Das OpenSea-Volumen für Q4 2022 war schlimmer als Sie vielleicht denken

Midas Investments wird als dezentralisierte Finanzplattform geschlossen und auf das sogenannte CeDeFi umgestellt, eine hybride Art von Struktur, die zentralisierte Finanzierung (CeFi) und DeFi kombiniert.

Die Entscheidung ist bedeutsam. Es könnte die Richtung aufzeigen, die der dezentralisierte Finanzsektor (DeFi) einschlagen könnte, um in einer Zeit verstärkter regulatorischer Kontrolle und Projektversagen über Wasser zu bleiben. Midas konzentrierte sich auf DeFi-Renditen.

Lies auch: Warum der Markteinbruch nicht das Ende zentralisierter Krypto-Börsen bedeutet

Gründer und CEO Iakov Levin enthüllte in einem langen Blog-Post am 27. Dezember, dass Midas aufgrund schlechter Marktbedingungen 20 % oder 50 Millionen US-Dollar der Vermögenswerte verlor, die es Anfang des Jahres im Rahmen seines dezentralisierten Finanzportfolios verwaltete.

In diesem Artikel möchten wir Ihnen die Geschichte erzählen, die uns zu dieser schwierigen Entscheidung geführt hat, Ihnen einen Überblick über unsere Bilanzen, GuV und die Zusammensetzung des DeFi-Portfolios geben und Ihnen einen Einblick in unsere Pläne für die Zukunft geben.

Link: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) 27. Dezember 2022

Das Unternehmen verwaltete insgesamt ein Vermögen von 250 Millionen US-Dollar. Die Verluste verschlimmerten sich nach dem Niedergang mehrerer Kryptoprojekte im Jahr 2022. Levin, auch bekannt als „Trevor“, sagte, der Zusammenbruch von Terraform Labs, Celsius und FTX habe es Midas erschwert, sein Modell mit fester Rendite aufrechtzuerhalten.

Die Benutzer zogen 60 % ihres Vermögens aus der Verwaltung von Midas ab, nachdem das Trio untergegangen war, „was ein großes Vermögensdefizit verursachte“. Laut dem CEO verlor Midas weitere 14 Millionen Dollar im Ichi-Protokoll und 15 Millionen Dollar aufgrund der Abwertung der DeFi-Alpha-Portfolioposition.

„Basierend auf dieser Situation und den aktuellen Marktbedingungen von CeFi [zentralisierte Finanzierung] haben wir die schwierige Entscheidung getroffen, die Plattform zu schließen“, schrieb Levin.

Midas wechselt zu CeDeFi

Midas ist das jüngste Opfer der meisten Kryptowährungen Dramatisches Jahr, bei dem mehr als 2 Billionen Dollar an Wert aus der Branche gewischt wurden. Die Liste umfasst die bekannten Kryptofirmen Voyager Digital, Three Arrows Capital und BlockFi.

Nach seiner Schließung gab Levin bekannt, dass sich das Unternehmen ab 2023 auf ein neues On-Chain-Projekt konzentrieren werde, „das mit unserer Vision für CeDeFi übereinstimmt“.

„Dieses Projekt wird vollständig transparent, on-chain und mit dem Ziel aufgebaut, ein neues und verbessertes Anlageerlebnis zu bieten“, sagte er.

CeDeFi bezieht sich auf eine Kombination aus zentralisierte Finanzierung (CeFi) und dezentralisierte Finanzen (DeFi). Dem CEO von Binance, Changpeng Zhao, auch bekannt als „CZ“, wird zugeschrieben, den Begriff während der Einführung der Binance Smart Chain im Jahr 2019 geschaffen zu haben.

Die Struktur typisch Hebelwirkungen die Vorteile der dezentralen Finanzierung, aber mit einer stärker zentralisierten Entscheidungsfindung an der Spitze, so Experten. Die Menschen werden weiterhin Zugang zu Dingen wie Yield-Farming-Tools, Kreditvergabeprotokollen und anderen DeFi-Produkten erhalten.

CeFi funktioniert genau wie traditionelle Finanzen und ermöglicht es Menschen, Geld, in diesem Fall Krypto, von einem zentralen Punkt aus zu leihen oder zu verleihen, der normalerweise über eine Börse wie Binance oder Coinbase gesteuert wird. DeFi macht genau das Gegenteil davon und erleichtert Peer-to-Peer-Transaktionen auf dezentralisierte Weise. Im Gegensatz zu CeFi haben DeFi-Benutzer die vollständige Kontrolle über ihre Gelder.

Wie nutzt Midas CeDeFi?

Midas Investments hat immer das zentralisierte-dezentralisierte Finanzmodell auf einer bestimmten Ebene in seinem Betrieb genutzt, sogar vor seiner kürzlichen Schließung. Das Unternehmen verwendet DeFi-Algorithmen, um die Transparenz der Gelder zu wahren und „den Benutzern tragfähige Risikoprognosen bereitzustellen“.

