Was ist Metronom-Synthesizer? [Gesponsert]

Während Banken und Börsen unter Vertrauensschwund leiden, treibt Decentralized Finance (DeFi) die Innovationsgrenzen weiter voran. Einer dieser DeFi-Vorreiter ist Metronome Synth, ein Multi-Collateral- und Multi-Synthetic-Protokoll, das die Fähigkeit der Benutzer erweitert, digitale Assets zu handeln und zu farmen.

Bevor wir tiefer eintauchen, ist es wichtig, die Rolle synthetischer Vermögenswerte im DeFi-Raum zu verstehen.

Synthetische Landschaft erklärt

Sie haben zweifellos schon von Liquid Staking gehört. Das Konzept ist einfach. Wenn Sie sich in Proof-of-Stake-Blockchain-Netzwerken engagieren, finden Sie häufig Sperrfristen für Ihre gestaketen Kryptos, was bedeutet, dass Sie sie nicht verwenden können.

Ihre Vermögenswerte werden also illiquide, so wie sie sind. Dazu kommt flüssiges Abstecken, das diese Liquidität freisetzt, indem ein Token ausgegeben wird, das dem Wert der abgesteckten Gelder entspricht. Zum Beispiel gibt Lido Finance stETH für eine gleiche Menge an gestaketen ETH aus. Benutzer können diesen stETH-Token dann in einer Vielzahl von dApps einsetzen, als ob sie ETH selbst verwenden würden, z. B. als Sicherheit für einen Kredit.

Daraus lässt sich leicht annehmen, dass flüssige Staking-Token und synthetische Token in dieselbe Kategorie gehören. Schließlich wird ein synthetischer Token durch einen Smart Contract erstellt, um den Preis seiner Quellsicherheit zu verfolgen. Trotzdem ist dies nicht wahr.

Synthetische Token werden speziell geprägt, um den Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswertes nachzuahmen, sei es eine Ware, eine Aktie oder eine Krypto, ohne sie zu halten. Mit anderen Worten, Synthesizer bieten Zugang zu den Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

In diesem Fall könnte ein synthetischer Bitcoin durch die Verwendung von besicherter ETH geprägt werden, wobei der BTC-Synth-Preis dann an den Preis von echtem Bitcoin gekoppelt wäre. Diese Flexibilität erweitert den Komfort der Benutzer sowohl beim Handel als auch beim Hedging. Wenn beispielsweise ein Synthesizer an den Goldpreis gekoppelt ist, könnten Händler Gold (die physische Ware) shorten, ohne Gold zu besitzen, wenn sie glauben, dass der Preis sinken wird. Das gleiche könnte mit einem Synth gemacht werden, der den Preis des S&P 500 Index nachahmt.

Was Metronome an den Synth-Tisch bringen

In diesem frühen Stadium der Synthesizer-Entwicklung fängt der frühe Vogel den Wurm. Die Plattform Synthetix (SNX) war eine der ersten, die es Benutzern ermöglichte, Synthesizer mit einer breiten Palette von zugrunde liegenden Assets zu prägen. Infolgedessen wuchs Synthetic auf einen respektablen Gesamtwert von 443.8 Mio. USD (TVL).

Metronome Synth wurde vor relativ kurzer Zeit, im Januar 2023, eingeführt und hat bereits 4 Millionen US-Dollar TVL angesammelt, während es sich noch in der Beta-Phase befindet. Am 18. April geht das Projekt nach den erfolgreichen Audits und Tests der Smart Contracts auf Hochtouren.

Metronome Synth wurde vom Bloq DeFi-Team entwickelt und stammt aus dem früheren Metronome-Projekt, nachdem es während der ICO-Spendenaktion im Juli 12.1 2018 Millionen US-Dollar gesammelt hatte.

Unter dem Banner der „Freisetzung unbegrenzter Liquidität“ ermöglicht Metronome Synth DeFi-Benutzern, mehrere Arten von Kryptos als Sicherheit für Mint-Synthesizer zu hinterlegen. Dies reicht von Stablecoins (DAI, USDC) bis hin zu führenden Kryptowährungen (Bitcoin, Ethereum).

Darüber hinaus können sogar flüssige Staking-Token diesem Zweck dienen. Ab März 2023 ist die oben genannte stETH als vastETH zu finden, wobei sich „va“ auf bezieht Vesper Finanzen Protokoll. Dank dieser Integration können DeFi-Benutzer Vesper Lido Staked ETH (vastETH) bei Metronome hinterlegen, um eine Vielzahl von Synthesizern zu prägen.

Wie zu erwarten, sind diese Metronom-Synthesizer mit dem Präfix „ms“ geprägt, wie z. B. msBTC, msETH und msUSD. Um eine von ihnen zu prägen, können Benutzer ihre bevorzugten Sicherheiten hinterlegen, aber jede hat ihre eigenen Bedingungen.

