Investor FOMO könnte Sie ein Vermögen kosten. Fragen Sie einfach Sir Isaac Newton.

Was fällt Ihnen ein, wenn Sie an Sir Isaac Newton denken? Für mich ist es ein Bild von ihm, wie er unter einem sitztn Apfelbaum, der von fallenden Früchten in den Kopf getroffen wird und plötzlich das Gesetz der Schwerkraft erfährt. (Ich habe einige gemacht Fakten Überprüfung und stellte fest, dass Newtons Konzept der Gravitation in den Sinn kam, als Äpfel gelegentlich fielen, als er in kontemplativer Stimmung unter einem Apfelbaum saß, und dass der berühmte Apfelbaum immer noch in seinem Elternhaus Woolsthrope Manor in der Nähe von Grantham, England, wächst - aber Es gibt keine Hinweise darauf, dass ein Apfel ihn tatsächlich auf den Kopf getroffen hat!) Weniger bekannt, Newton war auch ein begeisterter Investor. Und so brillant er auch war, er litt unter einer schrecklichen Investitionskrankheit, die heute viele trifft: FOMO.

Newton hatte eine unglaubliche Karriere als renommierter Mathematiker, Physiker und Astronom, der die Bewegungsgesetze entwickelte, einschließlich seines dritten Gesetzes, das besagt, dass es für jede Handlung eine gleiche und entgegengesetzte Reaktion gibt. Er beschäftigte sich auch mit Alchemie. Nachdem er sich von seinem akademischen Posten an der Universität Cambridge zurückgezogen hatte, war er Meister der Royal Mint. Doch sein FOMO-Leiden, die Angst, etwas zu verpassen, kostete ihn 1720 viel Geld - Schätzungen reichen von einem Verlust von 3 bis 20 Millionen US-Dollar an äquivalentem Geld heute (abhängig von Anpassungen der Lebenshaltungskosten). Wir können wichtige Lektionen lernen, wenn wir besser verstehen, was FOMO ist und Newtons FOMO-Missgeschicke. Ich werde einige Tipps geben, wie Sie FOMO vermeiden können.

Was ist FOMO?
In einer 2013 Studie veröffentlicht Computer im menschlichen Verhalten FOMO wird als erste empirisch und theoretisch fundierte Untersuchung des FOMO-Phänomens in Rechnung gestellt und als „allgegenwärtige Befürchtung definiert, dass andere möglicherweise lohnende Erfahrungen machen, bei denen man abwesend ist“. Die Forscher betrachteten FOMO im Kontext von Social Media, das eine Vielzahl interaktiver Möglichkeiten bietet, aber zu viele, die verfolgt werden können. Sie führten Umfragen durch und stellten fest, dass diejenigen mit höheren FOMO-Werten tendenziell auch ein geringeres Maß an Befriedigung des Bedarfs an Kompetenz, Autonomie und Verbundenheit aufweisen und tendenziell ein höheres Maß an Engagement in sozialen Medien aufweisen.

Der Begriff FOMO wurde in Oxford Dictionaries Online in hinzugefügt 2013. Es wird oft dem Autor Patrick J. McGiness zugeschrieben, der den Begriff in einem populär machte op-ed Er schrieb 2004 während seines Besuchs an der Harvard Business School und beschrieb die Gefühle eines HBS-Studenten, der zahlreiche soziale Einladungen bis zur Erschöpfung annimmt, aus Angst, Networking-Möglichkeiten zu verpassen. Der Begriff geht jedoch weiter zurück, zumindest auf den Marketingforscher Dan Herman, der den Begriff in a Veröffentlichung im Jahr 2000, um Verbraucher zu beschreiben, die kompromisslose Kombinationen von Produkten wie „2-in-1“ - und „3-in-1“ -Angeboten wünschten, mit der Angst, einen Attributtyp in einem Produkt im Vergleich zu einem anderen Attribut in zu verpassen ein anderes Produkt.

