Woche voraus – Alle Augen auf den Bericht von Fed, EZB, BOE und NFP

Woche voraus – Alle Augen auf den Bericht von Fed, EZB, BOE und NFP

Zeitstempel: 27. Januar 2023, 2:00 Uhr

US

Es wird nicht geschäftiger als diese Woche. Händler werden sich auf die FOMC-Entscheidung konzentrieren, aber sie sollten auch die Tech-Einnahmen von Mega-Caps und den Lohn- und Gehaltsbericht außerhalb der Landwirtschaft genau beobachten.

Es wird erwartet, dass die Fed ihr Zinserhöhungstempo mit einer kleinen Zinserhöhung um 25 Basispunkte weiter verlangsamen wird. Disinflationstendenzen sind eindeutig vorhanden, aber Core PCE deutet auf kommenden Preisdruck hin und der Arbeitsmarkt weigert sich zu brechen und könnte die Fed dazu veranlassen, bei ihrem Inflationskampf wachsam zu bleiben.

Es wird immer noch erwartet, dass der Gehaltsabrechnungsbericht außerhalb der Landwirtschaft ein Beschäftigungswachstum von 175 ausweisen wird, auch wenn wir von mehreren Berichten über Entlassungsankündigungen in den Bereichen Technologie, Finanzen und Immobilien hören. Die meisten Entlassungen werden in den nächsten Quartalen stattfinden, sodass wir immer noch eine weitere besser als erwartete Beschäftigungszahl sehen könnten.

Die Berichtssaison wird chaotisch, da die Wall Street Ergebnisse von Advanced Micro Devices erhält. Alphabet, Amazon, Amgen, Apple, Canadian Pacific Railway, Cigna, ConocoPhillips, Deutsche Bank, Exxon Mobil, Ferrari, Ford Motor, General Motors, Gilead Sciences, GSK, Hershey, Honeywell International, Humana, McDonald’s, McKesson, Merck, Meta Platforms, Novartis, Qualcomm, Samsung SDI , Sanofi, Shell, SoftBank, Sony Group, Starbucks, T-Mobile, Thermo Fisher Scientific und United Parcel Service

EU

Drei Ereignisse stechen nächste Woche hervor, das offensichtlichste ist die EZB-Sitzung am Donnerstag. Während alle auf die Zinsentscheidung warten werden, könnten die Flash-Inflationsdaten am Mittwoch und das BIP am Dienstag einen gewissen Einfluss darauf haben, ob die Zentralbank versuchen wird, ihre restriktive Botschaft abzumildern. Eine Erhöhung um 50 Basispunkte ist größtenteils eingepreist, aber was als nächstes kommt, ist zu diesem Zeitpunkt weniger sicher.

UK

Die Bank of England steht in den kommenden Monaten vor einer besonders schwierigen Entscheidung. Einerseits liegt die Inflation über 10 % und die Wirtschaft ist in der zweiten Hälfte des vergangenen Jahres zur Überraschung vieler wahrscheinlich nicht in eine Rezession gerutscht. Andererseits hat sich die Inflation in den letzten zwei Monaten verlangsamt, und die BIP-Daten vom November haben das Unvermeidliche wahrscheinlich verzögert, anstatt es unwahrscheinlicher zu machen. Die Aussichten bleiben düster, wie die BoE navigiert, ist immer noch höchst ungewiss. Und nächste Woche kommt der geldpolitische Bericht mit den neusten Prognosen der Notenbank. Die Mehrheit der Analysten erwartet, dass sie die Zinsen um 50 Basispunkte auf 4.00 % anheben werden, während eine Minderheit eine Erhöhung um 25 Basispunkte ansieht.

Russland

Die Arbeitslosigkeit am Montag und ein paar PMI-Berichte sind die einzigen Highlights nächste Woche. Abgesehen davon wird der Fokus weiterhin auf den Ereignissen in der Ukraine liegen.

Südafrika

Der PMI der gesamten Wirtschaft ist das einzige Highlight nächste Woche.

Türkei

Offizielle Inflationsdaten sind die wichtigste Veröffentlichung nächste Woche, aber dies ist in den letzten Jahren eher zu einem politischen Fokus als zu einem wirtschaftlichen geworden, da die Zentralbank ihnen sehr wenig Aufmerksamkeit schenkt. Es wird erwartet, dass sich die Inflation in Richtung der niedrigen 50er-Marke verlangsamt und möglicherweise bis Ende des Jahres die 30er-Marke erreichen wird.

Schweiz

Ein paar bemerkenswerte Wirtschaftsdaten nächste Woche, einschließlich des Frühindikators, der Einzelhandelsumsätze und der PMI-Umfrage.

China

Die chinesischen Märkte öffnen nach den Feiertagen zum Mondjahr wieder, und die Händler warten darauf, zu sehen, wie sehr sich die Wirtschaftstätigkeit im letzten Monat verbessert hat, nachdem sie begonnen haben, einige COVID-Beschränkungen aufzuheben. Händler werden den offiziellen PMI-Daten der Regierung für das verarbeitende Gewerbe genau beobachten, die einer Rückkehr in das Expansionsgebiet nahe kommen könnten. Der Dienstleistungs-PMI wird voraussichtlich eine starke Erholung von 41.6 auf 51.5 verzeichnen.

India

Der Schwerpunkt wird auf dem Haushalt der indischen Regierung liegen, der sich auf die Reduzierung des Defizits konzentrieren sollte. Die Wirtschaftsdatenveröffentlichungen umfassen Indiens Haushaltsdefizit, acht Infrastrukturindustrien und PMIs sowohl für das verarbeitende Gewerbe als auch für Dienstleistungen.

