Verwendung und Vorteile von dezentralisierten Stablecoins

Der Wert von Blockchains und Kryptowährungen liegt immer noch hauptsächlich in der Möglichkeit, Transaktionen ohne Zwischenhändler und zentrale Behörden durchzuführen. Das ist es, was Münzen wie Bitcoin, Ethereum und vielen anderen ihren Wert verleiht, auch wenn eine neue Generation von Governance-Tokens an Bedeutung gewinnt.

Doch die Volatilität, die Kryptowährungen innewohnt, ist manchmal eine große Abschreckung für Neueinsteiger. Manche Menschen möchten einfach ein günstiges, globales und sofortiges Netzwerk nutzen, ohne sich Gedanken über dessen Wert machen zu müssen. Für diese Menschen sind Stablecoins die Antwort.

Stablecoins gibt es seit 2014 mit dem erklärten Ziel, Benutzer vor hoher Volatilität bei Bitcoin und Ether zu schützen, ohne dass sie in Fiat umtauschen müssen. Der Wert dieser Münzen ist sehr volatil und eine Zahlung setzt die Benutzer potenziell großen Verlusten (oder Gewinnen) aus – insbesondere bei BTC und seinen Bestätigungszeiten von mehr als einer Stunde.

Andererseits sind Stablecoins so konzipiert, dass sie an einen bestimmten Wert gebunden sind und nur sanfte Schwankungen garantieren.

Die Verwendung von Stablecoins

Dank ihrer Zuverlässigkeit können Stablecoins für Transaktionen und globale Zahlungen verwendet werden. An Fiat gebundene Stablecoins sind praktisch für internationale Transaktionen mit niedrigen Gebühren und einfachen Ausstiegsmöglichkeiten, um ihr Fiat in Krypto umzuwandeln, die Transaktion durchzuführen und wieder in Fiat umzuwandeln.

Die wahrscheinlich beliebtesten Stablecoins sind USDC und USDT, die beide an den US-Dollar-Preis gekoppelt sind. USD Coin (USDC) läuft auf Ethereum, was ihn trotz vieler anderer Alternativen zum DeFi-nativen Coin machte.

Ebenso wird Tether (USDT) hauptsächlich in CeFi verwendet und dient als Zahlungsschiene für den Geldtransfer zwischen Börsen.

Der Bedarf an dezentralen Stablecoins

 USDC und USDT sind meist sehr stabil und werden von Nutzern, die ihr Kapital sichern möchten, als vertrauenswürdig eingestuft. Nichtsdestotrotz handelt es sich hierbei um zentralisierte Off-Chain-Stablecoins, was bedeutet, dass sie von zentralisierten Institutionen ausgegeben werden und ihr Wert durch Off-Chain-Vermögenswerte wie Fiat oder, wie wir es nennen, abgesichert ist vor kurzem entdeckt, Commercial Paper, Anleihen und ein bisschen Krypto.

Durch die Zentralisierung der Vermögenswerte ähnelt das System einer traditionellen, weitgehend unregulierten Bank. Trotz einiger Transparenz werfen die Berichte, die wir bisher gesehen haben, wirklich mehr Fragen auf, als sie beantworten. Es ist nicht allzu unmöglich zu glauben, dass einer dieser Stablecoins irgendwann eine große Vertrauenskrise erleiden und Dutzende Milliarden Dollar an Wert vernichten könnte.

Es macht wenig Sinn, ein vertrauenswürdiges, dezentralisiertes Finanzsystem zu schaffen, wenn wir uns dann auf zentralisierte Stablecoin-Emittenten verlassen. Daher erfordert die Geburt eines zugänglichen und zuverlässigen dezentralen Finanzwesens, das TradFi vollständig ersetzen könnte, die Existenz eines dezentralen Stablecoins. Das beliebteste Beispiel für einen solchen Stablecoin ist Dai mit einer Kapitalisierung von 7.5 Milliarden US-Dollar. Leider handelt es sich bei etwa 40 % davon tatsächlich um USDC unter einem anderen Namen, da es größtenteils durch den zentralisierten Stablecoin gedeckt ist.

Bessere Alternativen

Die Suche nach dem besten dezentralen Stablecoin geht weiter.

