Ενημέρωση Altcoin: Η ανάλυση του κύκλου της αγοράς φώναζε «αποκτήστε το κέρδος» πριν από το sell-off της 19ης Μαΐου

Καλώς ήρθατε στο εβδομαδιαίο ενημερωτικό δελτίο της Cointelegraph Market. Αυτή την εβδομάδα θα εντοπίσουμε τις τάσεις των αναδυόμενων τομέων σε όλο το τοπίο των κρυπτονομισμάτων, προκειμένου να διευρύνουμε την κατανόησή σας για τους κύκλους της αγοράς και να εξοπλίσουμε καλύτερα τους αναγνώστες να επωφεληθούν από τους μικροκύκλους που είναι συχνό φαινόμενο στη μεγαλύτερη δομή της αγοράς.

Ο τομέας των κρυπτονομισμάτων έχει καθιερωμένη φήμη ότι είναι ασταθής και γρήγορος και αυτά τα χαρακτηριστικά εμφανίστηκαν πλήρως τον Μάιο καθώς η ταχεία πτώση της τιμής του Bitcoin (BTC) από 60,000 $ σε 33,000 $ οδήγησε σε μια μαζική έξοδο που εξάλειψε 1.2 τρισεκατομμύρια $ σε αξία από τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς.

Ενώ πολλοί σε όλο το οικοσύστημα έχουν ρίξει την ευθύνη για την ύφεση σε πράγματα όπως τα αρνητικά tweets από influencers και ισχυρές φιγούρες όπως ο Elon Musk ή άλλη μια ανακοίνωση που η κυβέρνηση του Η Κίνα έχει απαγορεύσει το Bitcoin, πιο έμπειροι traders και αναλυτές προειδοποιούσαν για την πιθανότητα σημαντικής απόσυρσης για αρκετές εβδομάδες πριν από το sell-off.

Η ταχεία άνοδος των τιμών το 2021 έδειξε μερικά από τα κλασικά σημάδια συμπεριφοράς που μοιάζει με φούσκα, με τον κώδωνα του κινδύνου υπεραγορών να χτυπούν ενώ οι οδηγοί και οι υπάλληλοι του παντοπωλείου της Uber ήταν στην ευχάριστη θέση να προσφέρουν τη γνώμη τους για το ποιος θα ήταν ο επόμενος μεγάλος μεταφορέας.

Με αυτά τα λόγια, τώρα φαίνεται ότι είναι μια καλή στιγμή για να αναθεωρήσετε τα διάφορα στάδια ενός κύκλου της αγοράς για να βοηθήσετε στην καλύτερη κατανόηση του τι έχει περάσει η αγορά μέχρι στιγμής και τι μπορεί να αναμένεται στους επόμενους μήνες και χρόνια.

Τέσσερις φάσεις ενός κύκλου αγοράς

Οι τέσσερις βασικές φάσεις ενός κύκλου αγοράς, τις οποίες όλοι οι έμποροι πρέπει να έχουν μια βασική κατανόηση, είναι οι φάση συσσώρευσης, η φάση προσαύξησης, η φάση διανομής και η φάση μείωσης.

Η φάση συσσώρευσης λαμβάνει χώρα αφού μια αγορά έχει φτάσει στο κάτω μέρος και χαρακτηρίζεται από τους καινοτόμους και τους πρώιμους χρήστες που αγοράζουν το περιουσιακό στοιχείο για τις μακροπρόθεσμες δυνατότητές του πριν από οποιαδήποτε σημαντική μεταβολή της τιμής.

Αυτή η φάση εμφανίστηκε στην αγορά κρυπτονομισμάτων ξεκινώντας περίπου τον Δεκέμβριο του 2018, όταν η τιμή του BTC έπεσε κάτω από τα 3,500 $ και επεκτάθηκε μέχρι τον Οκτώβριο του 2020, όταν η τιμή του άρχισε να αυξάνεται σημαντικά πάνω από τα 12,000 $.

Η φάση προσαύξησης άρχισε πραγματικά να θερμαίνεται τον Δεκέμβριο του 2020 και επεκτάθηκε μέχρι τον Ιανουάριο του 2021 καθώς η BTC και ο τομέας της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) προσέλκυαν την παγκόσμια προσοχή, με τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς να σκαρφαλώνει σε υψηλό πάνω από 2.5 τρισεκατομμύρια δολάρια τον Μάιο ως διανομή η φάση άρχισε να ξεκινά.

