Wir haben bereits den Höhepunkt der Corporation überschritten – Michael Anderson, Framework Ventures

Die Pandemie hat die Gesellschaft für immer verändert – und in vielen Fällen nicht zum Besseren. Aber wenn Historiker in ein paar Jahrzehnten zurückblicken, werden sie diese Zeit als einen Wendepunkt im Übergang von einer von Unternehmen dominierten Wirtschaft zu einem neuen Crowdsourcing-Modell betrachten, bei dem die Teilnehmer mit Token motiviert werden, ein Projekt zu wachsen und an den Gewinnen zu partizipieren?

Es mag weit hergeholt klingen, wenn man bedenkt, dass Megakonzerne die gegenwärtige Realität dominieren, aber stellen Sie sich eine Welt vor, in der Uber-Fahrer und ihre Passagiere ein dezentrales Mitfahrnetzwerk besitzen und betreiben. Oder eine, bei der Airbnb-Immobilienbesitzer, Gäste und sogar das Reinigungspersonal am Erfolg der Genossenschaft teilhaben.

„Was in den letzten 10 bis 12 Monaten passiert ist, hätte ohne die Pandemie wahrscheinlich 10 bis 12 Jahre gedauert“, erklärt Michael Anderson, Mitbegründer von Framework Ventures. Als VC-Fonds hat Framework Ventures 115 Millionen US-Dollar für zwei Investmentfonds aufgebracht und ist ein wichtiger DeFi-Player, der frühzeitig bei Chainlink, Synthetix und Yearn.finance einsteigt.

Anderson sagt, das Konzept einer dezentralisierten kollektiven Anstrengung habe sich durch die Arbeit von zu Hause aus normalisiert.

„Dieses Konzept, für eine Firma zu arbeiten, bei der man jeden Tag auftaucht, und es gibt ein Büro […], das irgendwie kaputt ist“, sagt er. "Es zwingt die Leute, Fragen zu haben, ob wir das in Zukunft brauchen?"

Das Konzept „Uber as a Decentralized Autonomous Organizations (DAO)“ gibt es mindestens seit 2016, als das Blockchain-Projekt Arcade City nach einer erfolgreichen Spendenaktion für die unglückselige The DAO anfing, darüber zu sprechen. Doch nun fängt es endlich an, den Zeitgeist einzufangen. Allein in diesem Monat hat Bankless-Mitbegründer David Hoffman schrieb eine lange Diskussion zum Thema „Die Zukunft der Arbeit“ und Bloombergs Joe Weisenthal gerührt darüber in seinem Artikel „There's a New Vision for Crypto“. Unterdessen twitterte der Tech-Milliardär Mark Cuban Ende Mai, dass DAOs, die sich mit Unternehmen beschäftigen, die „ultimative Kombination aus Kapitalismus und Progressivismus“ seien.

Die Zukunft von Unternehmen könnte ganz anders aussehen, da DAOs alte Geschäfte übernehmen. Es ist die ultimative Kombination aus Kapitalismus und Progressivismus. Unternehmer, die DAOs aktivieren, können $. Wenn sich die Community in der Governance auszeichnet, haben alle am Vorteil teil. Vertrauenslos kann zahlen

- Mark Cuban (@mcuban) 31. Mai 2021

Der DeFi-Sektor war an der Spitze des Aufstiegs von DAOs und Digital Organizations (DOs), die ähnlich sind, aber weniger von Code gesteuert und nicht autonom sind. Sie ermöglichten ein kooperatives Modell und das kollektive Eigentum an Protokollen und wurden in DeFi als eine Form der Governance und als Möglichkeit zur Crowdsourcing-Entwicklung populär. 

Yield Farming begann vielleicht mit einem schlechten Ruf als Guerilla-Marketing-meets-Ponzinomics, aber es wurde schnell klar, dass es eine großartige Möglichkeit war, die aktivsten Teilnehmer einer Gemeinschaft mit Token und oft mit einer Beteiligung am Umsatz zu belohnen. Dies wiederum schafft Anreize für die besten Teilnehmer, das Protokoll weiterzuentwickeln und immer mehr Teilnehmer in das Projekt zu bringen.

