Blühendes Ethereum-Stake inmitten des DeFi-Wertrückgangs

Neuauflage von Plato

Verfolger: 0

Blühendes Ethereum-Staking inmitten des DeFi-Wertrückgangs PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikale Suche. Ai.

Inmitten eines allgemeinen Wertverlusts von DeFi-Vermögenswerten Ethereum-Einsatz hat gediehen. Trotz Rückschlägen und Misserfolgen im Kryptosektor konnten Protokolle wie Lido und der Absteckdienst von Coinbase einen deutlichen Anstieg des Total Value Locked (TVL) verzeichnen. Während der TVL der DeFi-Protokolle von einem Höchststand von 38 Milliarden US-Dollar im November 178 auf unter 2021 Milliarden US-Dollar gesunken ist, haben Liquid Staking-Protokolle wie Lido und der Dienst von Coinbase Vermögenswerte in Milliardenhöhe angezogen. Diese alternative Option ermöglicht es Anlegern, ihre Vermögenswerte zu verpfänden und Erträge zu erzielen und gleichzeitig die Handelsliquidität aufrechtzuerhalten, was sie angesichts sinkender DeFi-Renditen und der Volatilität des Marktes zu einer attraktiven Option macht.

Trotz des Rückgangs des DeFi-Werts floriert der Einsatz von Ethereum

Übersicht über den Einsatz von Ethereum

Das Abstecken von Ethereum floriert durch Protokolle wie Lido und Der Absteckdienst von Coinbase Auch wenn der Wert der DeFi-Vermögenswerte weiter sinkt. Im vergangenen Jahr erlebte der Kryptosektor eine Reihe von Rückschlägen, darunter Ausfälle zentralisierter Krypto-Börsen und -Dienste, was auch zu Kapitalabflüssen aus dem DeFi-Bereich führte.

DeFi-Wertverlust

Nach Angaben von DefiLlama liegt der Gesamtwert (TVL) innerhalb der DeFi-Protokolle über verschiedene Ketten hinweg mittlerweile unter 38 Milliarden US-Dollar, ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Höchststand der Branche im November 2021, als der TVL 178 Milliarden US-Dollar erreichte. Es ist erwähnenswert, dass die aktuelle TVL-Zahl sogar unter den Gesamtwert fällt, der kurz nach dem Zusammenbruch der zentralisierten Börse FTX im November 2022 gesperrt wurde, was zu einem Zweijahrestief bei den in DeFi-Protokollen gesperrten Vermögenswerten führte. Im April erlebte der Markt eine Erholung, wobei der TVL wieder auf etwa 50 Milliarden US-Dollar stieg. Seitdem ist die Kennzahl jedoch wieder auf unter 38 Milliarden US-Dollar zurückgegangen, auch wenn die zugrunde liegenden Kryptowerte in diesem Zeitraum keinen nennenswerten Rückgang verzeichneten.

Liquid Staking-Protokolle

Unterdessen sind in der Zahl von 38 Milliarden US-Dollar keine Gelder enthalten, die in Liquid Staking-Protokollen wie Lido gebunden sind. Seit dem Zusammenbruch von FTX verzeichnete Lido einen erheblichen Anstieg seines TVL von 6 Milliarden US-Dollar auf 13.95 Milliarden US-Dollar. Laut DeFiLlama werden diese Protokolle „in ein anderes Protokoll eingelagert“, was erklärt, warum sie nicht in der gesamten TVL-Bilanz enthalten sind. Ebenso hat der im September 2022 gestartete Absteckdienst von Coinbase Ethereum im Wert von zusätzlichen 2.1 Milliarden US-Dollar angesammelt, wodurch sich das von diesen Diensten gehaltene Gesamtvermögen auf 20.2 Milliarden US-Dollar erhöht.

Vorteile des Liquid Staking

Mit Liquid Staking können Anleger ihre Vermögenswerte einsetzen und Erträge erzielen, während sie gleichzeitig über Handelsliquidität durch gebundene Vermögenswerte verfügen, die vom Staking-Anbieter ausgegeben werden, wie z. B. cbETH und stETH. Diese Alternative kann für Anleger attraktiver sein als die Verwendung von Kreditprotokollen wie Aave, bei denen Benutzer ihre Token sperren müssen und sich möglicherweise unerwünschten Protokollrisiken aussetzen. Derzeit liegen die ETH- und USDC-Renditesätze von Aave bei 1.63 % bzw. 2.43 %, verglichen mit den lukrativeren Zinssätzen von Coinbase von 3.65 % für ETH und 4.5 % für USDC.

