DeFi-basierte Börsen haben im Jahr 2020 dank der Ertragslandwirtschaft, die Hunderttausende von Nutzern dazu veranlasst hat, diese Plattformen mit Liquidität zu versorgen, wilde Erfolge erzielt. Trotzdem sind DEXs noch weit entfernt von zentralisierten Börsen in UI und UX. Serum ist hier, um all das zu ändern.
Serum ist ein Protokoll, das behauptet, "reines DeFi" zu sein, da es gelungen ist, viele Probleme zu lösen, mit denen der Raum konfrontiert ist.
Die meisten Benutzer von DeFi sind heute keine Händler, sondern Ertragslandwirte. Ertragslandwirte sind von entscheidender Bedeutung, da sie Liquidität bereitstellen, aber sie sind ein Mittel zum Zweck. Das Ziel war immer, dass der dezentrale Austausch dem zentralen Austausch ebenbürtig ist oder diesen übertrifft.
Und das ist bisher noch nicht passiert.
Serum soll ein völlig vertrauensloser und nicht verwahrter Austausch sein, der den Benutzern das gleiche Maß an Erfahrung bieten kann wie der zentralisierte Austausch.
Hintergrund
Project Serum ist ein DEX-Projekt, das von einer führenden Börsen- und Derivatplattform, FTX, gestartet wird. Laut ihrem Whitepaper sind die Gründer ein Expertenteam für „Kryptowährungen, Handel und dezentrale Finanzen“.
Ihre Partner und Berater sind ein Konsortium aus Handels- und DeFi-Experten, die aus verschiedenen Projekten im gesamten Raum stammen, darunter Kyber Network, Compound, TomoChain usw.
Was ist Serum?
Serum ist eine dezentrale Börse (DEX), die kettenübergreifenden Handel mit einer Geschwindigkeit und Effizienz bietet, die mit zentralisierten Börsen konkurriert. Es wird in der Solana-Blockchain ausgeführt, ist jedoch sowohl mit Ethereum als auch mit Bitcoin vollständig interoperabel.
Es gibt mehrere Faktoren, die Serum einzigartig machen. Zum einen handelt es sich um ein DeFi-Protokoll, das nicht in Ethereum beheimatet ist, was ziemlich selten ist. Es ist jedoch weiterhin in die Ethereum-Blockchain integriert und mit ERC-20-Token voll funktionsfähig.
Dies bedeutet, dass Sie nicht auf die Skalierung von Ethereum 2.0 warten müssen, da Solana bereits skalierbar ist. Benutzer können die gleiche Geschwindigkeit wie bei einem zentralen Austausch erwarten, auch wenn dies nicht der Fall ist.
Im Gegensatz zu den meisten heutigen DeFi-Plattformen ist Serum bis auf das Kernprotokoll vollständig dezentralisiert. Tatsächlich werden überhaupt keine Orakelpreis-Feeds verwendet.
Solana
Solana ist eine Blockchain mit hohem Durchsatz und dem Ziel, potenziell 710,000 Transaktionen pro Sekunde (tps) zu erreichen. Gegenwärtig kann diese Blockchain 50,000 tps verarbeiten, was mehr als 3,000 Mal schneller ist als Ethereum. Und das alles ohne Scherben.
Stattdessen verwendet Solana einen neuartigen Konsensmechanismus namens Proof of History (PoH) neben Proof of Stake (PoS), um zu skalieren. Dank dieser Skalierbarkeit kann die Blockchain mehrere Abwicklungszyklen pro Sekunde zu äußerst geringen Kosten verarbeiten.
Die Effizienz und Skalierbarkeit der Solana-Blockchain ist der Schlüssel, um Serum zum ersten DEX mit allen Vorteilen eines zentralen Austauschs zu machen. Vor diesem Hintergrund könnte man davon ausgehen, dass Serum es DeFi-Plattformen tatsächlich ermöglichen könnte, zentralisierte Börsen vom Markt zu verdrängen.
Darüber hinaus verfügt die Solana-Blockchain über einen nativen Token-Standard namens SPL-Token.
Vorteile von Serum
Serum hat derzeit mehrere Vorteile gegenüber anderen DeFi-basierten Börsen.
Geschwindigkeit und Kosten
DeFi ist möglicherweise in Popularität und Nutzung explodiert, aber das bedeutet nicht, dass es keine Nachteile hat. Wenn überhaupt, hat sein exponentielles Wachstum das Ethereum-Netzwerk tatsächlich langsamer und die Gasgebühren höher gemacht. Und dies erklärt, warum zentralisierte Börsen trotz ihrer Depotvereinbarung immer noch weitaus mehr als DEXs sind.
Die meisten Menschen möchten die volle Kontrolle über ihr Vermögen. Die meisten von ihnen sind jedoch auch bereit, all das im Austausch für einen besseren Service zu opfern. Sie wollen den schnellen und kostengünstigen Handel, den zentralisierte Börsen bieten.
Und Serum hat all das, obwohl es ein DEX ist.
Dezentralisierung
Kettenglied ist aus einem bestimmten Grund bei DeFi-Protokollen beliebt. Das liegt daran, dass fast jeder DEX Orakel benötigt, um externe Preisdaten in seine Blockchain einzuspeisen, damit dies funktioniert.
Orakel haben auf die eine oder andere Weise einige zentralisierte Aspekte, die von Protokoll zu Protokoll variieren. Es könnte sich um ein Liquidationspreis-Orakel handeln, das eine Verbindung zu einer zentralen Exchange-API herstellt, oder um etwas anderes.
Einige Teams mögen die Vielmehr Gründer halten immer noch die Schlüssel zu ihrem Protokoll, das so zentral wie möglich ist. Aber Serum hat keine davon.