Australien & Neuseeland

Chinas COVID-Wiedereröffnung hat sowohl den australischen als auch den neuseeländischen Dollar erheblich unterstützt. Chinas PMI-Daten wird viel Aufmerksamkeit geschenkt werden. Für Australien enthält der Wirtschaftskalender den Dezember-Einzelhandelsumsatzbericht, der zeigen sollte, dass sich die Ausgaben abkühlen, die Baugenehmigungen voraussichtlich wieder anziehen werden, und den NAB-Geschäftsvertrauensbericht.

Der neuseeländische Wirtschaftskalender enthält den Beschäftigungsbericht für das vierte Quartal, die Baugenehmigungen für Dezember und das Verbrauchervertrauen in ANZ.

Japan

Der Druck der starken Abwertung des Yen in der Vergangenheit hat etwas nachgelassen und die Wiedereröffnung Chinas sollte den Beginn einer Erholung der japanischen Wirtschaft in der ersten Hälfte dieses Jahres unterstützen. Das nächste BoJ-Treffen im März wird das letzte Treffen in der Amtszeit von Gouverneur Haruhiko Kuroda sein. Der Kandidat des Gouverneurs der Bank of Japan, Takatoshi Ito, sagte kürzlich, dass die BoJ, wenn sie die Zinskurvenkontrolle aufgibt, eine umfassende Überprüfung ihres politischen Rahmens durchführen muss.

Die nächste Woche konzentriert sich auf die Arbeitslosenquote, Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion, Baubeginndaten und PMI-Werte.

Singapur

Es wird eine datenintensive Woche für Singapur. Zu den Wirtschaftsdaten gehören Geldmengendaten, Arbeitslosenquote, PMI-Daten und Einzelhandelsumsätze.

Märkte

Energie

Die Rohölpreise sind bereit, die Woche mit einer starken Note zu beenden, da den globalen Rezessionsängsten der Optimismus gegenübersteht, dass Chinas Wiedereröffnungsdynamik anhalten wird, und über Wirtschaftsdaten, die darauf hindeuten, dass große Teile der US-Wirtschaft stark bleiben. Die kommende Woche hat zwei große Ereignisse; das virtuelle Treffen der OPEC+ zum Output und die FOMC-Entscheidung. Das OPEC+-Treffen könnte mit einer Entscheidung, die Produktion stabil zu halten, einfach werden, während sie abwarten, was mit den kurzfristigen globalen Nachfrageaussichten passiert.

Händler werden auch den Gewinnen von Exxon und Shell große Aufmerksamkeit schenken.

Gold

Der Goldpreis konsolidiert sich im Vorfeld der FOMC-Entscheidung. Nächste Woche wird die Fed wahrscheinlich von einem Zinserhöhungstempo von 50 Basispunkten auf nur einen viertel Punkt Zinserhöhung umsteigen, wird aber dennoch sagen, dass noch mehr kommen könnte. Die Aussichten für Gold für den Rest des Jahres werden für einige Anleger eher optimistisch, aber vieles davon hängt davon ab, dass die Inflation stetig wieder unter 3.0 % fällt.

Kryptos

Kryptos profitieren weiterhin von der breiten Risikoerholung an der Wall Street. Die Fed nähert sich dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus, und das hat allen zinssensitiven Vermögenswerten geholfen, ins neue Jahr zu starten. Die Schlagzeilen im Krypto-Raum waren nicht alle düster, da Moody's an einem Bewertungssystem für Stablecoins arbeitet, Amazon eine NFT-Initiative hat und einige Firmen erfolgreich Geld sammeln. Bitcoin hat einen großen Widerstand auf dem Niveau von 24,000 $, daher werden Momentum-Händler genau beobachten, wie sich die Preise nach der FOMC-Entscheidung verhalten. Angesichts der aktuellen Inflation wird die Fed wahrscheinlich zögern, dass eine Pause unmittelbar bevorsteht, und eher dazu tendieren, restriktiv zu bleiben. Wenn die Fed dem Beispiel der BOC folgt und signalisiert, dass sie mit den Zinserhöhungen fast fertig sind, könnte Bitcoin versuchsweise über 24,000 $ brechen.

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Ed Moya

Ed Moya

Senior Market Analyst, Amerika at OANDA

Mit mehr als 20 Jahren Handelserfahrung ist Ed Moya ein leitender Marktanalyst bei OANDA, der aktuelle Intermarket-Analysen, Berichterstattung über geopolitische Ereignisse, Zentralbankpolitik und Marktreaktionen auf Unternehmensnachrichten erstellt. Seine besondere Expertise liegt in einer Vielzahl von Anlageklassen, darunter Devisen, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Kryptowährungen. Im Laufe seiner Karriere hat Ed mit einigen der führenden Forex-Broker, Research-Teams und Nachrichtenabteilungen an der Wall Street zusammengearbeitet, darunter Global Forex Trading, FX Solutions und Trading Advantage. Zuletzt arbeitete er bei TradeTheNews.com, wo er Marktanalysen zu Wirtschaftsdaten und Unternehmensnachrichten erstellte. Ed ist in New York ansässig und regelmäßiger Gast bei mehreren großen Finanzfernsehsendern, darunter CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business und Sky TV. Seine Ansichten genießen das Vertrauen der renommiertesten globalen Nachrichtenagenturen der Welt, darunter Reuters, Bloomberg und Associated Press, und er wird regelmäßig in führenden Publikationen wie MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times und The Wall Street Journal zitiert. Ed hat einen BA in Wirtschaftswissenschaften der Rutgers University.
Ed Moya
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