasse partizipieren.“ Obwohl Jaerv einige Bedenken hinsichtlich der Investitionen von Big Playern äußert, „könnte dies jedoch einige Herausforderungen mit sich bringen – Vorschriften, fehlende Infrastruktur und Bildung“.

Das Problem der unbeabsichtigten Folgen

Diese positiven Ergebnisse erhalten den Löwenanteil der Aufmerksamkeit und Bedeutung, wenn man diese großen Investorenbewegungen in Betracht zieht. Es bestehen jedoch Bedenken hinsichtlich unbeabsichtigter Folgen.

Matt Luongo, der Mitbegründer von These, schätzt die Auswirkungen, die das institutionelle Interesse auf den Preis und die Krypto-Community hatte.

„Alle hielten uns jahrelang für verrückt, und wir alle wollen Bestätigung“, sagt er. „Aber institutionelles Interesse ist ein Giftapfel. Je stärker die Institutionen Krypto umarmen, desto wahrscheinlicher ist es, dass sie überregulieren, Gräben bauen und versuchen, das zu übernehmen, was wir tun.“

Diese Art von Hype und Niedergang wurde in diesem Jahr durch Elon Musk und Tesla gesehen. Musks schnelles Steigen und Fallen des Interesses hatte zumindest oberflächlich Konsequenzen für Kryptowährungen.

Abgesehen von Bedenken hinsichtlich der Kooptation sieht Mannerings, wie eine institutionelle Beteiligung die grundlegenden strukturellen Veränderungen, die Krypto zu bewirken versucht, untergraben könnte.

„Ich bin vorsichtig, dass, wenn mehr Institutionen in den Raum treten, Ressourcen dafür verwendet werden, zahme Versionen von Krypto-Assets/DeFi-Protokollen in aktuelle zentralisierte Systeme zu integrieren, die viele der gleichen Probleme und strukturellen Probleme, die wir jetzt haben, fortbestehen werden.“

Er sieht aber auch noch mehr Wachstumschancen. 

„Ich interessiere mich viel mehr für Institutionen, die Technologien unterstützen, die faire, sichere, dezentrale Systeme aufbauen, die eine echte Alternative zu den zentralisierten Systemen sind, die wir heute sehen, was das ultimative Versprechen der Technologie ist.“

Ein Spagat

Institutionelles Buy-in ist notwendig, um Kryptowährungen und Blockchain-Technologie weiter in den Mainstream zu bringen.

Es dürfte jedoch ein Balanceakt sein. Da die Akzeptanz und das Interesse zunehmen, müssen verschiedene Interessen und Motivationen am besten berücksichtigt werden.