Το 54% των Tokens φαίνεται να είναι Pump and Dumps—αλλά υπάρχουν καλά νέα

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Το 54% των Tokens φαίνεται να είναι Pump and Dumps—Αλλά υπάρχουν καλά νέα - Decrypt PlatoBlockchain Data Intelligence. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Τα μισά από τα tokens που αναφέρονται στα DEX θα μπορούσαν να είναι αντλίες και χωματερές, δείχνει η έκθεση Chainalysis

Πάνω από τα μισά tokens που αναφέρονται σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX) «εμφανίζουν μοτίβα που μπορεί να υποδηλώνουν συστήματα αντλίας και απόρριψης», διαπιστώνει μια έκθεση Chainalysis.

Παρόλο που το 54% των μάρκες έδειξαν σημάδια πιθανής απάτης, η Chainalysis διαπίστωσε ότι αντιπροσωπεύουν μόνο το 1.3% του συνολικού DEX (αποκεντρωμένη ανταλλαγή) όγκος συναλλαγών. Αυτό σημαίνει ότι, ενώ υπάρχουν πολλές πιθανές απάτες εκεί έξω, οι επενδυτές βάζουν περισσότερα από τα χρήματά τους σε αξιόπιστα μάρκες στα χρηματιστήρια.

Η Αναφορά Εγκλήματος Chainalysis Ρίχνει μια προσεκτική ματιά στα περισσότερα από 160,000 tokens που ήταν διαθέσιμα για διαπραγμάτευση σε DEX το 2023. Διαπιστώθηκε ότι οι παράγοντες που κυκλοφόρησαν αντλίες και μάρκες απόρριψης είχαν συνολικά 241.6 εκατομμύρια δολάρια σε κέρδος, που κατά μέσο όρο ανέρχεται σε περίπου 2,500 δολάρια ο καθένας. Με τα περισσότερα dumps να γίνονται μέσα στις πρώτες εβδομάδες από την κυκλοφορία ενός token.

Οι ερευνητές όρισαν τρία κριτήρια στην αλυσίδα που υποδεικνύουν τη συμπεριφορά της αντλίας και της χωματερής. Το πρώτο κριτήριο απαιτεί να αγοραστεί το διακριτικό πέντε ή περισσότερες φορές DEX χρήστες που δεν έχουν καμία σχέση με τους μεγαλύτερους κατόχους του διακριτικού, αυτό καθορίζει ότι υπήρχε αντλία έξω από τους δημιουργούς. Στη συνέχεια, μια μεμονωμένη διεύθυνση πρέπει να αφαιρέσει περισσότερο από το 70% των ρευστότητα, υποδεικνύοντας τη χωματερή. Στη συνέχεια, τέλος, η τρέχουσα ρευστότητα πρέπει να είναι 300 $ ή λιγότερο για να δείξει ότι το διακριτικό εξακολουθεί να είναι σε μεγάλο βαθμό ανενεργό.

Αν και αυτό βοηθά στον γενικό προσδιορισμό της συμπεριφοράς αντλίας και χωματερής, η Chainalysis παραδέχεται ότι πρέπει να ληφθούν υπόψη περισσότεροι εξωτερικοί παράγοντες πριν οριστεί νομικά κάθε διακριτικό ως αντλία και χωματερή.

«Χρειάζεσαι περισσότερα από αυτό. Πρέπει να διαβάζετε δεδομένα εκτός αλυσίδας και χρειάζεστε απόδειξη πρόθεσης», είπε ο Kim Grauer, Διευθυντής Έρευνας Chainalysis. Αποκρυπτογράφηση. «Σίγουρα δεν είμαι δικηγόρος, ούτε θα ήθελα να γίνω».

κόκκινες σημαίες

Είπε, ένας ταγματάρχης κόκκινη σημαία που μπορεί να εντοπιστεί στην αλυσίδα είναι πλύσιμο, που είναι η ταυτόχρονη αγορά και πώληση του ίδιου περιουσιακού στοιχείου για την τεχνητή ενίσχυση της αξίας του.

