Verstehen der Benutzerfreundlichkeit und des Wertes von dezentralen Netzwerken

Zentralisierte Systeme werden von einem einzelnen Unternehmen, einer Regierung oder einer Einzelperson kontrolliert und betrieben, wobei alle Entscheidungen und Kontrolle auf einer einzigen Gruppe basieren. Dezentrale Systeme werden jedoch von einem Netzwerk von Teilnehmern betrieben, das niemand kontrollieren oder abschalten kann. Wenn es um unser Finanzsystem geht, sind drei Eigenschaften sehr wichtig: Vertrauenslos, transparent und unvoreingenommen.

Wenn es um das Finanzsystem geht, ist es wichtig zu verstehen, wie Kryptowährungen und Token eine Rolle bei der Dezentralisierung spielen könnten. Das gründliche Verständnis der folgenden Punkte hilft uns, sie besser zu verstehen:

• Wie Kryptowährungen und Token bewertet werden
• Welche Kryptowährungen und Token in ihren zugrunde liegenden Blockchain-Netzwerken dienen
• Warum Kryptowährungen und Token in Zukunft traditionellen Finanzinstrumenten vorgezogen würden

ich werde define Kryptowährungen und Token erklären erst dann diese Punkte und geben Beispiele basierend auf den beliebtesten Projekten von heute.

Kryptowährungen sind digitale Assets, die zwei Hauptzwecken dienen und als Wertaufbewahrung und / oder a Tauschmittel. Dies sind auch allgemeine Definitionen von Geld oder Währung, weshalb Kryptowährungen auch als neuere Geldart angesehen werden. Bitcoin war es, was die ganze Revolution von . begann dezentralisiert digitale Vermögenswerte. Bitcoin kann als Geldform für den Kauf jeder Art von Waren verwendet werden, die ein Tauschmittel darstellen, und ein knapper digitaler Vermögenswert, den niemand ähnlich wie Gold und Silber herstellen kann, der ein Wertaufbewahrungsmittel darstellt.

Tokens, obwohl sie oft mit verwechselt werden, unterscheiden sich in Bezug auf ihren Hauptzweck von Kryptowährungen. Es handelt sich um digitale Assets, deren Hauptzweck darin besteht, eine andere Art von Nutzen in der Blockchain bereitzustellen als dies bei Kryptowährungen der Fall ist. Die meisten Token werden für Zwecke wie Protokoll-Governance, Netzwerkzugriff und Staking-Belohnungen verwendet. Die folgenden Abschnitte geben eine eingehendere Analyse ihrer Verwendungen und Funktionen.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Unterschied zwischen ihnen nicht wirklich wichtig ist, da es sich nur um Begriffe handelt, die zwei verschiedene Arten ihrer Eigenschaften ausdrücken. Außerdem überschneiden sich viele ihrer Eigenschaften, wie z. B. die Art und Weise, wie Token für eine Wertaufbewahrung oder ein Tauschmittel verwendet werden können, und Kryptowährungen wie Bitcoin erben Token-Eigenschaften, indem sie ihre Miner mit Bitcoin belohnen. Der Hauptgrund, warum ich auf ihre Unterschiede eingegangen bin, besteht darin, in den folgenden Abschnitten den Wert und den Nutzen zu erläutern, den diese digitalen Assets für die Finanzindustrie noch nie zuvor gesehen haben.

Nachdem die Definition von Krypto-Assets festgelegt wurde, ist es wichtig, tiefer in ihren Zweck und ihre Anwendungen einzutauchen. Daher müssen wir ihre Rollen, Anreize und Effizienz bei Anwendungen und intelligenten Verträgen untersuchen, die auf dezentralen Blockchain-Netzwerken basieren.

Dezentrale Blockchain-Netzwerke

Eine der einfachsten Möglichkeiten, die Idee hinter der Funktionsweise dezentraler Blockchain-Netzwerke vollständig zu verstehen, besteht darin, die Unterschiede zwischen ihnen und dem zu erkennen, was wir heute hauptsächlich haben. Darüber hinaus sind sie traditionellen Unternehmen sehr ähnlich, aber gleichzeitig sehr unterschiedlich.