„Dieses Eigentumselement hat die Macht“, erklärt Anderson. „Und die besten Communities sind diejenigen, in denen Sie die ersten Nutzer haben, die von Anfang an mitgebracht werden, und sie werden zu Ihren größten Unterstützern, sie werden zum Kundensupport, sie werden zur Geschäftsentwicklung.“

Größer denken

Wenn es in DeFi funktioniert, gibt es keinen Grund, warum es nicht in anderen Branchen und Volkswirtschaften funktionieren kann. Jeder Marktplatz könnte potenziell davon profitieren, und das bedeutet nicht einfach nur tokenisierte Versionen von eBay oder Uber. Anderson führt das Beispiel einer Bekleidungsproduktionslinie an, in der die Beschaffung von Materialien, die Herstellung von Kleidung, der Vertrieb und der Verkauf durch dieses neue Modell gefördert und organisiert werden könnten.

„Ich denke, was wir in den letzten Jahren gesehen haben, ist ein Höhepunkt der Unternehmen. Und ich denke, wir haben jetzt mit der Gründung von DAOs fast einen Ersatz für eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine Gesellschaft im Allgemeinen“, sagt er. „Es ist ein Ersatz von Anreizebenen wie Aktien- und Aktienoptionen durch Token.“

„Es ist hauptsächlich DeFi, aber wenn man darüber hinaus expandiert, kann man dieses Modell meiner Meinung nach auf jeden Markt bringen. Ich denke, es wird letztendlich eine wirklich einzigartige Möglichkeit, Anreize für die Teilnahme zu schaffen.“

Das Modell hat viele Vorteile: Die Dezentralität bedeutet, dass jeder überall auf der Welt, der eine Idee hat, auf dem Protokoll aufzubauen – oder einen besseren Weg findet, etwas zu tun – einspringen und die Früchte ernten kann. Auch der Prozess der Iteration und Evolution beschleunigt sich. Sie müssen nicht länger darauf warten, dass das Mahlwerk eines Unternehmens widerwillig eine neue Vorgehensweise akzeptiert. Es geschieht einfach über einen effizienten Wettbewerb, der das beste Ergebnis für ein Kollektiv hervorbringt.

„Das macht die Dinge letztendlich effizienter und skalierbarer, aber auch fairer und offener“, erklärt Anderson und fügt hinzu, dass es jedem ermöglicht, überall mit Tech-Unternehmern in San Francisco oder im Silicon Valley zu konkurrieren, die zuvor den Vorteil hatten, dort zu sein Nähe zur Hauptstadt. 

„Diese Mauern einzureißen ist wirklich aufregend, für die Zukunft der Welt, aber auch für die Zukunft der Arbeit.“

„Gemeinschaftseigentum ist meiner Meinung nach ein grundlegender Unterschied und eine grundlegende Innovation“, sagt er. „Und deshalb liebe ich Token. Es ist ein völlig neuer Designraum; Wir kratzen nur an der Oberfläche, wie wir diese auf unterschiedliche und neuartige Weise nutzen können.“

Gerechter als Eigenkapital

In gewisser Weise sind DAOs und DOs eine moderne Variante älterer Konzepte rund um Partnerschaften, Genossenschaften und Kooperationen, die durch Technologie tausendmal effizienter gemacht wurden. Und während unsere mentalen Modelle für diese Art von Eigentum derzeit sehr nach der Verteilung von Eigenkapital aussehen, erwartet Anderson, dass sich dies ändern wird, wenn die Verwendung von Token wächst und sich weiterentwickelt.

Laut Andersen ist eine klare Vision der Zukunft – oder eine starke These darüber, wie sich die Dinge in der Zukunft entwickeln könnten – eines der Dinge, die Framework Ventures von vielen anderen Investoren in diesem Bereich unterscheiden. Im Gegensatz zu dem kurzfristigen, preisorientierten Denken, das bei Krypto vorherrscht, glauben Anderson und Mitbegründer Vance Spencer daran, sich die Entwicklung der digitalen Finanzen über einen Zeitraum von fünf bis zehn Jahren anzusehen und ihre Wetten entsprechend zu platzieren. Sie sind aufgrund ihrer inspirierenden und gut begründeten Gedanken über die Zukunft beliebte Gäste in Podcasts zum Thema DeFi.