Κατά τη διάρκεια των φάσεων διανομής, οι πωλητές αρχίζουν να κυριαρχούν και το προηγουμένως ανοδικό συναίσθημα γίνεται ανάμεικτο, με αποτέλεσμα οι τιμές να κλειδώνονται σε ένα εύρος συναλλαγών. Η φάση τελειώνει όταν η αγορά αντιστρέψει την κατεύθυνση.

Μερικά από τα τυπικά μοτίβα γραφημάτων που εμφανίζονται κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, όπως περιγράφονται από Investopedia, είναι διπλές και τριπλές μπλούζες μαζί με γνωστά μοτίβα για το κεφάλι και τους ώμους, τα οποία ήταν τα προειδοποιητικά σημάδια που παρουσίασε η BTC και τα είδαν οι τεχνικοί αναλυτές πριν από αυτό το πιο πρόσφατο sell-off.

$ BTC σχηματίζοντας μοτίβο κεφαλιού και ώμου.

Αρχίζει η Bear Market; #Bitcoin # Κρυπτοσυχνότητα pic.twitter.com/E86WwcCKsX

— KARNA (@iamrajankarna) Ιούνιος 8, 2021

Παρόμοια με την ανοδική αγορά 2017-2018, η τιμή του BTC έφτασε σε ένα νέο υψηλό όλων των εποχών (ATH) και στη συνέχεια άρχισε να πέφτει, γεγονός που είχε ως αποτέλεσμα τα κεφάλαια να εναλλάσσονται από το Bitcoin στην αγορά altcoin, προωθώντας περαιτέρω τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς σε υψηλό ρεκόρ 2.53 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στις 12 Μαΐου.

Για τον επιτήδειο έμπορο κρυπτονομισμάτων, αυτό το μοτίβο ήταν ένα σημάδι ότι πλησίαζε μια φάση μείωσης και ότι θα ήταν σοφό να αποκομίσει κέρδη καθώς το BTC κυμάνθηκε μεταξύ 40,000 και 60,000 $ και τα altcoin εκτινάχθηκαν σε υψηλά όλων των εποχών προετοιμασμένα για να ξεπεράσουν την πώληση -Σβήστε και μαζέψτε μάρκες με έκπτωση στον επόμενο πάτο.

Διάθεση κεφαλαίων στη φάση συσσώρευσης

Τώρα που η αγορά έχει βιώσει μια σημαντική υποχώρηση και συνεχίζει να αναζητά ένα κατώτατο όριο τιμών, είναι κρίσιμος χρόνος για την παρακολούθηση των κινήσεων των τιμών, με το βλέμμα στην αναζήτηση καλών σημείων εισόδου σε βιώσιμα έργα.

Ίσως το πιο γνωστό γραφικό που περιγράφει λεπτομερώς τον τυπικό κύκλο της αγοράς είναι το «Psychology of a Market Cycle» του Wall St. Cheat Sheet. Το μοτίβο έχει εμφανιστεί σε αγορές όλων των τύπων, από μετοχές και εμπορεύματα μέχρι κρυπτονομίσματα και ακίνητα.

Κοιτάζοντας το διάγραμμα για το Bitcoin, μπορούμε να δούμε ένα παρόμοιο μοτίβο τιμών που ξεκίνησε στα τέλη του 2020 με μια πιθανή φάση «δυσπιστίας» που ξεκινά τον Νοέμβριο. Η πρόωρη πορεία τον Ιανουάριο είναι παρόμοια σε εμφάνιση με τη φάση της «ελπίδας» στο παραπάνω διάγραμμα και ακολούθησε μια πολύμηνη πορεία προς το υψηλό ευφορίας όλων των εποχών τον Απρίλιο.

Στη συνέχεια, η τιμή έπεσε από 64,000 $ σε 47,000 $ πριν επιστρέψει στο εύρος των $53,000–$60,000 καθώς άρχισε να δημιουργείται εφησυχασμός. Το ξεπούλημα τον Μάιο ώθησε την αγορά μέσα από τις φάσεις άγχους, άρνησης, πανικού και συνθηκολόγησης και την αντίδραση του οικοσυστήματος σε Τα tweets του Musk, εκτός από τις άλλες δυνάμεις που ασκούν καθοδική πίεση στην αγορά, προκάλεσαν σημαντικό θυμό στην κοινότητα.

