Aave εναντίον Compound: Ποια πλατφόρμα δανεισμού DeFi είναι καλύτερη;

Το Aave και το Compound είναι δύο από τα πιο δημοφιλή πρωτόκολλα δανεισμού κρυπτονομισμάτων με ανταγωνιστικά επιτόκια. Ως εκ τούτου, Aave και το Compound συγκρίνονται συχνά. 

Η άνοδος του Aave από τις πρώτες μέρες της ως ETHlend και η αυξανόμενη επιρροή της στον χώρο DeFi (Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση) δημιουργεί μια εντυπωσιακή αφήγηση. Η πλατφόρμα εκκίνησης μάχεται συχνά και μερικές φορές ακόμη και τα καλύτερα πρωτόκολλα DeFi όπως το Maker, το Uniswap και το Curve Finance.

Η Compound ξεκίνησε το 2017 και είδε μια δραματική αύξηση της δημοτικότητας των επενδυτών τον Ιούνιο του 2020 - το διακριτικό της COMP διπλασιάστηκε στην τιμή σε μόλις 5 ημέρες διαπραγμάτευσης. Η τιμή επηρεάστηκε επίσης από την πρώιμη υποστήριξη σημαντικών χρηματιστηρίων κρυπτονομισμάτων όπως το Coinbase, το οποίο το κατέστησε διαθέσιμο στον μέσο επενδυτή των ΗΠΑ. Η Coinbase ήταν επίσης πρώιμος επενδυτής στην Compound και προσφέρει περίπου 40 $ σε COMP για να μάθει σχετικά με το έργο Μάθετε Coinbase.

Η Aave και η Compound ανταγωνίζονται μεταξύ τους ενώ ανταγωνίζονται για μεγαλύτερη κυριαρχία στον χώρο DeFi, χρησιμοποιώντας μοναδικές ιδέες και υπηρεσίες για να κερδίσουν το διαγωνισμό. 

Το παρακάτω άρθρο θα διερευνήσει και θα συγκρίνει τον Aave και τον Compound, τις επενδυτικές πλατφόρμες, τα διακριτικά τους και διάφορα προϊόντα δανεισμού DeFi που προσφέρουν.   

Aave εναντίον Compound TL; DR: Η Aave και η Compound προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να δανειστούν κεφάλαια έναντι των αδράνειας των κρυπτογράφων τους ως εγγύηση ή να δανείσουν την κρυπτογράφηση τους για αρκετά ανταγωνιστικά επιτόκια. Η Aave είναι μια νεότερη πλατφόρμα και προσφέρει μερικά μοναδικά χαρακτηριστικά που η Compound δεν έχει και έχει αυξηθεί πολύ γρήγορα σε δημοτικότητα τον τελευταίο χρόνο. 

Πώς λειτουργεί το δανεισμό και ο δανεισμός της DeFi;

Οι παραδοσιακές τράπεζες που κάνουν μακροπρόθεσμο δανεισμό και δανεισμό χρησιμοποιούν συνήθως μέσα όπως ένα στεγαστικό δάνειο, ένα αυτόματο δάνειο ή ένα φοιτητικό δάνειο. Οι βραχυπρόθεσμοι δανειστές στις χρηματαγορές χρησιμοποιούν μέσα όπως CD (πιστοποιητικά καταθέσεων), Repos (επαναγοράς-συμφωνίες), Treasury Bills και μερικούς άλλους.

Ο δανεισμός και ο δανεισμός στον κόσμο του DeFi είναι συγκεκριμένα διαφορετικοί. 

Όλα οι λειτουργίες δανεισμού, δανεισμού και διαχείρισης είναι αποκεντρωμένες. 

Η διαδικασία είναι χωρίς άδεια. 

Αυτό έρχεται σε πλήρη αντίθεση με την κεντρική δομή και τη δομή αδειών των παραδοσιακών τραπεζών και των βραχυπρόθεσμων δανειοδοτικών βιομηχανιών.