Wie die meisten von uns wissen, besitzen Unternehmen ihre Produkte oder Dienstleistungen normalerweise im Rahmen einer Lizenz oder eines Rechtsanspruchs. Sie sind auch dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass sie ihre Gewinne maximieren und ihren Aktionären das Beste bieten, was sie aus ihren Produkten oder Dienstleistungen machen können. Die meisten dieser Entscheidungen werden von einer Gruppe von Personen, in der Regel von Führungskräften, getroffen, die die Kontrolle über alle Entscheidungen und Maßnahmen übernehmen, die für das Unternehmen getroffen werden. Die beiden Erkenntnisse sind, dass traditionelle Unternehmen dafür verantwortlich sind, immer so viel Gewinn wie möglich zu erwirtschaften und von einer Reihe von Benutzern kontrolliert zu werden.

Auf der anderen Seite, dezentrale Netzwerke sind keine Unternehmen. Stattdessen handelt es sich um eine öffentliche Open Source, in der Regel kostenlose, immaterielle Vermögenswerte, die von einer dezentralisierten Gruppe unabhängiger Personen verwaltet werden. Obwohl sie in der Lage sind, sich zu erhalten und sich weiterzuentwickeln, haben diese Personen keinen Vorteil gegenüber den anderen und besitzen auch kein Produkt oder eine Dienstleistung.

Es ist wichtig zu erkennen, dass sie sich nicht wie traditionelle Unternehmen verhalten, sondern im Wesentlichen eigenständige Logiksysteme sind, die den Austausch zwischen Betreibern (Verkäufern) und Verbrauchern (Käufern) einer Dienstleistung systematisieren. Sie haben kein Ziel oder kümmern sich nicht um Rentabilität. Sie zielen darauf ab, so viel Wert wie möglich zu schaffen, während minimal extraktiv. Die Durchführung des Austauschs ist das Hauptziel, da dies das System am Laufen hält und auch seinen Wert bestimmt. Auf der anderen Seite werden Unternehmen dazu verleitet, maximal extraktiv und so viel Gewinn wie möglich von den Kunden zu erzielen, da seine Bewertung ein Faktor seines Gewinns ist. Gleichzeitig können beide etwas ähnlich sein, da man sich dezentrale Netzwerke als Amazon vorstellen kann, das den Austausch zwischen Angebot und Nachfrage automatisch verarbeitet, jedoch in einer vertrauenswürdigen Umgebung, in der alles überprüft werden kann und niemand etwas ändern kann.

Das sollte ich erwähnen, wenn ich sage minimale Extraktion Ich meine nicht, dass sie einen minimalen Wert erfassen, sondern sie sind so konzipiert, dass sie zu den niedrigsten Kosten funktionieren. Wenn Sie dezentrale Blockchain-Netzwerke wie Bitcoin oder Ethereum verwenden, zahlen Sie nur einen Mindestbetrag, den Sie für die Transaktionsgebühr (manchmal als Gasgebühr bezeichnet) zahlen müssen, um das Netzwerk zu nutzen. Diese Gebühr wird verwendet, um die Validatoren zu bezahlen, die dazu beitragen, das System am Laufen zu halten, indem sie jede durchgeführte Transaktion validieren. Somit gibt es keine zentrale Behörde, die versucht, die Kosten zu erhöhen; Unternehmen neigen dazu, die Kosten zu erhöhen, da sie ein Monopol bilden oder beispielsweise Kundendaten verkaufen, die möglicherweise illegal sind.

Anreize zur Dezentralisierung

Mithilfe der Blockchain-Technologie sind dezentrale Netzwerke in der Lage, überprüfbare und sichere Koordinationsdienste bereitzustellen, wie dies bei zentralisierten Optionen der Fall ist, aber stattdessen die Kontrolle bei der Community und nicht bei einer einzelnen Einheit behält. Damit das System jedoch funktioniert, müssen zwei Hauptparteien beteiligt sein: Betreiber und Verbraucher. Wenn einer fehlt, wird es fehlschlagen. Gleichzeitig sind sie nicht kostenlos nutzbar. Dies führt uns zu einem Problem bezüglich der Kosten, die für den Betrieb des Netzwerks verwendet werden.

