Οι μηχανισμοί ανακάλυψης τιμών με κεφαλαιακή απόδοση θα μεταμορφώσουν τις αγορές για μη ευέλικτα και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία
Διαβάστε αυτήν την ανάρτηση για αποκεντρωμένη υποδομή στο Καθρέπτης. Ο Τζέικ είναι ιδρυτής & Διευθύνων Σύμβουλος της Κέρμα, μια εταιρεία επενδύσεων με επίκεντρο το blockchain.
Σήμερα, οι περισσότεροι άνθρωποι που ακολουθούν μη ευέλικτα άτομα παρατηρούν ότι είναι μια πολύ ρευστή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και πιστεύουν ότι είναι πιθανό να παραμείνει έτσι. Αυτό που μπορεί να μην είναι προφανές είναι ότι, στο πλαίσιο των κρυπτοοικονομικών μηχανισμών του blockchain, η «ρευστότητα» είναι απλώς ένα πρόβλημα σχεδιασμού μηχανισμού που επιλύεται γρήγορα. Σε αυτήν την ανάρτηση, θα ήθελα να διερευνήσω πώς η κρυπτοοικονομική θα χρηματοδοτήσει τον χώρο NFT, θα βελτιώσει το προφίλ ρευστότητάς της και θα επεκτείνει αυτήν την τεχνολογία σε άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία με την πάροδο του χρόνου.
Η χρηματοδότηση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων NFT
Πίσω στα αρχικά στάδια του χώρου blockchain χρειάστηκαν μήνες, και μερικές φορές χρόνια, για ένα διακριτικό (read: ERC20) διακριτικό για την επίτευξη σημαντικής ρευστότητας. Οι εκδότες θα ανταγωνίζονταν για να εισαχθούν σε ένα κεντρικό χρηματιστήριο, να πληρώσουν βαριά τέλη και να περάσουν από ρυθμιστικά προβλήματα. Όμως, η αγορά εφάρμοσε έξυπνα συμβόλαια και κρυπτοοικονομικούς μηχανισμούς για την επίλυση του προβλήματος ρευστότητας των fungibles. Αυτές τις μέρες, μέσω της μαγείας του εξόρυξη ρευστότητας και η εφευρετικότητα του αυτοματοποιημένοι κατασκευαστές αγοράς, ο χρόνος ρευστότητας για ένα μέσο διακριτικό ERC20 είναι σχεδόν μηδέν και Η DEXes κάνει ημερήσιο όγκο άνω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων ενώ σερβίρετε 44 δισεκατομμύρια $ Όριο αγοράς DeFi.
Αντίθετα, οι προοπτικές πώλησης οποιουδήποτε μεμονωμένου μη μυστικού στη δευτερογενή αγορά εξακολουθούν να είναι ασαφείς σήμερα, ακόμη και μετά από ένα χρόνο Το NFT GMVs σημείωσε δραματική αύξηση το 2020. Σε προηγούμενη ανάρτηση, Πρότεινα να σχεδιάσουμε τα NFT ως «ρευστή πνευματική ιδιοκτησία.Καθώς το πεδίο εφαρμογής των NFT περιλαμβάνει όλο και περισσότερο ψηφιακό περιεχόμενο, η ρευστή προβολή IP συνοδεύεται από την σιωπηρή υπόθεση ότι τα NFTs, από μόνα τους, είναι μια νέα κατηγορία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
Καθώς οι NFT γίνονται όλο και πιο οικονομικοί, θα απαιτήσουν νέα είδη ανταλλαγών, πρωτόκολλα δανεισμού και παράγωγα. Έτσι, το ισχυρίζομαι ανακάλυψη τιμών είναι το επόμενο σημαντικό πρόβλημα που τίθεται στο χώρο NFT. Οι μηχανισμοί αποδοτικής κεφαλαιοποίησης για την ανακάλυψη τιμών θα επιτρέψουν στους συμμετέχοντες να πραγματοποιούν ταχύτερες συναλλαγές, να βελτιώνουν τη ρευστότητα μέσω του tokenization, να επιτρέπουν στους μη ευέλικτους να είναι εξασφαλισμένοι χωρίς βιβλία παραγγελιών και να δημιουργούν ένα πλούσιο σύνολο παραγώγων με μη ευέλικτα ως υποκείμενα. Με άλλα λόγια, η ανακάλυψη τιμών θα επιτρέψει τη χρηματοδότηση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων NFT.