Wir können FOMO auch beim Investieren erleben. Angenommen, Sie haben einen Vermögenswert gekauft - vielleicht eine Aktie oder eine Kryptowährung - und der Preis steigt, sodass Sie sich entscheiden, ihn zu verkaufen. Sie würden denken, Sie könnten glücklich sein, weil Sie gerade einen Gewinn gemacht haben. Aber Ihre Gefühle hängen oft davon ab, was als nächstes in Bezug auf den Preis des Vermögenswerts passiert, den Sie gerade verkauft haben. Sie können sich entscheiden, es weiter zu verfolgen. Wenn der Preis sinkt, werden Sie Ihr Glück darauf zurückführen, dass das Timing einwandfrei ist und Sie wissen, wann Sie verkaufen müssen. Was aber, wenn der Preis weiter steigt? Sie werden wahrscheinlich über alle Gewinne nachdenken, die Sie verpassen, und befürchten, dass Sie die Party verpassen, die noch läuft. Genau in dieser Situation befand sich Newton.

Newton und Südsee Stock
Nur weil wir etwas wie FOMO einen neuen eingängigen Namen geben, heißt das nicht, dass es ein neues Phänomen ist. Mal sehen, was im 18. Jahrhundert mit Newton geschah. Neue Forschung hat geholfen, ein Bild von Newton, dem Investor, zu malen. Er war ein wohlhabender, aktiver Investor und fungierte auch als einer der Vollstrecker des Nachlasses von Thomas Hall. Hall war ein Beamter, der in den 1690er Jahren mit Newton an Großbritanniens großem Aufschwung arbeitete, um gehämmerte Silbermünzen zu ersetzen. Er war ein langfristiger Investor, der nur 1720, heute als Bubble-Jahr bekannt, viele Portfolioänderungen vornahm. Sowohl Newton als auch das Anwesen wurden in Aktien der Südsee investiert. Wie ich in a erwähnt habe vorheriger ArtikelDie Südseegesellschaft war eine Aktiengesellschaft, die 1711 durch ein Gesetz des britischen Parlaments gegründet wurde, um die Kosten der Staatsverschuldung im Gegenzug für den monopolistischen Handel in und um Südamerika zu senken. Trotz zweifelhafter Rentabilitätsaussichten stieg die Aktie von 128 GBP pro Anteil oder Aktie im Januar 1720 auf fast 1,000 GBP im August dieses Jahres.

Für einen Buy-and-Hold-Investor hätte jeder, der erst Mitte 1719 Aktien aus der Südsee gekauft und in den nächsten vier Jahren nichts unternommen hat, zusätzlich zu den Dividenden einen Kapitalgewinn von 50 Prozent erzielt. Im Jahr 1720 gab es Gelegenheiten, die Aktie am Markt zu kaufen, sowie während vier separater Zeichnungen - was wir jetzt als erfahrene Aktienangebote bezeichnen würden. Aufzeichnungen zufolge besaß Newton bereits 1712 Tausende von Aktien und erhöhte seine Beteiligung in den nächsten Jahren mehrmals.

Platzen der Blase

Zu Beginn des Jahres 1720 hielt Newton offenbar etwa 10,000 Aktien der Südsee im Wert von etwa 13,000 Pfund Sterling. Mitte 1721 besaß er 16,300 Aktien. Um den April 1720 herum liquidierte er, wie die folgende Grafik zeigt, die meisten seiner Bestände in der Südsee mit einem Gewinn von 20,000 Pfund Sterling. Innerhalb weniger Wochen verdoppelte sich der Aktienkurs, und als er ein Gefühl von FOMO verspürte, nahm er alle seine Gewinne mit, zahlte andere Investitionen aus und kaufte Südsee-Aktien zum doppelten Preis zurück. Er kaufte weiter, sowohl für sich selbst als auch für Halls Nachlass, weit über den Höchstkurs hinaus. Die Aktie beendete das Jahr zu einem ähnlichen Kurs wie zu Beginn.

Laut Andreas OdlyzkoAls der Forscher neue Informationen über Newton und die Südsee-Aktie entdeckte, fanden die interessantesten Transaktionen auf dem Chart Mitte September statt, als sich die Aktie im freien Fall befand. Odlyzko kam zu dem Schluss, dass Käufer wie Newton „nur durch die tiefe Überzeugung motiviert werden konnten, dass der Markt seine Meinung über die South Sea Company geändert hat nur eine vorübergehende irrationale Panik [Hervorhebung hinzugefügt], und das Unternehmen hatte einen echten Wert. “ Newton war anscheinend ein wahrer Gläubiger geworden, und er war All-In. Das In-Then-Out-Then-In-Again-Missgeschick kostete Newton offenbar 13,000 Pfund.