Es soll ein reines DeFi-Protokoll sein, das seiner Terminologie treu bleibt. Trotz der Tatsache, dass ein vollständig dezentrales Protokoll sehr rechenintensiv ist, kann Serum dank der Skalierungsfunktionen von Solana reibungslos ausgeführt werden.
Kettenübergreifende Unterstützung
Es gibt viele Arten von kettenübergreifenden Programmen, die in verschiedenen Protokollen implementiert sind, einschließlich Atom-Swap, Thorchain usw. Die meisten, wenn nicht alle, haben eines gemeinsam: ein wenig Zentralisierung. Ob es sich um einen Rat von Token-Inhabern oder um ein Orakel handelt, es wird davon ausgegangen, dass die Menschen ehrlich sind.
Obwohl es einige Setups gibt, um schlechte Schauspieler zu verhindern, ist es immer noch nicht manipulationssicher. Und genau das versucht Serum zu stören. Es bietet einen schnellen DEX mit kettenübergreifender Unterstützung, ohne dass Orakel oder Tribunale erforderlich sind.
Mit Serum können Sie Assets vertrauenslos zwischen verschiedenen Ketten austauschen. Sie können Ihre BTC mit der ETH oder einem anderen ERC-20-Token handeln und umgekehrt.
Tolle Benutzeroberfläche und UX
DEXs haben seit den Anfängen von Etherdelta einen langen Weg zurückgelegt, als die Auftragsbücher dünn und die Schnittstellen klobig waren. Trotzdem gibt es immer noch enormen Verbesserungsbedarf in Bezug auf Benutzeroberfläche (UI) und Benutzererfahrung (UX).
Sie sind jedoch immer noch nicht mit dem zentralen Austausch vergleichbar. Serum soll die gleiche Qualität von UI und UX haben wie Börsen wie Binance und Bitfinex.
Uniswap populärer Handel ohne Orderbücher und stattdessen mit AMMs (automatisierten Market Makern). AMM ist nicht schlecht, aber kein Ersatz für die wesentlichen Handelsfunktionen von Orderbüchern. Es gibt keine Limitaufträge oder Gebote und Angebote.
Mit Orderbüchern können Händler den Preis, die Größe und die Richtung steuern, in die sie handeln möchten. Und Serum hat all diese wichtigen Werkzeuge für seine Benutzer.
Normalerweise wäre dies mit der derzeitigen Netzwerkkapazität von Ethereum nicht möglich. Dies ist der Grund, warum Serum auf Solana läuft.
SRM
SRM ist das native Token von Serum, das den Inhabern die Macht über das Netzwerk gibt. Das Whitepaper gibt an, dass dies als Governance-Token für das System dient. Während die meisten Komponenten des Serum-Ökosystems unveränderlich sind, können einige unkritische Parameter, wie zukünftige Gebühren, über SRM-Governance-Abstimmungen geändert werden.
Darüber hinaus werden alle Nettogebühren an der Börse zum Kauf und Brennen von SRM-Token verwendet.
Neben der Governance sind hier einige der Dienstprogramme von SRM aufgeführt:
- Wenn Sie SRM halten, erhalten Benutzer bis zu 50% Rabatt auf alle Gebühren
- Mit SRM können Gebühren bezahlt werden
- SRM kann abgesteckt werden
MSRM
MSRM (MegaSerum) besteht einfach aus 1 Million SRM-Token, die zusammen gestapelt sind. Laut der Website von Serum handelt es sich um "ein knappes Gut, das den Kerngläubigen von Serum einen größeren Nutzen bringt".
Staking
SRN und MSRM können verwendet werden, um einen Knoten abzustecken. Der Serum-Absteckmechanismus erfordert, dass ein Knoten mindestens 10 Millionen SRM und ein MSRM aufweist. Diese Knoten erhalten einen Teil der Gebühren für kettenübergreifende Transaktionen, für die sie eine Versicherung anbieten.
Eingewickelte Token
Serum verfügt auch über native Token-Wrapper, mit denen verpackte Token SerumBTC und SerumUSD erstellt werden können. Wrapped Token sind Assets, die in einer anderen Blockchain gehostet werden und deren Preis an das zugrunde liegende Asset gebunden ist. WBTC ist beispielsweise ein ERC-20-Token mit BTC als Basiswert.
Einige Personen befassen sich mit verpackten Token, da sie einem zentralisierten Modell folgen, abhängig von einem Konsortium von Institutionen mit verschiedenen Rollen im System. Serum ändert das alles.
SerumBTC und SerumUSD sind sowohl SPL- als auch ERC-20-Tokenisierungen von USD bzw. BTC. SerumBTC ist ein absolut vertrauenswürdiges BTC-Token. SerumUSD hingegen ist eine dezentrale Stallmünze ohne Single Point of Failure.
Zusammenfassung
Alles in allem scheint Serum sehr vielversprechend zu sein. Es ist vertrauenswürdig und nicht verwahrungspflichtig, aber auch schnell, günstig und bietet die gesamte Palette an Handelstools, über die zentrale Börsen verfügen. Ganz zu schweigen davon, dass es den Handel mit Derivaten und die Hebelwirkung bietet.
Darüber hinaus skaliert es mehr als fast jede existierende DeFi-Plattform. Viele dieser großartigen Funktionen werden durch die Solana-Blockchain ermöglicht. Einige mögen dies als Problem ansehen, da Solana kein Ethereum ist. Und Ethereum wird in DeFi verehrt.
Nur die Zeit wird jedoch zeigen, ob diese „dezentrale und skalierbare Blockchain“ tatsächlich dem entspricht, was Serum behauptet.