JPMorgan debütiert Blockchain-Sicherheitentransaktion auf TCN

JPMorgan hat einen wichtigen Meilenstein bekannt gegeben und bekannt gegeben, dass es seine erste Live-Blockchain-basierte Sicherheitenabwicklungstransaktion zwischen BlackRock und Barclays erfolgreich durchgeführt hat. Diese Transaktion nutzte die auf Ethereum basierende Onyx-Blockchain von JPMorgan und das Tokenized Collateral Network (TCN) der Bank.

BlackRock nutzte dieses System, um Aktien eines seiner Geldmarktfonds zu tokenisieren, die anschließend an Barclays Plc übertragen wurden, um als Sicherheit für einen außerbörslichen (OTC) Derivatehandel zu dienen.

Die Tokenisierung traditioneller Finanzanlagen stellt eine bedeutende Entwicklung für Banken dar, und JPMorgan stand an der Spitze dieser Initiative. Auch andere große Player wie Citi machen in diesem Bereich Fortschritte.

JPMorgans Blockchain-Sicherheitenabwicklung

Der TCN Anwendung erleichterte die Umwandlung von Anteilen eines der Geldmarktfonds von BlackRock in digitale Token. Laut Tyrone Lobban, dem Leiter von Onyx Digital Assets bei JPMorgan, wurden diese Token schnell als Sicherheit für einen außerbörslichen Derivatehandel an Barclays übertragen.

Der Tokenisierungsprozess dauerte nur wenige Minuten und wurde durch die Konnektivität zwischen der Transferstelle des Fonds und dem TCN ermöglicht, wie in der Pressemitteilung von JPMorgan angegeben. Die nahezu augenblickliche Übertragung zwischen BlackRock und Barclays stellt einen bedeutenden Meilenstein für alle drei beteiligten Unternehmen dar, da es sich um das erste Mal handelt, dass Geldmarktfondsanteile als Sicherheit zwischen bilateralen Derivatepartnern verwendet werden.

Lobban betonte, dass Onyx Digital Assets Kunden den Zugang zu Intraday-Liquidität über Repo-Transaktionen ermöglicht. Mit der Einführung von TCN können Kunden durch die Veröffentlichung von zusätzlichen Vorteilen aus ihren MMF-Investitionen profitieren Tokenisiert Geldmarktfonds-Aktien als Sicherheit – eine schnellere und kostengünstigere Möglichkeit, Margin-Anforderungen zu erfüllen, fügte er hinzu.

JPMorgan ist Vorreiter der Tokenisierung

Da die TCN-Anwendung live ist, verfügt JPMorgan laut Lobban über eine Pipeline anderer Kunden und Transaktionen. Insbesondere führte die Bank im Mai eine interne Transaktion durch, um TCN zu testen.

Befürworter der Blockchain-Technologie argumentieren, dass ihr Einsatz den Prozess für Finanzinstitute vereinfachen wird, ihre Anteile an Geldmarktfonds als Sicherheit zu verwenden. Das liegt daran, dass sie sie nicht gegen Bargeld einlösen müssen, ein Schritt, der bei herkömmlichen Prozessen erforderlich ist. Diese Verschiebung könnte zu schnelleren Transaktionen führen und möglicherweise die Risiken bei Marktvolatilität verringern.

Tom McGrath, stellvertretender globaler COO der Cash Management Group bei BlackRock, betonte, dass die Tokenisierung von Geldmarktfondsanteilen als Sicherheit bei Clearing- und Margin-Transaktionen die betrieblichen Reibungsverluste bei der Erfüllung von Margin-Calls drastisch reduzieren würde, wenn Marktsegmente einem akuten Margendruck ausgesetzt sind.

Neben TCN betreibt JPMorgan auch JPM Coin, ein System, das es Großhandelskunden ermöglicht, Zahlungen in Dollar und Euro über a abzuwickeln Blockchain Netzwerk. Von ihrer Gründung bis Juni desselben Jahres wickelte die Bank über dieses System rund 300 Milliarden US-Dollar ab. JPMorgan überwacht außerdem eine Blockchain-basierte Repo-Anwendung und prüft einen digitalen Einzahlungs-Token, um grenzüberschreitende Abwicklungen zu beschleunigen.