DeFi führt die Märkte für digitale Vermögenswerte in einen Bereich, in dem viele dachten, sie könnten niemals ein Zuhause finden: Investitionen im institutionellen Stil - ohne die Institutionen.
Yield Farming ist eine der beliebtesten Möglichkeiten für Anleger, mit ihren Investitionen in digitale Vermögenswerte Anlageerträge zu erzielen. Aber wie funktioniert die Ertragslandwirtschaft und können Sie damit wirklich Geld verdienen?
Was ist Ertragslandwirtschaft?
Ertragslandwirtschaft gibt Menschen die Möglichkeit, feste oder variable Zinsen zu verdienen, indem sie Mittel in ein DeFi-Protokoll (dezentrale Finanzierung) einbringen. Es ist anders als der Kauf oder Verkauf eines digitalen Assets. Mit Yield Farming leiht ein Investor sein digitales Vermögen über eine Plattform aus und erzielt eine Rendite, die sich letztendlich daraus ergibt, dass Kreditnehmer eine Prämie für das Vermögen zahlen.
Zum Beispiel kann ein Ertragslandwirt der ETH Compound verleihen und eine Rendite erzielen, die davon abhängt, wie viel Compound den Kreditnehmern für ETH-Kredite berechnet.
Um auf den Feldern der Ertragslandwirtschaft zu graben, muss man für das Spielen bezahlen. Wenn Sie nur ein paar hundert Dollar einwerfen, werden die Gebühren wahrscheinlich alle Einnahmen in den Schatten stellen, die Sie erzielen. Bei größeren Investitionen kann die Rendite jedoch die Gebühren mehr als decken und Sie in die Lage versetzen, konstante Gewinne zu erzielen.
Wie Yield Farming funktioniert: Liquiditätspools
Alle Kreditvergabesysteme hängen von der Liquidität des verliehenen Vermögenswerts ab. Wenn eine Bank kein Geld hätte, könnte sie keine Kredite vergeben. Ebenso benötigt ein DeFi-Player wie Compound Finance digitale Assets, um Kredite an andere zu vergeben. Hier kommen die Ertragslandwirte ins Spiel. Sie verleihen dem DeFi-Anbieter digitale Vermögenswerte, wodurch sie in einen Liquiditätspool aufgenommen werden. Im System von Compound Finance erfolgt dies mithilfe intelligenter Verträge in der Ethereum-Blockchain. Die intelligenten Verträge verbinden Kreditgeber und Kreditnehmer und berechnen, wie viel Zinsen der Kreditnehmer zahlt.
Die Probleme, die die Landwirtschaft mit sich bringt, lösen sich
Trotz aller Vorteile digitaler Assets gibt es einige hartnäckige Herausforderungen. Zwei davon, digitale Assets, die während der Lagerung an Wert verlieren und keine Kreditoptionen haben, können durch Ertragslandwirtschaft behoben werden.
Yield Farming kann verhindern, dass digitale Vermögenswerte an Wert verlieren
Wenn Sie wie viele Besitzer digitaler Assets sind, sitzen sie stagnierend und unproduktiv in einer Brieftasche.
Mit Yield Farming können Ihre digitalen Assets eine Rendite erzielen, wenn Sie sie nicht nutzen. In diesem Sinne ähnelt die Ertragslandwirtschaft dem Einlegen von Geld auf ein Sparkonto. Aber anstatt einen dürftigen Anteil von 0.1% zu verdienen, haben Sie die Möglichkeit, 50- oder 100-mal so viel zu harken.
Yield Farming bietet mehr Kredit- und Kreditoptionen
Digitale Assets können dazu beitragen, innovative, lebensverändernde Ideen zu finanzieren. Oft haben Menschen jedoch keinen Zugang zu dem digitalen Kapital, das sie benötigen, um Ideen in die Realität umzusetzen. Auf der anderen Seite des Tisches gibt es Leute, die eine Menge digitaler Assets besitzen, nicht unbedingt, weil sie sich anstrengen, sondern weil sie keinen Zugang zu praktischen Anlageinstrumenten haben. Yield Farming verbindet diejenigen, die digitale Assets benötigen, mit denen, die diese haben.