Πώς θα εφαρμοστεί λοιπόν; Για άλλη μια φορά, όπως περιγράφουμε σε αυτήν την ανάρτηση, νέοι μηχανισμοί ανακάλυψης τιμών - ιδίως, παιχνίδια αξιολόγησης - θα δημιουργήσει βασικές καινοτομίες που θα λύσουν το πρόβλημα ρευστότητας για NFT και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Κατανόηση των τρεχόντων μηχανισμών ανακάλυψης τιμών
Υπάρχουν μόνο μερικοί τρόποι με τους οποίους προχωρά η ανακάλυψη τιμών στα NFTs σήμερα. Η πρώτη κατανόηση αυτών των μηχανισμών θα μας βοηθήσει να διαμορφώσουμε ένα πλαίσιο για το πώς να σκεφτούμε το πρόβλημα ανακάλυψης τιμών.
- Ο μηχανισμός πώλησης. Στην προσέγγιση πωλήσεων, χρησιμοποιείται από Σπάνια και οι περισσότερες άλλες αγορές NFT, οι αποτιμήσεις δημιουργούνται από μια δημόσια πώληση ανοιχτής αγοράς. Καθώς οι NFT ανταλλάσσουν πωλήσεις, η αγορά σημειώνει ιστορικές τιμές και προέλευση περιουσιακών στοιχείων. Χωρίς μια υπερμεγέθη αγορά συμμετεχόντων, αυτός ο προεπιλεγμένος μηχανισμός δεν έχει πάρα πολλές πληροφορίες σχετικά με τις τιμές και η αγορά είναι πολύ ρευστή. Όπως θα δούμε, οι πωλήσεις βρίσκονται στα σύνορα του κεφαλαίου ανεπάρκεια: το κύριο μειονέκτημά τους είναι ότι για κάθε δολάριο αποτίμησης, κάποιος πρέπει πραγματικά να πληρώσει ένα δολάριο για να το δημιουργήσει.
- Ο μηχανισμός δημοπρασίας. Για καλύτερα ή χειρότερα, οι περισσότεροι πωλητές και αγοραστές στην αγορά προτιμούν πραγματικά δημοπρασίες για απόκτηση και τιμολόγηση NFT. Async.art χρησιμοποιεί διαρκούς δημοπρασίες ως την γηγενή γκαλερί τους, όπως και εξαιρετικά σπάνιο. Η πτώση της Beeple έφτασε τα 3.5 εκατομμύρια δολάρια δείχνει ότι οι δημοπρασίες, ενώ δημιουργούν καριέρα, είναι γενικά πλούσιες. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι δημοπρασίες είναι κατάλληλες για τις πωλήσεις τέχνης, όπου η εγγενής αξία των περιουσιακών στοιχείων τείνει να είναι πολύ πιο υποκειμενική και στο μάτι του θεατή. Όμως, από την άποψη της απόδοσης κεφαλαίου στα γενικά περιουσιακά στοιχεία NFT, οι δημοπρασίες είναι μη βέλτιστες. Οι περισσότεροι μηχανισμοί δημοπρασίας blockchain στην παραγωγή δεν είναι δημοπρασίες Vickrey, κάτι που θα συνέβαινε παρακινήστε τους συμμετέχοντες να υποβάλουν προσφορά για την πραγματική τους αξία. Ακόμα κι αν ήταν, θα είχαν ακόμη χειρότερη κεφαλαιακή απόδοση από τις πωλήσεις: απαιτούν να κλειδωθεί το κεφάλαιο από τους πλειοδότες. (Ορισμένες πλατφόρμες έχουν προτείνει ακόμη και πλειοδότες πληρωμής Απόδοση DeFi σε κλειδωμένο κεφάλαιο προσφοράς για τον μετριασμό των κλειδαριών.) Σε μια δημοπρασία, για κάθε δολάριο αποτίμησης, ο μηχανισμός μπορεί να απαιτεί πολλαπλά δολάρια αξίας προσφοράς.