Operator:
Es gibt viele Möglichkeiten, wie Betreiber zur Sicherung und Validierung des Netzwerkprotokolls beitragen, wie z. B. Mining, Staking, Voting oder Plotting – je nach Netzwerk Konsensus-Algorithmus. Diese Betreiber müssen sich um die Rentabilität sorgen, da sie schließen würden, wenn sie zu lange Geld verlieren. Daher ist es wichtig, dass das Netzwerkprotokoll richtig entworfen wird, um die Rentabilität für seine Betreiber aufrechtzuerhalten. Andernfalls würde es aufgegeben.

Verbraucher:
Die Verbraucher werden immer bezahlen müssen, um das Netz auf die eine oder andere Weise zu nutzen. Die gängigsten Methoden sind Transaktionsgebühren, Staking oder Inflation. Einige sind für verschiedene Arten von Anwendungen besser als die anderen. Verbraucher sind verpflichtet, Gebühren an die Betreiber zu zahlen, die der Gemeinschaft dienen, indem sie das Netzwerk sichern. Eine weitere Gruppe, die je nach Netzwerk oft bezahlt wird, sind die Entwickler für die Bereitstellung des Dienstes, der auf dem Netzwerkprotokoll ausgeführt wird. Ethereum-Benutzer müssen beispielsweise für jede darauf getätigte Transaktion eine Transaktionsgebühr zahlen. Einzelne Verbraucher können eine Gebührengrenze festlegen, die Gebühr wird jedoch technisch vom Markt festgelegt, da die Verbraucher höhere Gebote abgeben, um ihre Transaktion schneller durchführen zu können. Im Gegensatz zu traditionellen Unternehmen, die die Preise festlegen, entscheidet in dezentralen Netzwerken der Markt der Verbraucher, dass sie niedrigere Preise zahlen.

Es ist wichtig, Anreize für jeden zu haben, das Netzwerk aufrechtzuerhalten, sonst müssten die Leute dem vertrauen Großzügigkeit und Wohlwollen andere, um das Netzwerk zu validieren und zu sichern, das in einem Billionen-Dollar-Markt wie Bitcoin definitiv nicht funktioniert. Verbraucher würden auch nicht für die Nutzung eines Netzwerks bezahlen, das nicht gültig oder sicher ist. Dezentrale Netze müssen ihr Wachstum zunächst durch die Generierung von Mitteln ankurbeln.

Förderung

VC-Finanzierung:
Zentralisierte Unternehmen sind in der Regel auf Fremdkapital von Risikokapitalgebern angewiesen, um Mittel zu beschaffen. Dieses Modell kann sehr gut funktionieren, wenn das Anfangskapital bereitgestellt wird, um die frühe Entwicklung eines minimal extraktiven dezentralen Netzwerks zu finanzieren, es wird jedoch wirklich problematisch, wenn man versucht, ein dezentrales Netzwerk für den langfristigen Erfolg nachhaltig zu machen. Wenn Netzwerke auf VC-Finanzierung angewiesen sind, benötigen sie eine Art Wertgewinnung von ihren Nutzern, um ihre Investoren und Aktionäre zurückzuzahlen. Dem Netz würde auch die Neutralität für die Zukunft des Netzes fehlen. Somit würde dies die gesamte zuvor diskutierte Idee eines minimal extraktiven Systems in Frage stellen.

