Im Juni 2019 stellte die zwischenstaatliche Financial Action Task Force (FATF) ihre überarbeitete vor Satz von Standards für Virtual Asset Service Provider. In dem Dokument werden die Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusbekämpfung (AML / CFT) festgelegt, die regulierte VASPs - der Begriff bezieht sich hauptsächlich auf Kryptowährungs-Handelsplattformen - letztendlich in ihren täglichen Betrieb umsetzen müssen. Die Richtlinien sind als Empfehlungen formuliert, und die FATF überlässt es den Regierungen der teilnehmenden Nationen, ihre eigenen Vorschriften gemäß den vorgeschlagenen Grundsätzen zu entwickeln.
Der Wachhund hat außerdem einen Überprüfungszeitraum von 12 Monaten festgelegt, um die Fortschritte des öffentlichen und privaten Sektors bei der Umsetzung der überarbeiteten Standards zu überwachen. Nach Ablauf des Überprüfungszeitraums im Juni 2020 hat die FATF a berichten Zusammenfassung der einjährigen Gesetzgebungs- und Compliance-Arbeit. So bewerten sowohl die FATF als auch die Teilnehmer aus der Industrie den heutigen Stand der internationalen Standardisierung der Geldwäschebekämpfung in Bezug auf digitale Vermögenswerte.
Die Perspektive des Wachhundes
Dem Bericht zufolge haben 35 von 54 befragten Ländern die überarbeiteten Standards für virtuelle Vermögenswerte in ihre innerstaatliche Gesetzgebung aufgenommen, während weitere 19 dies noch nicht getan haben. Die FATF räumt ein, dass die Umsetzung sowohl im öffentlichen als auch im privaten Sektor nicht immer reibungslos verlief. Die Gruppe behauptet jedoch, dass sie keine größeren Probleme festgestellt hat, die eine Änderung der Anforderungen rechtfertigen könnten.
Die Organisation kündigte an, die digitalen Assets genau im Auge zu behalten, und kündigte eine weitere zwölfmonatige Überprüfung der Umsetzung der überarbeiteten Standards an.
Eine besonders aufschlussreiche Diskussion über die Entscheidungsfindung der FATF fand letzte Woche auf der DOLFIN-Plattform (Dedicated Online Financial Integrity Network) statt. Das Webinar Es gab vier ehemalige Leiter der US-amerikanischen Delegation bei der FATF, deren Konten eine fundierte Perspektive darüber boten, wie die Organisation das Risikomanagement für virtuelle Vermögenswerte und Stallmünzen angeht.
Jennifer Fowler, derzeit Direktorin im Büro der Brunswick Group in Washington, DC, die 2017-2018 als Vizepräsidentin der FATF fungierte, sagte, dass die kontinuierliche Risikobewertung im Mittelpunkt des Ansatzes der Watchdog Group für digitale Assets steht.
Ein von Fowler erwähnter Trend ist, dass die Organisation in letzter Zeit einen Anstieg der Zahl der professionellen Geldwäscher festgestellt hat, die sich der Krypto zuwenden, insbesondere vor dem Hintergrund der Coronavirus-Pandemie. Fowler erwähnte, dass eine weitere potenzielle Bedrohung, die die FATF genau beobachtet, Peer-to-Peer-Transaktionen sind, deren Wachstum den traditionellen Fokus der Gruppe auf die Regulierung von Intermediären (wie VASPs) überflüssig machen kann.
Chip Poncy, derzeit leitender Angestellter im Compliance-Team von K2 Fin, der die US-Delegation von 2010 bis 2013 zur Financial Action Task Force führte, sprach über das Paradigma offener und geschlossener Schleifen bei der Bewertung der Risiken, die von neuen Finanzinstrumenten ausgehen. Ein offenes System ist dasjenige, das mit dem traditionellen Finanzsystem verbunden ist, während ein geschlossenes System autark ist.
