Research: Könnte Bitcoin positioniert werden, um inmitten globaler rückläufiger Signale für die US-Wirtschaft zu gedeihen? PlatoBlockchain-Datenintelligenz. Vertikale Suche. Ai.

Research: Könnte Bitcoin positioniert werden, um inmitten globaler rückläufiger Signale für die US-Wirtschaft zu gedeihen?

Zeitstempel: 3. August 2022, 10:00 Uhr

Die globale Stimmung der makroökonomischen Landschaft ist nach den Nachrichten von a gedämpft technische Rezession und einem Zinserhöhung um 75 Bp von der US-Notenbank. Die Kryptomärkte sehen jedoch so stark aus wie seit einiger Zeit nicht mehr, was die Anleger verwirren könnte.

In diesem Artikel werden die Faktoren untersucht, die die traditionelle Wirtschaft beeinflussen, und wie sich diese auf die Kryptoindustrie auswirken können.

Rezession

Unter einer Rezession versteht man gemeinhin eine Zeit vorübergehenden wirtschaftlichen Niedergangs, in der Handel und Industrie zurückgehen. Es wird im Allgemeinen durch einen Rückgang des BIP in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen identifiziert, aber die Weißen Haus hat sich kürzlich dafür eingesetzt, dass auch andere wirtschaftliche Faktoren berücksichtigt werden.

Das erste Quartal 2022 verzeichnete ein negatives BIP-Wachstum, und die Fed von Atlanta prognostizierte ein weiteres negatives BIP-Quartal, bevor die offizielle Ankündigung am 28. Juli den Rückgang des BIP bestätigte.

Nach zwei aufeinanderfolgenden Quartalen mit negativem BIP-Wachstum berechnete die Atlanta Fed ihre BIP-Prognose für das dritte Quartal für die US-Wirtschaft mit +2.1 %. Die neuesten PMI-, Bau- und Ausgabendaten deuten jedoch auf eine Schätzung von +1.3 % hin. Das gleiche Muster zeigte sich im zweiten Quartal, mit einem positiven Ausblick zu Beginn des Quartals und einem negativen am Ende des Quartals.

Research: Könnte Bitcoin positioniert werden, um inmitten globaler rückläufiger Signale für die US-Wirtschaft zu gedeihen? PlatoBlockchain-Datenintelligenz. Vertikale Suche. Ai.

Nach der FOMC-Sitzung letzte Woche zieht die FED mit ihrer schnellsten Änderungsrate an, um die grassierende Inflation unter Kontrolle zu bekommen. Die Frage ist, wie viel mehr halten die Märkte aus, ohne dass etwas kaputt geht?

Laut der Federal Funds Rate hat der Markt möglicherweise nur das Potenzial für eine weitere Zinserhöhung, bis etwas kaputt geht. Seit 1987 hat sich die FED jedes Mal, wenn der Tagesgeldsatz die rote Linie erreicht hat, zurückgezogen und dabei ein niedrigeres Tief geschaffen.

Leitzins der FEDLeitzins der FED
Quelle: FRED

Schwere Verlangsamung der Wirtschaft

Es gibt mehrere Warnzeichen dafür, dass wir eine ernsthafte wirtschaftliche Verlangsamung sehen, und sie könnten die Spitze des Eisbergs sein.

  • Der S&P Global Flash PMI Composite Output Index fiel zum ersten Mal seit der letzten Rezession ins Negative.
  • Die Verkäufe von Eigenheimen in Vorbesitz gingen im Juni um fast 6 % zurück, der fünfte Monat in Folge mit einem Rückgang.
  • 35 % der Kleinunternehmer in den USA „konnten ihre Miete im Juni nicht vollständig oder pünktlich bezahlen“.
  • 45 % aller kleinen Unternehmen in den USA haben bereits beschlossen, die Einstellung neuer Mitarbeiter einzustellen.
  • Die persönlichen Ersparnisse sind die niedrigsten seit über zehn Jahren, während revolvierende Kredite (Kreditkartenschulden) die höchsten seit 22 Jahren sind.

Die Ersparnisse der Verbraucher in den USA befinden sich auf dem niedrigsten Stand seit über einem Jahrzehnt, wobei die Zinssätze parallel zur Verbraucherverschuldung steigen, was ein Zeichen für die geringe Liquidität der normalen Menschen ist. Die Grafiken der Federal Reserve unten zeigen das Ausmaß des Problems.

Persönliche SpartabellePersönliche Spartabelle
Quelle: FRED
VerbraucherschuldenVerbraucherschulden
Quelle: FRED

Die Inflation bei Gütern und Dienstleistungen, die täglich benötigt werden, zusammen mit einer Deflation bei den Vermögenspreisen könnte zu einer Fülle von Volatilität auf den globalen Märkten führen.

