Μια νέα ματιά στο πώς να ενδυναμώσετε τους ιδιώτες επενδυτές

Ο Χένρι Φορντ είπε: «Αν κάνεις πάντα αυτό που έκανες πάντα, θα παίρνεις πάντα αυτό που έπαιρνες πάντα». Αυτά τα λόγια ισχύουν για γενιές. Η αλλαγή είναι δύσκολη. Ωστόσο, μόλις αποδεχτεί κανείς ότι έχει συμβεί αλλαγή, η πρόοδος και οι βελτιώσεις μπορούν να έρθουν γρήγορα.

Σύμφωνα με την Παγκόσμια Τράπεζα, το 1990, η χρηματιστηριακή κεφαλαιοποίηση των Ηνωμένων Πολιτειών ήταν περίπου 3.1 τρισεκατομμύρια δολάρια, ενώ η πληθυσμός ήταν περίπου 250 εκατομμύρια. Αυτό ισοδυναμεί με περίπου 12,400 $ σε αξία μετοχών ανά άτομο. Τριάντα χρόνια αργότερα, αυτός ο αριθμός είναι πάνω από 122,000 $ σε δημόσια αξία μετοχών ανά άτομο. Ωστόσο, επίσης από το 1990, παραγωγικότητα ανά εργαζόμενο έχει αυξηθεί κατά 82%, αλλά έχει προσαρμοστεί στον πληθωρισμό μέσες αποδοχές πλήρους απασχόλησης έχουν αυξηθεί μόνο κατά 15%.

Με άλλα λόγια, η κατά κεφαλήν αξία μετοχών των ΗΠΑ αυξήθηκε σχεδόν δέκα φορές σε αυτήν την περίοδο των τριών δεκαετιών, ενώ οι μισθοί και οι μισθοί των εργαζομένων αυξήθηκαν μόνο κατά 15%. Ακόμη και αν προσαρμόσουμε την αύξηση της αξίας των μετοχών για τον πληθωρισμό, πολλαπλασιάζεται πολλές φορές.

Καθημερινά οι μικροεπενδυτές κερδίζουν επιρροή

Χωρίς αποδοχή από το «παλιό σχολείο», η ευκαιρία που έρχεται με μια μεταβαλλόμενη επενδυτική βάση θα μπορούσε να χαθεί από τον κλάδο και να επηρεάσει αρνητικά την ανάπτυξη της ευρύτερης οικονομίας επίσης.

Η εμπιστοσύνη ως αμφίδρομος δρόμος

Τα τελευταία χρόνια, έχει διαμορφωθεί μια αφήγηση από την προοπτική του γιατί και πώς αυτή η αναδυόμενη πελατειακή βάση επηρεάζει το status quo των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και των αγορών βραχυπρόθεσμα. Η έκθεση του φόρουμ αναφέρει: «Οι μικροεπενδυτές κινούν τις αγορές, επηρεάζουν θεσμικούς επενδυτές και έχουν μακροοικονομικές επιπτώσεις». Περαιτέρω, όροι όπως «λιανική πώληση» φέρνουν τους επενδυτές σε πλατφόρμες «νέου σχολείου» ενάντια στις παραδοσιακές οδούς επενδύσεων, είτε πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια είτε για πλατφόρμες συμβούλων. Ουσιαστικά, η μη παραδοσιακή βάση επενδυτών θεωρείται συχνά αποτέλεσμα και όχι επίτευγμα.

Δεν είναι περίεργο που α παγκόσμια μελέτη από το Ινστιτούτο CFA το 2022 διαπίστωσε ότι περίπου το 60% των ιδιωτών επενδυτών που ερωτήθηκαν εμπιστεύονται τον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών έναντι του 86% των θεσμικών επενδυτών; Πώς μπορούμε αντί αυτού να δημιουργήσουμε έναν αμφίδρομο δρόμο εμπιστοσύνης;

Η εμπιστοσύνη γεννά εμπιστοσύνη. Κατά τη γνώμη μας, οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες, παλιές και νέες, θα πρέπει να προσεγγίζουν όλους τους επενδυτές ως άξιους εμπιστοσύνης για ενημέρωση και εκπαίδευση. Η διαφάνεια και η ενσυναίσθηση είναι βασικά συστατικά. Από προσωπική εμπειρία, πολλές χρηματοπιστωτικές εταιρείες χρησιμοποιούν ασαφή μοντέλα εσόδων και επιλογές προϊόντων που δεν φαίνονται πάντα προς το συμφέρον των πελατών. Αυτό μπορεί να αποκλείσει τους καθημερινούς ιδιώτες επενδυτές που δεν διαθέτουν τους πόρους –όπως λογιστές, δικηγόρους και άλλους συμβούλους– που διαθέτουν τα ιδρύματα και οι επενδυτές υψηλής καθαρής θέσης που μπορούν να τους υποστηρίξουν.

Οπωσδήποτε, η ανάπτυξη προϊόντων και υπηρεσιών θα πρέπει να στοχεύει στην εξυπηρέτηση πελατών σε όλο το χρηματοοικονομικό φάσμα αντί να στοχεύει μόνο σε ένα είδος. Οι εταιρείες θα πρέπει να βοηθούν τους πελάτες τους σε όλο το φάσμα του πλούτου, να εφαρμόζουν μια άποψη που προτείνουν μέσω μιας ποικιλίας λύσεων και να αποφεύγουν να δίνουν κίνητρα για τα πιο κερδοφόρα για την επιχείρηση. Οι εταιρείες θα πρέπει επίσης να επανεξετάσουν τον τρόπο πρόσβασης και προτεινόμενων χρηματοοικονομικών προϊόντων, ιδιαίτερα εκείνων που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως σύγκρουση συμφερόντων. Τέλος, θα πρέπει να είναι ειλικρινείς σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο κερδίζονται οι αμοιβές.

Αυτό θα πρέπει να δημιουργήσει μακροπρόθεσμες οικονομίες κλίμακας για τις επιχειρήσεις και να παρέχει τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες ανάγκες μιας πελατειακής βάσης που μπορεί να αυξηθεί σε πλούτο με την πάροδο του χρόνου.

Αποδοχή στην εκπαίδευση