Vasil-Upgrade könnte endlich DeFi auf Cardano freischalten

Cardano, die fünftgrößte Blockchain der Welt nach Marktkapitalisierung, könnte an der Schwelle einer DeFi-Revolution stehen – falls jemand noch darauf aufbauen will.

Das neueste Upgrade von Cardano mit dem Namen „Vasil“ zielt darauf ab, die Leistung der Blockchain dramatisch zu verbessern und kann insbesondere dezentralen Finanzanwendungen zugute kommen.

„Sie können auf Cardano sehen, dass die einzigen zwei echten Anwendungen, die es bisher gibt, nur diese wirklich langsamen DEXes und NFT-Marktplätze sind“, Sebastien Guillemot, Mitbegründer der Kryptofirma DCSPARK und ein früher Mitarbeiter von Cardano, sagte The Defiant. Mit Vasil „ist das Ziel, uns deutlich näher [an Ethereum] zu bringen und viele DeFi-Anwendungsfälle zu ermöglichen, die vorher nicht möglich waren.“

Aber Cardano hat seinen Moment vielleicht verpasst.

Zu wenig zu spät?

„Es ist eine großartige technische Errungenschaft für das Team, aber ich denke, die Frage für mich ist: ‚Kümmert es die Bauherren an diesem Punkt mit so vielen Optionen wirklich?'“, sagte Messari-Analyst Tom Dunleavy gegenüber The Defiant. „Warum Cardano? Vor allem, wenn Sie eine Vielzahl von [Ethereum]-kompatiblen Ketten mit Ökosystemfonds haben, die bereit sind, Sie zu umwerben, und das Gespenst der neuen und gut finanzierten Aptos und Sui [Blockketten]. Cardano scheint seinen Moment ein wenig verpasst zu haben.“

Cardano wurde vor fünf Jahren von Ethereum-Mitbegründer Charles Hoskinson gegründet und wird von drei Organisationen unterhalten: Input Output, die Cardano Foundation und Emurgo. Das Triumvirat wurde gelegentlich wegen seiner sorgfältigen Herangehensweise an die Entwicklung verspottet.

„Die Herangehensweise, die sie verfolgen, ist so extrem, esoterisch, mit einem so großen Arschloch in Bezug auf Korrektheit, und deshalb werden sie niemals versenden“, Anatoly Yakovenko, Mitbegründer von Solana sagte früher in diesem Jahr. „Sie versuchen, etwas zu bauen, das wie eine Kathedrale ist … Sie müssen ein paar Frösche in Ihrem Design und Schiffszeug küssen.“

Cardano setzt darauf, dass sich sein vorsichtiger Ansatz auf lange Sicht als gerechtfertigt erweisen wird. „Gegründet auf Peer-Review-Forschung und entwickelt durch evidenzbasierte Methoden“, so Cardano Website rühmt sich der „beispiellosen Sicherheit und Stabilität“ der Blockchain.

Schwerwiegende Mängel

Obwohl es zwei Jahre älter als Solana war, gab es vor Vasil ernsthafte Einschränkungen, wie schnell und effizient man Transaktionen auf Cardano durchführen konnte.

Sein ADA-Token ist bei Investoren nach wie vor beliebt, mit einer Marktkapitalisierung von fast 15 Milliarden Dollar, obwohl es relativ wenige aktive Benutzer oder Entwickler gibt. Mehr als 70% aller Cardano im Umlauf sind abgesteckt, oder gegen eine bescheidene Jahresrendite eingesperrt. Die Krypto-Börsen Coinbase, Binance und Kraken unterstützen alle ADA-Staking.

Cardano „hatte schon immer eine gewisse Entwickleraktivität, aber nicht annähernd so viel wie andere Ketten, insbesondere proportional zu der Tatsache, dass sie eine so große Benutzerbasis haben“, sagte Guillemot. Krypto-Enthusiasten „kaufen ADA, sie setzen ADA ein, sie folgen ADA in den sozialen Medien, aber sie interagieren nicht wirklich mit einem intelligenten Vertragsprotokoll.“

Im Jahr 2021 wuchs die Zahl der Entwickler, die auf Cardano aufbauen, um 90 % auf knapp über 350, so a berichten von der Risikokapitalgesellschaft Electric Capital – mehr als bei Binance und Polygon, aber weniger als bei Solana oder Cosmos.

