Die Anzahl der Ethereum-Netzwerktransaktionen hat sich im Jahr 2020 mehr als verdoppelt und ist nun praktisch identisch mit dem Allzeithoch vom Januar 2018.
Wie in der folgenden Grafik dargestellt, hat sich die Anzahl der Transaktionen in den letzten sechs Monaten verdoppelt und liegt bei 1.23 Millionen pro Tag.
Durchschnittliche tägliche 7-Tage-Transaktionen von Ethereum. Quelle: CoinMetrics
Diese Situation mag auf den ersten Blick sehr bullisch erscheinen, aber man muss sich an beides erinnern EOS und Tron (TRX) begannen als ERC-20-Token, bevor sie ihr eigenes Mainnet starteten und völlig unabhängige Blockchains betrieben.
Eine ähnliche Kettenmigration findet derzeit statt Tethers USDT, ein Stablecoin, der sich kürzlich eine Marktkapitalisierung von 12 Milliarden US-Dollar gesichert hat.
Tether wurde unter dem OMNI-Protokoll erstellt, das im Bitcoin-Netzwerk läuft, und die meisten USDT-Token wurden in das Ethereum-Netzwerk verschoben, um eine Erhöhung von Bitcoin zu vermeiden (BTC) Transaktions Gebühren.
Durchschnittliche 7-Tage-Transaktionsgebühr von Ethereum. Quelle: BitInfoCharts
Da die Ethereum-Gebühren im Laufe des Jahres 2019 stiegen, kam es im vergangenen Jahr zu einer ähnlichen Bewegung, da einige Tether (USDT)-Inhaber entschieden sich für das Tron-Netzwerk.
Dies geschah, während sich die durchschnittlichen Ethereum-Transaktionsgebühren im Juli 0.14 auf das Dreifache auf 2019 US-Dollar erhöhten, obwohl dies im Vergleich zu den aktuellen 3 US-Dollar unbedeutend erscheint.
Aktuelle Bilanz von Tether USDT. Quelle: Tether
Das Tron-Netzwerk hält derzeit die Hälfte des USDT-Betrags unter ERC-20 und wird seinen Anteil angesichts der jüngsten Ethereum-Netzwerkgebühren wahrscheinlich erhöhen.
Zum Vergleich: USD Tether wurde im August 2019 von Omni dominiert, während Tron weniger als 3 % seiner Marktkapitalisierung ausmachte.
Tether USDT-Bilanz im August 2019. Quelle: Tether
Hervorzuheben ist, dass USDT derzeit in den Netzwerken EOS, Liquid, Algorand und Bitcoin Cash SLP im Umlauf ist, wenn auch in viel geringerem Umfang.
Können auf Ethereum basierende Netzwerke die steigenden Transaktionsgebühren überstehen?
Um die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Abflusses aus dem Ethereum-Ökosystem besser einschätzen zu können, sollte man analysieren, welche Art von Transaktionen stattfinden. Stablecoins beispielsweise haben in Zeiten von Netzwerkbeschränkungen weniger Anreize, sie zurückzuhalten.
Andererseits ist das Wechseln von Netzwerken in DeFi-Anwendungen wie Maker (MKR) und Verbindung (COMP) scheinen weniger offensichtlich zu sein.
Konkurrierende Smart-Contract-Plattformen haben ihre Nachteile, und zwar viele kleineres Ökosystem, wie Cointelegraph berichtet.
Top wöchentlich aktive Ethereum-Token. Quelle: Etherscan
Etherscan-Daten zeigen eine zunehmende Nutzung von Decentralized Finance (DeFi)-Anwendungen im Ethereum-Netzwerk, aber wie nachhaltig sind diese Zahlen angesichts der aktuellen Gebührenniveaus?
Daten von DefiPulse zeigen, dass der in DeFi gebundene Gesamtwert in den letzten 90 Tagen um das beeindruckende Fünffache gestiegen ist. Das ist zwar erstaunlich, aber wie viele dieser Ethereum-Transaktionen hängen genau mit dieser Zahl zusammen?
