Institutionelle Investoren entdecken DeFi neu

Während des letzten Krypto-Booms wurde viel Wert auf den Zustrom institutioneller Anleger und vermögender Privatpersonen (HNWIs) in Krypto gelegt.

Aber zum größten Teil konzentrierten sich diese Anleger darauf Bitcoin, das am weitesten verbreitete Krypto-Asset – wenn überhaupt eine Kryptowährung als Mainstream bezeichnet werden kann.

Jetzt richten institutionelle Anleger ihre Aufmerksamkeit auf anspruchsvollere Krypto-Assets und -Anwendungen, wie beispielsweise die Möglichkeiten, die die dezentrale Finanzierung bietet (DeFi). Ende 2021 sagte Brett Tejpaul, Leiter des institutionellen Vertriebs bei der Krypto-Börse Coinbase, gefeiert der „Aha-Moment für Institutionen“ und fügte hinzu: „Eines möchte ich sagen: Es geht nicht nur um Bitcoin.“

„Es gibt definitiv einen Anstieg der Aktivitäten im DeFi-Sektor“, sagte Tavia Wong, Direktorin für Marketing und Geschäftsentwicklung bei der institutionellen Krypto-Depotbank-Plattform Cobo, Sagte Entschlüsseln, da „institutionelle Anleger sich Aktivitäten zuwenden, die ihren Investitionsvorteil betonen“.

Das in Singapur ansässige Unternehmen Cobo entwickelt und implementiert Tools und Infrastruktur, um diesen Anlegern dabei zu helfen, die langfristigen Chancen von Krypto und DeFi zu nutzen, und bietet einen Standardsatz an SaaS-ähnlichen Diensten an, um Institutionen und vermögenden Privatpersonen (HNWI) einfach und sicher zu helfen in dezentrale Finanzprodukte investieren.

Und trotz des Krypto-Crashs im Jahr 2022 ist der Appetit institutioneller Anleger auf DeFi „immer noch sehr groß“, sagte Changhao Jiang, CTO und Mitbegründer von Cobo Entschlüsseln. Aber nach dem Zusammenbruch von hochkarätigen DeFi-Projekten wie Terra one„Sie haben ein besseres Verständnis für die Risiken“, sagte er. „Sie sind rationaler als zuvor.“

Vorsichtiger zu sein – mit offenen Augen hineinzugehen – sei keine schlechte Sache, sagte Jiang. Institutionelle Anleger mögen vorsichtig sein, fügte er hinzu, aber sie sind immer noch bereit, DeFi zu erkunden – und suchen nach Tools, die ihnen helfen, die Komplexität des Einstiegs in DeFi zu bewältigen.

„Es hilft, sich an Tools und Unternehmen zu orientieren, die sich nicht auf Dinge wie kurzfristige geringfügige Preisänderungen konzentrieren“, sagte Jiang.

Erfüllung institutioneller Bedürfnisse

Institutionelle Anleger haben drei Hauptbedürfnisse – wesentliche Kästchen, die angekreuzt werden müssen – bevor sie den Sprung in DeFi wagen können: Sicherheit, Compliance und Benutzerfreundlichkeit.

„Wir ermöglichen [institutionellen Anlegern], ihre Neugier mit minimalen Risiken zu testen.“

Obwohl die meisten institutionellen Anleger „DeFi als eine Lösung mit hoher Rendite betrachten und immer noch sehr neugierig sind“, sagte Lily Z. King, Chief Operating Officer von Cobo. „Nach diesem jüngsten Markteinbruch haben sie erkannt, dass mit diesem Bereich einzigartige interne und externe Risiken verbunden sind.“

„Wir ermöglichen ihnen, ihre Neugier mit minimalem Risiko zu testen“, sagte sie.

Argus schläft nie

Um dies zu erleichtern, hat Cobo eingeführt Cobo Argus, eine Plattform, die den internen Kontrollrahmen von Institutionen ergänzt und eine sichere Verwahrungsarchitektur für Krypto-Assets bietet.

Benannt nach einem hundertäugigen Riesen aus der griechischen Mythologie, soll Argus ein wachsamer Wächter für institutionelle Anleger sein. Es unterstützt Teams, die in allen Bereichen der neuen Kryptoökonomie arbeiten, einschließlich DeFi, NFTs, dezentrale autonome Organisationen (DAOs), GameFi und SocialFi.

Argus ist ein Smart-Vertrag-basiertes Verwahrungstool, das internes Kontrollrisikomanagement, Automatisierung und voreingestellte Regeln kombiniert, damit Multisig-Wallets für Institutionen sicher und effektiv funktionieren können. Sein rollenbasiertes Delegationssystem trennt die Zugriffskontrollen, um das Risiko interner Fehler, Nachlässigkeit oder sogar Betrug zu reduzieren.

Eine Vogelperspektive

Die Kernfunktionalität der Plattform besteht darin, rollenbasierte Zugriffskontrollen für den Aufruf intelligenter Verträge bereitzustellen. Für DeFi-Teams bedeutet das, dass Eigentümer vordefinieren können, mit welchen DeFi-Protokollen ihre Betreiber interagieren können, und so im Wesentlichen Whitelists erstellen, die Betrug oder Nachlässigkeit innerhalb der Organisation und die damit verbundenen Verluste verhindern.

Argus kann Händlern nicht nur den Zugriff auf bestimmte Protokolle auf der Whitelist zuweisen, sondern auch die Aktionen einschränken, die Händler ausführen können. Beispielsweise kann es einem Händler gestattet sein, Liquidität hinzuzufügen oder zu entfernen, während ein anderer Geld bewegen und tauschen kann.