Στο DeFi, ο δανεισμός και ο δανεισμός πραγματοποιούνται μέσω πρωτοκόλλων, όπως το Compound και το Aave. Αυτά τα αποκεντρωμένα πρωτόκολλα δεν απαιτούν την ταυτοποίηση ή την οικονομική ιστορία οποιουδήποτε μέρους. 

Ορισμένες από τις δανειοδοτικές συναλλαγές πραγματοποιούνται μέσω Αποκεντρωμένων Χρηματιστηρίων (ή DEX), τα οποία διευκολύνουν αυτές peer-to-peer συναλλαγές χωρίς την παρέμβαση κεντρικής τράπεζας ή ενδιάμεσου διατηρεί την επιτήρηση των κρυπτονομισμάτων. 

Με άλλα λόγια, δεν υπάρχει οργανισμός τρίτου μέρους που κατέχει και διανέμει κεφάλαιο για να επιτρέψει σε ένα μέρος να δανείσει ή να δανειστεί από άλλο. Αυτές οι λειτουργίες εκπληρώνονται από έξυπνες συμβάσεις, που εκτελούν αυτόματα τους όρους μιας συμφωνίας όταν πληρούνται ορισμένα κριτήρια.

Παραδοσιακά, αυτά τα τρίτα μέρη χρεώνουν τέλος ή ποσοστό για τις υπηρεσίες τους. Δεδομένου ότι το DeFi είναι άμεσα peer-to-peer, θεωρητικά, ένα μεγαλύτερο ποσό της συνολικής αξίας που πραγματοποιείται σε συναλλαγή είναι ικανό να ρέει αντί να πηγαίνει στις τσέπες ενός άλλου μέρους. 

Η μαγεία στην περίπτωση του Aave και του Compound συμβαίνει μέσω αποκεντρωμένων εφαρμογών (dApps.)

Οι εφαρμογές DeFi αποκεντρώνονται τόσο στη διακυβέρνηση της εφαρμογής όσο και στη φύλαξη δεδομένων, η οποία είναι μια επαναστατική ιδέα για την παραδοσιακή χρηματοοικονομική βιομηχανία. Αυτά τα χαρακτηριστικά σε συνδυασμό με μια κερδοσκοπική έκρηξη της προσοχής για τα διακριτικά DeFi είναι ένας ισχυρός λόγος για τον οποίο πολλοί έχουν δημιουργήσει μια bullish περίπτωση για τη βιομηχανία DeFi. 

Τόσο η Aave όσο και η Compound είναι μη στερητικός, που σημαίνει ότι η κρυπτογράφηση του δανειστή παραμένει στο πορτοφόλι του ιδιοκτήτη και η πλατφόρμα δεν το λαμβάνει ηλεκτρονικά. 

Η πλήρης επιτήρηση των ψηφιακών σας στοιχείων ήταν ένα από τα κύρια κίνητρα για την εφεύρεση κρυπτονομισμάτων πριν από μια δεκαετία και οι υποστηρικτές της DeFi επισημαίνουν αυτό το χαρακτηριστικό ως αναγκαιότητα αποκέντρωσης. 

Για παράδειγμα, ο Satoshi Nakamoto, ο ιδρυτής του Bitcoin, φαντάστηκε την κρυπτογράφηση ως ένα πλήρες χρηματοοικονομικό σύστημα που δεν ελέγχεται ούτε ωφελεί καμία οντότητα.

Τι είναι το Aave;

Η Aave (προφέρεται "ah-Veh") δημιουργήθηκε ως πλατφόρμα δανεισμού peer-to-peer που ονομάζεται ETHlend, η οποία μετονομάστηκε σε Aave το 2020. 

Το ETHlend ήταν μια αγορά peer-to-peer, σαν ένα χαρτόνι εργασίας, όπου οι δανειστές και οι δανειολήπτες θα μπορούσαν να καταργήσουν τους όρους χωρίς μεσάζοντες. 

Ο ιδρυτής Stani Kulechov μετονομάζει το έργο στον Aave σε μια σειρά από ενημερώσεις για να το καταστήσει μια πιο ελκυστική επιλογή για επενδύσεις για θεσμικούς και λιανικούς επενδυτές. Με άλλα λόγια, η επωνυμία ήταν ένα λίφτινγκ για να μπει στον χώρο DeFi ως σοβαρός ανταγωνιστής. 

Η Aave παρέχει τόσο μεταβλητά όσο και σταθερά επιτόκια. Αντίθετα, η Compound προσφέρει μόνο μεταβλητά επιτόκια σε δανεισμένα κεφάλαια.

Το σταθερό επιτόκιο της Aave αντικατοπτρίζει έναν μέσο όρο τόκων που χρεώνονται στην αγορά για ένα δεδομένο περιουσιακό στοιχείο, το οποίο είναι ορατό στην πλατφόρμα της Aave τόσο για τους δανειολήπτες όσο και για τους δανειστές. 

Η Aave επιτρέπει επίσης στους χρήστες να αλλάζουν από σταθερό σε μεταβλητό ρυθμό ανά πάσα στιγμή, πληρώνοντας απλώς το κόστος συναλλαγής του τέλους φυσικού αερίου ETH.

Το μεταβλητό ενδιαφέρον του Aave καθορίζεται από έναν αλγόριθμο που παρακολουθεί τον τρόπο δανεισμού των χρημάτων από τις ομάδες χρηστών. Όσο μεγαλύτερο είναι το ποσό δανεισμού, τόσο μεγαλύτερη είναι η ζήτηση και κατά συνέπεια, τόσο υψηλότερο είναι το μεταβλητό επιτόκιο.

Το Aave aToken

Η Aave έχει δύο διακριτικά, το aToken και το διακριτικό "AAVE".  

Το aToken αντιπροσωπεύει την αξία των δανείων που δανείστηκαν ή δανείστηκαν και επιτρέπει στους επενδυτές να κερδίσουν τόκους, ενώ το διακριτικό AAVE είναι διακριτικό διακυβέρνησης.

Όταν ένας δανειστής ή ένας δανειολήπτης με εξασφαλίσεις καταγράφει τα στοιχεία κρυπτογράφησής του με την Aave, ο χρήστης λαμβάνει ισοδύναμο ποσό α. Κουπόνι, Το εγγενές διακριτικό του Aave που λειτουργεί ως μανταλάκι 1: 1 για ένα άλλο στοιχείο. για παράδειγμα, aBTC, aETH και ούτω καθεξής. Το aTokens επιτρέπει στο χρήστη να κερδίσει τόκους είτε για τα δάνεια που δανείστηκαν, είτε μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εγγύηση για ένα δάνειο. 

Το AAVE ήταν παλαιότερα γνωστό ως LEND και μετεγκαταστάθηκε σε ένα 100 ΔΑΝΕΙΟ σε 1 AAVE τον Οκτώβριο του 2020. Το LEND κυκλοφόρησε το 2017 κατά τη διάρκεια του ICO του Aave. Η πλατφόρμα άλλαξε το όνομα στην επωνυμία της. Η λειτουργικότητα παραμένει σχετικά παρόμοια. Το AAVE είναι ένα διακριτικό ERC-20 που λειτουργεί ως διακριτικό διακυβέρνησης που δίνει στους κατόχους λόγο στο μέλλον της Aave. 

Δάνεια Flash

Ο τόκος στο Aave κερδίζεται σε πραγματικό χρόνο, ενημερώνεται κάθε δευτερόλεπτο και προστίθεται με τη μορφή κλάσματος του aToken. Καθώς αυτό το aToken προστίθεται στο πορτοφόλι του χρήστη, οι χρήστες μπορούν ουσιαστικά να το αποσύρουν ταυτόχρονα από τα χρήματά τους. 

Το χαρακτηριστικό που έκανε το Aave διάσημο είναι βραχυπρόθεσμα δάνεια γνωστά ως Δάνεια Flash. Τα flash δάνεια έκαναν την Aave αγαπημένη για κερδοσκοπικούς επενδυτές και κατά συνέπεια επηρέασε την αύξηση του μεριδίου αγοράς της.

