Securities and Exchange Commission verstärkt die Durchsetzung gegen öffentliche…

„Die Zunahme der Geldzahlungen steht im Einklang mit den öffentlichen Erklärungen der SEC, dass ‚robuste Rechtsbehelfe‘ eine Durchsetzungspriorität sind.“

NEW YORK (PRWEB)
16. November 2022

Die US Securities and Exchange Commission reichte im ersten vollen Geschäftsjahr der Amtszeit des Vorsitzenden Gary Gensler 68 Vollstreckungsklagen gegen Aktiengesellschaften und Tochtergesellschaften ein. Laut einem heute vom NYU Pollack Center for Law & Business und Cornerstone Research veröffentlichten Bericht beliefen sich die in Klagen von Aktiengesellschaften oder Tochtergesellschaften auferlegten Geldabfindungen auf 2.8 Milliarden US-Dollar.

Der Bericht, SEC-Durchsetzungstätigkeit: Öffentliche Unternehmen und Tochtergesellschaften – Update zum Geschäftsjahr 2022, analysiert Informationen aus der Empirische Datenbank zur Wertpapierdurchsetzung. Die 68 Durchsetzungsmaßnahmen im Geschäftsjahr 2022, das am 30. September endete, spiegelten einen Anstieg von 28 % gegenüber dem vorangegangenen Geschäftsjahr wider.

Die SEC erlegte 97 % der 75 beklagten Aktiengesellschaften und Tochtergesellschaften, die sich im Geschäftsjahr 2022 einig waren, Vergleiche auf. Sowohl der Dollarbetrag als auch der Prozentsatz waren die höchsten aller in SEED erfassten Geschäftsjahre, die Klagen ab dem Geschäftsjahr 2010 abdecken.

„Die Zahl der Angeklagten, die sich im Geschäftsjahr 2022 mit Schuldeingeständnissen niedergelassen haben, ist gegenüber dem vorangegangenen Geschäftsjahr erheblich gestiegen. Dies wurde durch Klagen im Zusammenhang mit Broker-Dealer-Vorwürfen vorangetrieben, die von der SEC im September erhoben wurden“, sagte er Stefan Choi, Bernard Petrie Professor of Law and Business an der New York University School of Law und Direktor des Pollack Center for Law & Business. „Die 16 Angeklagten, die ihre Schuld eingestehen, waren doppelt so viele wie in keinem früheren Geschäftsjahr in SEED.“

Die 2.8 Milliarden US-Dollar an Geldausgleichen, die im Geschäftsjahr 2022 in Zwangsvollstreckungsmaßnahmen von Aktiengesellschaften oder Tochtergesellschaften verhängt wurden, waren 921 Millionen US-Dollar mehr als im Geschäftsjahr 2021 und 321 Millionen US-Dollar mehr als in jedem anderen Geschäftsjahr in SEED. Die durchschnittliche Geldzahlung im Geschäftsjahr 2022 betrug 9 Millionen US-Dollar, die größte in SEED. Die durchschnittliche Abfindung betrug 42 Millionen US-Dollar.

„Die Zunahme der Zahlungsausgleiche steht im Einklang mit den öffentlichen Erklärungen der SEC, dass ‚robuste Rechtsbehelfe' eine Durchsetzungspriorität sind“, sagte Mitautor des Berichts Sara Gilley, ein Vizepräsident von Cornerstone Research. „Die 1.2 Milliarden US-Dollar an Zahlungsausgleichen mit 16 öffentlichen Broker-Dealer-Tochtergesellschaften wegen Versäumnissen bei der Aufzeichnung von Aufzeichnungen machen 44 % der gesamten Zahlungsausgleiche im Geschäftsjahr aus.“

Die Emittentenmeldung und -offenlegung war auch im Geschäftsjahr 2022 die häufigste Art von Vorwürfen, auf die 38 % der Klagen entfielen. Vorwürfe in der Broker-Dealer-Klassifizierung der SEC waren zum ersten Mal seit dem Geschäftsjahr 2018 die zweithäufigsten. Fast 70 % der 16 Broker-Dealer-Klagen wurden gegen Finanzinstitute wegen Versäumnissen bei der Aufzeichnung eingereicht.