„Sicherheit und Flexibilität bedeuten, dass Sie Ihr Unternehmen beruhigt skalieren können.“

Eigentümer können auf der Plattform auch detaillierte Handelsregeln festlegen, wie z. B. Schwellenwerte für Handelsparameter und zulässige Handelspaare für jeden Betreiber/Händler, was eine vollständige Kontrolle und einen leistungsstarken Überblick über ihren gesamten Betrieb aus der Vogelperspektive ermöglicht.

Alles ist anpassbar und kann von Anfang an in Smart Contracts geschrieben werden.

„Hier geht es darum, strenge Sicherheitsvorkehrungen zu treffen, damit Sie wissen, wer in Ihrem Unternehmen Zugriff auf welche Protokolle hat, welche Aktivitäten sie ausführen können, und dass Sie alles systematisch überwachen können“, sagte Wong. „Mit dieser Sicherheit und Flexibilität können Sie beruhigt Ihr Unternehmen skalieren.“

Optimierung von Multisig-Wallets

Für Institutionen bringt die Größenordnung Komplikationen mit sich, wenn es um Krypto geht, wie etwa die Notwendigkeit, Multisig-Wallets zu verwalten – digitale Wallets, die von mehr als einer Person gemeinsam genutzt werden. Sie bereiten den Institutionen Kopfzerbrechen, da mehrere Eigentümer jeden einzelnen Handel genehmigen müssen und die Teams oft groß sind und über Grenzen hinweg und in verschiedenen Zeitzonen ansässig sind.

Aber jede Transaktion manuell genehmigen zu müssen, sei mehr als ineffizient – ​​es stelle ein betriebliches Risiko dar, sagte Wong. Stellen Sie sich vor, Sie müssten jeden Tag Hunderte von Transaktionen genehmigen. „Ab einem gewissen Punkt wird man müde“, sagte sie, „und am Ende wird man diese Transaktionen wahrscheinlich nicht mehr ordnungsgemäß überprüfen.“

Cobo Argus optimiert den Prozess der Verwendung von Multisig-Wallets, indem es die automatische Genehmigung bestimmter vordefinierter Transaktionen ermöglicht. Beispielsweise können bestimmte wiederkehrende Transaktionen oder Transaktionen mit geringerem Wert genehmigt werden, ohne dass der langwierige Prozess der Zustimmung aller Eigentümer erforderlich ist. Dadurch wird die Effizienz des Arbeitsablaufs erheblich verbessert, ohne dass die Sicherheit darunter leidet.

Es lässt sich in die branchenführende Multisig-Wallet Gnosis Safe integrieren und ist für seine sicheren Apps mit Whitelists versehen. In einer Erklärung wies Gnosis Safe auf die „großen Synergien mit unserer Partnerschaft mit Cobo“ hin und fügte hinzu, dass „ihr Argus-Produkt dabei helfen kann, viele institutionelle Anforderungen an den Aufruf-Workflow für intelligente Verträge zu lösen.“

Innerhalb der Plattform stehen außerdem zahlreiche zusätzliche Dienste zur Verfügung, um Institutionen bei ihrer DeFi-Investitionsreise zu unterstützen, darunter On-Chain-Adressanalyse, Anomalieerkennung, automatisches Deleveraging und Überwachung von Sicherheitsvorfällen in der gesamten Krypto-Community.

Befehlskette

Während sich der Kryptomarkt weiterentwickelt, weisen institutionelle Anleger ein wachsendes Maß an Kryptokompetenz und Reife auf.

Und während Cobo als Krypto-Verwalter begann und sich schnell zum größten in Asien entwickelte, spiegelt es auch die sich verändernden Anforderungen der Krypto-Branche wider und erweitert sein Angebot um eine flexible Plattform, die den Bedürfnissen zunehmend krypto-nativer Teams gerecht werden kann.

Mit der Unterstützung von Cobo Argus für Smart-Contract-basierte Verwahrung ist Cobo derzeit das einzige Unternehmen mit einem Software-as-a-Service (SaaS)-basierten Tool für den teamübergreifenden Smart-Contract-Aufruf, das sowohl Benutzerhierarchien definieren als auch Zugriffskontrollen implementieren kann Aufgaben trennen.

Und Cobo entwickelt sein Angebot weiter, um den Bedürfnissen der Krypto-Pioniere gerecht zu werden, die die dezentralen Institutionen von morgen aufbauen. Für die institutionellen Anleger von morgen hat Cobo eine umfassendere Vision, die mehr als nur zentralisierte oder sogar Smart-Contract-basierte Lösungen unterstützt. Es arbeitet an der Entwicklung eines dedizierten Blockchain-basierten Verwahrungsprodukts, Cobo Chain, das die Interoperabilität und Kommunikation zwischen mehreren Blockchains unterstützt.

„Wir haben erkannt, dass tatsächlich Bedarf an einer dedizierten Blockchain besteht, um den Zugriff auf verschiedene Blockchains zu vereinfachen und zu vereinheitlichen“, sagte Jiang.

Cobos Wechsel von Depot-Wallets zu Argus und die Möglichkeit für Teams, zusammenzuarbeiten, ohne im Namen der Sicherheit auf Effizienz zu verzichten, sei der nächste Schritt in Richtung Cobo Chain, sagte Jiang.

„Wir haben erkannt, dass tatsächlich Bedarf an einer dedizierten Blockchain besteht, um den Zugriff auf verschiedene Blockchains zu vereinfachen und zu vereinheitlichen.“

„Dies ist eine dedizierte Blockchain, die eine ketten- und schichtübergreifende Vermögensverwaltung unterstützen kann“, sagte Jiang. „Wir tun dies, weil wir sehen, dass die Zukunft dorthin führt und die unvermeidliche Nachfrage da sein wird.