Der erste große Erfolg von Framework kam, bevor sie den Fonds überhaupt formalisiert hatten, als Anderson und Spencer eine These über die Notwendigkeit von Smart Contracts für den Zugriff auf sichere, zuverlässige Informationen aus der realen Welt entwickelten, die ihre Investition in das dezentrale Oracle-Netzwerk Chainlink prägten:

„Die Massenadoption interessanter Smart Contracts erfordert Datenfeeds, die sicher sind, außerhalb der Blockchain liegen (dh Zinsdaten von einer Bank) und die Privatsphäre wahren, wenn sie in einen Smart Contract integriert werden. Datenfeeds, die diese Bedingungen erfüllen, sind derzeit nicht verfügbar.“

Ihre Investition These – was meiner kurzen Zusammenfassung nicht wirklich gerecht werden kann – hat sich gut gelohnt. Anderson führt das Beispiel von Don Valentine an, dem verstorbenen Risikokapitalgeber, der Sequoia Capital gründete, der in Apple investierte, nachdem er eine ähnliche Erkenntnis hatte, dass PCs eines Tages in jedem Zuhause und auf jedem Schreibtisch stehen würden. Dies ist das Geheimnis erfolgreicher VC-Investitionen, sagt Anderson.

„Die Stücke zu finden, die in diese Vision und in diese neue Welt passen, ist meiner Meinung nach eigentlich der einfachste Teil“, sagt er. "Das Schwierige ist, zu erkennen, wie dieser zukünftige Zustand aussieht."

Vor langer Zeit in der Startup-Welt

Anderson wuchs in Palo Alto, Kalifornien, dem „Epizentrum der Startup-Welt“, auf und besuchte die Yale University in Connecticut. Er wollte Elektrotechnik oder Informatik studieren und College-Football spielen. Doch im September seines ersten Studienjahres brach die viertgrößte Investmentbank der USA – Lehman Brothers – zusammen und meldete Insolvenz an. Dieses Ereignis führte zu seiner Faszination für Finanzen und zu seinem Abschluss in Wirtschaftswissenschaften und Informatik.

Danach hörte er von den Familienmitgliedern seiner Freunde aus erster Hand Berichte über die Turbulenzen an der Wall Street und grübelte über Berichte in der New York Times und WSJ. Er lernte die komplizierte und geheimnisvolle Natur von Mortgage-Backed Securities und Collateralized Debt Obligations kennen.

„Wenn man erst einmal wirklich in die Tiefe und Komplexität eintaucht, glaube ich nicht, dass es irgendjemanden gibt, der das gesamte System wirklich versteht“, sagt er. "Man könnte ein Leben lang damit verbringen, es herauszufinden." Er zog Fintech als mögliche Lösung an.

„Software ist für mich das achte Weltwunder. Wie können wir Software entwickeln, die die Macht der Finanzen beschleunigt oder betont?“

Er war anfangs hin- und hergerissen zwischen einer Karriere in der Technologie oder im Finanzwesen und versuchte sich an beiden. Während seines Praktikums bei Apple im Jahr 2011 stellte er mit Bestürzung fest, dass ein Unternehmen, das so elegante Produkte herstellt, wie eine „spießige Art von undurchsichtiger Unternehmensinstitution“ organisiert war, in der selbst viele Abteilungsleiter nicht wussten, welches Produkt als nächstes auf den Markt kam. Er erkannte, dass er dort wahrscheinlich keine Wirkung erzielen würde.

Anderson verbrachte außerdem drei Monate als Sommeranalyst bei der Barclays Bank, wo er Unternehmen untersuchte, die einen Börsengang in Betracht ziehen, wie GoPro und Dropbox.