Exposition gegenüber Metronom-Synthesizern untersucht

Nehmen wir an, Sie sind ein Bitcoin-Maximalist, der nur BTC hält. Trotzdem möchten Sie die Vorteile verschiedener DeFi-Protokolle nutzen. In diesem Fall würden Sie Ihre BTC zuerst in einem der BTC-zu-WBTC-Protokolle wie Bitgo oder Kyber Network hinterlegen.

Diese Protokolle würden dann verpackte BTC (WBTC) prägen, die dem Wert Ihrer eingezahlten BTC entsprechen. Wenn Ihre Brieftasche mit WBTC gefüllt ist, würden Sie sie dann mit dem verbinden Metronom-Synth-App, wo Sie sofort einen klaren Überblick über mögliche Sicherheiten für Mint-Synthesizer erhalten würden.

Derzeit beträgt das Einzahlungslimit für WBTC 311 Bitcoins, mit einer Besicherungsquote von 80 % und einer Liquidationsstrafe von 18 %. Das bedeutet, dass Sie, um 10 msBTC von Metronome Synth zu prägen, mindestens 12 WBTC hinterlegen müssten, um die Mindestbesicherungsquote von 80 % aufrechtzuerhalten.

Ebenso würde Metronome Synth, wenn der Wert Ihrer WBTC-Sicherheit unter 80 % fällt, die Sicherheit liquidieren und zusätzlich 18 % Strafe zahlen. Aber warten Sie, es gibt etwas sehr Wichtiges zu beachten – Slippage!

Wenn Sie 10 msBTC mit 12 WBTC als Sicherheit prägen, wird davon ausgegangen, dass der Preis sowohl der Sicherheit als auch des Synthesizers zu einem festen Wechselkurs von eins zu eins gehalten wird. Schließlich sind beide an den realen Preis von Bitcoin gekoppelt. In der Praxis bewirkt die Marktliquidität, dass der Preis synthetischer Token vom erwarteten Preis abweicht.

In anderen dApps könnte dies dazu führen, dass Sie 9.5 WBTC pro msBTC erhalten, aber nicht auf Metronome Synth. Wenn es um das Austauschen von Synthesizern geht, können Sie dies ohne Schlupf tun.

Metronomes Smart Farming

Wenn etwas das Grundnahrungsmittel von DeFi ist, dann ist es Yield Farming. Entweder zum Abstecken zur Sicherung einer PoS-Kette oder zum Ausleihen können sich Benutzer in virtuelle Banken verwandeln, wenn sie im Austausch für ihren Liquiditätsdienst Zinsen erhalten.

Eigenständiges Yield Farming ist ein einfaches Konzept. Die intelligenten Verträge und Selbstverwahrungs-Wallets von DeFi ermöglichen es den Menschen, ihre eigene virtuelle Bank zu werden. Aber was ist, wenn Sie Ihre landwirtschaftliche Position ausbauen möchten, um höhere Erträge zu erzielen? Hier kommt Smart Farming ins Spiel, um Ihre Position mit Synthesizern zu verbessern.

Wenn Benutzer einem Kredit-/DEX-Protokoll wie Curve oder Uniswap Liquidität zur Verfügung stellen, erhalten sie Zinsen für ihren Liquiditätsdienst. So wie es eine traditionelle Bank tun würde. Aber um diese Renditegewinne zu steigern, könnten Liquiditätsanbieter (LPs) ihren Liquiditätsfußabdruck vergrößern, indem sie die Mittel leihen.

Das ist Loop-Yield-Farming. Mit der Verwendung von synthetischen Token können Händler ihre Renditen maximieren und ein fortschrittliches Smart Farming schaffen. Metronome Synths arbeitet mit Vesper Finance zusammen, dem bevorzugten Ertragsaggregator.

Kombiniert man Metronom mit Vesper, würde ein typisches Szenario mit Synthesizern so aussehen:

1. Zahlen Sie USDC-Stablecoin im Wert von 1,000 USD in den USDC-Pool von Vesper Finance ein.
2. Erhalten Sie im Gegenzug vaUSDC-Token als ertragsstarke Token.
3. Hinterlegen Sie vaUSDC in Metronome Synth als Sicherheit, um einen synthetischen Vermögenswert Ihrer Wahl zu generieren.