Transaktionsbetrag und -anzahl von Yearn.finance (YFI). Quelle: Etherscan
Laut Etherscan-Daten ist yearn.finance (YFI) verzeichnete in der vergangenen Woche durchschnittlich täglich 3,400 Transaktionen mit 15,700 Token-Transfers.
Angesichts des Preises von 5,175 US-Dollar in diesem Zeitraum war jede Überweisung im Durchschnitt 23,900 US-Dollar wert, was bedeutet, dass eine Gebührenerhöhung um 3 US-Dollar kein Hindernis darstellen sollte.
Um festzustellen, ob YFI ein Ausreißer ist, sollte man Synthetix Network Token analysieren (SNX), ein weiterer DeFi-Anwärter unter den Top 20 der aktivsten Ethereum-Verträge.
Betrag und Anzahl der Synthetix Network Token (SNX)-Transaktionen. Quelle: Etherscan
Wie aus der obigen Grafik hervorgeht, verzeichnete SNX in der vergangenen Woche durchschnittlich 2,800 Transaktionen pro Tag mit 8.3 Millionen Token-Transfers. Unter Berücksichtigung des Preises von 4.70 US-Dollar in diesem Zeitraum war jede Überweisung durchschnittlich 13,900 US-Dollar wert. Dies ist ein weiterer Hinweis darauf, dass die steigenden Ethereum-Netzwerkgebühren keine übertriebenen Auswirkungen hatten.
Was ist mit Orakeln?
Kettenglied (LINK) ist der größte Token, der darauf abzielt, Oracle-Lösungen bereitzustellen, und obwohl er auf mehreren Ketten interoperabel ist, handelt es sich tatsächlich um einen Ethereum ERC-20-Token.
Seine zunehmende Nutzung scheint hinter einer beeindruckenden Entwicklung zu stehen 88 % Anstieg über zwei Wochen, wie Cointelegraph berichtet.
Betrag und Anzahl der Chainlink (LINK)-Transaktionen. Quelle: Etherscan
LINK verzeichnete in der vergangenen Woche durchschnittlich 35,000 tägliche Transaktionen und 34 Millionen Token-Transfers. Unter Berücksichtigung des Preises von 13.40 US-Dollar in diesem Zeitraum war jede Überweisung durchschnittlich 13,000 US-Dollar wert.
Diese Analyse ist ein weiterer positiver Indikator dafür, dass trotz der jüngsten Gebührenerhöhungen des Ethereum-Netzwerks einige große Oracle- und DeFi-Anwendungen dem zumindest vorübergehend standhalten können.
Nicht jeder Smart Contract kann mit dem aktuellen Gebührenniveau erfolgreich sein
Die steigenden Gebühren des Ethereum-Netzwerks haben sich beschleunigt Second-Layer-Lösungen Entwicklung einiger DeFi-Anwendungen.
Obwohl die Gesamtauswirkungen für Ethereum positiv sein könnten, da es die Migration von Anwendungen in konkurrierende Netzwerke verhindern könnte, zeichnet es sicherlich kein gutes Bild für Investoren und die breite Öffentlichkeit.
Die Entwicklung von Ethereum 2.0 steht unter enormem Druck, ein Netzwerk bereitzustellen, das der schnell wachsenden Nachfrage von Stablecoins, Orakeln, dezentralen Börsen und DeFi besser gerecht werden kann.
Die wichtigste Frage, die man sich jetzt stellen muss, ist: Wird der aktuelle Ether (ETH)-Inhaber und die Netzwerkentwickler sich an die aktuellen Zwänge anpassen?
Die Antwort hierauf hängt möglicherweise davon ab, was konkurrierende Kryptowährungsnetzwerke bieten können. Kluge Anleger sollten daher neben der Verfolgung des Ether-Preises auch die Aktivitäten des Netzwerks genau überwachen.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Investition und jeder Handelsschritt ist mit einem Risiko verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.