Zusätzliche Highlights

• Trotz anhaltender Anfechtungen der Verfassungsmäßigkeit des Einsatzes von Verwaltungsrichtern durch die SEC hat die SEC die meisten ihrer Klagen (88 %) im Geschäftsjahr 2022 weiterhin als Verwaltungsverfahren angestrengt.
• Fünf Klagen waren gerichtliche Klagen, mehr als der Durchschnitt von drei in den vorangegangenen fünf Geschäftsjahren und im Einklang mit der Aussage des Vorsitzenden Gensler, dass mehr Fälle gerichtlich verhandelt werden, da die SEC zunehmend Übeltäter zur Rechenschaft zieht.
• Die SEC reichte vier Klagen gegen börsennotierte Unternehmen und Tochtergesellschaften im Zusammenhang mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Fragen ein.
• Im GJ 2022 stammten 18 % der gesamten Geldzahlungen aus Abschöpfungs- und Vorurteilszinsen, der niedrigste Prozentsatz in SEED. Die restlichen 82 % stammten aus zivilrechtlichen und anderen Strafen.
• Nur 1 % der Angeklagten von Aktiengesellschaften und Tochtergesellschaften schlossen sich ohne vermerkte Zusammenarbeit und ohne eine monetäre Komponente ab, der niedrigste Prozentsatz in einem Geschäftsjahr in SEED.

Über die empirische Datenbank zur Wertpapierdurchsetzung

Das Empirische Datenbank zur Wertpapierdurchsetzung verfolgt und zeichnet Informationen für SEC-Durchsetzungsmaßnahmen auf, die gegen an großen US-Börsen gehandelte Aktiengesellschaften und deren Tochtergesellschaften eingereicht wurden. SEED wurde vom NYU Pollack Center for Law & Business in Zusammenarbeit mit Cornerstone Research entwickelt und erleichtert die Analyse und Meldung von SEC-Durchsetzungsmaßnahmen durch regelmäßige Aktualisierungen neuer Einreichungen und Vergleichsinformationen für laufende Durchsetzungsmaßnahmen. Zu den nachverfolgten Variablen gehören Namen und Typen der Angeklagten, Verstöße, Orte und Lösungen.

Über das NYU Pollack Center for Law & Business

Gegründet in 1997, die NYU Pollack Center for Law & Business ist ein Joint Venture der NYU School of Law und der Stern School of Business. Seine Mission ist es, den Lehrplan an beiden Schulen in Bereichen zu bereichern, in denen sich Recht und Wirtschaft überschneiden; die berufliche Interaktion und akademische Forschung von Fakultäten zu erleichtern, die ein Interesse an der Struktur, Regulierung und Funktion der Marktwirtschaft haben; und einen Beitrag zum öffentlichen Wohlergehen durch die Unterstützung von Stipendien zu leisten, die staatliche und private Entscheidungsträger bei ihrem Streben nach einer verbesserten Unternehmensproduktivität unterstützen.

Über Cornerstone Research

Cornerstone Research bietet wirtschaftliche und finanzielle Beratung und Gutachten in allen Phasen von Rechtsstreitigkeiten und regulatorischen Angelegenheiten. Das Unternehmen unterstützt Kunden mit rigorosen, objektiven Analysen. Cornerstone Research arbeitet mit einem umfangreichen Netzwerk führender Akademiker, ehemaliger Aufsichtsbehörden und Branchenspezialisten zusammen und identifiziert für jeden Fall die qualifiziertesten Experten.

Cornerstone Research wurde 1989 gegründet und hat sich immer von seinen Grundwerten leiten lassen – Engagement für Kunden, Experten und Mitarbeiter sowie die Bereitstellung von Dienstleistungen von gleichbleibend hoher Qualität. Das Unternehmen hat über 700 Mitarbeiter und Niederlassungen in Boston, Chicago, London, Los Angeles, New York, San Francisco, Silicon Valley und Washington.

http://www.cornerstone.com

Artikel auf Social Media oder E-Mail teilen: