Was ist mit Bancor los? PlatoBlockchain-Datenintelligenz. Vertikale Suche. Ai.

Was ist mit Bancor los?

Zeitstempel: 21. Juni 2022, 7:28 Uhr

Bancor, ein dezentraler AMM und Austausch, hat seine vorübergehende Verlustschutzfunktion vorübergehend ausgesetzt, um das Protokoll und seine Benutzer vor „manipulativem Verhalten“ zu schützen. In einem (n Ankündigung In der am 19. Juni veröffentlichten Erklärung erklärte Bancor, man sei zuversichtlich, dass die Maßnahmen das Protokoll sichern würden, während man an der Einführung besserer Schutzmaßnahmen arbeite.

Der Ankündigung folgten jedoch schnell Gerüchte über eine mögliche Solvenzkrise bei Bancor, die als „Vorsichtsmaßnahme zur Sicherheit der Benutzer“ dargestellt wurden. Tut immer noch weh Terra/LUNA-Fallout und dem andauernde Krise Mit Celsius gibt es in der Kryptoindustrie viele Spekulationen darüber, wie Bancor seine Liquiditätsprobleme lösen wird.

CryptoSlate sprach mit dem Bancor-Team über den Wahrheitsgehalt dieser Behauptungen, die Ereignisse, die zu ihrer Entscheidung führten, den Schutz vor vorübergehenden Verlusten auszusetzen, und die Schritte, die sie unternahmen, um ähnliche Probleme in der Zukunft zu verhindern.

Bancor versucht, einen Rückschlag der Celsius-Krise zu verhindern

Am 19. Juni gab Bancor bekannt, dass es seine Funktion zum Schutz vor impermanenten Verlusten (ILP) vorübergehend pausieren wird. Der Handel bleibt in allen Liquiditätspools im Netzwerk aktiv und Benutzer, die im Protokoll bleiben, werden weiterhin Erträge erzielen. Sobald ILP reaktiviert ist, können sie ihren vollständig geschützten Wert abheben. Obwohl Abhebungen aus dem Protokoll nicht betroffen sind, sagte Bancor, dass es neue Einzahlungen in seine Liquiditätspools pausiert habe, um „Verwechslungen vorzubeugen“.

Laut dem Blogbeitrag des Unternehmens hat Bancor Anomalien in seinen Daten registriert und hat Grund zu der Annahme, dass diese auf manipulatives Verhalten zurückzuführen sind.

„Deshalb ergreifen wir mutige Maßnahmen zum Schutz des Protokolls, indem wir den IL-Schutz vorübergehend aussetzen und andere Maßnahmen ergreifen, um eine weitere Gefährdung zu begrenzen“, hieß es in der Ankündigung.

Gerüchte über eine mögliche Liquiditätskrise bei Bancor verbreiteten sich jedoch schon bald nach der Ankündigung wie ein Lauffeuer. Der Plattform wurde vorgeworfen, sich Zeit zu nehmen, um herauszufinden, wie sie zahlungsfähig bleiben kann, nachdem sie Verluste bei ihrem nativen BNT-Token erlitten hatte, und die Schwere des Problems herunterzuspielen.

Einige glauben sogar, dass Bancor zwangsläufig in eine Todesspirale geraten wird, da sein ILP-Mechanismus Liquiditätsgeber durch die Prägung neuer BNT entschädigt und die Kosten durch Inflation auf die BNT-Inhaber überträgt.

Bancor bestätigte Gerüchte, dass die jüngste Celsius-Krise zumindest teilweise für die Probleme mit IL auf der Plattform verantwortlich sei. Das Unternehmen sagte, dass die Kosten für die Bereitstellung von BNT-Prämien an Liquiditätsanbieter durch die jüngste Insolvenz „zwei großer zentralisierter Unternehmen“ erhöht wurden, von denen viele glauben, dass sie sich auf Celsius und Three Arrows Capital beziehen.

Diese beiden Unternehmen waren „Hauptnutznießer“ der BNT-Liquidity-Mining-Belohnungen, da sie in Bancor v2.1 langjährige Liquiditätsgeber waren. Um ihre Verbindlichkeiten zu decken, haben diese Unternehmen unerwartet ihre BNT-Positionen liquidiert und große Mengen an Liquidität aus dem System abgezogen. Gleichzeitig habe ein „unbekanntes Unternehmen“ eine große Short-Position auf BNT eröffnet, erklärte Bancor in dem Beitrag.

Während dies für ein Protokoll mit diversifizierten Liquiditätspools ein beherrschbares Problem wäre, stellt dies ein ernstes Risiko für Bancor dar, da alle Liquiditätspaare des Protokolls gegen seine native BNT gerichtet sind.

Die Entscheidung, den Handel offen zu halten und gleichzeitig Einlagen zu hassen, wurde ebenfalls eingehend geprüft. Einige Kritiker sagten, dass dies es BNT-Inhabern ermöglicht, die Token abzuwerfen, was zu einer noch größeren Diskrepanz in den Liquiditätspools führt, die jetzt keinen IL-Schutz haben.

Bancor reagiert auf Kontroversen

Das Bancor-Team reagierte schnell auf die Kontroverse um seine Entscheidung, den IL-Schutz auszusetzen. Nate Hindman, Wachstumsleiter des Protokolls, sagte, dass die Ankündigung nicht die Absicht habe, die Schwere der Situation, mit der Bancor konfrontiert sei, herunterzuspielen. Am 20. Juni: Bancors Produktarchitekt und Forschungsleiter Mark Richardson diskutiert die Auswirkungen der Pause ausführlich in einem Twitter-AMA.

Richardson erklärte, dass die Entscheidung, den Handel offen zu halten, praktisch sei, da die Reaktivierung des IL-Schutzes eine Neuausrichtung von über 150 Liquiditätspools erfordern würde. Die Einstellung neuer Einlagen sei jedoch eine ethische Entscheidung – Richardson sagte, es sei nicht fair, neue Liquidität von Nutzern anzunehmen, solange die Situation ungelöst sei.

Nate Hindman, Leiter Wachstum bei Bancor, sagte gegenüber CryptoSlate, dass es keinen Raum für Spekulationen über die Zahlungsfähigkeit von Bancor gebe.

„Alles ist in der Kette. Sie können sehen, wie viel das Protokoll in der IL-Versicherung auszahlen muss. Wir sind kein zentralisiertes Protokoll, bei dem es sich um eine Black Box handelt und eine Einzelperson mit Benutzergeldern Risiken eingehen kann. Diese Transparenz darüber, wie viel IL-Versicherung genau geschuldet wird, hat uns geholfen, die Situation schnell zu erkennen und die vom DAO bereitgestellten Notfallmaßnahmen zu ergreifen, um die Versicherungsfunktion bei Abhebungen auszusetzen.“

Als es um Vorwürfe über die Nachhaltigkeit des IL-Schutzmechanismus von Bancor ging, sagte Hindman, dass es große Verwirrung hinsichtlich des Versicherungsmodells von Bancor gebe.

„Manche Leute denken, wir kompensieren vergängliche Verluste einfach dadurch, dass wir mehr BNT drucken. Das stimmt nicht ganz. Tatsächlich bietet Bancor seinen Liquiditätsanbietern eine vorübergehende Verlustversicherung als Gegenleistung für einen Teil der auf der Plattform verdienten Handelsgebühren an.“

Das Protokoll bietet zwei Möglichkeiten, diese Gebühren zu generieren, wobei die erste die protokolleigene Liquidität von Bancor ist. Bancor setzt BNT in seine Mining-Pools ein und verwendet die durch den Einsatz erzielten Gebühren, um Benutzer für etwaige ILs zu entschädigen, die ihnen entstehen. Die zweite Möglichkeit, Gebühren zu generieren, besteht in einer protokollweiten Gebühr, die 15 % aller Handelseinnahmen im Netzwerk beschlagnahmt und die Gebühren zum Kauf und Verbrennen von vBNT verwendet.

Die Entscheidung, die Abhebungen auszusetzen, war das Ergebnis eines „perfekten Sturms makroökonomischer Ereignisse“, der in der schnellen Abfuhr von BNT-Liquiditätsabbauprämien gipfelte, die über einen Zeitraum von 18 Monaten „übermäßig ausgegeben“ wurden. Hindman sagte, Bancor habe beschlossen, eine Handvoll großer Spieler daran zu hindern, ihre Vorräte an BNT-Prämien abzuwerfen und ihre großen Liquiditätsanteile abzuheben, um einzelne Benutzer des Protokolls zu schützen.

„Übermäßige Ausgaben für BNT-Liquiditätsabbauprämien während der Laufzeit von Bancor v2.1 haben den IL-Schutz inmitten eines perfekten Sturms makroökonomischer Ereignisse massiv belastet.“ Das war die Erbsünde – zu hohe Ausgaben für Liquidity-Mining-Belohnungen“, sagte Hindman gegenüber CryptoSlate.

Er wies darauf hin, dass Bancor zwar auch unter diesen extremen Bedingungen immer noch von der Robustheit seines IL-Schutzmodells überzeugt sei, das Protokoll sich jedoch vor dem übermäßigen Dumping von BNT und dem großen Leerverkauf seines nativen Tokens schützen müsse.

Das Bancor-Team arbeite rund um die Uhr daran, das IL-Schutzsystem mit besseren Schutzmaßnahmen wieder vollständig online zu stellen, sagte Hindman, konnte jedoch keine weiteren Details dazu nennen, wann dies geschehen wird. Bancor erkannte auch die Notwendigkeit besserer Open-Source-Analysen an, die es der Community ermöglichen würden, aufkommende Risiken einzuschätzen und rechtzeitig zu reagieren, um Funktionsabschaltungen zu vermeiden.

Die Post Was ist mit Bancor los? erschien zuerst auf CryptoSlate.

Zeitstempel:

Mehr von CryptoSlate