Liquity durchbricht die DeFi-Flaute mit dem Angebot von „Chicken Bonds“

Neuer Mechanismus sammelt schnell mehr als 5 Millionen Dollar an Einzahlungen

Es ist einige Zeit her, seit DeFi-Benutzer mit einer neuen Art von Angeboten arbeiten konnten. Danke dem Bärenmarkt dafür. 

Doch am 4. Oktober gab es eine Ausnahme – Hühnchen-Anleihen, eingeführt von Liquity, einem besicherten Schuldpositionsprotokoll mit einer Marktkapitalisierung von 176 Mio. USD.

Seitdem hat Chicken Bonds laut Dune Analytics 5.5 Millionen Dollar in LUSD, Liquitys Stablecoin, erworben query.

Chicken Bonds haben nichts mit Geflügel oder festverzinslichen Wertpapieren zu tun. Sie sind ein sogenannter „Bindungsmechanismus“. Benutzer „binden“ oder übergeben ihr LUSD im Austausch gegen eine Belohnung über einen bestimmten Zeitraum. 

Verstärkter Ertrag

In diesem Fall ist die Belohnung bLUSD (bonded LUSD), ein Token, das höhere Renditechancen bietet als die, die normalerweise für LUSD verfügbar sind. 

„Mit Chicken Bonds haben Sie den Vorteil, dass Sie eine erhöhte Rendite erzielen, verglichen mit der Rendite aus dem Stability Pool“, sagte Sam Lekhak, Head of Growth bei Liquity, gegenüber The Defiant. 

Der neue DeFi-Mechanismus wird jedoch etwas komplizierter, indem zusätzliche Ertragsquellen sowie NFTs integriert werden.

Die Basisrendite für LUSD durch Liquity's Stabilitätspool, das Geld verdient, indem es besicherte ETH kauft, die liquidiert wurden. Der gesteigerte Ertrag kommt von Reorganisation und Auto-Compounding statt symbolischer Inflation, was auf ein nachhaltigeres Modell hindeutet. 

Lekhak betonte, dass der Bindungsprozess nicht abgeschlossen ist, sobald ein Benutzer damit beginnt. Benutzer können sich tatsächlich „ausklinken“, wenn während der Bindung ein Bedarf für ihr LUSD entsteht, und sie erhalten ihr gesamtes LUSD zurück, abzüglich aller Erträge, die während der Zeit seit der Initiierung der Bindung aufgelaufen sind.

„Sie können jederzeit kneifen“, sagte der Wachstumsleiter von Liquity. „Ich denke, das ist ein neuartiges Konzept an sich.“ 

One-Way-Bonding

Der Mechanismus von Liquity steht im Gegensatz zu Olympus DAO, das letztes Jahr heiß wurde, nachdem es einen Einweg-Bindungsmechanismus eingeführt hatte, der es Benutzern ermöglichte, ermäßigte Token im Austausch für die Bindung bestimmter Vermögenswerte zu erhalten.

Wie Liquity verwenden Chicken Bonds a dezentrales Frontend Betreibermodell, anstatt das Frontend selbst zu hosten. Fünf Frontends sind ab dem 5. Oktober verfügbar.

[Eingebetteten Inhalt]

Benutzer können sich auch „einklinken“, was bedeutet, dass sie die Bindung dauerhaft machen. Liquity wird den LUSD dauerhaft besitzen, den es an der Börse Curve Finance verwenden wird, um die Liquidität für LUSD zu vertiefen und so seine Dollarbindung zu stärken. 

Die Benutzer wiederum erhalten mehr bLUSD als die von ihnen eingezahlten LUSD. Da bLUSD eins zu eins gegen LUSD eingelöst werden kann, wäre eine einfache Strategie, bLUSD gegen LUSD zu verkaufen und dann erneut zu binden, wodurch sich die erhöhte Rendite erhöht. 

Chicken Bonds kommen auch mit dem, was das Projekt „Dynamic NFTs“ nennt, die die Chicken Bonds der Benutzer darstellen und sich ändern, je nachdem, ob ein Benutzer „Hühner rein“ und den bLUSD nimmt oder „Hühner raus“ und seinen LUSD zurückfordert. 

Die Visualisierung der NFTs wird sich auch aufgrund anderer Faktoren unterscheiden, z. B. ob die Brieftasche eines Benutzers bei Liquity gegen seine ETH geliehen hat.

Lekhak bemerkte, dass die NFTs, ohne die ein Benutzer seinen bLUSD nicht erhalten kann, manchmal viel wertvoller sein können als selbst die erhöhte Rendite, die sie darstellen. 

Der Head of Growth bei Liquity sagte, ein Benutzer, der den 100. Chicken Bond NFT hatte, profitierte von der runden Zahl, indem er ihn für viel mehr als den von ihm eingezahlten LUSD-Betrag verkaufte. 

Anmerkung der Redaktion: DeFi-Alpha berichtete in seinem neuesten Newsletter über Liquity und Chicken Bonds.