TVL-Rückgang bei DeFi-Plattformen

Bemerkenswert ist auch der Rückgang des TVL mehrerer DeFi-Plattformen im vergangenen Monat. Der TVL von Aave ist um 21 % auf 4.5 Milliarden US-Dollar gesunken, während Curve Finance einen Rückgang um 26 % auf 2.3 Milliarden US-Dollar verzeichnete. Ein potenzieller Faktor, der zu diesem Rückgang beiträgt, könnte die restriktive Geldpolitik der US-Notenbank sein. Diese Politik hat zu höheren Renditen kurzfristiger Staatsanleihen geführt, was sie im Vergleich zu Stablecoin-Renditen im DeFi-Bereich zu einer attraktiveren Option für Anleger macht.

Faktoren, die zum Wertverlust von DeFi beitragen

Der Wertverlust von DeFi-Vermögenswerten kann auf verschiedene Faktoren zurückgeführt werden. Ein Faktor ist das Versagen zentralisierter Krypto-Börsen und -Dienste. Diese Misserfolge untergraben das Vertrauen in das breitere Krypto-Ökosystem und führen zu Kapitalabflüssen aus dem DeFi-Bereich. Ein weiterer Faktor ist die restriktive Geldpolitik der US-Notenbank, die die Renditen kurzfristiger Staatsanleihen erhöht und traditionelle Anlagemöglichkeiten für Anleger attraktiver gemacht hat.

Ethereum-Futures-ETFs

In jüngsten Nachrichten haben sechs Vermögensverwalter bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) Anträge auf Einführung von börsengehandelten Ethereum-Futures-Fonds (ETFs) eingereicht. Im Falle einer Genehmigung könnten diese ETFs erhebliche Auswirkungen auf den Wert von Ethereum haben. ETFs bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, sich an den Preisbewegungen eines zugrunde liegenden Vermögenswerts, in diesem Fall Ethereum-Futures, zu beteiligen. Die Zulassung von Ethereum-Futures-ETFs könnte zusätzliche institutionelle und private Anleger für den Ethereum-Markt gewinnen, was möglicherweise die Nachfrage ankurbeln und sich auf den Preis von Ethereum auswirken könnte.

Smart Contract Exploit

Im Ethereum-Ökosystem kam es zu einem großen Rückschlag, als aufgrund eines Smart-Contract-Exploits über 200 Ethereum-Abonnements geklaut wurden. Dieser Vorfall löste Bedenken hinsichtlich der Sicherheit von DeFi-Plattformen und der Anfälligkeit intelligenter Verträge aus. Intelligente Verträge sind ein integraler Bestandteil des Ethereum-Ökosystems und unterstützen viele DeFi-Protokolle. Der Exploit verdeutlichte die Notwendigkeit robuster Sicherheitsmaßnahmen und Prüfprozesse, um die Sicherheit der Benutzergelder und die allgemeine Integrität des DeFi-Bereichs zu gewährleisten.

Finanzierung von Ethereum-Infrastrukturanbietern

Positiv zu vermerken ist, dass der Ethereum-Infrastrukturanbieter Flashbots kürzlich eine Serie-B-Finanzierung in Höhe von 60 Millionen US-Dollar eingeworben hat. Diese Finanzierungsrunde zeigt Vertrauen in den Ethereum-Markt und sein Wachstumspotenzial. Die gesammelten Mittel werden wahrscheinlich zur Weiterentwicklung und Verbesserung der Infrastruktur von Ethereum verwendet, was zu einer verbesserten Skalierbarkeit, Sicherheit und Effizienz des Netzwerks führen könnte. Eine starke und gut finanzierte Infrastruktur ist entscheidend für den langfristigen Erfolg und die Nachhaltigkeit von Ethereum.

Trotz des Rückgangs des DeFi-Werts floriert der Einsatz von Ethereum

Zusammenfassung

Trotz des Wertverlusts von DeFi-Vermögenswerten floriert das Staking von Ethereum durch Protokolle wie Lido und den Staking-Service von Coinbase weiter. Liquid Staking bietet Anlegern eine attraktive Alternative zu herkömmlichen Kreditvergabeprotokollen, die es ihnen ermöglicht, Renditen zu erzielen und gleichzeitig von Handelsliquidität zu profitieren. Der Wertverlust der DeFi-Vermögenswerte kann jedoch auf verschiedene Faktoren zurückgeführt werden, darunter Ausfälle zentralisierter Krypto-Börsen und -Dienste, Kapitalabflüsse und die restriktive Geldpolitik der US-Notenbank. Die bevorstehende Zulassung von Ethereum-Futures-ETFs und die jüngste Finanzierung durch den Ethereum-Infrastrukturanbieter Flashbots könnten bedeutende zukünftige Entwicklungen mit sich bringen und Auswirkungen auf den Kryptosektor als Ganzes haben.

Trotz des Rückgangs des DeFi-Werts floriert der Einsatz von Ethereum