Σύνθετη χρηματοδότηση:

Όπως η Aave, η Compound είναι μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα δανεισμού. Η Compound δημιουργήθηκε τον Σεπτέμβριο του 2018 από την Compound Labs, Inc., μια εταιρεία με έδρα την Καλιφόρνια.

Αρχικά, η Compound ήταν μια κεντρική πλατφόρμα δανεισμού, αλλά μετατράπηκε σε μεγάλο βαθμό σε αποκεντρωμένη πλατφόρμα καθ 'όλη τη διάρκεια του 2019 και του 2020. Έως τις 17 Ιουλίου 2020, έγινε η μεγαλύτερη αποκεντρωμένη πλατφόρμα δανεισμού με γνώμονα την κοινότητα και ένας αποκεντρωμένος αυτόνομος οργανισμός (DAO) στο DeFi μετά την εισαγωγή του διακριτικού διακυβέρνησής του COMP. 

Σε αντίθεση με τον παραδοσιακό δανεισμό, τόσο η Compound όσο και η Aave δημιούργησαν ομαδικά περιουσιακά στοιχεία στα οποία οι δανειστές μπορούν να συνεισφέρουν στην κρυπτογράφηση τους και από τους οποίους δανείζονται οι χρήστες.

Αυτό είναι ιδιαίτερα χρήσιμο όταν ένας επενδυτής πρέπει να πληρώσει ένα χρέος σε ένα νόμισμα που δεν του ανήκει. Έτσι, εάν ένας επενδυτής κατέχει ETH και πρέπει να πραγματοποιήσει πληρωμή σε DAI, μπορούν να το κάνουν αμέσως χρησιμοποιώντας ένα έξυπνο συμβόλαιο Ethereum που έχουν χρησιμοποιήσει για να συνεισφέρουν σε ένα σύνολο στοιχείων του Compound. 

Ωστόσο, οι χρήστες που επιθυμούν να δανειστούν από οποιαδήποτε πλατφόρμα συνήθως συνεισφέρουν περισσότερο από το ποσό που δανείστηκε ως εξασφάλιση - συνήθως έως και το 75% των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης που προστίθενται στην ομάδα μπορούν να δανειστούν.

Η τιμή (σε USD) της ασφάλειας πρέπει να διατηρείται πάνω από το όριο που έχει καθοριστεί από την πλατφόρμα. Τα ψηφιακά νομίσματα που διατίθενται ως εξασφάλιση ρευστοποιούνται σε περίπτωση που η αξία της ασφάλειας κρυπτογράφησης μειωθεί κάτω από το καθορισμένο όριο. 

Η εξασφάλιση στη συνέχεια διατίθεται και μπορεί να χρησιμοποιηθεί δανεισμένη από άλλους χρήστες στην πλατφόρμα με τα ισχύοντα τέλη με μεταβλητό επιτόκιο.

Η Compound και η Aave διατηρούν ενημερωμένες τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας ένα oracle (όπως το ΚΡΙΚΟΣ ΑΛΥΣΙΔΑΣ) που παρέχει ενημερωμένες πληροφορίες τιμών διαφόρων στοιχείων κρυπτογράφησης.

Δεδομένου ότι τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτονομισμάτων μπορεί να είναι απίστευτα ασταθή, και οι δύο πλατφόρμες απαιτούν να δηλώνεται ένα μικρό ποσοστό από κάθε ομάδα ως αποθεματικών για αντιστάθμιση έναντι της μεταβλητότητας εντός του πρωτοκόλλου.

Aave εναντίον Compound: Ποιο είναι καλύτερο; 

Όσον αφορά την ευελιξία των προσφορών και της προσφοράς περισσότερων για τα χρήματά σας, βρήκαμε τον Aave να είναι μια καλύτερη συμφωνία. 

Η Aave προσφέρει μεγαλύτερο αριθμό περιουσιακών στοιχείων.

Για αρχάριους, η Aave δέχεται πολύ περισσότερη ποικιλία στοιχείων κρυπτογράφησης στο απόθεμα δανεισμού της από αυτήν της Compound. 

