Solanas größter DeFi-Kreditgeber hätte beinahe Rekt erhalten. Wieso den?

Kürzlich wurde Solanas größter DeFi-Kreditgeber beinahe rekt. Der Grund für den Vorfall war, dass das Solend-Protokoll keine Grenzen für die Größe eines Kreditnehmers festlegte, was einen Schmetterlingseffekt im Wirtschaftsbereich verursachte. Infolgedessen war ein einzelner Wal für die überwiegende Mehrheit der SOL-Garantien und USDC-Darlehen von Solend verantwortlich. Diese Garantie war im Liquidationsrisiko, wenn der SOL-Preis stark fiel. Schauen wir uns an, was den Vorfall verursacht hat und ob er hätte verhindert werden können.

Brian Pasfield, CTO von Fringe Finance, kommentierte diese Situation:

In Bezug auf andere DeFi-Lending-/Borrowing-Plattformen, die sich in letzter Zeit einen schlechten Ruf erworben haben, gibt es Unterschiede zwischen Non-Custodial und vielen dieser Plattformen. Zum Beispiel hatte Solend von Solana keine Schuldengrenzen, geschweige denn gut festgelegte Schuldengrenzen – was bedeutet, dass es schlecht konzipiert war.

Selbst wenn Schuldenlimits in eine Kreditplattform integriert sind, müssen die Belastungslimits so festgelegt werden, dass ein angemessenes Gleichgewicht zwischen dem Schutz der Plattform vor Bedrohungen und der Maximierung der Kapitaleffizienz der Benutzer besteht. Die Bedrohungen sind Preismanipulationsangriffe und auch das Risiko eines übermäßigen Slippages, wenn Liquidatoren bei einem Liquidationsereignis gewonnene Sicherheiten veräußern, was ansonsten dazu führen würde, Liquidatoren zu entmutigen und letztendlich ein Risiko der Destabilisierung der Plattform darstellen würde. Ein schlecht gewählter Satz von Kreditvergabeparametern kann zu einer Plattform mit geringem Nutzen führen, da sie einerseits insolvent werden und andererseits zu wenig Kapitaleffizienz für Kreditnehmer bieten könnte, um die Nutzung der Plattform zu rechtfertigen.

Welche Mechanismen bietet Fringe Finance, um solchen Situationen vorzubeugen?

Fringe Finance ist eine Plattform, die versucht, die Milliarden von Dollar an dominantem Kapital, das in Kryptowährungen gebunden ist, freizusetzen, indem garantierte Kredite angeboten werden. Sein Team hat auf der Grundlage dessen, was sie für die solide Theorie halten, einen Parametermodellierungsrahmen entwickelt, um zu Kreditvergabeparametern zu gelangen, die darauf ausgelegt sind, die Plattform zu schützen und gleichzeitig ihren Nutzen für die Kreditnehmer durch eine relativ hohe Kapitaleffizienz zu maximieren. Diese Lösung hilft Plattformen, die oben beschriebenen Situationen zu vermeiden. Die zuletzt veröffentlichte Modellierung wird beschrieben In diesem Artikel.

Mehr über Fringe Finance

Am 24. Juni hat Fringe Finance, eine brandneue und umfassende DeFi-Kreditplattform, warf eine atemberaubende Metaverse-Party um den Start der Primary Lending Platform (PLP) zu feiern. 

Ab diesem Datum können Kreditgeber $USDC bei PLP einzahlen, um Zinsen zu verdienen, während Kreditnehmer $USDC-Darlehen gegen ihre Altcoins aufnehmen können. Im Moment unterstützt die Plattform $SHIB, $LDO, $APE, $ MATIC, $ LINK, $ TOMOE (ERC-20 $ TOMO), $ REN, $IOTX, $ BNT und $ OGN. Die erste Veröffentlichung ist jedoch nur der Anfang einer Reise, bei der die PLP nach und nach Unterstützung für eine lange Liste von Token als Sicherheit hinzufügen wird. 

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