„Ich hatte es satt, sie abzudecken, und mir wurde klar, dass ich einfach nur für sie arbeiten wollte“, erklärt er. „Und das hat mich letztendlich zu Dropbox geführt.“

Er verbrachte drei Jahre bei Dropbox und weitere zwei Jahre bei Snapchat, hauptsächlich in der Rolle des Produktmanagers. Dort lernte er, wie man eine Idee von der Konzeption bis zur Produktion führt und dabei die Bedürfnisse der Benutzer berücksichtigt, während das Produkt auf Millionen skaliert. Dieses Wissen sollte sich später als Schlüsselerfahrung für seine Herangehensweise an das Wachstum von Krypto-Netzwerken erweisen, von denen noch keines auf Consumer-Tech-Ebene operiert.

Obwohl Anderson während des Studiums Bitcoin abbaute, fiel er nicht wirklich in das Krypto-Kaninchenloch, bis er 2015 das Ethereum-Whitepaper las und ein Licht in seinem Kopf erlosch. Kurz darauf, als er nach Los Angeles zog, um für Snapchat zu arbeiten, schickte ihn ein Freund zu einem „blinden Mitbewohner-Date“ mit Vance Spencer, der damals für Netflix arbeitete. Das Paar hat sich seit Frage XNUMX über Ethereum verbunden.

„Unsere Art von Freundschaft wuchs sehr, sehr schnell. Wir begannen zusammen eine informelle Investitionspartnerschaft zu haben, bei der wir nach verschiedenen Möglichkeiten für Angels suchten, und sie wuchs einfach von dort aus.“

Top Shot in allen außer Namen

Eine klare Zukunftsvision zu entwickeln ist das eine, davon zu profitieren, das andere. Wie bei den meisten Dingen ist Timing alles. Leider waren Anderson und Spencer 2017 mit ihrem ersten Unternehmen dem Markt etwa drei Jahre voraus. Hashletes, im Wesentlichen eine NFL-Version des unverschämt beliebten NBA Top Shot.

Sammelbare NFT-Spielerkarten ermöglichten es den Benutzern, an Fantasy-Fußballspielen teilzunehmen und Preise zu gewinnen. Eine der Behauptungen von Anderson und Spencer zu NFTs, die erst 2021 Früchte trägt, ist, dass NFTs sowohl einen Nutzen als auch digitales Eigentum bieten müssen.

Hashletes war die erste App im iOS-Store, die mit Ethereum verbunden war, aber das Projekt dauerte nur anderthalb Saisons und wurde zu dieser Zeit durch hohe Lizenzgebühren und mangelndes Interesse oder Verständnis für NFTs getötet. Anderson und Spencer verkauften das Geschäft an eine Sportholding-Gruppe in New York.

„Es ist definitiv schwer, etwas voranzutreiben, besonders wenn man weiß, dass diese Idee funktionieren sollte, aber die Infrastruktur, die Technologie einfach nicht da ist“, sagt er. „[Amerikanischer Unternehmer] Marc Andreessen hat gesagt, dass es keine schlechten Ideen gibt, es ist einfach der falsche Zeitpunkt. Also ein bisschen davon. Du weißt, zu früh zu sein ist auch gleichbedeutend mit falsch.“

„Ich würde sagen, wir haben definitiv unser Einfühlungsvermögen gegenüber Unternehmern in diesem Bereich aufgebaut. Und das hat uns viele Erkenntnisse darüber gegeben, wie wir Framework bauen wollten und warum wir Framework bauen wollten.“

Angesichts des in diesem Jahr neu entdeckten Interesses an NFTs verfolgt Framework Ventures erneut den Raum.

Die Erfolgsvorlage des Paares wurde mit ihrer anfänglichen Investition in Chainlink erstellt, als es während des ICO im Jahr 11 2017 Cent kostete. Andersons Investmentthese ist immer noch online und erklärt, warum sie ein Kursziel von 10 bis 20 US-Dollar für den 11-Cent-Token hatten. Darüber ist es bereits hinweggeflogen: Bei rund 25 US-Dollar repräsentiert der Token in etwa drei Jahren eine Rendite von mehr als 22,000%.