Η Aave προσφέρει 23 διαφορετικά στοιχεία κρυπτογράφησης από επενδυτές σε σύγκριση με 9 από την Compound. 

Αυτό προσελκύει μια μεγαλύτερη ποικιλία και αριθμό επενδυτών, κάτι που μπορεί να κάνει την πλατφόρμα πιο ελκυστική για μεγαλύτερο αριθμό ατόμων που κατέχουν την ποικιλία των διακριτικών.

Η Aave's επιτρέπει υψηλότερα ποσά δανεισμού σε σύγκριση με την ασφάλεια.

Η Aave προσφέρει περισσότερα χρήματα στους δανειολήπτες ως αντάλλαγμα για την εξασφάλιση τους. 

Η Compound προσφέρει μόνο έως 66.6% δανεισμό έναντι 100% εξασφαλίσεων. 

Η Aave επιτρέπει το δανεισμό έως και 75% του ποσού των ασφαλειών τους.

Η Aave προσφέρει δάνεια Flash

Η βραχυπρόθεσμη υπηρεσία δανείου χωρίς εγγύηση της Aave, κάλεσε Δάνειο Flash, είναι ένας λόγος που οι οφειλέτες έχουν εξερευνήσει την πλατφόρμα. 

Πρόκειται για ένα πρόσφατο φαινόμενο στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) που επιτρέπει δάνεια χωρίς ασφάλεια για πολύ μικρό χρονικό διάστημα και είναι διαθέσιμο μόνο στο δίκτυο Ethereum.

Πώς λειτουργεί ένα δάνειο Flash Aave;

Μεγάλο μέρος του arbitrage είτε σε κεντρικές αγορές της DeFi λειτουργεί με δανεισμένα χρήματα. Ωστόσο, οι κεντρικές αγορές παρέχουν μέσα όπως CD (πιστοποιητικά καταθέσεων), Repos (επαναγοράς - συμφωνίες) και Treasury Bills για να δανείσουν αυτά τα χρήματα για βραχυπρόθεσμη χρήση για την αξιοποίηση ευκαιριών arbitrage.

Μια τέτοια ευκαιρία arbitrage, για παράδειγμα, είναι όπου οι επενδυτές επωφελούνται από τη διαφορά τιμής σε διαφορετικά χρηματιστήρια κρυπτογράφησης αγοράζοντας και πουλώντας γρήγορα τα περιουσιακά στοιχεία, επωφελούμενοι από τη διαφορά.

Τα περισσότερα δάνεια απαιτούν εξασφαλίσεις, έτσι ώστε εάν ένα δάνειο δεν αποπληρωθεί, ο δανειστής μπορεί να ρευστοποιήσει ή να πουλήσει την ασφάλεια και να πάρει μερικά ή όλα τα χρήματά του πίσω. 

Τα δάνεια flash δεν είναι ασφαλή, που σημαίνει ότι δεν απαιτούν ασφάλεια. Εάν ένα δάνειο Flash δεν επιστραφεί, το ποσό που δανείζεται επιστρέφεται από αντικατάσταση της αρχικής συναλλαγής με μηδενική (0) συναλλαγή. Οι υποστηρικτές του Aave υποστηρίζουν ότι αυτή η ευκαιρία arbitrage δεν ήταν δυνατή πριν από το blockchain λόγω έξυπνων συμβάσεων και των περιπλοκών του δικτύου της Ethereum. 

Τα δάνεια Flash χρησιμοποιούν έξυπνα συμβόλαια που έχουν προγραμματιστεί στο δίκτυο Ethereum με τέτοιο τρόπο ώστε να μην αφήνουν την ιδιοκτησία κρυπτογραφικών στοιχείων να αλλάξουν χέρια μέχρι να πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις.

