SEC beendet Untersuchung gegen S & P Dow Jones-Indizes nach Abrechnung in Höhe von 9 Mio. USD

Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEK) hat eine Untersuchung gegen S & P Dow Jones Indices LLC (S & P DJI) beendet, nachdem eine Einigung über eine Strafe in Höhe von 9 Mio. USD erzielt worden war, teilte die Aufsichtsbehörde am Montag mit. Die Aufsichtsbehörde untersuchte das Unternehmen auf die Veröffentlichung alter Indexwerte für den S & P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Obwohl S & P DJI stimmte der Unterlassungsverfügung zu und bestritt weder die Feststellungen der Finanzmarktaufsicht noch bestritt sie sie.

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In der aufsichtsrechtlichen Verordnung wurde detailliert beschrieben, dass der S & P 500 VIX Short Term Futures Index ER (Index) am 5. Februar 2018 einen alten Indexwert veröffentlichte, als die CBOE Volatility Index-Futures-Kontrakte um 115 Prozent zulegten. Der Index blieb in bestimmten Intervallen zwischen 4 und 5:08 Uhr an diesem Tag einfach statisch.

Eine unbekannte Funktion

Die SEC gab weiter an, dass der Fehler auf eine nicht genannte "Auto Hold" -Funktion zurückzuführen war, die ausgelöst wurde, wenn die Indexwert eine vordefinierte Schwelle überschreitet. Die nicht bekannt gegebene Praxis hatte Auswirkungen auf die Wertpapieremittenten, die den Index lizenzierten.

XIV, eine inverse börsengehandelte Schuldverschreibung, verwendet die gemeldeten S & P-Indexwerte als indikative Echtzeitwerte, die nach Angaben der SEC aufgrund der nicht genannten Funktion "Auto Hold" höher sind als sie sein sollten.

"Indexanbieter wie S & P DJI spielen eine entscheidende Rolle auf den Finanzmärkten", sagte Daniel Michael, Leiter der Abteilung für komplexe Finanzinstrumente in der Enforcement Division der SEC. 

"Wenn Indexanbieter ihre Indizes für die Ausgabe von Wertpapieren lizenzieren, wie dies S & P DJI hier getan hat, müssen sie sicherstellen, dass die Offenlegung kritischer Merkmale ihrer Produkte sowie die Veröffentlichung von Echtzeitwerten korrekt sind."

S & P DJI betonte, dass es bei der Untersuchung mit der SEC zusammengearbeitet habe und sich verpflichtet habe, seinen Benchmarking-Prozess transparenter zu gestalten.

„S & P DJI hat seine Methoden und die damit verbundenen Richtlinien und Verfahren im Rahmen seiner Index-Governance-Prozesse überprüft. Das Unternehmen verbessert und stärkt seinen Kontrollrahmen und seine Geschäftstätigkeit weiter, um den Bedürfnissen seiner Kunden und den sich entwickelnden Märkten, die es bedient, gerecht zu werden “, erklärte das Unternehmen.