Alternativ könnte man seine vaUSDC-Position direkt in Smart Farming hinterlegen, um Folgendes zu tun:

1. Passen Sie die Renditeschleife Ihrer Einzahlung an Ihre Risikopräferenz an.
2. Metronome Synth prägt dann msUSD, das automatisch an einer dezentralen Börse (DEX) gegen USDC getauscht wird.
3. Schließlich legt Metronome diesen frisch getauschten USDC wieder in den Vesper Finance-Pool ein, gibt vaUSDC zurück und erhöht Ihren anfänglichen APY. Da vaUSDC als Sicherheit für Metronomes Position hinterlegt wird, bedeutet dies, dass Ihre Gesamtposition sicher überbesichert ist.

Wenn die Yield-Farming-Periode endet, zieht der Farmer seine Einnahmen ab und zahlt die geliehenen USDC plus Zinsen zurück. Von den erzielten Gewinnen können die Farmer dann auch die Synth-Schulden abbezahlen. Auf Metronome Synth zahlen Benutzer eine Synthesizer-Guthabengebühr von 1 %.

Außerhalb von Smart Farming ermöglicht die Fähigkeit von Metronome, mehr kundenspezifische Strategien mit der Unterstützung von vaAssets zu integrieren, den Benutzern, ertragsstarke Sicherheiten zu nutzen und direktionales Trading sowie Zero-Slippage-Swapping mit EVM- und Nicht-EVM-Assets zu unterstützen.

Um den Geist der Multi-dApp-Integration voranzutreiben, haben Metronome-Benutzer Zugriff auf Vesper- und Curve-Pools, um ihren Ertrag zu steigern. Sobald Benutzer ihr Geld bei Vesper eingezahlt haben, wird das Yield Farming basierend auf ihrer Sicherheitenposition in Metronome automatisiert.

Dies ist die Essenz von Metronomes Smart Farming, da Landwirte nur die Yield-Loop-Menge auf ihrem Synthesizer einstellen müssen. Das Smart Farming-Protokoll von Metronome kümmert sich um alles andere und kehrt in die ursprüngliche Position von Vesper zurück, wie unten zu sehen ist.

Metronome beseitigt also die Notwendigkeit, zwischen mehreren dApps zu wechseln, um den spezifischen Zweck der Ertragslandwirtschaft zu maximieren. Dies verbessert nicht nur die Benutzererfahrung, sondern spart auch eine enorme Menge an Gasgebühren. Sobald die APY-Ertragsschleife angepasst ist, besteht die einzige Aufgabe eines Benutzers darin, den Zustand seiner Metronom-Sicherheitsposition zu überwachen.

Abhängig von der Smart-Farming-Position der Loop-Hebelwirkung können Benutzer sowohl ihr geschätztes APY-Potenzial anzeigen als auch ihren Loop-Zustand überwachen.

Mit geloopten Smart-Farming-Positionen können Sie Ihren Ertrag optimieren und Ihre Gewinne wachsen sehen. Behalten Sie Ihr geschätztes APY-Potenzial im Auge und überwachen Sie Ihren Loop-Zustand in Echtzeit, während Sie Ihre Einnahmen steigern.

Wer hat den Metronom-Synthesizer entwickelt?

Das Kernteam hinter Metronome Synth besteht aus erfahrenen Entwicklern, die an großen DeFi-Projekten wie SpaceChain, Bloq, und VesperFi:

• Jeff Garzik
• Jordan Krüger
• Matthew Roszak
• Manoj Patidar
• Zane Huffmann

Die Smart Contracts von Metronome Synth wurden von den Firmen Halborn und Quantstamp vollständig geprüft. Dank der cleveren Kombination von Metronome aus Zero-Slippage zwischen Synthesizern und der Integration mit der größeren Reichweite von Vesper Finance wurde DeFi so viel einfacher zu handhaben.

Während synthetische Assets selbst einigen Krypto-Eingeborenen immer noch fremd sein können, wird das Tor zur Synthesizer-Landschaft gesenkt. Letztendlich prägt Metronome Synth die Zukunft des DeFi-Raums. Eine, die praktikabler und nachhaltiger ist, als in den nächsten Affen-JPEG-Zug zu steigen.

Hinweis: Diese Erklärung wurde von Metronome Synth gesponsert

Haftungsausschluss für die Serie:

Dieser Serienartikel dient der allgemeinen Orientierung und Information nur für Anfänger, die an Kryptowährungen und DeFi teilnehmen. Der Inhalt dieses Artikels darf nicht als Rechts-, Geschäfts-, Anlage- oder Steuerberatung ausgelegt werden. Wenden Sie sich bezüglich aller rechtlichen, geschäftlichen, investitionsbezogenen und steuerlichen Auswirkungen und Ratschläge an Ihre Berater. The Defiant haftet nicht für verlorene Gelder. Bitte verwenden Sie Ihr bestes Urteilsvermögen und üben Sie die gebotene Sorgfalt aus, bevor Sie mit Smart Contracts interagieren.

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• Quelle: https://thedefiant.io/what-is-metronome-synth/