«Ποιοι είναι οι αγοραστές και οι πωλητές των κουπονιών αντλίας και χωματερής; Συνήθως είναι μία ή δύο διευθύνσεις που απλώς αγοράζουν και πωλούν», είπε η Diane Seo, Αναλυτής Δεδομένων στο Chainalysis. Αποκρυπτογράφηση. "Οι επενδυτές μπορούν να συλλάβουν αυτό το μοτίβο για να διακρίνουν εάν αυτά τα διακριτικά έχουν δυνητικό κίνδυνο ή όχι."

Αυτό, μαζί με την υπόλοιπη αναφορά, δείχνει ότι συχνά μπορείτε να διακρίνετε τα μοτίβα μιας αντλίας και να ρίχνετε καθαρά χρησιμοποιώντας επί της αλυσίδας δεδομένα.

"Δεν υπάρχει ασημένια σφαίρα - οτιδήποτε θα μπορούσε να είναι στιβαρό όπως σε κάθε είδους mainstream απάτη - αλλά υπάρχουν βήματα που μπορείτε να κάνετε για να εκπαιδεύσετε τον εαυτό σας." Ο Grauer εξήγησε, «κάθε συναλλαγή είναι διαθέσιμη στο blockchain. Και υπάρχει πολλά δημόσια εργαλεία, εκτός από τις υπηρεσίες που Προσφορές Chainalysis, όπου μπορείτε να δείτε ποιοι είναι οι συμμετέχοντες που επενδύουν σε ένα διακριτικό."

Μια μελέτη περίπτωσης στην έκθεση έδειξε ότι ένα πορτοφόλι κυκλοφόρησε 81 διαφορετικά συστήματα αντλίας και απόρριψης με κέρδη 830,000 $. Αυτές οι πληροφορίες είναι άμεσα διαθέσιμες στο blockchain και θα μπορούσαν να γίνουν αντιληπτές από οποιονδήποτε επενδυτή που είχε τις απαραίτητες δεξιότητες ανάλυσης on-chain.

Ένα μήνυμα προς τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής

Οι ρυθμιστικές αρχές και οι νομοθέτες έχουν ζωγραφίσει την κρυπτογράφηση με ευρείς πινελιές ως εργαλείο για εγκληματίες, αλλά η αντίληψη έχει μειώθηκε με τα χρόνια.

«Δεν το βλέπω αυτό ως καταστροφή και μελαγχολία. Το βλέπω αυτό ως πολύ θετικό». είπε ο Γκράουερ Αποκρυπτογράφηση, "Όχι μόνο μπορούμε να γίνουμε πραγματικά ξεκάθαροι σε ζητήματα ακεραιότητας της αγοράς με δεδομένα, αλλά επίσης μόνο το 1.3% του συνολικού όγκου, το περασμένο έτος, σχετίζεται με αυτά τα σκατά."

Αντίθετα, η Chainalysis το βλέπει αυτό ως προειδοποίηση προς τους επενδυτές να κάνουν τη δέουσα επιμέλειά τους πριν επενδύσουν σε μη εγκατεστημένα μάρκες. Αλλά το πιο σημαντικό μήνυμά του προς τις ρυθμιστικές αρχές και τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής είναι ότι τα συστήματα αντλίας και απόρριψης μπορούν να εντοπιστούν χρησιμοποιώντας δεδομένα και εργαλεία στην αλυσίδα.

«Νομίζω ότι αυτό από το οποίο οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής πρέπει να απομακρυνθούν με αυτό είναι ότι [το blockchain] είναι πραγματικά διαφανές», είπε ο Grauer Αποκρυπτογράφηση. «Αυτό είναι το φως στο τέλος του τούνελ. Αυτό μπορεί να μοιάζει σαν ένα μαύρο κουτί με φάλαινες που χειραγωγούν την αγορά δεξιά και αριστερά. Αλλά στην πραγματικότητα, έχουμε δεδομένα που μπορούν να δοθούν σε αυτές τις αντιλήψεις».

Επιμέλεια: Στέισι Έλιοτ.