Die zentralisierte Ebene trägt dazu bei, den „herkömmlichen Prozess der Ertragsgenerierung intakt zu halten, wodurch [Midas] ein nahtloses Benutzererlebnis bieten kann“. In dem Blogbeitrag sagte CEO Iakov Levin, dass Midas „plant, skalierbare … überprüfbare tokenisierte CeDeFi-Strategien sowohl für CeFi- als auch für DeFi-Benutzer anzubieten“.

„Das Ziel des neuen Projekts ist es, eine Win-Win-Situation zu schaffen, indem es konkurrierende Protokolle mit Liquidität verbindet und einer Reihe von Zielgruppen für dezentralisierte und zentralisierte Finanzen eine vereinfachte Rendite bietet“, sagte Levin.

„Das erste Produkt wird eine transparente On-Chain-Schatzkammer sein, die es Benutzern ermöglicht, durch Stablecoins, Bitcoin oder Ethereum gedeckte Token zu prägen, indem sie Sicherheiten in der ETH hinterlegen“, fügte er hinzu.

Midas pflegt ein Defizit von 63.3 Millionen Dollar in seiner Bilanz. Es hofft, dass sein Wechsel zu CeDeFi dazu beitragen wird, niedrigere Gebühren, verbesserte Sicherheit und schnellere Transaktionen zu ermöglichen. Alles in dem Bemühen, die Fallstricke zu vermeiden, die zu massiven Verlusten im Zusammenhang mit seinen DeFi-Operationen geführt haben.

Das Ende von DeFi? Dezentral oder zentral.

Für Regierungen wird Kryptowährung zu Mainstream, um sie zu ignorieren, und zu chaotisch, um sie zu vernachlässigen. Auf der ganzen Welt zielen Regierungsbehörden auf Krypto-Investoren nicht nur mit Steuern, sondern auch mit obligatorischen Registrierungs- und vollständigen Offenlegungsregeln.

Dies wirft existenzielle Fragen zur Ausrichtung der Branche auf, insbesondere ob Dezentralisierung als Mittel zum Widerstand gegen Zensur ein Mythos ist. Bis jetzt hat sich die DeFi-Industrie weiterhin an die Gründungsprinzipien von Bitcoin der Privatsphäre und Dezentralisierung gehalten.

Midas Investments, die zu CeDeFi wechseln, könnten in einem anderen Licht erscheinen – ein Drehpunkt, der den Beginn eines Trends signalisiert, der schließlich zum Abbau der dezentralen Finanzierung führt, da das grassierende Scheitern von Kryptoprojekten zu einer verstärkten Kontrolle durch die Regierung führt.

Zentralisierte Finanzinstitute setzen auf Regulierung. In einem früheren Blogbeitrag hat der renommierte DeFi-Architekt Andre Cronje erklärt wie sich die Industrie vom autonomen Fundamentalismus ihrer Pioniere entfernt hat und nun nach Regulierung und Sicherheit sucht.

„Anstatt zu versuchen, Regulierungsbehörden wegen der Krypto-Regulierung zu bekämpfen, sollten wir versuchen, uns mit regulierter Krypto zu beschäftigen und darüber aufzuklären. Wie sollte eine Token-Issuance-Lizenz aussehen? Worauf sollen die Aktivitäten einer Börse ausgeweitet werden?“ er sagte.

Satoshi wäre enttäuscht

Obwohl Krypto als eine autoritätsfeindliche Erfindung konzipiert wurde, bei der unvermittelte Geschäfte Peer-to-Peer durchgeführt werden, wurde das Fehlen interner Kontrollen, die von den Benutzern verlangen, nach eigenem Ermessen zu handeln, von Personen mit kriminellen Motiven ausgenutzt.

Zum Beispiel, Hacker haben allein in diesem Jahr mehr als 2.32 Milliarden Dollar vom DeFi-Markt gestohlen. Im gesamten Krypto-Universum bündelt sich dies alles zu einem entwaffnenden Vorwand für staatliche Kontrolle. .

Die aktuelle Richtung der Kryptographie, die von den staatlichen Aufsichtsbehörden festgelegt wird, ist jedoch weit entfernt von der des Bitcoin-Gründers Satoshi Nakamoto Whitepaper, die erklärte:

"Was benötigt wird, ist ein elektronisches Zahlungssystem, das auf kryptografischen Beweisen anstatt auf Vertrauen basiert und es zwei willigen Parteien ermöglicht, direkt miteinander zu handeln, ohne dass ein vertrauenswürdiger Dritter erforderlich ist."

Dritte sind jetzt vollständig in das Krypto-Ökosystem eingetaucht. Mit zunehmender Reifung der Branche verstrickt sie sich zunehmend in institutionelle Aufsicht, die ihre angestrebte Autonomie in großem Umfang aufgibt.