Ondo nutzt Blockchains als Middleware für den Handel mit traditionellen Wertpapieren – The Defiant

Die Grenzen zwischen Krypto und traditionellem Finanzwesen verschwimmen weiterhin.

Ondo Finance, ein DeFi-Projekt, das einige der führenden tokenisierten US-Staatsanleihenprodukte anbietet, hat eine neue Lösung eingeführt, die die Liquidität traditioneller Finanzmärkte nutzt.

Ondo Global Markets wird Token ausgeben, die das Eigentum an einem Wertpapier repräsentieren, während der Vermögenswert selbst in traditionellen Verwahrungsdiensten verwahrt wird. Einzelheiten zur Umsetzung sind zwar noch nicht öffentlich, die Token werden jedoch in der Kette gehandelt, während Anweisungen wie Überweisungen dann zur Ausführung außerhalb der Kette an Broker-Dealer und Depotbanken zurückgesendet werden.

Nathan Allman, Gründer und CEO von Ondo Finance, freut sich, das Experiment zur Tokenisierung voranzutreiben. „Wir konzentrieren uns sehr darauf, die Verwendung dieser öffentlichen Wertpapiere in On-Chain-Finanzsystemen zu ermöglichen“, sagte er gegenüber The Defiant. Als Beispiel für die Besicherung von Wertpapieren nannte Allman einen möglichen Anwendungsfall für diese neue tokenisierte Form.

Bei Ondo Global Markets werde die Abwicklung, also der Zeitraum, in dem ein Handel abgeschlossen wird, immer noch genauso funktionieren wie bei herkömmlichen Wertpapieren, sagte Allman. „Es ist nur so, dass es eine 24/7-On-Chain-Abstraktion gibt.“ Die aktuelle Abwicklung für US-Wertpapiere folgt einem „T+2“-Modell, was bedeutet, dass es zwei Werktage dauert, bis ein Handel als endgültig gilt.

Tokenisierte Wertpapiere sind seit langem ein heiliger Gral im Blockchain-Bereich. Unternehmer haben im Laufe der Jahre mit unterschiedlichem Erfolg mit verschiedenen Modellen experimentiert. Tokenisierte US-Staatsanleihen haben seit 2022 am meisten Anklang gefunden, da die Zinssätze auf den höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten gestiegen sind.

Mit Projekten wie Superstaat, Bergprotokoll, und sogar Investmentriese Franklin Templeton Da Unternehmen im an Staatsanleihen angrenzenden Bereich tätig sind, könnten weitere unerschlossene Märkte im Zugang zu anderen Wertpapieren liegen.

Ondo ins Leben gerufen seine tokenisierten Treasury-Produkte auf Ethereum im Januar 2023. Seitdem hat das Flaggschiffprodukt des Projekts, OUSG, das über einen BlackRock-ETF in US-Staatsanleihen investiert, eine Marktkapitalisierung von 120.6 Millionen US-Dollar erreicht rwa.xyz. Kürzlich hat Ondo sein Angebot auf andere Blockchains ausgeweitet Aptos und Auf. Das Projekt auch freigegeben seinen ONDO-Token im Januar.

Allman lehnte es ab, sich weiter zur potenziellen Infrastruktur zu äußern, die das unterstützt, was das Projekt als „direktives Tokenisierungsmodell“ bezeichnet. Es ist jedoch erwähnenswert, dass das Projekt weniger als einen Monat nach der Einführung seiner ersten Produkte durch Ondo im letzten Jahr begann ins Leben gerufen Flux Finance, eine Kreditplattform für seine neuen tokenisierten Staatsanleihen.