Maple Finance zielt darauf ab, der Shopify von Crypto Lending zu sein

Letzte Woche Maple Finanzen, eine Credit-Facility-as-a-Service-Plattform, gab bekannt, dass sie eine neue Kreditfazilität in Höhe von 300 Millionen US-Dollar für in Schwierigkeiten geratene Bitcoin-Miner eingerichtet hat.

Das bedeutet, dass all diese Krypto-Miner darum kämpfen, einen Gewinn zu erzielen der aktuelle Bärenmarkt jetzt haben Sie eine Leihhand. Für diesen Service kostet es die Bergleute jedoch bis zu 20 %, um Geld zu leihen, um ihren Betrieb aufrechtzuerhalten.

Sidney Powell, Mitbegründer und CEO des Unternehmens, sagte Entschlüsseln bei Messari Mainnet 2022, dass Bergleute diese Rate verkraften können, weil die Finanzierungsmöglichkeiten begrenzt sind und traditionelle Banken selten daran interessiert waren, Geschäfte mit krypto-nativen Firmen zu machen.

Powell nennt dieses spezifische Kundenprofil den „mittleren Markt“, und es ist das A und O von Maple. Er definierte es so: „Jedes Unternehmen, das jetzt über die Beschaffung von Risikokapital hinaus ist, aber immer noch zu klein ist. Sie sind nicht öffentlich gelistet. Sie sind noch keine Multimilliarden-Dollar-Unternehmen, aber sie könnten in einem Nischensektor wie Krypto operieren“, sagte er. „Aber weil sie in Krypto tätig sind, werden Banken diesem Sektor wirklich keine Kredite gewähren.“

Aber das Interessante an Maple Finance ist nicht, dass es Minern hilft, Liquidität zu bekommen, sondern wie es das tut.

Maple sieht aus wie eine Bank, läuft wie eine Bank und benimmt sich wie eine Bank, aber es ist keine Bank. Stattdessen ist Maple ein kreditspezifischer Webdienst, mit dem Unternehmen Geld bündeln und Kreditnehmer finden können. Es ist eher eine Technologieplattform als ein Finanzinstitut.

Dieser 300-Millionen-Dollar-Kreditpool für Bergleute wurde zum Beispiel von einer anderen Firma namens Icebreaker Finance finanziert.

In diesem Szenario wird Icebreaker aufgerufen ein Pool-Delegierter, und ihre Aufgabe ist es, 1) den Pool mit Kapital zu finanzieren und 2) potenzielle Kreditnehmer zu überprüfen (ähnlich wie eine Bank). Es ist die Aufgabe des Pool-Delegierten, das Risiko der Kreditvergabe an diese Kreditnehmer einzuschätzen, nicht die von Maple.

„Ich verwende oft die Analogie von Shopify, wo sie E-Commerce-Unternehmen Tools zur Verfügung stellten, um ihre Geschäfte online einzurichten und zu betreiben“, sagte er. „Wir geben Ihnen die Tools an die Hand, um ein Kreditgeschäft online zu führen. Das Kreditgeschäft ist wirklich der Delegierte. Das ist die Rolle, die sie erfüllen.“

Das Handelshaus von Sam Bankman-Fried Alameda Research verwendet Maple Finance auch, um günstigeres Kapital für seine Geschäftstätigkeit zu leihen. Zu den Delegierten des Pools gehören Coinshares, Abra und AscendEX. Und weil der Delegierte die Market Maker einer strengen Due Diligence unterzieht, sind diese Kredite auch unterbesichert, eine Seltenheit im DeFi-Raum.

Bei MakerDAO zum Beispiel müssen Benutzer für jeden geliehenen Dollar 1.50 Dollar in Ethereum einzahlen. Bei Maple Finance werden die Bedingungen zwischen Kreditnehmern und Pool-Delegierten jedoch auf der Grundlage der Höhe der gestellten Sicherheiten und der Kredithöhe des Unternehmens festgelegt.

Es mag alles wie esoterische Krypto-Dinge erscheinen, aber Powell und seine Zeit haben eine ernsthafte Zugkraft gefunden. Vor dem Icebreaker-Pool hatte Maple Kredite in Höhe von 1.8 Milliarden US-Dollar bedient.