NFP-Reaktion: Gehaltsabrechnungsschocker, Wall Street erwartet halben März-Start, Amazon beeindruckt

US-Aktien wurden uneinheitlich gehandelt, nachdem ein überraschend starker Beschäftigungsbericht einige Anleger nervös gemacht hatte, dass die Fed gezwungen sein wird, bei der Bekämpfung der Inflation viel aggressiver vorzugehen. Der Nasdaq wurde nach dem gestrigen makellosen Gewinnbericht von Amazon angekurbelt. Amazon lieferte starke EPS- und AWS-Einnahmen, meldete einen Gewinn von 12 Milliarden US-Dollar aus seiner Wette auf Rivian und erhöhte seine jährlichen Prime-Mitgliedschaftspreise. Investoren interessieren sich für Cloud-Wachstum und zukünftige Gewinne, und Amazons Gewinnbericht hatte alle diese Kästchen angekreuzt.

Die nächsten Monate sollten für die Aktienmärkte sehr unruhig werden, da die Verschärfung der Sicherheit durch die Fed eindeutig davon abhängen wird, wie schnell sich die Probleme in der Lieferkette verbessern. Die Fed beeilt sich eindeutig, ihren Fehler bei der Bekämpfung der Inflation zu beheben, und dieses steigende globale Umfeld für Anleiherenditen wird es riskanten Anlagen schwer machen. Der Verkauf in Rallyes wird vielleicht nicht das dominierende Thema, aber es ist schwer vorstellbar, dass die Anleger hier aggressiv optimistisch sein werden.

NFP

Die Finanzmärkte waren nach einem erschreckend starken Lohnbericht außerhalb der Landwirtschaft fassungslos. Viele an der Wall Street erwarteten eine negative Zahl, stattdessen sahen wir robuste Neueinstellungen, höhere Löhne und mehr Amerikaner, die in den Arbeitsmarkt zurückkehrten. Die Treasury-Renditen schossen neben dem Dollar in die Höhe, nachdem der beeindruckende Arbeitsmarktbericht das Inflationsthema, das die Märkte antreibt, anheizen wird. Mit ein paar heißeren Inflationsberichten vor der FOMC-Sitzung im März wird der Basisszenario für die erste Zinserhöhung schnell zu einer Zinserhöhung um einen halben Punkt.

Dieser Beschäftigungsbericht wird nicht abgetan. Die US-Wirtschaft hat im Januar 467,000 Arbeitsplätze geschaffen, ein starker Schlag gegenüber der Konsensschätzung von 125,000 und eine große Überraschung für viele Analysten, die einen negativen Wert erwarten. Die Dezember-Gehaltslisten hatten auch eine sehr robuste Revision von 199,000 auf 510,000. Auch die Erwerbsquote verbesserte sich von 61.9 % auf 62.2 %, weshalb die Arbeitslosenquote auf 4.0 % stieg. Ohne die massiven Revisionen wäre die Beteiligungsquote bei 61.9 % geblieben, was immer noch deutlich unter dem Vorpandemieniveau von 63.4 % läge. Was diesen Bericht erschwerte, waren saisonale Faktoren und dass 6 Millionen Menschen aufgrund von COVID arbeitslos waren. Der Arbeitsmarkt ist so angespannt, dass selbst ein massiver COVID-Anstieg die Einstellung nicht stören kann.

Die durchschnittlichen Stundenlöhne waren im Januar um 5.7 % höher als vor einem Jahr, was den Lohndruck bestätigt, den die Unternehmen sehen.

Der Beschäftigungsbericht außerhalb der Landwirtschaft vom Januar unterstützt das Argument, dass die Fed mehr tun wird, um die Inflation zu bekämpfen, und dass sich die Renditekurve abflachen wird. Die 2-jährige Treasury-Rendite stieg um 9.8 Basispunkte auf 1.298 %, während die 30-jährige Treasury-Rendite um 4.9 Basispunkte auf 2.200 % stieg.

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Ed Moya

Senior Market Analyst, Amerika at OANDA

Mit mehr als 20 Jahren Handelserfahrung ist Ed Moya ein leitender Marktanalyst bei OANDA, der aktuelle Intermarket-Analysen, Berichterstattung über geopolitische Ereignisse, Zentralbankpolitik und Marktreaktionen auf Unternehmensnachrichten erstellt. Seine besondere Expertise liegt in einer Vielzahl von Anlageklassen, darunter Devisen, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Kryptowährungen. Im Laufe seiner Karriere hat Ed mit einigen der führenden Forex-Broker, Research-Teams und Nachrichtenabteilungen an der Wall Street zusammengearbeitet, darunter Global Forex Trading, FX Solutions und Trading Advantage. Zuletzt arbeitete er bei TradeTheNews.com, wo er Marktanalysen zu Wirtschaftsdaten und Unternehmensnachrichten erstellte. Ed ist in New York ansässig und regelmäßiger Gast bei mehreren großen Finanzfernsehsendern, darunter CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business und Sky TV. Seine Ansichten genießen das Vertrauen der renommiertesten globalen Nachrichtenagenturen der Welt, darunter Reuters, Bloomberg und Associated Press, und er wird regelmäßig in führenden Publikationen wie MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times und The Wall Street Journal zitiert. Ed hat einen BA in Wirtschaftswissenschaften der Rutgers University.

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• Quelle: https://www.marketpulse.com/20220204/nfp-react-payroll-shocker-wall-street-eyes-half-point-march-liftoff-amazon-impresses/