Mid-Market Update: Aktien erholen sich schwach, Rohöl stabilisiert sich, Gold erholt sich, Bitcoin über 20 $

Nachdem die Aktienkurse auf den niedrigsten Stand seit 2020 gefallen waren, forderte die Wall Street eine Auszeit von der massiven Talfahrt, die viele Händler befürchten ließ, dass die Zentralbanken weltweit schwere Rezessionen auslösen würden. Die jüngsten Gespräche der Fed geben Anlass zu Optimismus, dass die Fed kurz vor dem Abschluss dieses Zinserhöhungszyklus steht. Evan von der US-Notenbank sagte, es sei angemessen, das Tempo der Zinserhöhungen irgendwann zu verlangsamen, während Bullard anmerkte, dass die US-Zinsen wohl in den restriktiven Bereich vorgedrungen seien. 

Der heutige Aufschwung an den Aktienmärkten ist genauso fragil wie der Magna-Tile-Turm meiner Tochter, den sie neben der Hot-Wheels-Rennstrecke ihres Bruders baut. Investoren sind auf der Suche nach Investitionsmöglichkeiten und einige Mega-Cap-Technologieaktien erweisen sich als attraktiv. Apple, Google und Tesla haben in den letzten Tagen eine Outperformance erzielt, und dieser Trend könnte sich fortsetzen, wenn die Anleger weiterhin nervös sind. 

Die Aktien gaben einige Gewinne ab, nachdem ein beeindruckender Bericht zum Verbrauchervertrauen darauf hindeutete, dass die Fed noch viel länger aggressiv bleiben könnte. Das Ende des Straffungszyklus der Fed steht bevor, die Frage ist, wie restriktiv die Zinsen werden werden. Die Risikobereitschaft könnte anhalten, wenn die Fed im November eine weitere Zinserhöhung um 75 Basispunkte durchführt, im Dezember auf eine Erhöhung um einen halben Punkt zurückgeht und im Februar eine letzte Zinserhöhung um 25 Basispunkte durchführt. 

Die Rohölpreise versuchen sich zusammen mit den meisten riskanten Vermögenswerten zu stabilisieren, da der durch die Angst vor der globalen Rezession ausgelöste Ausverkauf langsam vollständig eingepreist wird. Der Ölmarkt könnte einen weiteren Rückgang der Risikoaversion erleben, aber die aktuelle Anspannung dürfte einen Rückgang unter die Mittellinie verhindern -70 $. 

Die Angebotsseite wird diesen Ölmarkt angespannt halten, da die OPEC+ wahrscheinlich damit beginnen wird, ihre Produktion zu drosseln, die weltweiten Lagerbestände niedrig sind und langfristige Unterstützung durch mangelnde Investitionen in neue Bohrlöcher entstehen wird. Ölprognosen für viel höhere Preise werden gesenkt, da niemand mit dieser jüngsten Bewegung des Dollars gerechnet hat. FX ist das Tier, das niemand kontrollieren kann, und die Frage, wie viel stärker der Dollar werden kann, könnte die Rohstoffe in den nächsten Monaten stark belasten. 

Energiehändler achten immer genau auf die Hurrikansaison, aber bisher sieht es so aus, als würde Hurrikan Ian den Energiesektor verschonen und sich vor allem auf Zitrusfrüchte auswirken. 

Die Erwartung, dass Russland der OPEC+ empfehlen wird, die Produktion um 1 Million bpd zu reduzieren, trug dazu bei, dass die Preise ihre Gewinne ausweiteten. Die OPEC+ wird diesen Ölmarkt angespannt halten und eine geringere Produktion ist angesichts der Schwäche in Europa und Asien leicht zu rechtfertigen. Die Fundamentaldaten des Ölpreises werden letztendlich alle auftretenden Ausverkäufe auf dem Weltmarkt überwältigen, was bedeutet, dass der Ölpreis kurz vor der Bildung eines Tiefpunkts stehen dürfte. 

Gold

Der Goldpreis ist an diesem Tag gestiegen, aber dies ist kaum eine Erholung, sondern eher ein vorübergehender Aufschwung, da der Verkaufsdruck nachlässt. Der Goldpreis schwächte sich ab, nachdem ein sich verbessernder Verbrauchervertrauensbericht die Annahme stützt, dass die Fed diesen aggressiven Straffungskurs noch viel länger beibehalten kann. Der Goldpreis wird seinen Tiefpunkt erst erreichen, wenn die Wall Street das Gefühl hat, die Entwicklung der Zinssätze fest im Griff zu haben, und im Moment sieht es so aus, als müssten die Zinsen schnell über das aktuelle VPI-Niveau steigen. 

