Was ist Over-the-Counter (OTC)-Handel? Was sind die Vor- und Nachteile des OTC-Krypto-Handels?

Over-the-Counter (OTC)-Handel wird seit vielen Jahren von traditionellen Anlegern genutzt und hat erst vor kurzem in der Krypto-Investment-Arena an Bedeutung gewonnen. Over-the-Counter (OTC)-Handel wird seit vielen Jahren von traditionellen Anlegern genutzt und hat erst vor kurzem in der Krypto-Investment-Arena an Bedeutung gewonnen.

Seit der Einführung der ersten Krypto-OTC-Plattform durch Circle im Jahr 2014 hat die Branche eine deutliche Verlagerung des Interesses von Handelsbörsen zu OTC-Desks erlebt. Es ist schwierig, das Ausmaß des Übergangs zu quantifizieren, da OTC-Kryptogeschäfte hinter verschlossenen Türen stattfinden. Circle deutet jedoch auf ein zwei- bis dreifach höheres Handelsvolumen von Krypto-Over-the-Counter-Transaktionen pro Tag im Vergleich zu regulären Krypto-Börsen hin. Beispielsweise meldete Bloomberg im Jahr 2018 tägliche OTC-Transaktionen in Höhe von erstaunlichen 30 Milliarden US-Dollar, während die entsprechenden Zahlen für den Krypto-Börsenhandel nur bei etwa 15 Milliarden US-Dollar lagen.

Da der außerbörsliche Handel in Krypto-Investorenkreisen immer beliebter wird, fragen sich die Interessengruppen, was der OTC-Handel beinhaltet, wie genau Krypto-OTC-Händler davon profitieren und vor allem, welche möglichen Risiken bestehen. Lesen Sie weiter, während wir alles aufschlüsseln, was Sie wissen müssen.

Was ist OTC-Handel?

Ein OTC-Markt ist ein dezentraler Marktplatz, auf dem der Handel direkt zwischen den beiden beteiligten Parteien stattfindet – in diesem Fall den Krypto-Händlern und den Market Makern. Es erfordert nicht die Anwesenheit eines Vermittlers (im Gegensatz zu einer Krypto-Börse). Obwohl vor einigen Jahren einige Krypto-Over-the-Counter-Broker in Betrieb waren, sieht das Bild heute ganz anders aus. Es gibt nicht nur zahlreiche Krypto-Broker, sondern auch große Börsen haben ihre eigenen OTC-Desks installiert, um das Beste aus dem Strom digitaler Vermögenswerte in der Branche herauszuholen. Berichten zufolge verzeichnen Nordamerika und Asien weltweit die höchsten OTC-Kryptoaktivitäten.

Es versteht sich von selbst, dass es unzählige positive Aspekte des Krypto-OTC-Handels gibt, die ihn in letzter Zeit in den Vordergrund gerückt haben, aber bevor wir tiefer eintauchen, wollen wir einige Schlüsselelemente des OTC-Sektors hervorheben.

Wer bevorzugt Krypto-Over-the-Counter-Handel?

Krypto-OTC-Desks sind lukrative Handelsschnittstellen für Großhändler, Institutionen, private Vermögensverwalter und Hedgefonds. Diese Käufer verfügen über eine enorme Kapitalbasis und die Fähigkeit, mit großen Volumina zu handeln, die oft zwischen 25,000 und 75,000 US-Dollar pro Transaktion liegen. Für den OTC-Handel werden solche Transaktionslimits normalerweise vom OTC-Kryptowährungsmakler festgelegt.

Krypto-Miner hingegen sind die Hauptverkäufer im außerbörslichen Handelsbereich.

Verschiedene Kanäle des OTC-Kryptohandels

Der außerbörsliche Handel kann derzeit über verschiedene Kanäle abgewickelt werden. Diese schließen ein -

• Ein OTC-Kryptowährungsbroker – Sie fungieren oft als Vermittler, um Käufer und Verkäufer über die richtige Plattform zusammenzubringen.
• Öffentliche Chatrooms – Es ist für Krypto-Käufer und -Verkäufer einfach, sich über Chatrooms über Telegram, Skype, LinkedIn, Internet-Relay-Chat, Broker-spezifische Chatrooms usw. zu finden.
• Geldautomaten – Over-the-Counter-Händler verwenden auch Krypto-Geldautomaten, um Eins-zu-Eins-Geschäfte abzuwickeln.
• Exchange OTC-Schalter – Viele Krypto-Börsen betreiben separate OTC-Desks, um Massentransaktionen zu erleichtern.

Die Vor- und Nachteile des OTC-Handels mit Kryptowährungen

Über den Krypto-Over-the-Counter-Marktplatz können professionelle Anleger Massengeschäfte privat ohne Kursverlust durchführen. Dies ist der Hauptgrund, warum institutionelle Anleger zu OTC-Desks tendieren, ganz zu schweigen von ihrer Präferenz für höchste Professionalität, Diskretion und Ausführung zum besten Preis, die diese Plattformen bieten. Werfen wir einen Blick auf die Kernkompetenzen und wesentlichen Defizite des OTC-Handels mit Kryptowährungen.

