Was sind digitale Währungen der Zentralbank?

Zentralbank-Digitalwährungen (CBDCs) sind digitale Versionen der Fiat-Währung eines Landes, die von der Zentralbank ausgegeben und unterstützt werden. Während viele Zentralbanken auf der ganzen Welt die potenzielle Nutzung von CBDCs untersuchen, haben nur wenige Länder tatsächlich Pilotprogramme oder umfassende Implementierungen von CBDCs gestartet.

Eines der ersten Länder, das ein CBDC einführt, ist die Volksrepublik China. Im Oktober 2020 startete die People's Bank of China (PBOC) ein Pilotprogramm für ihre digitale Währung, die Digital Currency Electronic Payment (DCEP), in vier Städten: Suzhou, Chengdu, Shenzhen und Chengdu. Das DCEP ist so konzipiert, dass es wie physisches Bargeld funktioniert und für P2P-Transaktionen verwendet werden kann, aber es kann auch elektronisch übertragen und gespeichert werden. Die PBOC hat erklärt, dass das Ziel des DCEP darin besteht, die Effizienz des Finanzsystems zu verbessern, die finanzielle Inklusion zu erhöhen und das Risiko von Finanzkriminalität zu verringern.

Ein weiteres Land, das eine CBDC eingeführt hat, sind die Bahamas. Im Oktober 2020 führte die Zentralbank der Bahamas den Sand Dollar ein, eine digitale Version des Bahama-Dollars, die für P2P-Transaktionen verwendet werden kann. Der Sand Dollar soll die finanzielle Inklusion erhöhen und die Effizienz von Finanztransaktionen auf den Bahamas verbessern, insbesondere auf den abgelegenen Inseln, wo der Zugang zu traditionellen Finanzdienstleistungen eingeschränkt ist.

Andere Länder, die derzeit CBDCs erforschen oder erproben, sind Schweden, die Europäische Union, die Vereinigten Staaten und in letzter Zeit Ägypten. Die schwedische Zentralbank, die Riksbank, untersucht seit 2017 die mögliche Nutzung eines CBDC, bekannt als E-Krone. 2020 gab die Riksbank bekannt, dass sie ein Pilotprogramm startet, um die technische Machbarkeit der E-Krone zu testen. Krone. Auch die Europäische Zentralbank untersucht die mögliche Nutzung eines CBDC, bekannt als digitaler Euro, und führt derzeit eine öffentliche Konsultation zu diesem Thema durch. In den Vereinigten Staaten hat die Federal Reserve ebenfalls Interesse an der möglichen Nutzung eines CBDC bekundet und ein Forschungsprogramm zur Untersuchung des Themas gestartet.

Ein Risiko von CBDCs ist das Potenzial für eine geringere Nachfrage nach Geschäftsbankeinlagen. Wenn Einzelpersonen und Unternehmen damit beginnen, CBDCs anstelle von traditionellen Bankeinlagen zu halten, könnte dies zu einem Rückgang der Nachfrage nach Geschäftsbankeinlagen führen, was wiederum die Rentabilität der Banken verringern und ihre Fähigkeit zur Kreditvergabe beeinträchtigen könnte. Dies könnte negative Folgen für die Stabilität des Finanzsystems und der Wirtschaft insgesamt haben.

Ein weiteres Risiko von CBDCs ist das Potenzial für ihre Verwendung bei illegalen Aktivitäten wie Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. CBDCs können wie jede andere digitale Währung elektronisch übertragen und gespeichert werden, was es Einzelpersonen erleichtert, sich an solchen Aktivitäten zu beteiligen, ohne entdeckt zu werden. Es ist wichtig, dass Zentralbanken und Aufsichtsbehörden geeignete Sicherheitsvorkehrungen treffen, um die Nutzung von CBDCs für illegale Zwecke zu verhindern.

Ein drittes Risiko von CBDCs ist das Potenzial für Cybersicherheitsangriffe. Da CBDCs digitale Währungen sind, sind sie anfällig für Cyberangriffe, die die Sicherheit und Integrität des Finanzsystems gefährden könnten. Es ist wichtig, dass Zentralbanken über robuste Cybersicherheitsmaßnahmen verfügen, um sich vor solchen Angriffen zu schützen.

Obwohl sich CBDCs noch in einem frühen Entwicklungs- und Einführungsstadium befinden, haben sie insgesamt das Potenzial, zahlreiche Vorteile zu bringen, wie z. B. die Verbesserung der finanziellen Inklusion und die Verbesserung der Effizienz des Finanzsystems. Es ist wahrscheinlich, dass sich in Zukunft weitere Länder der Liste derjenigen anschließen werden, die CBDCs verwenden, da die Zentralbanken weiterhin die potenziellen Vorteile und Herausforderungen dieser digitalen Währungen untersuchen.