Η 21Shares κυκλοφορεί Έκθεση κατάστασης κρυπτογράφησης: Σύνοψη

21Αναφορές, ένας από τους μεγαλύτερους εκδότες στον κόσμο προϊόντα που διαπραγματεύονται κρυπτονομίσματα (ETPs) κυκλοφόρησε το έκτο τεύχος του δημοφιλούς του Κατάσταση κρυπτογράφησης Κανω ΑΝΑΦΟΡΑ.

Η έκθεση παρέχει μια επισκόπηση του κλάδου των τάσεων που επικρατούν τους τελευταίους μήνες, παρέχοντας δεδομένα για τη βελτιστοποίηση της κατανομής του χαρτοφυλακίου και τις στρατηγικές χαρτοφυλακίου με βάση τις συνθήκες της αγοράς.

Η έκθεση καταλήγει στο συμπέρασμα ότι η προσθήκη έκθεσης στα πέντε κορυφαία περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης με βάση το ανώτατο όριο αγοράς μπορεί να βελτιώσει σημαντικά τις αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο. Διαπίστωσαν επίσης ότι η συμπερίληψη μόνο 5% της κατανομής κρυπτονομισμάτων μεγάλης κεφαλαιοποίησης σε ένα χαρτοφυλάκιο παρέχει καλύτερη αντιστάθμιση κινδύνου-ανταμοιβής από ένα χαρτοφυλάκιο μόνο Bitcoin όταν μετράται με την αναλογία Sharpe.

Ένα από τα πιο συνεπακόλουθα ευρήματα ήταν ότι κατά τη σύγκριση όλων των μετρήσεων απόδοσης και κινδύνου σε διαφορετικές συχνότητες εξισορρόπησης, διαπίστωσαν ότι η επανεξισορρόπηση τριμηνιαία παρείχε τον καλύτερο συμβιβασμό για τους επενδυτές.

Εικόνα μέσω Shutterstock

Μερικά από τα άλλα ουσιαστικά ευρήματα της έκθεσης είναι:

• Τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης είναι περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου– Τα τελευταία οκτώ χρόνια, το bitcoin διατήρησε μια σχετικά χαμηλή συσχέτιση με τον δείκτη S&P 500. Σε ένα περιβάλλον ρίσκου, το bitcoin έφτασε σε υψηλά επίπεδα συσχέτισης όλων των εποχών με τον S&P 500. Βραχυπρόθεσμα σε αβέβαιες περιόδους, τα επίπεδα συσχέτισης σε όλες σχεδόν τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων αυξάνονται, αλλά μακροπρόθεσμα, το κρυπτογράφηση είναι σχετικά ασύνδετο και συνεχίζει να είναι μία από τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με τις καλύτερες επιδόσεις της τελευταίας δεκαετίας.
• Η προσθήκη κρυπτογράφησης στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή βελτίωσε τη συνολική απόδοση– Η έκθεση σε κρυπτονομίσματα σε όλες τις συχνότητες επανεξισορρόπησης βελτίωσε την ετήσια απόδοση από 9.1% σε διψήφια ποσοστά από 13.9% έως 19.7% και ενίσχυσε την αναλογία Sharpe από 1.0 σε 1.3.
• Η επανεξισορρόπηση μετριάζει τις πτώσεις της αγοράς– Η επανεξισορρόπηση είναι μια σημαντική στρατηγική για την κατασκευή χαρτοφυλακίου, καθώς μπορεί να εξομαλύνει την αστάθεια σε μεγάλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και είναι ιδιαίτερα σημαντική για τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης λόγω των υψηλότερων επιπέδων διακυμάνσεων της αγοράς. Η τριμηνιαία επανεξισορρόπηση παρέχει το καλύτερο αποτέλεσμα για τη μείωση της αστάθειας προς τα κάτω, παρέχοντας παράλληλα μεγαλύτερες δυνατότητες σύλληψης ανοδικών κινήσεων.
• Η απόδοση δεν συσχετίζεται απαραίτητα με το χρονοδιάγραμμα της αγοράς- Πολλοί επενδυτές θα ισχυριστούν ότι το χρονοδιάγραμμα έχει σημασία για την επένδυση κρυπτογράφησης, αλλά τα δεδομένα υποδηλώνουν διαφορετικά. Έχει αποδειχθεί ότι ο ακριβής χρόνος που προστέθηκε το bitcoin σε ένα χαρτοφυλάκιο έχει μικρή επίδραση. Στο 90% των περιπτώσεων, ένα χαρτοφυλάκιο με έκθεση σε bitcoin ξεπέρασε το σημείο αναφοράς κατά το πρώτο έτος και 100% των περιπτώσεων, η στρατηγική ξεπέρασε το σημείο αναφοράς τα επόμενα τρία χρόνια. Αυτό υποδηλώνει ότι όσο πιο γρήγορα οι επενδυτές μπορούν να προσθέσουν bitcoin στο χαρτοφυλάκιό τους και να το αφήσουν εκεί, τόσο καλύτερη είναι η απόδοση του χαρτοφυλακίου.

Ο Eliézer Ndinga, Διευθυντής Έρευνας στην 21Shares δηλώνει:

«Μεταξύ των μακροοικονομικών τάσεων που οδηγούν την αγορά και της εμφάνισης νέων εφαρμογών που βασίζονται σε blockchain, το χρηματοπιστωτικό μας σύστημα, όπως το γνωρίζουμε, βιώνει μια αλλαγή παραδείγματος. Ακόμη και με την τρέχουσα αστάθεια της αγοράς κρυπτογράφησης, η έρευνά μας δείχνει εμπειρικά ότι τα χαρτοφυλάκια με περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης υπερτερούν των παραδοσιακών χαρτοφυλακίων. Συνεχίζουμε να βλέπουμε περισσότερες περιπτώσεις χρήσης για κρυπτογράφηση και μεγαλύτερη υιοθέτηση —ιδιαίτερα από εταιρείες και ιδρύματα— που έχουν συνειδητοποιήσει πόσο ισχυρή είναι η μακροπρόθεσμη απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων παρά τα σκαμπανεβάσματα».

Η πλήρης έκθεση μαζί με πρόσθετη σε βάθος έρευνα μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση: 21shares.com/research

Ο ορθοστάτης Η 21Shares κυκλοφορεί Έκθεση κατάστασης κρυπτογράφησης: Σύνοψη εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Γραφείο νομισμάτων.

• Coinsmart. Το καλύτερο ανταλλακτήριο Bitcoin και Crypto στην Ευρώπη.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΠΡΟΣΒΑΣΗ.
• CryptoHawk. Ραντάρ Altcoin. Δωρεάν δοκιμή.
• Πηγή: https://www.coinbureau.com/news/21shares-releases-sixth-state-of-crypto-report-summary/