Der Ardana-Dollar (dUSD) auf der Cardano-Blockchain ist der jüngste Teilnehmer des Wettbewerbs. Erstellt auf Cardano, ardana wurde mit dem Ziel ins Leben gerufen, die Lücke zwischen der DeFi-Welt und ihrer zunehmenden Beliebtheit und der Zugänglichkeit und Optionen des traditionellen Finanzwesens zu schließen.

Ziel von Ardana ist es, eine vollständige Stablecoin-Suite für Cardano zu sein, die auf Cardano-Sicherheitswerten wie ADA selbst oder anderen beliebten Token basiert. Es wird auch eine dezentrale Börse umfassen, die für Stablecoin-Swaps optimiert ist und deren Bindung und Stabilität gewährleistet.

Ardana-Dollar werden generiert, wenn Benutzer Sicherheiten in Ardana-Tresoren hinterlegen. Dies ist für Token-Inhaber sehr nützlich, um ihre Vorräte zu nutzen, ohne sie zu verkaufen, ähnlich wie Milliardäre von Kreditlinien leben, die durch ihre Aktienbestände abgesichert sind.

Beispielsweise können Benutzer dUSD prägen, indem sie ADA in einen Ardana-Tresor einzahlen und eine Schuld für einen Teil seines Wertes ziehen. dUSD-Token können dann zur Rückzahlung der Schulden und zur Einlösung der zugrunde liegenden Sicherheiten von ADA verwendet werden.

dUSD hat nicht nur einen stabilen Wert, sondern funktioniert auch wie jeder andere Token und kann an andere gesendet, als Zahlungsmittel für Waren und Dienstleistungen verwendet und als Ersparnis gehalten werden.

Ein weiterer Eckpfeiler von Ardana ist die Entscheidung, die Proof-of-Stake-Plattform Cardano für den Aufbau seiner Blockchain zu nutzen. Cardano unterscheidet sich von Unternehmen wie Ethereum oder Binance Smart Chain dadurch, dass es sich auf reale Anwendungsfälle für echte Menschen konzentriert. DeFi auf Cardano hat die besten Chancen, vor Ort von Menschen in Entwicklungs- oder Industrieländern genutzt zu werden. Aus diesem und anderen Gründen hat Ardana kürzlich 10 Millionen US-Dollar von Investoren wie Three Arrows Capital, Mgnr, Mechanism Capital und vielen anderen eingesammelt.

Die Stärke von Ardanas Modell

Es gab viele Versuche, einen Stablecoin „besser“ zu machen als das überbesicherte Modell. Bisher sind die am besten dezentralen Stablecoins entweder teilweise zentralisiert oder sie funktionieren einfach nicht.

Algorithmische Stablecoins sind eine beliebte Art „dezentraler“ Stablecoins, wobei Cardano Token wie Djed und ageUSD enthält.

Bisher gibt es keinen einzigen algorithmischen Stablecoin, der funktioniert hat. Die Beispiele „Empty Set Dollar“ und „Basis Cash“ unter vielen anderen zeigen ihr spektakuläres Scheitern. ESD wird derzeit bei etwa 0.03 $ gehandelt. Algorithmische Stablecoins sind im besten Fall zutiefst experimentell und im schlimmsten Fall ein streng verheimlichter Versuch, ein Schneeballsystem zu erschaffen.

Der Ardana-Stablecoin hingegen ist nachweislich durch einen Überschuss an Sicherheiten in der Kette abgesichert, so dass Benutzer immer sicher sein können, dass ihre Stablecoins ihren Wert behalten und leicht fungibel sind. dUSD ist in der Tat der einzige dezentrale Stablecoin auf Cardano und die einzige Möglichkeit, dem Vertrauen der Stablecoin-Betreiber zu entgehen.

Nutzen und Vorteile von Stablecoins

 Wie wir gesehen haben, sind Stablecoins für Benutzer gedacht, die ihr Kapital sichern und ohne hohe Schwankungsrisiken oder Gebührenverluste agieren möchten.

Die Verwendung zentralisierter Stablecoins stellt jedoch immer noch ein Risiko dar, das dem Krypto-Ethos zuwiderläuft. Im Moment mag es funktionieren, aber irgendwann werden wir eine neue Lektion darüber lernen, warum Dezentralisierung gut ist. Die vernünftigste Lösung ist die Verwendung eines transparenten und dezentralen Mechanismus wie des Ardana-Dollars.

Quelle: Depositphotos

Quelle: https://bitcoinist.com/uses-and-advantages-of-decentralized-stablecoins/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=uses-and-advantages-of-decentralized-stablecoins