Binance vs. FTX War: Hier sind die neuesten Statistiken und On-Chain-Daten

Ist das der Anfang vom Ende für FTX und Alameda Research? Oder werden beide Organisationen auf der anderen Seite stärker hervorgehen? Wie NewsBTC berichtet, CZ von Binance roch Blut im Wasser und kündigte an, dass seine Börse ihre FTT-Reserven verkaufte. Das führte zu einer Art Bank-Run, der FTX in eine gefährliche Position brachte. Sind die Schicksale der beiden von Sam Bankman Fried geführten Organisationen an den FTT-Token gebunden? Oder wird es ihnen gut gehen, auch wenn es fällt?

In der jüngsten Bitcoin Magazine Pro-Bericht, beschreiben sie die aktuelle Situation als „eine Welle der Panik, die Gestalt annimmt und die Zahlungsfähigkeit sowohl von FTX als auch von Alameda Research in Frage stellt. Infolgedessen haben wir in der letzten Woche fast 1 Milliarde US-Dollar an Vermögenswerten und Token-Werten gesehen, die aus bekannten FTX- und Alameda-Adressen geflogen sind.“ Nicht nur das, beides FTT und BNB fallen. Und Alameda und FTX machen Überstunden, um die FTT über 22 $ zu halten.

Wir werden all das und mehr behandeln, aber zuerst gehen wir zu ein weiterer BM Pro-Bericht in dem sie die Situation beschrieben, die zu all dem geführt hat. Ein Dokument, in dem die Reserven von Alameda Research aufgeführt sind, ist durchgesickert, und die ganze Welt erfuhr, dass das Unternehmen ungefähr 90 % des gesamten FTT-Token-Angebots hielt. Ihre Schwesterfirma FTX gibt diese Münze aus. Und das ist problematisch.

„Es wird berichtet, dass Alameda am 5.82. Juni FTT im Wert von 30 Milliarden US-Dollar hielt, während die Marktkapitalisierung von FTT zum Zeitpunkt des Berichts bei 4.2 Milliarden US-Dollar lag. Dies ist darauf zurückzuführen, dass ein Teil ihrer Vermögensallokation in gesperrten Altcoins gehalten wird, die, ähnlich wie VC-Investitionen und Mitarbeiteraktienvergütungsprogramme, eine Sperr-/Erdienungsfrist haben, nur dass diesmal Smart Contracts verwendet werden. Es sollte beachtet werden, dass Alameda anscheinend einen 50%igen Abschlag auf alle „gesperrten“ Vermögenswerte angewendet hat, aber man könnte argumentieren, dass dies immer noch eine großzügige Bilanzierung ist.“

Da gibt es wirklich interessante Vorbehalte.

FTT-Preisdiagramm auf FTX | Quelle: FTT/USD weiter TradingView.com

FTX ist im Minus und Binance im Plus

Der Bankrun scheint zu laufen. Mit FTX verbundene Brieftaschen bewegen Gelder, als gäbe es kein Morgen. Die Stablecoin-Guthaben der Börse „haben sich in rasantem Tempo erschöpft, da Kunden Geld von der Plattform holen“. Und das ist nicht ihre einzige Sorge, sie müssen auch die 22-Dollar-Untergrenze für die Finanztransaktionssteuer verteidigen, aber dazu kommen wir noch. Dies ist ein Nullsummenspiel, also muss jemand gewinnen, während FTX verliert. Zurück zum neueste BM Pro Bericht:

„Es ist ein krasser Unterschied zu sehen 451 Millionen Dollar an Stablecoins fließen aus FTX in den letzten 7 Tagen gegenüber den 411 Millionen Dollar, die in Binance geflossen sind. Das sagt jedem auf dem Markt, dass der Börsengigant (Binance), der bereits etwa 60 % des Volumens im gesamten Raum sowohl auf den Spot- als auch auf den Terminmärkten hat, auf Blut aus ist und in dieser FTX-Situation gewinnen wird.“

Das alles mag wie Spaß und Spiel zwischen zwei Giganten erscheinen, aber die Realität ist folgende: Wenn FTX fällt, wird der gesamte Kryptomarkt einbrechen. Und der Ansteckungseffekt wäre vermutlich enorm und würde mehrere Unternehmen und Projekte mit in den Abgrund reißen. „Hier besteht ein größeres Risiko für den Markt, da wir sehen, dass Alameda viele andere Positionen in Bezug auf Token und Bitcoin auflöst, die zur Beschaffung von zusätzlichem Kapital verwendet werden“, schrieb BM Pro, „wir stehen erst am Anfang dessen, was sich hier abspielen könnte .

FTX-Stablecoin-Guthaben 7d: -451 Mio. $
Binance Stablecoin-Guthaben 7d: +411 Mio. $

für @nansen_ai pic.twitter.com/cwlg29hugz

- Alex Thorn (@intangiblecoins) 7. November 2022

Das $22-Level

Warum ist Team Sam Bankman-Fried so entschlossen, das $22-Niveau der FTT zu verteidigen? CEO von Alameda Research, Caroline Ellison bot CZ an, „Wenn Sie die Auswirkungen des Marktes auf Ihre FTT-Verkäufe minimieren möchten, kauft Alameda Ihnen heute gerne alles für 22 US-Dollar ab!“ Da ist diese Nummer wieder. Warum sind sie so besessen davon? Laut BMPro: 

„Alameda hätte wahrscheinlich kein so großes Interesse daran, dieses Niveau zu verteidigen, wenn es nicht gehebelt wäre. Andernfalls würden sie den Markt so weit fallen lassen, wie er will, und FTT einfach zu einem niedrigeren Preis erwerben.“

Ist das ein unbestreitbarer Beweis dafür, dass FTX und Alameda gehebelt werden und ihr Schicksal an FTT gebunden ist? Nicht wirklich. Es suggeriert es aber. „Die Wechselkursdifferenz zwischen dem FTT-Preis an FTX und Binance ist auf historische Höchststände gestiegen, als Alameda und seine Crew versuchen, ihren Token zu verteidigen. Inzwischen haben CZ und eine Armee von Spekulanten begonnen, FTT zu verkaufen und short zu gehen.“ 

Es fühlt sich an, als würde ich gerade eine Schwellenmarkt-Zentralbank beobachten, die versucht, ihre Währung gegen Spekulanten zu verteidigen. $ FTT pic.twitter.com/hQc0Vh0ARe

— Dylan LeClair (@DylanLeClair_) 7. November 2022

Wir könnten Zeugen „einer klassischen spekulativen Attacke werden“, sagt BM Pro. Sie glauben jedoch, dass es noch tiefer ist. „Es findet ein viel wichtigerer Kampf statt, und der FTT-Wechselkurs ist für Alameda eine Frage der Zahlungsfähigkeit.“ Laut Analyst Dylan LeClair „fühlt sich die ganze Situation an, als würde ich eine Zentralbank der Schwellenländer beobachten, die versucht, ihre Währung gegen Spekulanten zu verteidigen“.

Die Frage ist, können sie?

Ausgewähltes Bild von DeSa81 für Pixabay | Charts von TradingView