Positiv

• Typischerweise bieten Transaktionen über Krypto-Over-the-Counter-Plattformen angesichts der wachsenden Nachfrage auf institutioneller Ebene eine hohe Liquidität. Kryptobörsen erfüllen diese Liquiditätsanforderungen nicht. Dies wirkt als zusätzlicher Impuls für das Wachstum des OTC-Handels, was uns zum nächsten Punkt bringt.
• Diese Plattformen ermöglichen es Benutzern, größere Mengen an Krypto-Assets auf einmal zu handeln. Während Krypto-Börsen für jeden Krypto-Deal unerschwingliche Umtauschgrenzen haben, gibt es bei Krypto-OTC-Desks keine solchen Obergrenzen.
• Da Over-the-Counter-Geschäfte privat ohne Aufzeichnungen stattfinden, bleiben die Krypto-Marktpreise bei Massentransaktionen unverändert.
• Sie schränken Anleger nicht auf eine bestimmte Währung ein. Alle OTC-Desks unterstützen Krypto-zu-Krypto- und Krypto-zu-Fiat-Transfers, während viele Börsen immer noch keine Fiat-Währungen unterstützen.
• Sie haben im Vergleich zu herkömmlichen Börsen ein geringeres Hacking-Risiko (gewährleistet eine größere Sicherheit durch Kundenverifizierung).
• Sie beinhalten schnelle Reaktionen und schnellere Geschäftsabschlüsse im Vergleich zu börsenbasierten Geschäften.
• Sie unterstützen seltene Token, die möglicherweise nicht über herkömmliche Kryptoplattformen gehandelt werden.
• Sie eignen sich für ICOs, die auf der Suche nach einer Krypto-zu-Fiat-Konvertierung ihrer Projekteinnahmen sind.
• Sie bieten Kunden personalisierte Dienstleistungen an, die bei Krypto-Börsen undenkbar sind.

Nachteile

Die Kryptoindustrie muss sich jedoch noch bestimmten Herausforderungen stellen, wenn sie das Beste aus dem OTC-Handel herausholen möchte. Hier sind einige davon.

• Over-the-Counter-Kryptogeschäfte sind privat. Es ist schwierig, Kontrahenten angemessen zu überprüfen, um sicherzustellen, dass keine illegale Geldwäsche vorliegt.
• Da der OTC-Handel mit Kryptowährungen nicht reguliert ist, sind die Abwicklungsrisiken hier höher als bei traditionellen Börsen. Transaktionen erfolgen ausschließlich auf Vertrauensbasis. Unterzeichnete Geschäfte sind reine Formalitäten und garantieren niemals die Zahlung.
• Das Fehlen oder die begrenzte Verwahrung von Lösungen bringt auch operationelle Risiken mit sich.
• Ohne eine Methode der gemeinsamen Aufbewahrung von Aufzeichnungen wird es schwierig, Daten zu verifizieren und für zukünftige Marktanalysen zu zählen.

Die Relevanz von Blockchain

Die meisten der hier diskutierten Nachteile des außerbörslichen Handels sind auf das Fehlen von Transparenz und Automatisierung zurückzuführen, die mit futuristischer OTC-Software leicht überwunden werden können. Die Automatisierung von OTC-Plattformen mit modernster Over-the-Counter-Software würde bedeuten –

• Client-Authentifizierungsdienste durch automatisiertes KYC, AML, 2FA.
• Private Geschäfte durch digitale Signaturen sichern.
• Schnelle Abrechnungen und automatisches Backfill von Krypto basierend auf den Kundenbedürfnissen.
• Tracking Advanced Reports für alle Kunden.
• Ein gemeinsames, transparentes Kontenbuch, auf das alle Händler zugreifen und das für zukünftige Referenzen und Marktanalysen verwendet werden kann.

Bekannte Krypto-Over-the-Counter-Plattformen automatisieren ihre Schnittstellen, um ihren Kunden die vertrauenswürdigsten Dienste bereitzustellen. In Zukunft wird Blockchain leistungsstarke OTC-Desks mit institutioneller Sicherheit liefern, um das außerbörsliche Krypto-Handelserlebnis weiter zu verbessern.

Zitate:

1. Kreis, " Krypto-OTC-Handel und Stablecoins: Warum sich institutionelle Marktteilnehmer zunehmend für USDC entscheiden“, 19. Januar 2021.
2. NASDAQ, „Wie funktioniert der OTC-Krypto-Handel eigentlich?“, 17. Mai 2021.
3. Münzbit, “White Paper, Coinsbit OTC Exchange, Plattform für den Austausch von Bargeld.“, 2020.
4. Nezamaikin, Valery N. & Zbirovskaya, Elena P., „Zeitgenössische Herausforderungen des OTC-Handels mit digitalen Vermögenswerten“; Atlantis Press, 2019.
5. Sucher, „OTC-Kryptowährungshandel erklärt“; 3. Juni 2019.

Quelle: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/