Κάθε φορά που υπάρχουν στοιχεία για την εκκαθάριση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, πολλοί αρχάριοι επενδυτές και αναλυτές συμπεραίνουν ενστικτωδώς ότι πρόκειται για εκφυλισμένους παίκτες που χρησιμοποιούν υψηλή μόχλευση ή άλλα επικίνδυνα μέσα. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι ορισμένα χρηματιστήρια παραγώγων είναι γνωστά για την παροχή κινήτρων στο λιανικό εμπόριο για χρήση υπερβολικής μόχλευσης, αλλά αυτό δεν αντιπροσωπεύει ολόκληρη την αγορά παραγώγων.
Πρόσφατα, οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές όπως ο Nithin Kamath, ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Zerodha, αμφισβήτησαν πώς τα χρηματιστήρια παραγώγων θα μπορούσαν να χειριστούν την ακραία μεταβλητότητα ενώ προσέφεραν μόχλευση 100x.
Όταν μια πλατφόρμα προσφέρει μόχλευση ή χρήματα στον πελάτη για να αγοράσει περισσότερα από τα χρήματα του λογαριασμού, η πλατφόρμα αναλαμβάνει πιστωτικό κίνδυνο. Με τις ανταλλαγές Crypto να προσφέρουν μόχλευση 10 έως 100x (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης), σε μέρες σαν σήμερα, αναρωτιέμαι ποιος παρακολουθεί τη θέση ρευστότητας αυτών των πλατφορμών 1/2
- Nithin Kamath (@Nithin0dha) 19 Μαΐου 2021
Στις 16 Ιουνίου, ο δημοσιογράφος Colin Wu έγραψε στο Twitter ότι ο Huobi είχε μειώσει προσωρινά το μέγιστο εμπορική μόχλευση στα 5x για νέους χρήστες. Μέχρι το τέλος του μήνα, η ανταλλαγή είχε απαγορεύονται οι χρήστες με έδρα την Κίνα από τη διαπραγμάτευση παραγώγων στην πλατφόρμα.
Μετά από ορισμένες ρυθμιστικές πιέσεις και πιθανές καταγγελίες από την κοινότητα, το μέλλον της Binance περιορισμένη μόχλευση νέων χρηστών διαπραγμάτευση στα 20x στις 19 Ιουλίου. Μια εβδομάδα αργότερα, Η FTX ακολούθησε την απόφαση επικαλούμενη «προσπάθειες για ενθάρρυνση υπεύθυνων συναλλαγών».
Ο ιδρυτής της FTX, Sam Bankman-Fried, υποστήριξε ότι η μέση ανοικτή θέση μόχλευσης ήταν περίπου 2 φορές και ότι θα επηρεαστεί μόνο «ένα μικρό κλάσμα δραστηριότητας στην πλατφόρμα». Είναι άγνωστο αν αυτές οι αποφάσεις έχουν συντονιστεί ή ακόμη και επιβληθεί από κάποια ρυθμιστική αρχή.
Η Cointelegraph έδειξε προηγουμένως πώς η τυπική μεταβλητότητα των κρυπτονομισμάτων είναι 5% προκαλεί μόχλευση 20 φορές ή υψηλότερη θέσεις προς εκκαθάριση τακτικά. Έτσι, εδώ είναι τρεις στρατηγικές που χρησιμοποιούνται συχνά από επαγγελματίες εμπόρους είναι συχνά πιο συντηρητικές και διεκδικητικές.
Οι έμποροι περιθωρίου διατηρούν τα περισσότερα από τα νομίσματά τους σε σκληρά πορτοφόλια
Οι περισσότεροι επενδυτές κατανοούν το όφελος από τη διατήρηση του υψηλότερου δυνατού μεριδίου κερμάτων σε ένα κρύο πορτοφόλι, επειδή η αποτροπή πρόσβασης στο Διαδίκτυο σε μάρκες μειώνει σημαντικά τον κίνδυνο παραβιάσεων. Το μειονέκτημα, φυσικά, είναι ότι αυτή η θέση ενδέχεται να μην φτάσει στην ανταλλαγή εγκαίρως, ειδικά όταν τα δίκτυα είναι υπερφορτωμένα.
Για το λόγο αυτό, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι τα προτιμώμενα μέσα που χρησιμοποιούν οι έμποροι όταν θέλουν να μειώσουν τη θέση τους κατά τη διάρκεια ασταθών αγορών. Για παράδειγμα, με την κατάθεση ενός μικρού περιθωρίου, όπως το 5% των συμμετοχών του, ένας επενδυτής μπορεί να το αξιοποιήσει κατά 10 φορές και να μειώσει σημαντικά την καθαρή του έκθεση.
Αυτοί οι έμποροι θα μπορούσαν στη συνέχεια να πουλήσουν τις θέσεις τους σε ανταλλαγές επί τόπου αργότερα μετά την άφιξη της συναλλαγής τους και ταυτόχρονα να κλείσουν τη βραχυπρόθεσμη θέση. Το αντίθετο πρέπει να γίνει για εκείνους που θέλουν να αυξήσουν ξαφνικά την έκθεσή τους χρησιμοποιώντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η θέση των παραγώγων θα κλείσει όταν τα χρήματα (ή τα σταθερά νομίσματα) φτάσουν στο ανταλλακτήριο.
