Token-Unlocks: Kurzfristige Volatilität bringt langfristiges Wachstum

Token Unlocks sind bedeutende Ereignisse, die die Macht haben, den Markt zu beeinflussen.

CryptoSlate untersuchte Preisdaten für sechs verschiedene Kryptoprojekte, von High-Cap bis Mid-Cap, um besser zu verstehen, wie sich ihre Token-Freischaltungen auf den Markt auswirkten.

Am 26. Oktober 2019 wurde die Vieleck Netzwerk freigeschaltet 190 Millionen MATIC. Die Token wurden an private Investoren und frühe Unterstützer verteilt, die an den Finanzierungsrunden von Polygon teilgenommen haben.

Die Preisaktion, die MATIC im Monat und in der Woche vor der Freischaltung sah, entspricht dem Trend, der bei den meisten Token-Freischaltungen zu beobachten ist. Der Markt bereitete sich auf die Token-Freischaltung vor und erzeugte einen Kaufdruck, der den Preis um fast 30 % in die Höhe trieb.

Nachdem die Token aus der Luft abgeworfen wurden, hielt der erhöhte Verkaufsdruck den Preis von MATIC relativ unverändert. Im Monat nach der Freischaltung stieg der Preis von MATIC jedoch um über 80 %.

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Freibad hat seine Popularität im Jahr 2022 deutlich gesteigert, da der Übergang von Ethereum zu einem PoS-Netzwerk es zu seinem wertvollsten Akteur machte. Sein LDO-Token verzeichnete vor der Fusion einen bemerkenswerten Aufwärtstrend, sodass im Monat vor der Token-Freischaltung im Dezember wenig positive Preisbewegungen zu verzeichnen waren.

Am 18. Dezember 2022 wurden 1.65 Millionen LDO-Token freigeschaltet und an das Projektteam, Investoren und Prüfer verteilt.

Die Woche nach der Freischaltung des Tokens markierte den Höhepunkt des Verkaufsdrucks von LDO, dessen Preis sich im Monat nach der Freischaltung fast verdoppelte.

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Der Sandkasten gehörte zu den ersten großen Metaverse-Plattformen, die auf den Markt kamen, und hatte in den Jahren 2020 und 2021 bemerkenswerte Erfolge.

Ein Jahr nach seinem hochkarätigen Token-Verkauf auf Binance Launchpool schaltete Sandbox am 397.7. August 16 2021 Millionen SAND-Token frei. Die Token wurden an Investoren, Berater und die Unternehmensreserven verteilt, was die Liquidität und Popularität des Projekts erhöhte.

SAND folgte dem gleichen Trend wie MATIC von Polygon, wo der steigende Kaufdruck vor der Freischaltung seinen Preis auf Jahreshöchststände trieb. Eine kurze Preiskonsolidierung verwandelte sich in eine positive Preisaktion, die dazu führte, dass der Token im Monat nach der Freischaltung um fast 30 % zulegte.

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Das 1-Zoll-Netzwerk erreichte während des DeFi-Sommers 2020 seinen Höhepunkt und nutzte die neu entdeckte Faszination des Marktes für dezentralisierte Finanzen.

Um von seinem Erfolg zu profitieren, hat die DEX ihren nativen Token eingeführt 1INCH Ende 2020 wurden rund 97.5 Millionen Token für verschiedene Gemeinschaftsinitiativen bereitgestellt. 1INCH stieg im Laufe des Jahres 2021 im Wert, da die Börse eine Rekordzahl von Benutzern und ein wachsendes Transaktionsvolumen verzeichnete.

Die 231.7 Millionen Token, die dem 1-Zoll-Team, seinen Beratern und externen Investoren zugeteilt wurden, wurden am 1. Dezember 2021 freigeschaltet. Darauf folgte eine noch größere Freischaltung, die an Seed-Investoren und die Reserven des Unternehmens verteilt wurde, wodurch weitere 295.2 Millionen Token erreicht wurden Markt.

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Ein Pionier im Move-to-Earn-Bereich, SCHRITT war eine der leistungsstärksten Plattformen in der ersten Hälfte des Jahres 2022. Sein natives Token GMT erreichte im April sein Allzeithoch, als Tausende von Benutzern auf die Plattform eilten, um von ihrem attraktiven Belohnungsmodell zu profitieren.

Anfang September 2022 wurden im Rahmen des Move-to-Earn-Belohnungsprogramms insgesamt 4.2 Millionen GMT-Token an die Benutzer verteilt. Auf die Veranstaltung folgten wöchentliche Freischaltungen von rund 5 Millionen GMT-Token, die an die Benutzer verteilt wurden.

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Die Preisbewegungen vor, während und nach großen Token-Freischaltungen zeigen einen sich wiederholenden Trend.

Die Mehrheit der Token sieht einen steigenden Kaufdruck in Richtung bemerkenswerter geplanter Freischaltungen, denen dann eine Preiskorrektur folgt. In den meisten Fällen ist diese Preiskorrektur nur von kurzer Dauer und verwandelt sich schnell in ein langsames und stetiges Wachstum des Tokens.

Einige Token folgen diesem Muster jedoch nicht.

Der oben erwähnte Trend ist am häufigsten bei Large-Cap-Token zu beobachten, bei denen ein Token-Unlock einen Netzwerkeffekt erzeugt, der das Projekt auf die Landkarte bringt und neue Benutzer anzieht. Dies zeigt sich auch in Projekten, die eine erhebliche Menge seiner Token an Benutzer verteilen.

Projekte, die eine große Anzahl ihrer Token an private Investoren und interne Teams verteilen, sind diejenigen, deren Preis nach großen Freischaltungen sinkt. Da die meisten Freischaltungen für die Öffentlichkeit transparent sind, rechnet der Markt normalerweise mit einem großen Dump und versucht, die Abwärtsbewegung des Preises zu übertreffen.

Einige Freischaltungen kommen auch zu einem unglücklichen Zeitpunkt für einen Token und seine Inhaber. Zum Beispiel kam die GMT-Belohnungsverteilung von STEPN nach der Blütezeit des Protokolls und fiel mit einem breiteren Abschwung zusammen, der durch FTX verursacht wurde.

Hinzu kommt der Faktor Timing. Je früher im Leben eines Projekts die Freischaltung erfolgt, desto größer ist die Auswirkung auf den Preis des Tokens. Großkapitalisierte, hochliquide Projekte wie Polygon lassen sich von Unlocks oft nicht beeindrucken, da ihr riesiges Netzwerk jede Preisvolatilität schnell absorbiert.

Für die meisten Token bringen Unlocks eine erhöhte Liquidität und schaffen ein stabileres Preisumfeld. In den Monaten nach einer Freischaltung stabilisieren die meisten Token ihren Preis mit deutlichen Gewinnen.