Neue Finanzinstrumente, die Systeme mit offenem Regelkreis schaffen, können an den Punkten reguliert werden, die sie mit dem Fiat-Bereich verbinden (z. B. VASPs), während Regelungen mit geschlossenem Regelkreis für die politische Gemeinschaft von begrenztem Interesse sind. Wenn sich ein System mit geschlossenem Regelkreis jedoch auf eine beträchtliche Größe ausdehnt, kann es eigene Risiken verursachen. Aus diesem Grund beobachtet die FATF laut Poncy aufmerksam das Ausmaß der Akzeptanz digitaler Assets.
Kein Fuß vom Gas nehmen
Für VASP-Vertreter und Branchenkenner hielt der FATF-Bericht nur wenige Überraschungen bereit. Elsa Madrolle, internationale General Managerin des Crypto Wallet- und Sicherheits-Startups CoolBitX, sagte gegenüber Cointelegraph, dass die Fortsetzung des 12-monatigen Überprüfungsprozesses bis Juni 2021 allgemein erwartet wurde, da die FATF das ganze Jahr über in engem Kontakt mit der Branche blieb. Hosting regelmäßiger Kontaktgruppen-Updates.
Natürlich begrüßten die Dienstleister die Verlängerung der Überprüfung um ein Jahr. Innerhalb der ursprünglichen Frist war es für Marktteilnehmer praktisch unmöglich, die Einhaltung einer der zentralen Komponenten des überarbeiteten Standardpakets, der so genannten Reiseregel, sicherzustellen. Bei Transaktionen über 1000 USD sollten die Börsen die Angaben zur Identität des Urhebers und des Begünstigten der Mittel übermitteln.
Sumit Gupta, CEO der indischen Krypto-Börse CoinDCX, bemerkte gegenüber Cointelegraph:
„Die FATF hat sich verpflichtet, im Juni 2021 eine zweite Überprüfung durchzuführen, um zu signalisieren, dass sie ihre Haltung zur nachhaltigen Regulierung der Kryptoindustrie in einem Tempo bekräftigt, das für die Entwicklung des globalen Kryptomarkts angemessen ist. Wir sehen dies nicht als Verlängerung der Frist, damit die VASPs ihren Fuß vom Gas nehmen können, sondern als Pufferzeit für die Branche, um im nächsten Jahr die vollständige Umsetzung der Reiseregel zu erreichen. “
Kompatibilitätsprobleme
Andere wiesen jedoch auf die Nachteile des Ansatzes der FATF hin. Ein Hauptstreitpunkt war, dass die Empfehlungen der Überwachungsgruppe nicht besonders förderlich für die Schaffung eines kohärenten grenzüberschreitenden regulatorischen Umfelds sind. Darüber hinaus können sich überarbeitete Standards als mit einigen bestehenden rechtlichen Rahmenbedingungen unvereinbar erweisen.
Terry Culver, CEO der Digital Finance Group, kommentierte Cointelegraph:
„Eine Herausforderung besteht darin, dass die Implementierung aufgrund anderer widersprüchlicher Vorschriften für die Bekämpfung der Geldwäsche und des Datenschutzes vor erhebliche Herausforderungen gestellt wird. Zum Beispiel unterscheidet die FinCen-Reiseregel die US-Vorschriften von anderen Gerichtsbarkeiten. Ein weiteres Beispiel ist, dass die EU gerecht entschlossen dass die Massenübertragung personenbezogener Daten in die USA nach der DSGVO nicht zulässig ist. “
Nathan Catania, Partner bei Global Digital Asset Policy und Regulierungsberater XReg Consulting, meinte weiter:
„Es ist klar, dass es keinen einheitlichen Ansatz für die AML / CFT-Regulierung von VAs und VASPs gibt. Die Ansätze von Gerichtsbarkeit zu Gerichtsbarkeit können drastisch variieren. Dies macht es für Krypto-Unternehmen sehr schwierig, in dem zu navigieren, was ich als globales regulatorisches Minenfeld bezeichnet habe. VASPs müssen sehr vorsichtig mit den Kunden sein, auf die sie abzielen, da sie an anderen Stellen möglicherweise in den Geltungsbereich der Regulierungsvorschriften fallen. “
Catania erläuterte seinen Standpunkt und stellte ein Beispiel für ein hypothetisches VASP vor, das in Gibraltar registriert ist und sich an australische Kunden richtet, die die AML-Vorschriften in beiden Ländern einhalten müssten.