Αναγκάζοντας διαδοχικές εκκαθαρίσεις
Οι φάλαινες γνωρίζουν ότι κατά τη διάρκεια ασταθών αγορών, η ρευστότητα τείνει να μειωθεί. Ως αποτέλεσμα, ορισμένοι θα ανοίξουν σκόπιμα θέσεις υψηλής μόχλευσης, αναμένοντας να τερματιστούν βίαια λόγω ανεπαρκών περιθωρίων.
Ενώ «προφανώς» χάνουν χρήματα στο εμπόριο, στην πραγματικότητα σκόπευαν να εξαναγκάσουν τις εκκαθαριστικές εκκαθαρίσεις να πιέσουν την αγορά προς την προτιμώμενη κατεύθυνση. Φυσικά, ένας έμπορος χρειάζεται ένα μεγάλο κεφάλαιο και δυνητικά πολλούς λογαριασμούς για να εκτελέσει ένα τέτοιο κατόρθωμα.
Οι έμποροι μόχλευσης κερδίζουν από το «ποσοστό χρηματοδότησης»
Οι διαρκείς συμβάσεις, γνωστές και ως αντίστροφα συμβόλαια ανταλλαγής, έχουν ενσωματωμένο συντελεστή που συνήθως χρεώνεται κάθε οκτώ ώρες. Τα επιτόκια χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι δεν υπάρχουν ανισορροπίες συναλλαγματικού κινδύνου. Παρόλο που το ανοιχτό ενδιαφέρον τόσο των αγοραστών όσο και των πωλητών αντιστοιχεί ανά πάσα στιγμή, η πραγματική μόχλευση που χρησιμοποιείται μπορεί να διαφέρει.
Όταν οι αγοραστές (μακροπρόθεσμοι) είναι αυτοί που απαιτούν περισσότερη μόχλευση, το ποσοστό χρηματοδότησης γίνεται θετικό. Επομένως, αυτοί οι αγοραστές θα είναι αυτοί που πληρώνουν τα τέλη.
Οι υπεύθυνοι δημιουργίας αγοράς και τα γραφεία αρμπιτράζ θα παρακολουθούν συνεχώς αυτά τα επιτόκια και τελικά θα ανοίγουν μια θέση μόχλευσης για την είσπραξη τέτοιων τελών. Ενώ ακούγεται εύκολο να εκτελεστεί, αυτοί οι έμποροι θα πρέπει να αντισταθμίσουν τις θέσεις τους αγοράζοντας (ή πουλώντας) στην αγορά spot.
Η χρήση παραγώγων απαιτεί γνώση, εμπειρία και κατά προτίμηση ένα μεγάλο πόλεμο για να αντέξει περιόδους αστάθειας. Ωστόσο, όπως φαίνεται παραπάνω, είναι δυνατό να χρησιμοποιηθεί μόχλευση χωρίς να είναι ένας απερίσκεπτος έμπορος.
Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέας και δεν αντανακλούν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να διεξάγετε τη δική σας έρευνα όταν αποφασίζετε.
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/3-ways-traders-use-bitcoin-futures-to-generate-profit
- "
- 9
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- Όλα
- διαιτησία
- Binance
- Bitcoin
- Μελλοντικά Bitcoin
- αγορά
- Εξαγορά
- κεφάλαιο
- Διευθύνων Σύμβουλος
- φορτισμένα
- κλειστό
- Κέρματα
- Cointelegraph
- κρύο πορτοφόλι
- κοινότητα
- παραπόνων
- συμβάσεις
- μονάδες
- κρυπτο
- Κρυπτογράφηση
- cryptocurrencies
- ημερομηνία
- Παράγωγα
- Γραφεία
- έπεσε
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- εμπειρία
- Αμοιβές
- ιδρυτής
- χρηματοδότηση
- χρήματα
- futures
- αμυχές
- εδώ
- Ψηλά
- Πως
- HTTPS
- Huobi
- Αυξάνουν
- τόκος
- Internet
- επένδυση
- επενδυτής
- Επενδυτές
- IT
- δημοσιογράφος
- Ιούλιος
- γνώση
- large
- Μόχλευση
- Εκκαθάριση
- ρευστοποιήσεις
- Ρευστότητα
- Κατασκευή
- αγορά
- αγορές
- χρήματα
- μετακινήσετε
- καθαρά
- δίκτυα
- προσφορά
- προσφορές
- ανοίξτε
- Απόψεις
- ΑΛΛΑ
- πλατφόρμες
- Πλατφόρμες
- χυτρα
- πρόληψη
- Κέρδος
- Τιμές
- μείωση
- έρευνα
- λιανική πώληση
- Κίνδυνος
- πωλούν
- πωλητές
- Κοινοποίηση
- Κοντά
- small
- Spot
- Σταθερά ελαιόλαδα
- ώρα
- κουπόνια
- εμπόριο
- έμπορος
- Οι έμποροι
- Διαπραγμάτευσης
- συναλλαγή
- Χρήστες
- Μεταβλητότητα
- Πορτοφόλι
- πόλεμος
- εβδομάδα
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- wu