Wenn der Fokus des Netzwerks, minimal extraktiv zu sein, wegfällt, hat dies normalerweise Auswirkungen auf die Benutzer. Durch den Versuch, so viel Wert aus den Nutzern herauszuholen, dass das Netzwerk im Vergleich zu anderen, die keine VC-Finanzierung verwenden, weniger wettbewerbsfähig wird. Durch die Erhöhung der Netzwerkgebühr oder die Schaffung einer Voreingenommenheit gegenüber ihren größten Investoren würde dies das Netzwerk von der Community-Basis abwenden. Stattdessen würden die anderen Netzwerke ihre Zeit und Ressourcen wieder in ihre Benutzergemeinschaft investieren und sicherstellen, dass sie den Betreibern so viel wie möglich bezahlen, um die Sicherheit ihres Systems zu gewährleisten.

Lösung:
Anstatt sich auf VC-Finanzierung zu verlassen und Schulden aufzunehmen, besteht ein besserer Ansatz darin, einen Krypto-Token zu erstellen, der im gesamten Netzwerk verwendet wird. Dieses Token wäre dann ein erforderlicher Bestandteil der Verwendung des Netzwerkprotokolls. Im Gegenzug hilft es, Gelder zu beschaffen und das Netzwerk auszubauen, ohne Schulden von VCs aufzunehmen, und hält das Netzwerk für ihre Benutzer minimal extraktiv. Auf diese Weise würde der Wert des Tokens auf dem Markt an den Wert des Netzwerks selbst gekoppelt. Es ist wichtig, dass der Token einen echten finanziellen Wert auf dem Markt hat, um das Wachstum des Netzwerks zu unterstützen.

Die Schaffung von Vermögenswerten in Form eines Tokens mit Erbwert durch Dienste ermöglicht es dezentralen Netzwerken, Schulden zu vermeiden und Verzerrungen zu erzeugen, wodurch sie minimal extraktiv und dezentral bleiben.

Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, wie der Token dem Netzwerk zugute kommt. Sie erzeugen einen Dominoeffekt zwischen den Entwicklern, Nutzern und den Investoren. Die Entwickler des Netzwerks verkaufen den Token zunächst schuldenfrei mit Methoden wie Initial Coin Offerings. Nach dem Verkauf einiger Token entfernt das Protokoll auch einige der Token aus dem Angebot, um die Betreiber (zB Bergleute) im Laufe der Zeit für die Sicherung und den Betrieb des Protokolls zu belohnen. Indem das Netzwerk schuldenfrei bleibt, trägt dies auch dazu bei, das Netzwerk minimal extraktiv zu halten, wodurch die Kosten für die Benutzer gesenkt und die Betreiber so hoch wie möglich bezahlt werden.

Wie bereits erwähnt, ist es wichtig, dass der Token im gesamten Netzwerk einen anderen Fall als zur Mittelbeschaffung verwendet, damit er den Wert seines Netzwerks erfassen kann. Wenn der Token den Wert des Netzwerks nicht erfasst, hätte er keinen anderen inneren Wert als nur Spekulation oder die Erwartung einer Änderung. Auch wenn der Token keinen Wert hat, der die Mittelbeschaffung behindern würde und die Betreiber nicht bereit wären, das Netzwerk zu betreiben, um damit bezahlt zu werden. Alles in allem würde das das Wachstum des Netzwerks langfristig beeinträchtigen.

Wie wir kürzlich beim Bullenlauf 2021 gesehen haben, viele meme Token sind etwa 1 Million x gestiegen, obwohl sie keinen wirklichen inneren Wert haben. Diese Token sind normalerweise nur für schnelle Pump- und Dump-Fälle gedacht und halten nicht lange. Was Token mit echtem intrinsischem Wert von diesen Token unterscheidet, ist, dass sie die Nachfrage der Benutzer aufrechterhalten können, wenn der Token aus anderen Gründen als nur zum Handel ständig neben seinem zugrunde liegenden Netzwerk verwendet wird. Ein großartiges Beispiel ist das Token von Chainlink, das von Benutzern verwendet wird, um ihre Nodes zu verwenden, Node-Betreiber zu bezahlen, Staking und mehr. Im Gegenzug erzeugt dies einen Wachstumszyklus:

1. Ein Token wird vom Entwicklungsteam mithilfe von Methoden wie öffentlichem Verkauf, Mining und Yield Farming verteilt. Eine Zuteilung des Token-Angebots soll weiterhin für das Wachstum des Netzwerks verwendet werden, indem die Netzbetreiber und Anbieter (zB Miner und Liquiditätsanbieter) belohnt werden.
2. Dadurch führen höhere Belohnungen für die Betreiber zu einem größeren Netzservice für die Benutzer (zB höhere Sicherheit, liquidere Geschäfte usw.). Dies führt im Gegenzug zu mehr von den Entwicklern freigegebenen Diensten sowie zu einem höheren Benutzerverkehr, was zusätzliche Gebühren an die Betreiber bedeutet.
3. Mit mehr Netzwerknutzung und höherem Benutzerverkehr führt dies zu einer höheren Nachfrage nach dem Token, wodurch die Bewertung des Netzwerks und die Marktkapitalisierung des Tokens steigen.
4. Auch hier führt die Zunahme der Bewertung des Netzwerks und seines Tokens folglich zu mehr Zuteilung für die Betreiber, was zu mehr Kapital zur Finanzierung und zum Ausbau des Netzwerks führt. Es zieht auch mehr Investoren und Nutzer an, wodurch der Zyklus wieder aktiviert wird.

Die Wirtschaftlichkeit und die Fundamentaldaten der Token sind sehr wichtig, wenn Sie versuchen, den Wert zu erfassen und die Nachfrage nach dem Netzwerk zu steigern. Ich werde nun einige der erfolgreichsten und effektivsten Methoden auflisten, die einige Netzwerke in der Vergangenheit implementiert haben.

Staking und Lockups

Staking ist eine von Netzwerkprotokollen verwendete Methode, die Token-Inhaber dazu anregt, ihre Token als Gegenleistung für Dienste oder Belohnungen zu sperren. Die Staking-Mechanismen variieren zwischen den verschiedenen Protokollen, aber sie alle drehen sich um die Idee, dass Benutzer Knoten verwenden, um Token vom Markt zu nehmen und sie in einen Zustand der Illiquidität zu versetzen, das zirkulierende Angebot zu reduzieren und die Integrität, Sicherheit und Kontinuität des Netzwerks zu gewährleisten. Wenn Benutzer Token bereitstellen, werden sie als eine Form des passiven Einkommens mit Dividenden oder Netzwerkgebühren belohnt.

Es gibt viele verschiedene Konsensmechanismen, die das Abstecken beinhalten, aber der beliebteste ist der Proof-of-Stake, der derzeit in Netzwerken wie Ethereum 2.0, Tezos und Polkadot verwendet wird. Wenn es um Ethereum 2.0 geht, können Benutzer am Staking teilnehmen, indem sie 32 $ ETH in einem Staking-Pool sperren, um Transaktionen zu validieren und Blöcke auf der Blockchain zu produzieren. Staker könnten jedoch möglicherweise alle ihre Token verlieren und für Aktionen wie böswillige Aktivitäten, die das Netzwerk beschädigen, offline gehen oder die Validierung fehlschlagen, aus dem System geworfen werden. Daher fördert dies Ehrlichkeit und Integrität im gesamten Netzwerk. Im Gegenzug werden Ethereum-Staker mit Blockprämiensubventionen, neuem Ethereum, das in jedem Block geprägt wird, und Netzwerktransaktionsgebühren belohnt.

Eine andere Form des Stakings sind Versicherungspools, die verwendet werden, um Benutzer schützen von potenziellen Verlusten, die ein Protokoll erleiden könnte aufgrund von Angriffe oder Fehler. Einer der größten Versicherungspools ist Aave, ein Liquiditätsprotokoll, das Benutzer dazu anregt, ihre $AAVE-Token in einer auf Smart Contracts basierenden Komponente namens Safety Module zu sperren. Das gesperrte $AAVE dient als Mittel zur Minderung für den Fall, dass ein Defizit für die Liquiditätsanbieter innerhalb der Geldmärkte auftritt, die zum Aave-Ökosystem gehören. Staker erhalten einen Anreiz, ihre $AAVE-Token als Gegenleistung für Belohnungen zu sperren, die durch Inflationssubventionen und Gebührenverteilungen generiert werden. Das Sicherheitsmodul von Aave deckt eine breite Kategorie von Risiken ab, denen das Protokoll ausgesetzt ist, und wie die meisten Protokolle bietet es seinen Benutzern einen Anreiz, seine Token langfristig zu halten, um die Sicherheit des Netzwerks zu gewährleisten.

Eine andere Form des Stakings, die Sie bei automatisierten Market Makern wie SushiSwap oder UniSwap erleben können, ist Liquidity Providing. Dies ist ein Begriff, der verwendet wird, um zu beschreiben, dass Benutzer ihre Token in einem Pool sperren, um den Handel auf Plattformen zu erleichtern und die Slippage zu begrenzen. Bei der Finanzierung des Pools müssen sie normalerweise zwei verschiedene Vermögenswerte finanzieren, damit Händler zwischen den beiden wechseln können, indem sie sie paarweise handeln. Im Gegenzug erhalten Liquiditätsanbieter einen Teil der Transaktionsgebühr. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass dies keine direkte Rolle dabei spielt, Tokens einen Wert zu verleihen, indem Token an ihre Netzwerkprotokolle gebunden werden, sondern eher eine Methode zur Erleichterung des Tokenhandels.

Token-Zahlungen für den Netzwerkprotokollzugriff

Eine der einfachsten, aber effektivsten Möglichkeiten, den Tokenwert an Netzwerkprotokolle zu binden, besteht darin, Zahlungen für Netzwerkdienste unter Verwendung des Tokens zu verlangen. Dies erfordert, dass alle Benutzer die Token erwerben, um mit dem Netzwerk zu interagieren, was die Marktnachfrage erhöht. Durch die Erhöhung der Nachfrage nach dem Token unter Verwendung der Dienste des Netzwerks wird erzwungen, dass die Nachfrage nach den Token durch die Nachfrage nach den Diensten des Netzwerks fließt. Gleichzeitig schafft die Erhöhung des Token-Wertes einen Anreiz für Sicherheitsknoten, die Sicherheit des Netzwerks aufrechtzuerhalten, da seine Dienste davon abhängen und die Zahlungen der Knoten ebenfalls vom Wert des Tokens beeinflusst werden.

Eines der besten Beispiele für ein solches Design ist das Ethereum-Netzwerk und sein nativer Token $ETH. Immer wenn Benutzer eine Transaktion durchführen, müssen sie die Validatoren für den Netzwerkdienst mit $ETH in einer sogenannten 'Gasgebühr' bezahlen, die in Wei gemessen wird, gleich 10^-18 $ETH. Die Höhe des bezahlten „Gas“ hängt von der Komplexität der Transaktion und der benötigten Leistung ab. Die aktuelle durchschnittliche Gasgebühr, als ich dies schrieb, beträgt 33.6 Gwei. Dies macht den $ETH-Token zum nativen Token, da für alles, von der Interaktion mit Smart Contracts bis zum Verschieben anderer Token, eine Gebühr in $ETH zu zahlen ist.

Werfen wir einen Blick auf das Bitcoin-Netzwerk. Bitcoin funktioniert in einer ähnlichen Idee mit seinem nativen Token $BTC. Bitcoin ist bekannt dafür, das Beste zu sein Wertaufbewahrung ähnlich seinem Spitznamen, "Digitales Gold" im Gegensatz zu Ethereum, das für sein Smart-Contract-Ökosystem bekannt ist. Für jeden Block, der auf der Bitcoin-Blockchain erstellt wird, werden neue Bitcoins erstellt geprägt Um die Bergleute zu belohnen, wird dieser Betrag alle vier Jahre halbiert, ein Prozess, der als Halbierung bezeichnet wird. Daher verdienen die Bergleute mit der Zeit weniger. Um das Bitcoin-Netzwerk im Laufe der Zeit sicher zu halten, müssen Benutzer eine Gebühr mit $BTC zahlen, ähnlich wie bei Ethereum.

Wenn Sie erkannt haben, haben wir nur die Bedeutung der Aufrechterhaltung einer steigenden Nachfrage nach dem nativen Token für die Benutzer besprochen. Genauso wichtig ist es aber auch, diese Nachfrage bei den Betreibern (Miner, Staker) aufrechtzuerhalten. Daher brauchen wir einen zusätzlichen Weg, um die Betreiber zu motivieren, ihre Token zu behalten, anstatt sie zu verkaufen. Ethereum beispielsweise arbeitet derzeit an der Umstellung auf ein Proof-of-Stake-System, das die Betreiber ermutigt, ihre Token zu setzen, anstatt sie zu verkaufen. Bitcoin auf der anderen Seite, das nach dem Proof-of-Work-Konsensmechanismus arbeitet, hält eine soziale Vereinbarung aufrecht, dass es in der gesamten Gemeinschaft ein großer Wertaufbewahrungsmittel ist, und schreckt daher die Betreiber davon ab, an andere Vermögenswerte wie Fiat zu verkaufen.

Governance Voting als dezentralisierte autonome Organisationen

Dezentrale Autonome Organisationen (DAO) sind Organisationen, die durch Regeln repräsentiert werden, die als Computerprogramm kodiert sind, das transparent ist, von den Organisationsmitgliedern kontrolliert und nicht von einer Zentralregierung beeinflusst wird. Da DAOs immer beliebter wurden, gab es so viele Netzwerke, die Governance-Token erstellen. Durch das Halten von Governance-Token können Netzwerkbenutzer über bestimmte Vorschläge abstimmen, um Änderungen oder Verbesserungen für das Netzwerk vorzunehmen. Die meisten Netzwerke sind so konzipiert, dass jedes Token, das ein Benutzer besitzt, als Stimme zählt. Daher werden die Menschen dazu angeregt, ihre Token zu behalten, um mehr Macht über die Zukunft des Netzwerks zu erlangen. Eine Person oder eine kleine Gruppe mit den meisten Stimmen kann manchmal schlecht sein, aber meistens sind die Vorschläge nicht destruktiv und oft nur Variablen wie Gebührenprozentsätze. Gleichzeitig gab es unterschiedliche Abstimmungsstrukturen wie z quadratische Abstimmung die das Mehrheitsregelproblem lösen.

Es gibt viele Arten, die Netzwerke aufbauen, um tokenbasierte Governance zu implementieren. Einige verwenden On-Chain-Governance und andere verwenden Off-Chain. On-Chain-Governance ist, wenn Netzwerke hartcodierte Smart Contracts verwenden, die auf der Blockchain aufbauen. Diese Smart Contracts übernehmen die tokenbasierte Abstimmung in der Blockchain und implementieren dann die Änderungen basierend auf den Ergebnissen selbst. Diese Methode könnte im Vergleich zur Off-Chain als dezentraler beschrieben werden, da Ihre Entwickler oder Betreiber die Ergebnisse nachträglich nicht ändern können. Auf der anderen Seite ist Off-Chain-Governance, wenn Netzwerke Token-basiertes Voting implementieren, jedoch ohne verbindliche Regeln basierend auf den Ergebnissen. Die Macht ist jedoch in diesem System stärker um die Entwickler und Bergleute herum zentralisiert.

Basierend auf vergangenen und aktuellen Projekten glaube ich nicht, dass die Schaffung von Governance-Token der beste Weg ist, um die Nachfrage nach dem Netzwerkprotokoll zu fördern. Governance ist wirklich wichtig, wenn es um Dezentralisierung geht, aber sie ist normalerweise nur eine zusätzliche Funktion für das Netzwerk.