Wie Yield Farming bei Compound Finance funktioniert
Verbundfinanzierung ist derzeit eines der führenden Protokolle im DeFi-Bereich. Der dezentrale Kreditantrag bietet ein einfaches Verfahren für Neulinge in der Ertragslandwirtschaft.
Schließen Sie Ihre Brieftasche an
Wenn Sie eine Brieftasche wie Ledger, Metamask oder Coinbase Wallet haben, können Sie diese mit der Compound Finance-App verknüpfen. Während des Verbindungsprozesses gewähren Sie Compound Finance Zugriff auf die digitalen Gelder in Ihrer Brieftasche.
Überprüfen Sie die Renditen
Sobald Sie sich in der Compound Finance-App befinden, können Sie die Renditen und die Kosten für die Kreditaufnahme einsehen. Natürlich sind die Kreditkosten höher als die Rendite, was Compound eine ähnliche Rolle verleiht wie einem Market Maker an der Börse. Die Preise ändern sich je nach Nachfrage und anderen Marktbedingungen. Was Sie also eines Tages sehen, kann später erheblich abweichen.
Kredite
Um Compound Finance nutzen zu können, müssen Sie einen Token bereitstellen. Die Plattform erlaubt es Menschen nicht, sich nur anzuschließen, um Geld zu leihen. Sobald Sie einen Token geliefert haben, wird Ihnen mitgeteilt, wie viel Sicherheit Sie „verdient“ haben. Anders als beim herkömmlichen Bankgeschäft haben die Sicherheiten, die Sie erhalten, wenn Sie eine Farm abgeben, nicht den gleichen Wert wie der Vermögenswert, den Sie „ablegen“. Die Plattform entscheidet, wie viel Sie mit Ihren Sicherheiten ausleihen können.
Beispielsweise können Sie möglicherweise nur bis zu 65% des Werts der von Ihnen gelieferten Token ausleihen. Dies würde bedeuten, dass Sie, wenn Sie 1000 BVT, etwa 273 USD zum Zeitpunkt des Schreibens, geliefert hätten, nur bis zu 650 BVT oder etwa 177.45 USD ausleihen könnten.
Die Risiken der Ertragslandwirtschaft
Wie bei allen Investitionen ist die Ertragslandwirtschaft nicht ohne Risiken. Das Hauptrisiko, das Sie eingehen, ist die Liquidation Ihrer Position. Bei Compound Finance können Sie beispielsweise niemals mehr ausleihen, als die Plattform Ihnen erlaubt - im Verhältnis zu dem von Ihnen bereitgestellten Betrag. Um das Beispiel von 1000 BVT zu verwenden: Wenn Sie 177.45 USD ausleihen dürfen und 177 USD herausnehmen, ist dies in Ordnung, solange der Wert von BVT nicht wesentlich sinkt. Wenn die BVT jedoch um 2% sinkt, sinkt auch Ihr Kreditlimit auf etwa 173.90 USD. Da Sie BAT im Wert von 177 USD ausgeliehen haben, könnte Ihr Konto aufgelöst werden, um die Differenz auszugleichen.
Wenn Sie liquidiert werden müssen, kann ein anderer Teilnehmer bis zu 50% Ihres Darlehens zurückzahlen. Als Belohnung kann dieser Teilnehmer einen Teil Ihrer Sicherheiten verdienen.
Wenn Sie nicht stabile Münzen mit Sicherheiten für stabile Münzen ausleihen, setzen Sie sich einem anderen Risiko aus. Wenn der Preis Ihres nicht stabilen Münzvermögens steigt, besteht die Gefahr, dass Sie liquidiert werden, da sein Wert proportional zu niedrig wird. Wie bei allen Investitionen sollten Sie sich erst nach sorgfältiger Abwägung der Risiken mit der Ertragslandwirtschaft befassen.
Wenn Sie über genügend digitale Assets verfügen, kann Yield Farming eine nützliche Möglichkeit sein, Ihre Münzen für Sie arbeiten zu lassen. Unabhängig davon, ob Sie Kredite aufnehmen, verleihen oder beides möchten, DeFi-Plattformen können Ihnen dabei helfen, eine beachtliche Ernte an Einnahmen zu erzielen.
Weiterführende Literatur:
Um mehr über die neueste Entwicklung in DeFi und die breiteren Märkte für digitale Assets zu erfahren, Abonnieren Sie das Bitcoin Market Journal heute.
Quelle: https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/