Solange die Renditen weiter steigen, scheinen alle Golderholungen nachzulassen. Der Tiefpunkt des Goldpreises wird für eine Weile nicht bestätigt, aber derzeit scheinen die Verkäufer weiterhin das Sagen zu haben.    

Nat-Gas

Die Erdgaspreise sind höher, da die europäischen Behörden versuchen herauszufinden, wie es zu „beispiellosen Schäden am Nord Stream-Pipelinesystem“ kam. Es sieht so aus, als ob Europa in diesem Winter keine nennenswerten Lieferungen aus Russland erwarten sollte. Ein Kremlsprecher Peskow erklärte, Russland sei „äußerst besorgt“ und werde eine Untersuchung durchführen. Viele Händler glauben, dass Russland die Pipeline sabotiert, obwohl dies von vielen eher erwartet wurde, da sie durch den Krieg in der Ukraine an Boden verlieren. Die globale Energiekrise steht weiterhin im Mittelpunkt und dies bleibt für die kurzfristigen Aussichten europäischer Vermögenswerte äußerst beunruhigend.  

Der CEO von EQT bemerkte: „Hurrikan Ida wird offenbar keine Auswirkungen auf die Erdgasproduktion haben.“ Er geht davon aus, dass die Erdgaspreise über 7 US-Dollar liegen, was deutlich über dem 20-Jahres-Durchschnitt liegt.

Crypto

Der globale Marktabschwung macht eine Pause und das sind gute Nachrichten für die Kryptowelt. Angesichts der heftigen Ausverkäufe bei den meisten wichtigen Indizes hat Bitcoin eine gewisse Widerstandsfähigkeit gezeigt. Es ist ziemlich beeindruckend, dass Bitcoin über der 20,000-Dollar-Marke liegt und dass es beim jüngsten Ausverkauf nicht zu einem größeren Einbruch unter die Sommertiefs kam. Bitcoin verfügt nicht über einen Auslöser für einen deutlich höheren Anstieg, aber eine Stabilisierung ist ein willkommenes Zeichen für langfristige Bullen.

Die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Powell auf der von der Bank of France ausgerichteten Konferenz enthielten keine neuen Bomben. Powell bekräftigte seine Besorgnis über die strukturellen Probleme im DeFi-Ökosystem. Powell bekräftigte seine Unterstützung für Innovationen, einschließlich Krypto, und ermutigte den Kongress, eine Regulierung für Stablecoins zu verabschieden. Powell erinnerte Krypto-Händler daran, dass es noch lange dauern wird, bis wir einen digitalen Dollar sehen. Er sagte, dass die Studie der Fed zu digitalen Zentralbankwährungen mindestens ein paar Jahre dauern werde, weshalb es für den Kongress wichtig sei, eine Regulierung für Stablecoins vorzusehen.  

Dieser Artikel dient nur zu allgemeinen Informationszwecken. Es ist keine Anlageberatung oder Lösung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Meinungen sind die Autoren; nicht unbedingt die der OANDA Corporation oder ihrer verbundenen Unternehmen, Tochtergesellschaften, leitenden Angestellten oder Direktoren. Leveraged Trading ist ein hohes Risiko und nicht für alle geeignet. Sie könnten alle Ihre eingezahlten Gelder verlieren.

Ed Moya

Senior Market Analyst, Amerika at OANDA

Mit mehr als 20 Jahren Handelserfahrung ist Ed Moya ein leitender Marktanalyst bei OANDA, der aktuelle Intermarket-Analysen, Berichterstattung über geopolitische Ereignisse, Zentralbankrichtlinien und Marktreaktionen auf Unternehmensnachrichten erstellt. Seine besondere Expertise liegt in einer Vielzahl von Anlageklassen, darunter Devisen, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Kryptowährungen.

Im Laufe seiner Karriere hat Ed mit einigen der führenden Forex-Broker, Research-Teams und Nachrichtenabteilungen an der Wall Street zusammengearbeitet, darunter Global Forex Trading, FX Solutions und Trading Advantage. Zuletzt arbeitete er bei TradeTheNews.com, wo er Marktanalysen zu Wirtschaftsdaten und Unternehmensnachrichten lieferte.

Ed lebt in New York und ist regelmäßiger Gast in mehreren großen Finanzfernsehsendern, darunter CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finanzen Live, Fox Business und Sky TV. Seine Ansichten werden von den weltweit bekanntesten Nachrichtenagenturen wie Reuters, Bloomberg und Associated Press als vertrauenswürdig eingestuft. Er wird regelmäßig in führenden Publikationen wie MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, der New York Times und dem Wall Street Journal zitiert.

Ed hat einen BA in Wirtschaftswissenschaften von der Rutgers University.