US-Schluss – Beunruhigende Volatilität, eingebrochene Aktien, Einbruch des GBP, Öltanks, Gold im Keller, Bitcoin niedriger

Die beunruhigende Marktvolatilität wird noch eine Weile anhalten, da die Wall Street ihre Ziele für den S&P 500 zum Jahresende allgemein herabstuft. Der Rentenmarkt sagt uns, dass er fest davon überzeugt ist, dass der Fed-Vorsitzende Powell die Ärmel hochgekrempelt hat und bereit ist, dass dieser Kampf gegen die Inflation hässlich wird. Es scheint, dass eine harte Landung wahrscheinlicher wird, und das treibt diese aktuelle Runde der Risikoaversion an.

Jedes Mal, wenn wir eine besser als erwartete Wirtschaftsaussage erhalten, gehen Händler davon aus, dass dies der Fed erlauben wird, die Politik noch aggressiver zu straffen. Die heutigen US-Flash-PMIs zeigten eine verbesserte Geschäftsaktivität und eine Abkühlung der Inputkosteninflation. Der Rest der Welt sieht starke Kontraktionswerte und das wird den Verkaufsdruck auf den Aktienmärkten weit verbreitet halten. 

Eine Woche vor Ende des Quartals musste Goldman Sachs zugeben, dass sie sich mit ihrem optimistischen Aktienmarktausblick geirrt hatten, und senkte ihr Jahresendziel für den S&P 500 von 4,300 Punkten auf 3,600, was unter dem Juni-Tief liegen würde.

Viele Händler erwarteten Hinweise auf einen Fed-Pivot in Jackson Hole oder bei der FOMC-Politik im September, aber das geschah nie. Eine harte Landung wird für viele zum Basisszenario, und das bedeutet, dass weitere wirtschaftliche Schmerzen zusammen mit einem viel schwächeren Aktienmarkt bevorstehen.

Wie weit wir unter die Sommertiefs fallen, ist unklar. In den nächsten Wochen könnten langfristige Anleger zögern, in die Schwäche einzukaufen, da es nicht so aussieht, als ob eine Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten oder eine Rede der Fed die Märkte davon überzeugen wird, dass eine Abwärtsbewegung von dieser aggressiven Straffungskampagne in absehbarer Zeit erfolgen wird. Die Abwärtsziele für den S&P 500 umfassen das Niveau von 3,470, das für einige langfristige Anleger attraktiv erscheinen könnte. 

FX

Das britische Pfund brach nach der Finanzerklärung von Schatzkanzler Kwarteng ein. Die Finanzmärkte gaben ihre Wetten auf das britische Pfund und britische Anleihen auf, da ausländische Investoren bezweifelten, dass die Regierung in der Lage sein wird, diese neue Schuldenrunde zu finanzieren. Das Britische Pfund ist stark gesunken, da die Märkte diese fiskalischen Almosen ablehnen, die sowohl die größte Steuersenkung seit einem halben Jahrhundert als auch Investitionsanreize beinhalten.

ÖL

Öltanks als globale Wachstumssorgen geraten angesichts eines Chors von Zusagen der Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation in Panik. Es scheint, dass die Zentralbanken bereit sind, mit Zinserhöhungen aggressiv zu bleiben, und das wird sowohl die Wirtschaftstätigkeit als auch die kurzfristigen Aussichten für die Rohölnachfrage schwächen. Die Dollar-Rallye steht kurz davor, ein neues Niveau zu erreichen, das den Druck auf die Rohstoffe, insbesondere die Ölpreise, aufrechterhalten könnte. 

Die Anzahl der Bohrinseln setzt ihren stetigen Anstieg um 3 fort und bringt die Gesamtzahl auf 602. Der stetige Anstieg der Bohrinseln hat jedoch nicht zu einem signifikanten Anstieg der US-Produktion geführt. 

Als WTI-Rohöl unter die 80-Dollar-Marke fiel, hielten die technischen Verkäufe an. Trotz all der Baisse, die die Ölpreise trifft, fällt die Wirtschaftstätigkeit nicht von einer Klippe.

Nächste Woche werden Energiehändler ein tropisches Tiefdruckgebiet genau beobachten, das zu einem Hurrikan werden könnte, der auf Florida zusteuert.

 Wenn die Verkäufe zu Beginn der nächsten Woche stark bleiben, befindet sich die Hauptunterstützung jetzt auf dem Niveau von 74 $. 

Gold

Gold wird weiterhin ausgewählt, da die globalen Anleiherenditen am kurzen Ende der Kurve in die Höhe schnellen. Für Gold läuft alles schief; Starker Dollar, schwächere Schmucknachfrage, da sich die Aussichten für China weiter verschlechtern, die Zentralbanken konzentrieren sich nicht auf den Kauf von Goldbarren und der Anleihenmarkt bleibt sein schlimmster Feind. Wenn der Verkaufsdruck auf Gold anhält, könnten die Preise in Richtung der psychologischen 1600-Dollar-Marke fallen.

Crypto

Es ist ein hässlicher Tag an der Wall Street und niemand ist überrascht, dass Bitcoin niedriger ist. Riskante Anlagen werden hart getroffen, da der Zorn der globalen Straffung durch die Zentralbanken viele glauben lässt, dass uns harte wirtschaftliche Zeiten bevorstehen. Trotz der heutigen Krypto-Schwäche hat der Bitcoin-Verkauf keinen klaren Versuch unternommen, die Sommertiefs zu erreichen. Bitcoin ist nur 1000 $ vom Juni-Tief entfernt, daher werden Händler genau darauf achten, was am Wochenende passiert. Die Volatilität am Wochenende könnte hier interessant sein, und wenn es zu einem Durchbruch des Sommertiefs kommt, wundern Sie sich nicht, wenn dies nicht andauert, bis Asien am Sonntagabend öffnet.

An einem Tag, an dem die Aktien um mehr als 2 % gefallen sind, würden Sie erwarten, dass Bitcoin doppelt oder dreifach so tief fällt und nicht nur etwa 3 % schwächer, was bedeuten könnte, dass viele langfristige Inhaber unbeeindruckt bleiben. 

Dieser Artikel dient nur zu allgemeinen Informationszwecken. Es ist keine Anlageberatung oder Lösung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Meinungen sind die Autoren; nicht unbedingt die der OANDA Corporation oder ihrer verbundenen Unternehmen, Tochtergesellschaften, leitenden Angestellten oder Direktoren. Leveraged Trading ist ein hohes Risiko und nicht für alle geeignet. Sie könnten alle Ihre eingezahlten Gelder verlieren.

Ed Moya

Senior Market Analyst, Amerika at OANDA

Mit mehr als 20 Jahren Handelserfahrung ist Ed Moya ein leitender Marktanalyst bei OANDA, der aktuelle Intermarket-Analysen, Berichterstattung über geopolitische Ereignisse, Zentralbankrichtlinien und Marktreaktionen auf Unternehmensnachrichten erstellt. Seine besondere Expertise liegt in einer Vielzahl von Anlageklassen, darunter Devisen, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Kryptowährungen.

Im Laufe seiner Karriere hat Ed mit einigen der führenden Forex-Broker, Research-Teams und Nachrichtenabteilungen an der Wall Street zusammengearbeitet, darunter Global Forex Trading, FX Solutions und Trading Advantage. Zuletzt arbeitete er bei TradeTheNews.com, wo er Marktanalysen zu Wirtschaftsdaten und Unternehmensnachrichten lieferte.

Ed lebt in New York und ist regelmäßiger Gast in mehreren großen Finanzfernsehsendern, darunter CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finanzen Live, Fox Business und Sky TV. Seine Ansichten werden von den weltweit bekanntesten Nachrichtenagenturen wie Reuters, Bloomberg und Associated Press als vertrauenswürdig eingestuft. Er wird regelmäßig in führenden Publikationen wie MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, der New York Times und dem Wall Street Journal zitiert.

Ed hat einen BA in Wirtschaftswissenschaften von der Rutgers University.

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