Luke Gromen, der Gründer und Präsident von Forest for the Trees, betonte, dass die FED zwischen einem Felsen und einem harten Ort feststecke.

Bitcoin perfekt positioniert?

Der Preis von Bitcoin stieg in den Tagen nach den FED-Ankündigungen sprunghaft an, verzeichnete jedoch am Wochenende eine Korrektur von 7 %, bevor die erste Handelssitzung der Woche am Montag begann. Bitcoin gab seine Gewinne auf, seit am Donnerstag, dem 28. Juli, die Nachricht von einer technischen Rezession bekannt wurde, aber zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist es immer noch um 7.5 % gestiegen, seit die FOMC-Sitzung die Zinserhöhung um 75 Basispunkte am 27. Juli angekündigt hat.

Bitcoin in der RezessionBitcoin in der Rezession
Quelle: TradingView

Lokale Trends weisen jedoch nicht auf eine langfristige Marktentwicklung hin, und die Preisbewegung von Bitcoin in der vergangenen Woche bedeutet nicht unbedingt, dass ein Bullenmarkt wieder bevorsteht. Ethereum hat bei den jüngsten positiven Krypto-Marktbewegungen die Führung übernommen und ist seit dem 10. Juli um 27 % gegenüber Bitcoin gestiegen.

Inmitten globaler Bedenken, Bitcoin Maximalist Michael Saylor angegeben dass der Bedarf an Bitcoin in einem Tweet am Freitag auf einem „Allzeithoch“ war. Anfang der Woche zitierte er die Fähigkeit von Bitcoin, als „globales Abwicklungsnetzwerk“ zu fungieren, und spielte auf sein Potenzial als Weltreservewährung an.

Sollte Bitcoin zu einer globalen Abwicklungsebene für die Weltwirtschaft werden, würde die Wirtschaft eine vordefinierte Geldpolitik anwenden, wie im Bitcoin-Whitepaper dargelegt. Die Möglichkeit, zusätzliches Geld zu drucken, würde abgeschafft und Eigentumsrechte an Einzelpersonen statt an Zentralbanken vergeben.

Austin vom Bitcoin Magazine hob in einem kürzlich erschienenen Beitrag hervor, dass der US-Dollar zu den „Top 10 der schlechtesten Schulden/BIP-Verhältnisse“ gehört, und fügte das Argument hinzu, dass das Fiat-System versagt.

Der DeFi-Analyst The Genie kommentierte auch, dass die FED unter Druck stehen könnte, mehr Geld zu drucken, bevor die nächste Bitcoin-Halbierung zu einem weiteren Bitcoin-Bullenmarkt führt. CryptoSlate analysiert dieses Szenario im April 2022 und das Potenzial für Bitcoin, bis 120 2025 $ zu erreichen.

Die folgende Grafik zeigt die Auswirkungen des US-Gelddruckers neben dem Preis von Bitcoin. Die Top-Kryptowährung verzeichnete seit Ende 600, als die Federal Reserve die Geldmenge drastisch erhöhte, einen Anstieg von 2020 %. Im gleichen Zeitraum, von September 2020 bis September 2021, stieg die Geldmenge M1 um 440 %.

Bitcoin m1 GeldmengeBitcoin m1 Geldmenge
Quelle: TradingView

2018 Allianz bewertet die potenziellen Auswirkungen des Dollars, der seinen Status als Reservewährung der Welt verliert. In dem Artikel heißt es: „Vielleicht ist es nur eine Frage der Zeit, bis der Dollar den Weg von Denaren, Dukaten, Gulden und Pfund geht – und ein oder mehrere Emporkömmlinge aufsteigen, um seinen Platz einzunehmen.“

Viele glauben, dass Bitcoin das Potenzial hat, diese Lücke zu schließen. Die USA sind jedoch wahrscheinlich nicht bereit, ihren Status als führende globale Währung aufzugeben.

„Die Aufgabe des Reservewährungsstatus kann dem Land helfen, seine Handelsbeziehungen auszugleichen, aber es würde wahrscheinlich dem Wert des Dollars schaden und einen Inflationsdruck auf die Preise von Konsumgütern erzeugen.“

In einer Zeit, in der der „Inflationsdruck“ auf dem höchsten Stand seit 40 Jahren ist, könnte der Verlust des Reservewährungsstatus für die US-Wirtschaft katastrophal sein.

Der Ökonom Carl Menger kommentierte am 26. Juli, Jerome Powell habe festgestellt, dass das Auftauchen eines neuen Anwärters auf die Reservewährung der Welt nicht „sofort“ zu spüren sei. Ist Bitcoin bereits auf dem Weg zur Leitwährung? Einige mögen ja sagen, aber wir sagen auch: „Wir sind noch früh dran“.

Zeitstempel:

Mehr von CryptoSlate