Warum Bonding besser ist als Yield Farming

Die Bedeutung der protokolleigenen Liquidität für jedes gemeinschaftseigene Web3-Projekt

Protokolleigene Liquidität und Bindung sind eine viel bessere Methode zur Liquiditätsgenerierung als Yield Farming, da sie sowohl dem Protokoll als auch der Gemeinschaft zugute kommt. In diesem Artikel erklären wir Liquidität, Yield Farming und Bonding. Und wir erklären, warum Bonding und protokolleigene Liquidität für Sie, die DappRadar-Community, so wichtig sind. 

Während DappRadar den World's Dapp Store aufbaut, liegt die Zukunft in den Händen der Community. Über das DappRadar DAO und die Verwendung von RADAR können Community-Mitglieder die führende Erkennungsplattform für dezentrale Anwendungen aufbauen, hinzufügen und ihre Richtung anpassen. 

RADAR ist das Herzstück des Ganzen und damit die Community diesen Token nutzen kann, muss er einen Wert haben. Auch hier wird der Wert durch den freien Markt bestimmt. In der Dapp-Branche gibt es Automated Market Maker (AMMs), die es Benutzern nicht nur ermöglichen, einen Token gegen einen anderen auszutauschen, sondern auch Bereitstellung von Liquidität in einem Liquiditätspool.

Ein Liquiditätspool besteht aus zwei Token, zum Beispiel RADAR und ETH. Wenn jemand Liquidität bereitstellen möchte, muss er den gleichen Wert jedes Tokens in den Pool legen. Nehmen wir an, jemand fügt 100 $ ETH und 100 $ RADAR hinzu. Sie stellen dem RADAR-ETH-Liquiditätspool nun Liquidität im Wert von 200 US-Dollar zur Verfügung. 

Im Gegenzug erhalten sie LP-Tokens, eine Quittung für die Teilnahme am Pool. Diese Quittung stellt die Menge der bereitgestellten Token dar und nicht den Wert. Ich werde gleich auf diese LP-Tokens zurückkommen, also vergessen Sie nicht. 

Warum ist Liquidität wichtig? 

Wenn ein Liquiditätspool 100,000 US-Dollar enthält, kann ein Token-Swap von 1,000 US-Dollar erhebliche Auswirkungen auf den Preis von RADAR haben. Händler müssen für einen solchen Tausch eine höhere Gebühr zahlen, und ihr Handel kann sich auch auf den Preis auswirken. Dies nennt man Schlupf, und Schlupf ist schlecht. 

Wenn Sie Krypto-Tokens austauschen, möchten Sie, dass der Slippage gering ist. Daher muss der Liquiditätspool so groß wie möglich sein, um sicherzustellen, dass ein 1,000-Dollar-Swap den Preis nicht zu stark beeinflusst. 

Eine geringere Slippage erleichtert den Handel, was zu höheren Handelsvolumina und mehr Handelsaktivität führt. Man kann mit Sicherheit sagen, dass tiefe Liquidität für ein gesamtes Ökosystem gesund ist. 

Das Risiko der Ertragslandwirtschaft

Kommen wir nun zurück zu den LP-Tokens. Um mehr Liquidität anzuziehen, ermöglichen viele Web3-Projekte den Benutzern, ihre LP-Token als Gegenleistung für einige Belohnungen einzusetzen, die oft in ihrem nativen Token dargestellt werden. Sie würden beispielsweise Liquidität im RADAR-ETH-Pool bereitstellen und dann Ihre LP-Tokens einsetzen. Dadurch erhalten Sie Belohnungen in Form von RADAR-Tokens, ausgedrückt in einer jährlichen prozentualen Rendite (APY). Dieses Phänomen wird als Yield Farming bezeichnet. 

Es ist erstaunlich, Belohnungen zu erhalten, und einige Ertragsbauern haben viel Geld verdient. Aber sobald die Belohnungen zu gering werden, werden diese Liquiditätsgeber ihr Geld anderswo anlegen und das Projekt und seine Community mit leeren Händen zurücklassen. Sie werden ihre Belohnungen auf den Markt werfen und dann ihr RADAR und ihre ETH aus dem Liquiditätspool entfernen. Plötzlich muss der Pool wieder mit einem höheren Slippage und einer geringeren Liquidität umgehen. Das ist nicht gut. 

Yield Farming ist nur eine kurzfristige Lösung, um Investoren oder Liquiditätsgeber für ihre Anfangsinvestition zu belohnen. Die Menge an Belohnungen, die ein Protokoll gewähren kann, ist etwas begrenzt, weshalb dieses Modell für langfristige Initiativen nicht nachhaltig ist. 

Der Vorteil der Bindung

Wir verstehen. Jeder ist auf der Suche nach saftigen Belohnungen. Daher sehen wir Bindung als Lösung zur Ausrichtung der Gemeinschaft und als Protokoll für langfristige Gewinne und Vorteile. Im Juli, DappRadar angekündigt der Start des RADAR Jungle Bill auf ApeSwap. Anstatt für Belohnungen zu wetten, können Mitglieder der RADAR-Community jetzt ihre LP-Tokens gegen einen Bonus verkaufen. 

Also kauft jemand RADAR und BNB und stellt dann Liquidität im RADAR-BNB-Pool bereit. Sie erhalten dann LP-Tokens, aber anstatt sie zu verpfänden, können sie diese gegen einen Bonusbetrag an RADAR verkaufen. Dies erfordert eine Sperrfrist von 14 Tagen, bevor der gesamte Prämienpool beansprucht werden kann. 

Technisch gesehen passiert hier, dass DappRadar die LP-Tokens zurückkauft und dem Anbieter auch einige zusätzliche RADAR-Tokens gibt. Der Benutzer erhält nach der 14-tägigen Sperrfrist Bonus-RADAR-Token, während DappRadar und das DappRadar DAO die Kontrolle über die Marktliquidität übernehmen. Wir nennen das Protokolleigene Liquidität, oder POL. 

Je mehr DappRadar und das DappRadar DAO LP-Token von Liquiditätsanbietern kaufen, desto geringer ist das Risiko, dass große Mengen an Liquidität aus dem Liquiditätspool entfernt werden. Dadurch bleiben die Handelsbedingungen positiv, ohne zu viel Slippage und genügend Liquidität, um große Geschäfte zu ermöglichen. Letztlich ist Kleben eine Lösung mit langfristiger Vision. 

Yield Farming ist ein netter Belohnungsmechanismus für Benutzer, aber ein massiver Liquiditätsausstieg kann ein Projekt und seine Community zerstören. Je besser die Liquiditätsanbieter und das Protokoll aufeinander abgestimmt sind, desto widerstandsfähiger sind sie gegenüber volatilen Marktbedingungen. 

Protokolleigene Liquidität – oder POL – ist gut für DappRadar, DappRadar DAO und die Community.

• DappRadar DAO wird zu einem großen Stakeholder der Liquidität, richtet diese auf die Zukunft des Projekts aus und trägt zur Stabilisierung des RADAR-Preises bei. 
• DappRadar DAO muss auch keine Anreizprämien auf Liquiditätsanbieter werfen, die abspringen können – und wahrscheinlich werden – wenn die Belohnungen nicht interessant genug sind. 
• Die RADAR-Community erhält für ihre Teilnahme Belohnungen in Form von nativen Tokens. 

Schlussworte

Während Liquiditätsanbieter und Protokolle bei der Ertragslandwirtschaft nur kurzfristige Vorteile bieten, bietet die Bindung langfristige Vorteile. Durch protokolleigene Liquidität können Liquiditätsanbieter Belohnungen für ihre Beiträge verdienen, während das Protokoll einen Anteil am Liquiditätspool generiert. Im Fall von RADAR bedeutet dies, dass das DAO eine Einnahmequelle aus den Handelsgebühren schafft und gleichzeitig Eigentümer eines Teils des Liquiditätspools wird. Dies bringt im Gegenzug mehr Preisstabilität, geringere Slippage und mehr Einnahmen mit sich, die sowohl dem DAO als auch der Community selbst zugute kommen.