„Wir haben vor dem Start von Framework wahrscheinlich 20 bis 25 verschiedene Investitionen als Angel getätigt, aber Chainlink war definitiv die beste Leistung von diesen. Aber ich denke, es ist diejenige, mit der wir die engsten Beziehungen haben, einfach wegen der Breite, mit der sie in all die verschiedenen Branchen expandieren können.“

Danach formalisierten sie die Partnerschaft, wobei die Link-Investition zu vielen weiteren führte, darunter Aave, dHedge, Synthetix, Yearn.finance, Dodo, Edgeware, Fractal, Futureswap, Kava, Pods, Primitive, Teller, The Graph und Zapper. „So haben wir all diese anderen Teams kennengelernt. Kettenglied-Orakel sind normalerweise die gängige Wahl“, sagt er.  

Die Bedeutung der Gemeinschaft

Eine weitere Prämisse ist, dass in einer dezentralisierten Open-Source-Welt – in der jedes Protokoll geklont und seine Liquidität abgeschöpft werden kann – die Qualität der Community um ein Projekt wichtiger ist als fast alles andere. 

„Die Gemeinschaft ist etwas, das einen wirklich zu verteidigenden Graben hat“, sagt er. „Deshalb steht für uns die Gemeindeentwicklung an erster Stelle. Wir sagen gerne, Sie können das Team bewerten, Sie können das Produkt bewerten, Sie können den Markt bewerten, aber die vertretbarsten Elemente jeder Investition werden das Kernteam sein und dann, wie dies in die Gemeinschaft und das Gemeinschaftseigentum übergeht. ”

Anstatt bloße Investoren, sind sie auch aktive Teilnehmer der Community, wenn sie sehr einflussreiche und zahlungskräftige Community-Mitglieder sind. Ein Schwesterunternehmen namens Frameworks Labs beschäftigt 17 Softwareingenieure, die Tools und Systeme entwickeln, um Wachstum und Engagement für Projekte zu steigern, in die sie investiert haben.

„Wir sind einer der größeren Chainlink-Knoten im Netzwerk. Wir sind einer der größeren Graph-Knoten. Wir sind aktive Trader, wenn wir in eine Börse investieren und Liquidität bereitstellen“, sagt er. „Es bedeutet nur, dass wir unsere Ärmel hochkrempeln, da wir einer der größten Anwender sind, einer der größten Lieferanten für die meisten Investitionen, die wir tätigen. So definieren wir unseren Vorsprung.“

Anderson und Spencer sehen darin eine perfekte Interessenübereinstimmung, und deshalb kann dieses neue dezentrale Organisationsmodell den Technologiemonopolen und Konzernen, die das Alltagsleben dominieren, einen Teil der Macht zurücknehmen.

Damals, als das Internet begann, sich auszubreiten, dominierten utopische Visionen seines Potenzials, die Welt zu demokratisieren und dem Einzelnen die Macht zurückzugeben. Was tatsächlich geschah, war natürlich die Entwicklung süchtig machender Algorithmen, Filterblasen und Abbruchkultur dank Technologiemonopolen wie Google und Facebook.

Es mag eine weitere utopische Vision sein, aber vielleicht kann das DeFi/Web 3.0-Modell dort erfolgreich sein, wo das Internet versagt hat. Anderson weist darauf hin, dass er früher in der Nähe von Google gelebt hat. Er sagt: „Google hatte diese berühmte Zeile: ‚Sei nicht böse.' Nun, Blockchains ermöglichen etwas noch Besseres, nämlich: ‚Kann nicht böse sein.‘“  

„Wenn Sie kryptografische Garantien für Transparenz und Dezentralisierung aufbauen, wissen Sie, dass ein Unternehmen nicht in der Lage ist, auf die gleiche Weise Wert zu extrahieren.“

Radikale Transparenz bedeutet, dass die besten Projekte mit den durchdachtesten Anreizen die klügsten Köpfe anziehen und diejenigen, die 50% der Token zurückhalten, um in Zukunft im Einzelhandel zu landen, gemieden werden.

„Ich denke, mit solchen Modellen kommt man nicht wirklich weit, weil alles transparent ist und die Anreize auf die Benutzer des Produkts ausgerichtet sind, die Benutzer auf die Netzwerke, mehr als alles, was ich in der vorherigen Technologie gesehen habe Generationen“.

Quelle: https://cointelegraph.com/magazine/2021/06/11/passed-peak-corporation-already-michael-anderson-framework-ventures