Der gesperrte Gesamtwert, ein Maß dafür, wie viel Kryptowährung in einer Blockchain eingesetzt wird, beträgt laut Daten von Defi Llama auf Cardano nur 77 Millionen US-Dollar. Im Gegensatz dazu beträgt der Gesamtwert von Solana, der nach Marktkapitalisierung nächstgrößten Blockchain, mehr als 1.3 Milliarden US-Dollar.

„Die Hoffnung ist, dass dieses Update dazu beitragen wird, mehr dieser Benutzer zu aktiven Entwicklern oder aktiven Benutzern des Protokolls zu machen“, sagte Guillemot.

DeFi-Engpässe

Vor Vasil stießen bestimmte Protokolle auf ernsthafte Engpässe, wenn sie von mehreren Personen gleichzeitig verwendet wurden.

„Sie könnten Informationen nur nutzen, indem Sie sie konsumieren“, sagte Georgie Flerovsky von MLabs, einem Ingenieurberatungsunternehmen, das Teams, die auf Cardano aufbauen, Fachwissen zur Verfügung stellt, gegenüber The Defiant.

„In der Praxis bedeutet dies, dass DeFi auf Cardano erstens sehr langsam und zweitens nicht sehr komponierbar war“, erklärte Guillemot. „Stellen Sie sich vor, Sie haben einen DEX [dezentraler Austausch] auf Cardano – Sie können nicht mit einem DEX interagieren, wenn gerade jemand anderes mit dem DEX interagiert. Aus diesem Grund hatten viele DEXs auf Cardano wirklich sehr niedrige Transaktionen pro Sekunde, wie maximal 0.1 Transaktionen pro Sekunde.“

Das soll sich aber ändern.

Nach Vasil „veröffentlichen Sie Informationen einmal, und dann können mehrere Verbraucher diese Informationen verwenden, ohne sich gegenseitig zu stören, was vorher sehr, sehr schwierig war“, sagte Flerovsky.

Dies ermöglicht die Verwendung von Orakeln, die Off-Chain-Daten wie den Preis einer bestimmten realen Währung oder die Temperatur an die Blockchain senden. Orakel wiederum ermöglichen Stablecoins. Und Stablecoins gehören zu den wichtigsten Vermögenswerten in DeFi.

Niedrigere Transaktionsgebühren

Das Upgrade verbessert Cardano auf grundlegendere Weise.

Während des Tests hat Artano, ein NFT-Projekt von Cardano, gefunden dass die Verwendung von Vasil die Kosten für den Kauf und das Bieten auf NFTs um mehr als 75 % reduziert hat.

MüsliSwap, ein DEX, gefunden eine 90-prozentige Reduzierung der Transaktionsgröße und eine 50-prozentige Reduzierung der Transaktionskosten auf Vasil.

Und es gibt unzählige andere Änderungen unter der Haube, die neue Möglichkeiten mit intelligenten Verträgen eröffnen und die Infrastruktur- und Betriebskosten senken werden.

Wie schnell bestehende Protokolle diese Verbesserungen nutzen, ist jedoch eine andere Frage.

Kosten hinzugefügt

„Ich bin mir nicht sicher, ob jeder bereit ist, sich für eine vollständige Neugestaltung zu entscheiden, um die Vorteile [des Upgrades] zu nutzen, da damit Kosten verbunden sind“, sagte Flerovsky. „Entwickler müssen Ihren Smart-Contract-Code ändern, Wirtschaftsprüfer kommen … und das sind ziemlich teure Dinge.“

Es gibt mehrere Protokolle, die zum Starten von Protokollen eingestellt sind, die auf das Upgrade gewartet haben. Aber wenn Cardano andere Ketten um die DeFi-Prominenz herausfordern will, muss es noch mehr Talente anziehen.

Emurgo plant, einen 200-Millionen-Dollar-Fonds aufzulegen, um die Entwicklung von Cardano, CoinDesk, zu unterstützen berichtet Donnerstag unter Berufung auf den Gründer Ken Kodama. Kodama teilte der Veröffentlichung mit, dass das Wachstum auf Cardano „relativ langsam“ gewesen sei, dass die Blockchain nun aber bereit sei „mit der Infrastruktur, die erforderlich ist, um das Netzwerk in den kommenden Jahren sicher zu erweitern und auszubauen“. Emurgo reagierte am Freitagmorgen nicht sofort auf die Bitte von The Defiant um einen Kommentar. 

„Sie behaupten, dass es schneller sein wird als fast alle anderen Blockchains, aber Prognosen und Produktion sind ganz anders“, sagte Dunleavy. „Aber auch hier ist Geschwindigkeit nur so wichtig. Man braucht eine Community, die dort bauen will.“