Για τους κερδοσκόπους, τα δάνεια Flash υπήρξαν θεός. Τα δάνεια Flash δημιουργήθηκαν κυρίως για να βοηθήσουν τους χρήστες να εκμεταλλευτούν τις ευκαιρίες arbitrage: το δάνειο πραγματοποιείται και ανακτάται στο ίδιο συμβόλαιο και κατά τη διάρκεια του ίδιου μπλοκ συναλλαγών από το οποίο προήλθε το δάνειο. Η όλη διαδικασία παροχής του δανείου και της αποπληρωμής γίνεται σχεδόν αμέσως. Αυτό δίνει στον χρήστη ένα παράθυρο λίγων δευτερολέπτων για να αγοράσει και να πουλήσει τα ίδια στοιχεία.

Τα δάνεια Flash δημιουργούν έσοδα 0.3% για το Aave για κάθε συναλλαγή. Ο Aave δανείστηκε πάνω από 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια Flash το 2020.

Aave έναντι σύνθετων τιμών

Οι τιμές της Aave και οι τιμές της Compound αλλάζουν συχνά (όπως συμβαίνει με όλες τις τιμές της πλατφόρμας DeFi), αλλά η Aave τείνει να προσφέρει 2% υψηλότερα στα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία. Σας συνιστούμε να ελέγξετε τον εαυτό σας, καθώς αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να αλλάξουν μόλις ολοκληρώσουμε τη σύνταξη αυτής της πρότασης. 

Τελικές σκέψεις: Aave εναντίον Compound

Ο δανεισμός και ο δανεισμός DeFi βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της καινοτομίας, και ως εκ τούτου, μπορεί να είναι πολύ ευμετάβλητοι και επικίνδυνοι. 

Οι εταιρείες Compound και Aave παρέχουν καλά ανεπτυγμένες λύσεις για το δανεισμό κρυπτογράφησης και την απόκτηση ενδιαφέροντος. 

Όσον αφορά τη σύγκριση του Aave και του Compound, μπορεί να υποστηριχθεί ότι ο Aave έχει ξεπεράσει το Compound όσον αφορά την καινοτομία και την εκτέλεση. Η Aave παρέχει μια μεγαλύτερη ποικιλία περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης και προσφέρει μοναδικά προϊόντα όπως τα δάνεια Flash. 

Ωστόσο, υπάρχει ακόμα αρκετός χώρος για να αναπτυχθεί το Compound. Στις 17 Δεκεμβρίου 2020, η Compound ανακοίνωσε σχέδια για τη δημιουργία Compound Chain, ένα blockchain που μπορεί να παρέχει μοναδικά χρηματαγορά και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε πολλά δίκτυα. Σε αντίθεση με τα περισσότερα από τα ανταλλακτικά DeFi, τα οποία μπορούν να λειτουργούν μόνο στο Ethereum Blockchain, μια αλυσίδα Compound θα μπορεί να διασυνδέεται γρήγορα με οποιοδήποτε blockchain καθώς και με άλλα δίκτυα. 

Αυτή η κίνηση θα μπορούσε υποθετικά να επιτρέψει στην Ένωση να συνδεθεί με ψηφιακά νομίσματα που φημολογείται ότι θα εκδοθούν από διάφορες Κεντρικές Τράπεζες σε όλο τον κόσμο.

Η σύνθετη αλυσίδα Λευκή βίβλος αναφέρει τα εξής:

«Το Compound Chain είναι μια αναπαράσταση του Πρωτοκόλλου Compound ως ένα αυτόνομο κατανεμημένο καθολικό, ικανό να επιλύσει αυτούς τους περιορισμούς και να προετοιμάσει προληπτικά την ταχεία υιοθέτηση και ανάπτυξη ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε μια ποικιλία νέων blockchains, συμπεριλαμβανομένων των βιβλίων Eth2 και των κεντρικών τραπεζών "

Ωστόσο, η Aave και η Compound δεν είναι μόνες στον αγώνα DeFi και αντιμετωπίζουν έντονο ανταγωνισμό. Σύμφωνα με την DeFibase, παρά τη δημοτικότητα των Aave και Compound, ο Maker Dao είναι ο ηγέτης της αγοράς στον δανεισμό κρυπτογράφησης DeFi Exchanges. 

Πηγή: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/