Τώρα έρχεται η πρόκληση να αντιμετωπίσουμε την ύφεση μιας σημαντικά χαμηλότερης αξίας χαρτοφυλακίου και να προσπαθήσουμε να αποφασίσουμε εάν η αγορά έχει πιάσει πάτο, σηματοδοτώντας ότι είναι η κατάλληλη στιγμή για ανακατανομή κεφαλαίων ή αν το καλύτερο πράγμα που μπορεί να κάνει κάποιος είναι να σταθεί στα χέρια και περιμένουμε περαιτέρω εξελίξεις.

Τα μεγάλα ράλι τιμών κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου συχνά αντιμετωπίζονται με δυσπιστία ως ράλι κορόιδο - έτσι, ο κύκλος έχει ολοκληρωθεί και είμαστε πίσω στην αρχή.

Λοιπόν, σημαίνει αυτό ότι τώρα είναι η κατάλληλη στιγμή για να συγκεντρώσετε τα διακριτικά των αγαπημένων σας έργων;

Δυστυχώς, δεν υπάρχει εγγυημένη σωστή απάντηση σε αυτή την ερώτηση και είναι κάτι που πρέπει να καθορίσει ο κάθε επενδυτής μόνος του. Με τα μάρκες που είχαν προηγουμένως ζήτηση τώρα σε σημαντικές εκπτώσεις σε σύγκριση με μόλις πριν από έναν μήνα, αυτή θα μπορούσε να είναι μια καλή στιγμή για να ξεκινήσετε τον μέσο όρο του κόστους σε δολάρια και πάλι στις κορυφαίες μακροπρόθεσμες επιλογές για την προετοιμασία για τον επόμενο κύκλο υψηλότερα.

Κύκλοι τομέα κρυπτονομισμάτων

Ο τυπικός κύκλος που παρουσιάζεται εδώ μπορεί να εφαρμοστεί στην αγορά στο σύνολό της καθώς και σε επιμέρους μάρκες ή τομείς διακριτικών.

Ένα καλό παράδειγμα αυτού είναι η άνοδος της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης τον περασμένο χρόνο, η οποία έφερε θύελλα στην αγορά κρυπτονομισμάτων, οδηγούμενη από την εμφάνιση δημοφιλών αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων όπως το Uniswap και πλατφορμών δανεισμού όπως η Aave.

Όπως φαίνεται στο παραπάνω διάγραμμα, ο τομέας DeFi στο σύνολό του πέρασε από το δικό του μοτίβο κύκλου αγοράς που συνέπεσε με την αυξανόμενη δημοτικότητά του και τη χρήση του σε όλο το οικοσύστημα.

Παρόμοιο μοτίβο παρατηρήθηκε στην άνοδο των μη ανταλλάξιμων διακριτικών (NFT) το 2021, αλλά ο χρόνος ήταν διαφορετικός, υπογραμμίζοντας την ιδέα ότι οι τομείς κινούνται μαζί και υπονοώντας τα πιθανά οφέλη μιας τομεακής προσέγγισης για επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα.

Προκειμένου να επωφεληθούν από αυτές τις ευκαιρίες, οι έμποροι αναγκάζονται κατά καιρούς να υιοθετήσουν μια αντίθετη προσέγγιση. Η φάση συσσώρευσης χαρακτηρίζεται συχνά από μειωμένο συναίσθημα, αλλά η καλύτερη στιγμή για πώληση είναι κατά τη φάση της διανομής, όταν το συναίσθημα είναι στο υψηλότερο επίπεδο και η πλειονότητα των εμπόρων κάνουν all-in με ελπίδες για μεγάλα πλούτη.

Όσον αφορά την τρέχουσα προοπτική της αγοράς, είναι πιθανό ότι η καλύτερη πορεία δράσης είναι η υιοθέτηση μιας προσέγγισης αναμονής, διατηρώντας παράλληλα λίγη ξηρή σκόνη στο περιθώριο για να εκμεταλλευτούμε τυχόν «αστραπιαίες πωλήσεις» που μπορεί να προκύψουν. Ό,τι κι αν επιλέξετε, απλώς θυμηθείτε να κάνετε τη δική σας έρευνα και να εφαρμόσετε μια διαδικασία διαχείρισης κινδύνου, καθώς η ιστορικά ασταθής φύση της αγοράς κρυπτονομισμάτων δεν δείχνει σημάδια υποχώρησης σύντομα.

Θέλετε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους κύκλους της αγοράς;

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph.com. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.

Πηγή: https://cointelegraph.com/news/altcoin-roundup-market-cycle-analysis-screamed-take-profit-ahead-of-may-19-sell-off