Die SEC dreht mit dem Fall der Kryptomarktmanipulation erneut an den Schrauben

Neueste Aktion zielt auf Wasserstofftechnologie für Kleinstspieler ab

Im Rahmen einer Reihe von Durchsetzungsmaßnahmen hat die US-Börsenaufsichtsbehörde am 28. September beschlossen Angeklagte Hydrogen Technology Corp., ein Fintech-Unternehmen, und sein ehemaliger CEO, Michael Ross Kane, beschuldigten die rechtswidrige Manipulation von „Krypto-Asset-Wertpapieren“.

Die SEC gibt an, dass das Unternehmen nicht registrierte Angebote und Verkäufe von Krypto-Asset-Wertpapieren in Form des HYDRO-Tokens angeboten hat, was mit a winzig ist vollständig verwässerte Marktkapitalisierung von 416,000 US-Dollar. Die Agentur behauptet außerdem, Hydrogen habe einen Plan zur Manipulation des Handelsvolumens und des Preises von HYDRO überwacht, der einen Gewinn von mehr als 2.2 Millionen US-Dollar einbrachte.

Angebliches Schema

In ihrer Klage erklärte die SEC, dass auch Tyler Ostern, der CEO von Moonwalkers Trading Limited, dem selbsternannten Market-Making-Unternehmen für Wasserstoff, an dem mutmaßlichen Plan beteiligt gewesen sei.

„Hydrogen und Kane boten und verkauften Krypto-Asset-Wertpapiere, sogenannte Hydro-Tokens, und beauftragten Ostern privat, den Preis und das Volumen der auf Krypto-Asset-Handelsplattformen gehandelten Hydro-Tokens betrügerisch zu manipulieren, damit Hydrogen seine eigenen Hydro-Tokens mit größerem Gewinn verkaufen konnte“, heißt es in der Beschwerde sagte.

Die Maßnahme ist die jüngste in einer Reihe von Durchsetzungsmaßnahmen der US-Behörden. Letzte Woche verklagte die Commodity Futures Trading Commission ein DAO wegen Anmeldung nicht möglich Krypto-Derivate als Wertpapiere. Indem die Agentur auf relativ kleine Akteure abzielt, scheint sie zu versuchen, eine Botschaft an wertvollere Projekte zu senden, ihre Token als Wertpapiere oder Investmentverträge zu registrieren.

In der Beschwerde wird darauf hingewiesen, dass HYDRO-Token über Kopfgeldprogramme, Mitarbeitervergütungen, Direktverkäufe an die Öffentlichkeit über Börsen und einen Airdrop verteilt wurden. 

Nach der Ausgabe des HYDRO-Tokens behauptet die SEC, Kane habe Moonwalkers Trading beauftragt, die Illusion einer starken Marktaktivität für den HYDRO-Token zu erzeugen, wodurch Hydrogen den Token in einem „künstlich überhöhten Markt“ mit Gewinn verkaufen konnte.

Manipulierter Preis

In der Beschwerde werden Mitteilungen zwischen Ostern und Kane zitiert, die darauf hindeuten, dass Moonwalkers Trading versucht hat, den Preis von HYDRO für Kane zu manipulieren. 

„Wir fangen langsam an und versuchen, den Verkaufsdruck minimal zu halten, bis wir genug Kapital aufbauen können, um den Markt wirklich in Aufwärtsbewegung zu bringen“, sagte Ostern laut Beschwerde am 11. Oktober 2018. Er fügte hinzu, dass das Paar „viele Ausreden haben würde, um den Preis zu erhöhen und später an die FOMO-Leute zu verkaufen“. 

„Die Angeklagten profitierten von ihrer Manipulation, indem sie ein irreführendes Bild der Marktaktivitäten von Hydro zeichneten“, sagte Joseph Sansone von der Enforcement Division der SEC. 

Zeichnung Feuer

Wie frühere Klagen stieß auch die Wasserstoffklage auf Kritik von Krypto-Experten, die argumentieren, dass die SEC ihre Befugnisse überschreitet, indem sie über Luftabwürfe ausgegebene Token als Wertpapiere behandelt.

„Unternehmen können sich den Bundeswertpapiergesetzen nicht entziehen, indem sie die nicht registrierten Angebote und Verkäufe ihrer Wertpapiere als Prämien, Entschädigungen oder andere ähnliche Methoden strukturieren“, sagte Carolyn Welshhans, stellvertretende Direktorin der Enforcement Division der SEC. 

Jake Chervinsky, Leiter Politik bei der Blockchain Association, sagte, die Beschwerde sei ein weiteres Beispiel für die „SEC-Regulierung durch Durchsetzung“.

„Sie sagen, dass Luftabwürfe die ‚Geldinvestition‘-Anforderung des Howey-Tests erfüllen, selbst wenn niemand eine Investition tätigt und kein Geld den Besitzer wechselt“, sagt Chervinsky twitterte. „Denken Sie daran, dass SEC-Vergleiche kein festes Gesetz sind.“

Andere argumentierten jedoch, dass die SEC das Kopfgeldprogramm von Hydrogen als Hinweis auf einen Sicherheitsinvestitionsvertrag und nicht auf seinen Luftabwurf betrachte.

„Um fair zu sein, scheint die Beschwerde darauf hinzuweisen, dass die ‚Kopfgelder‘, bei denen Benutzer mit Token für eine Werbeaktion belohnt wurden, für diese Klausel gelten.“ Nicht der generische Airdrop“, antwortete Adam Cochran, ein Mitarbeiter von Yearn Finance.

„Es scheint, als ob der Airdrop nicht im Rahmen der eigentlichen Howey-Analyse liegt, sondern nur Verteilungen durch Kopfgelder und Verkäufe.“ hinzugefügt Jeremy Sklaroff, General Counsel des Celestia-Netzwerks.

Geldstrafen

Die SEC reichte ihre Beschwerde beim US-Bezirksgericht in Manhattan ein. In der Beschwerde heißt es, dass Hydrogen, Kane und Ostern gegen die Registrierungs-, Betrugsbekämpfungs- und Marktmanipulationsbestimmungen des Securities Act verstoßen haben.

Ohne die Vorwürfe zuzugeben oder zu dementieren, hat Ostern einer Geldstrafe von 36,750 US-Dollar zuzüglich Vorverzugszinsen in Höhe von 5,118 US-Dollar und künftigen vom Gericht festgelegten Geldstrafen zugestimmt, als Gegenleistung dafür, dass er kein Fehlverhalten zugibt. Ostern stimmte auch Verboten zu, die ihn daran hinderten, an künftigen Angeboten von Wertpapieren oder Penny Stocks teilzunehmen.

Die SEC beantragt ein Urteil gegen Kane, das eine Anordnung zur Herausgabe unrechtmäßig erworbener Gewinne, zivilrechtliche Geldstrafen und Anordnungen umfassen würde, die es ihm verbieten, sich an Angeboten von Krypto-Wertpapieren oder anderen Angeboten zu beteiligen oder in Zukunft als Direktor oder Führungskraft zu fungieren.