Zu weit oder zu eng?
Dr. Omri Ross, Chef-Blockchain-Wissenschaftler bei der Plattform für den Handel mit digitalen Assets eToro, stellte einen der Grundsätze der FATF-Leitlinien in Frage, wonach virtuelle Assets auf dem gleichen Prüfungsniveau gehalten werden sollten wie jede andere Asset-Klasse. Er kommentierte:
„Obwohl ich mit den Gründen für diese Empfehlungen einverstanden bin, befürchte ich, dass die Anwendung allgemeiner Standards für die Überwachung und Überwachung die technologische Innovation unterdrücken könnte. Wenn diese Technologien jedoch gefördert würden, könnten sie tatsächlich zu einer weitaus größeren Transparenz der internationalen Währungsströme führen. “
Im Gegensatz dazu hob Manuel Rensink, Strategiedirektor des Fintech-Unternehmens Securrency, den engen Geltungsbereich der Reiseregel der FATF hervor. Rensink sagte zu Cointelegraph:
„Eine Ausweitung der Reiseregel sollte auch erweitert werden auf: Transaktionen mit durch Vermögenswerte gesicherten virtuellen Vermögenswerten, einschließlich digitaler Wertpapiere und aller stabilen Münzen; P2P-Transaktionen sowie automatisierte Smart-Contract-Transaktionen in Abhängigkeit von Attributen wie Transaktionsgröße und -volumen; DEXs, Smart Contract Operators (DeFi) -Protokollbetreiber sollten ebenfalls als VASPs betrachtet werden. “
Das Rennen um die Einhaltung der Reiseregeln
Eine Sache, über die sich alle Insider der Kryptoindustrie einig zu sein scheinen, ist, dass der Krypto-Austausch derzeit technisch weitgehend unvorbereitet ist, um die Reiseregel einzuhalten. Culver von der Digital Finance Group bemerkte zu diesem Thema: „Die Regulierungsbehörde ist in diesem Bereich dem Kryptosektor voraus - eine nette Abwechslung.“
Gleichzeitig ist die Blockchain-Technologie als Grundlage für innovative Compliance-Tools eindeutig vielversprechend, und in dieser Abteilung werden bereits bahnbrechende Arbeiten durchgeführt. Cointelegraph berichtete bereits über Bemühungen wie BitGos Crypto Wallet API und für CoolBitX - Elliptische Partnerschaft speziell auf die Herausforderung der Reiseregel eingehen.
Omri Ross von eToro kommentierte:
"Frühe Erkenntnisse aus akademischen Studien, Strafverfolgung und kommerzieller Forschung zeigen, dass der Grad an Komplexität und Raffinesse, der mit Blockchain-Technologien für KYT erreicht werden kann, den derzeit im Finanzsektor verwendeten Lösungen weit überlegen ist."
Manuel Rensink von Securrency sprach den gleichen Effekt an und fügte hinzu, dass Berichterstellungstools für künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen über Blockchain-Transaktionen gelegt werden können, damit die Aufsichtsbehörden alle Transaktionen in ihrem Hoheitsgebiet effektiv überwachen können.
Das enorme Potenzial wird sich letztendlich wahrscheinlich in einer Vielzahl von Lösungen niederschlagen. Elsa Madrolle von CoolBitX bemerkte: "Es scheint, dass der Markt davon ausgeht, dass es keine globale" One Size Fits All "-Lösung geben wird, die die Vorschriften aller Gerichtsbarkeiten gleichzeitig erfüllt und für alle VASPs funktioniert." In dieser Situation steht die Frage der Interoperabilität im Vordergrund.
Ein großer Durchbruch in diesem Bereich gelang Anfang Mai, als eine branchenweite Arbeitsgruppe zu interVASP Messaging Standards (JWG) a Lösung Entwickelt, damit die Systeme verschiedener Dienstleister miteinander kommunizieren können. Da immer mehr Anbieter von Digital Asset Services an Bord dieser Initiative gehen, erscheint es durchaus erreichbar, dass die großen Krypto-Börsen bis Juni 2021 die Reiseregel einhalten.