Was dachte Newton über diese Achterbahnfahrt nach? Er soll gesagt haben: „Ich kann die Bewegung von Himmelskörpern berechnen, aber nicht den Wahnsinn von Menschen“ (obwohl der Hinweis auf Himmelskörper wahrscheinlich eine Verschönerung seines Spiegelbildes war). Das Südsee-Debakel soll Newton für den Rest seines Lebens heimgesucht haben und er wollte nicht darüber sprechen.

FOMO und Kryptowährungen: Das Dogecoin-Beispiel
Das bringt uns zurück zu heute und wo wir sehen, dass wie im Jahr 1720 die Bedingungen für FOMO-Investitionen reif sind. Wir haben das bei GameStop und kürzlich bei Kryptowährungen gesehen - dramatische Preiserhöhungen für Vermögenswerte in kurzer Zeit. Schauen wir uns als Beispiel Dogecoin in der folgenden Tabelle an, die den Preis seit April zeigt.

Sie kennen wahrscheinlich zumindest einige der Dogecoin Story. Es wurde 2013 von Jackson Palmer und Billy Markus als Parodie auf Bitcoin mit einem Shiba Inu-Hund als Maskottchen gestartet. Es wurde ohne Zweck entworfen, außer um ein paar Lacher zu bekommen. Es wurde zum Teil aufgrund von Tweets von Elon Musk und anderen Prominenten bekannt.

Zu Beginn des Jahres 2021 wurde es mit weniger als einem Cent gehandelt. Was mich an der Grafik erstaunt hat, ist die bemerkenswerte Ähnlichkeit mit dem Kurs der Südseeaktien im Jahr 1720 mit seinem dramatischen Anstieg und Abfall. Wir können Spitzen im Handelsvolumen beobachten, während der Preis von Dogecoin steigt - keine Überraschung -, aber wir sehen auch Spitzen bei und nach dem jüngsten Höchststand von rund 68.5 Cent. Vielleicht spiegelt dieses Volumen teilweise den Handel von FOMO-Investoren wider. Ich frage mich, ob Newton heute noch am Leben war, wäre er früh reingekommen, hätte für rund 30 Cent verkauft, wäre dann wieder in den Markt eingetreten und hätte alle seine Gewinne zu einem Preis von rund 60 Cent investiert?

Was Sie tun können, um FOMO zu vermeiden

Wie können Sie also das Bedauern und die Ängste vermeiden, die Newton erlebt hat? Hier ist eine Checkliste für Ihre Investitionen:

• Seien Sie diszipliniert: Haben Sie einen gut durchdachten Investitionsplan und halten Sie sich daran.
• Betrachten Sie einen Mittelungsplan für Dollarkosten, der FOMO reduzieren kann, indem Sie jeden Monat konsequent einen kleinen Betrag investieren.
• Vermeiden Sie Gruppenzwang und erliegen Sie heißen Tipps aus Ihrem sozialen Netzwerk.
• Sobald Sie einen Vermögenswert verkauft haben, können Sie nicht mehr verfolgen, wie sich dieser Vermögenswert verhält.
• Denken Sie langfristig an Ihr Gesamtportfolio - dann sollten Sie nicht mehrmals am Tag überprüfen müssen, wie sich Ihre Anlagen entwickeln.

Newton starb 1727 reich mit einem Nachlass im Wert von 30,000 Pfund, der heute vielleicht 6 bis 30 Millionen Dollar wert ist. Aber der Hauptgrund, warum er reich gestorben ist, ist, dass er bereits reich war vor sein Missgeschick in der Südseeblase. Wie das Sprichwort sagt, ist der einfachste Weg, ein kleines Vermögen zu machen, eine zu investieren grosse Vermögen in [neuesten Investitionswahn hier einfügen]. Wenn Sie sich FOMO widersetzen, ist Ihr Vermögen möglicherweise größer als wenn Sie wie Newton auf FOMO reagiert hätten. Und denken Sie daran, es gibt nichts zu befürchten als FOMO selbst.

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Stephen Foerster ist Co-Autor mit Andrew Lo von Auf der Suche nach dem perfekten Portfolio: Die Geschichten, Stimmen und wichtigsten Erkenntnisse der Pioniere, die die Art und Weise, wie wir investieren, geprägt haben, Princeton University Press (17. August 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency