US-Gericht verurteilt Besitzer von Crypto-Fonds in Höhe von 90 Millionen US-Dollar für über 7 Jahre

Der Südbezirk von New York hat Stefan He Qin, der einen 90-Millionen-Dollar-Krypto-Hedgefonds betrieb, verurteilt und ihn wegen Betrugs seiner Investoren zu 90 Monaten Gefängnis verurteilt. Er wurde auch angewiesen, fast 54.8 Millionen US-Dollar einzubüßen.

Das am Mittwoch angekündigte Urteil kam nach Qin bekennen sich schuldig zu einem Fall von Wertpapierbetrug Anfang Februar, nachdem er Ende letzten Jahres von der US Securities and Exchange Commission (SEC) angeklagt worden war.

Arbitrage-Strategie

Qin besessen und betrieb zwei Kryptowährungs-Hedgefonds, Virgil Sigma und VQR, zwischen 2017 und 2020. Er wandte sich zunächst an Investoren und sagte, dass er die Arbitrage-Strategie einsetze, um Gewinne aus den Kryptomärkten zu erzielen, die als risikosicher angepriesen werden.

Virgil Sigma, der erste von Qin eröffnete Hedgefonds, behauptete, seit August 2016 jeden Monat Gewinne gemacht zu haben, mit Ausnahme von März 2017. Diese Behauptungen halfen ihm, bis zu 90 Millionen US-Dollar als verwaltetes Vermögen für den Fonds aufzubringen.

VQR wurde um Februar 2020 gegründet und verfolgte im Gegensatz zu den anderen Fonds eine aktive Handelsstrategie auf dem Kryptomarkt, um von Marktschwankungen zu profitieren. Dieser Fonds sammelte auch rund 24 Millionen US-Dollar von Investoren ein.

Trotz der hohen Ansprüche begann Qin nach Angaben der Behörden im Jahr 2017, Virgil Sigma-Investoren zu betrügen. Er verwendete einen erheblichen Teil des Geldes der Anleger, um persönliche Ausgaben zu decken, und verwendete den Erlös auch, um direkt in die Kryptowährungsmärkte wie Initial Coin Offerings (ICOs) zu investieren.

Darüber hinaus schloss er im Dezember 2020 alle Marktpositionen mit VQR-Fonds mit Verlusten, um die Mittel angeblich für die Rücknahmen an Virgil Sigma-Investoren zu verwenden.

„Qins Investoren entdeckten bald, dass seine Strategien waren für ihn nicht viel mehr als ein verschleiertes Mittel, um Kundengelder zu unterschlagen und unbefugt anzulegen. Als er mit Rücknahmeanträgen konfrontiert wurde, die er nicht erfüllen konnte, verdoppelte Qin seinen Plan, indem er versuchte, Gelder von VQR zu plündern, um die Forderungen seiner Opferinvestoren zu befriedigen“, sagte US-Anwältin Audrey Strauss.

"Qins dreiste und weitreichende Pläne ließen seine bedrängten Investoren für über 54 Millionen Dollar im Stich, und er wurde jetzt zu einer angemessen langen Haftstrafe von über sieben Jahren im Bundesgefängnis verurteilt."