Der Forschungsbericht skizziert, warum der Kryptomarkt kurz vor einer Umkehrung stehen könnte

Zu Beginn des Novembers sind Analysten damit beschäftigt, die wichtigsten Marktbewegungen des Oktobers zu analysieren. Während Bitcoin (BTC) blieb mit einem Wachstum von nur 5.89 % im Oktober relativ unverändert, so Arcane Research Senior Analyst Vetle Lunde ausgelegt die Richtung, in die sich der Markt in den nächsten Monaten entwickeln könnte.

„Uptober“, ein Hinweis auf die zinsbullische historische Performance von Bitcoin im Monat Oktober, war ein gemeinsames Thema in vielen Threads auf Krypto-Twitter, und laut Lunde scheint es passiert zu sein. Die Daten zeigen, dass BTC und Börsen-Token den Large-Caps-Index bis zum 26. Oktober übertroffen haben.

Die Twitter-Übernahme von Elon Musk trug dazu bei, den Large-Caps-Index mit einem erstaunlichen monatlichen Gewinn von 20 % über Bitcoin zu heben. Dogecoin (DOGE) trug dazu bei, die Stärke der Large-Caps zu festigen, indem sie in den letzten sieben Tagen einen Gewinn von 144 % erzielte.

Der Bitcoin-Spotmarkt im Oktober wurde von einem gestiegenen Volumen und einer geringeren Volatilität angetrieben, während er gleichzeitig von einem Short Squeeze profitierte, der den Markt kurzzeitig belebte. Laut Lunde gab es in der letzten Oktoberwoche das größte Short-Liquidationsvolumen in Krypto seit dem 26. Juli 2021.

Während diese Aktivität dazu beigetragen hat, Bitcoin um 6 % nach oben zu treiben, hat Ether (ETH) und Binance Coin (BNB) verzeichnete mit 18 % bzw. 19 % deutlichere Zuwächse.

Der Short Squeeze trug zu einem allgemeinen Aufschwung bei, aber Lunde kam zu dem Schluss, dass die Dynamik keine wesentliche Änderung des BTC-Preises bewirkte. Das BTC-Spotvolumen ist in den letzten sieben Tagen um 46 % gestiegen und der 30-Tage-Volatilitätsindex befindet sich auf einem 2-Jahres-Tief. Darüber hinaus liegt der 7-Tage-Volatilitätsindex bei 2.2 %, während der Jahresdurchschnitt bei 3 % liegt.

Beim Vergleich der Volatilität mit einem früheren Short Squeeze mit dem jüngsten Short Squeeze sagte Lunde:

„Der Squeeze vom 26. Juli verzeichnete eine tägliche Hoch-Tief-Variation von 15 %, als die Märkte hastig nach oben gingen, während die Bewegungen vom 25. Oktober und 26. Oktober tägliche Hoch-Tief-Variationen von 5 % bzw. 6 % aufwiesen. Darüber hinaus hat die Dynamik aufgehört, was darauf hindeutet, dass Händler sich auf eine längere Konsolidierung einstellen sollten.“

Während Bitcoin einen attraktiven Preis hat, ist der beste Ansatz für diesen Markt laut Lunde eher der kurzfristige Dollarkostendurchschnitt als der Einsatz von Leverage. Bitcoin hat eine einzigartig niedrige Volatilität erlebt und folgt dem US-Aktienmarkt genau, daher ist es wichtig, die Gewinnberichte für das dritte Quartal zu verfolgen.

Die Fed-Politik wird weiterhin den Bitcoin-Preis diktieren

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, wird nach dem Federal Open Market Committee (FOMC) am 2. November über die US-Geldpolitik, die Inflation und die bevorstehende Zinserhöhung sprechen.

Laut Lunde gibt es zwei Szenarien, auf die man achten sollte:

„Szenario 1: Jerome Powell bekämpft die Inflation weiterhin geschickt und bereitet den Markt auf weitere Zinserhöhungen vor. Das ist meiner Meinung nach das plausibelste Szenario. In diesem Umfeld erwarte ich, dass die Korrelationen zwischen BTC und anderen Anlageklassen erhöht bleiben und die jetzt 4.5 Monate lange Handelsspanne bei gedämpfter Aktivität stabil bleibt, was zu einem länger anhaltenden günstigen Umfeld zum Stapeln von Sats führt.“

„Szenario 2: Jerome Powell liefert subtile Pivot-Hinweise. In diesem Szenario sehe ich eine Abschwächung des korrelierten Marktumfelds. Letzte Woche haben wir gesehen, wie einzigartige strukturelle kryptobezogene Marktaktivitäten dazu führten, dass die Korrelationen durch einen erheblichen Short Squeeze abnahmen. Pivot-Erwartungen werden zu ähnlichen Reaktionen führen und die digitale Gold-Erzählung von BTC wiederbeleben.“

Im zweiten Szenario glauben einige Analysten, dass sich Krypto von US-Aktien abkoppeln könnte. Diese Reaktion könnte die Reaktion des Kryptomarktes Mitte 2020 widerspiegeln trieb den Bitcoin-Preis über 20,000 $.

Was Sie langfristig erwarten können

Langfristig prognostiziert Lunde, dass die Einführung von Bitcoin und digitalen Vermögenswerten weiterhin ein aufkommender Trend sein wird. Unter Hinweis auf eine Fidelity-Umfrage, die einen Anstieg des Interesses der institutionellen Märkte im Jahr 2022 zeigte, bleibt Lunde für BTC zum aktuellen Preis optimistisch.

Auch wenn Bitcoin weniger sieht On-Chain-Transaktionen, ist langfristig eine verstärkte Partizipation aus einem klareren regulatorischen Rahmen möglich. Ein klarerer Rahmen könnte schließlich entstehen, wenn die US-Wähler beginnen nachzudenken Kryptorichtlinie bei der Abstimmung.

Das verhaltene Wachstum von Bitcoin, seine Korrelation zu Aktien und ein hartnäckiger Abwärtstrend für fast ein Jahr bleiben eine Bedrohung, aber viele Analysten sind zuversichtlich, dass der aktuelle Preis von Bitcoin unterbewertet ist.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jeder Investment- und Trading-Schritt birgt Risiken, Sie sollten Ihre eigenen Recherchen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.