Gebührenumverteilung und Token Burns

Der Begriff „Token Burn“ bedeutet, dass Token algorithmisch aus dem Markt genommen werden, indem sie an eine gesperrte Adresse gesendet werden, die als „Burn-Adresse“ bekannt ist. Niemand besitzt die Schlüssel zu dieser Adresse, daher kann niemand diese Token abrufen und sie bleiben für immer dort. Daher würden einige Netzwerke Gebühren verwenden, um die Token vom Markt zu kaufen und zu verbrennen. Die meisten Netzwerke tun dies, um den Wert der Token zu erhöhen und somit zusätzliche Anreize für Händler und Inhaber zu schaffen. Wenn mehr Token verbrannt werden, werden weniger Token auf dem Markt verfügbar sein, wodurch der Preis des Tokens nach oben gezogen wird. Einige Netzwerke würden die von den Nutzern generierten Gebühren verwenden, um sie direkt an die Inhaber des Tokens zurückzuzahlen. Den Benutzern eine Form des passiven Einkommens als Dividende zu bieten, würde die Benutzer dazu anregen, den Token weiter zu halten und mit den gezahlten Gebühren mehr Token zurückzukaufen, um noch mehr Belohnungen zu verdienen.

Ein großartiges Beispiel für einen Dividenden-Token ist $SUSHI von SushiSwap. Alle Trades auf SushiSwap beinhalten 0.3%, wobei 0.25% ihren Liquiditätsanbietern zur Verfügung gestellt werden und 0.05% verwendet werden, um ihre eigenen Token zu kaufen, um sie an $xSUSHI-Inhaber zu verteilen.

Es gibt auch einen kleinen Unterschied zwischen dem Verbrennen von Token und der Ausgabe von Dividenden. Nach einem Token-Burn steigen die Preise nicht direkt im Wert, aber im Laufe der Zeit würden die Inhaber aufgrund der Knappheit des Tokens durch Deflationsdruck und ein stark begrenztes Gesamtangebot die Aufwertung sehen. Wenn es um Dividendenzahlungen geht, sind sie für die Inhaber in der Regel offensichtlicher, da der Cashflow offensichtlicher ist. Am Ende dreht sich alles um Angebot und Nachfrage. Die Verringerung des verfügbaren Münzangebots oder die Schaffung einer höheren Nachfrage durch die Zahlung von Dividenden führt im Allgemeinen dazu, dass der Token im Laufe der Zeit an Wert gewinnt.

Dezentrale Netzwerke und Blockchains stehen kurz davor, alles in unserer Gesellschaft zu verändern und jede Form von zentralisiertem Modell zu stören, und unterstützen daher stattdessen Informationstransparenz, gesellschaftliche Fairness, Zugänglichkeit und Sicherheit. Sie sollen dazu beitragen, eine vertrauenswürdigere und integrativere digitale Umgebung für alle zu schaffen. Durch die Beseitigung eines einzigen zentralen Fehlerpunkts können dezentrale Systeme Branchen verbessern, in denen jede Art von Austausch oder Sicherheit die Hauptprobleme darstellen. Die Ersetzung zentralisierter Institutionen ermöglicht es jedem, Werte auszutauschen, ohne maximal extraktiv oder monopolistisch zu sein.

Durch Krypto-Assets wie Token können dezentrale Netzwerke genau dies tun. Token auf Blockchain-Systemen sind so konzipiert, dass sie eine minimal extraktive Umgebung ohne Schulden bereitstellen, die zu Verzerrungen führen. Dies führt zu einer selbsttragenden gemeinschaftsbasierten Umgebung, deren einziges Ziel darin besteht, die Benutzer des Netzwerks so effizient wie möglich zu bedienen.

Gleichzeitig können aktuelle dezentrale Netzwerke im Vergleich zu zentralisierten Netzwerken Nachteile mit sich bringen, da sie teurer oder ineffizienter zu arbeiten oder langsamer zu entwickeln und zu interagieren sind. Ich glaube zwar, dass es eine Zentralisierung noch geben wird, aber es gibt viele Branchen, die vertrauenslos, zensurfrei und zuverlässig sein müssen, wie unser Finanzsystem, was dezentralisierte Netzwerke besser können.

Source: https://suhail-saqan.medium.com/understanding-the-usability-and-value-of-decentralized-networks-1aa27c90f183?source=rss——-8—————–cryptocurrency