- Ο μηχανισμός κλασματοποίησης. Κλασματοποίηση NFT, όπως φαίνεται στο πρωτοποριακό έργο του Niftex, είναι η πρώτη καινοτομία προς τη δημιουργία κεφαλαιακής απόδοσης σε ένα πλαίσιο ανακάλυψης τιμών NFT. Μαζί με άλλες προσεγγίσεις όπως Κιβωτός, Τυλιγμένα πανκ, WG0, να NFTX.org, η κλασματοποίηση καταστρέφει ένα ή περισσότερα μη ευέλικτα μέσα σε ένα νόμισμα ERC20 το οποίο μπορεί να κερδίσει ρευστότητα σε DEX ή κεντρική ανταλλαγή. Οποιοσδήποτε μπορεί να αγοράσει οποιοδήποτε ποσό του νομίσματος για να βοηθήσει στη διαπίστωση της συνολικής αποτίμησης, μειώνοντας το κόστος αποτίμησης για έναν μεμονωμένο χρήστη (αλλά όχι απαραίτητα στο σύνολο του μηχανισμού). Με την κλασματοποίηση έρχονται επίσης το προκλήσεις της διακυβέρνησης των ενδιαφερομένων και τη διαχείριση του πολλαπλασιασμού των περιουσιακών στοιχείων ERC20 που αντιστοιχούν σε ένα μεγάλο σύμπαν μη ευέλικτων.
Αυτή η συζήτηση των υπαρχουσών προσεγγίσεων παρακινεί το ερώτημα εάν υπάρχουν προσεγγίσεις που βελτιώνουν δραματικά την κεφαλαιακή απόδοση για το πρόβλημα ανακάλυψης τιμών. Καλύπτουμε μερικές από αυτές τις προσεγγίσεις στην επόμενη ενότητα.
Η κεφαλαιακή απόδοση είναι αυτό που καθιστά την ανακάλυψη τιμών διαταρακτική
Με βάση τη μέχρι τώρα συζήτησή μας, ένα βασικό πλαίσιο για την αξιολόγηση των μηχανισμών ανακάλυψης τιμών μετρά τους κεφαλαιακή αποδοτικότητα. Ας ορίσουμε Ρ (x) ως η ανακάλυψη τιμή ενός αγαθού x και Γ (x) ως το συνολικό κόστος δαπανών από τους συμμετέχοντες που απαιτούνται για την τιμή. Τότε μπορούμε να ορίσουμε ευρέως την αποτελεσματικότητα της ανακάλυψης τιμών ενός μηχανισμού όπως, ανεπίσημα, Ε = P / C σε ένα συγκεκριμένο σύνολο στοιχείων. Σε αυτό το πλαίσιο, οι μηχανισμοί πώλησης έχουν πάντα αποτελεσματικότητα E = 1, οι μηχανισμοί δημοπρασίας έχουν Ε ≤ 1, και η κλασματοποίηση αξίζει μια πιο αποχρωματική ανάλυση από ό, τι πρέπει να κάνουμε εδώ, με Ε ≥ 1. Το ερώτημα είναι αν μπορούμε να κάνουμε πολύ καλύτερα από την κλασματοποίηση και η απάντηση είναι ναι.
- Υπολογισμός τιμής. Παρόλο που οι δημοπρασίες είναι ιδανικές για αντικείμενα με υποκειμενική αξία, οι συλλεκτικές αγορές συχνά τιμολογούν την έλλειψη και τα καλά καθορισμένα ακίνητα. Ορισμένα στοιχεία, όπως τα CryptoKitties και τα εικονικά ακίνητα, ενδέχεται να έχουν τιμολόγηση που μπορεί απλά να υπολογιστεί. NFTBank.ai είναι μία από τις πρώτες επιχειρήσεις που παρουσίασαν ακριβή μοντέλα μηχανικής εκμάθησης για την πρόβλεψη των τιμών των συλλεκτικών αντικειμένων με βάση την προηγούμενη τιμολόγηση παρόμοιων ή παρακείμενων συλλεκτικών αντικειμένων. Η εικονική τιμολόγηση ακινήτων ενδέχεται να υποκύψει σε μοντέλα που λαμβάνουν υπόψη τις προηγούμενες πωλήσεις και τη δημιουργία εσόδων που είναι δυνατόν στη γειτονιά. Σε αυτό το πλαίσιο, η αποδοτικότητα του κεφαλαίου αυξάνεται επειδή μπορούμε να σκεφτούμε ότι ο μηχανισμός έχει ένα σταθερό κόστος, c, της ανάπτυξης των αλγορίθμων τιμολόγησης. Έτσι, το κόστος θα αποσβένεται σε όλες τις ανακαλύψεις και την αποτελεσματικότητα των τιμών Ε = Ρ / γ θα πάει στο άπειρο με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, η κριτική επιτροπή μπορεί να εξακολουθεί να είναι αν η μηχανική μάθηση θα λειτουργήσει καλά για πλούσια και υποκειμενικά πολύτιμα προϊόντα, όπως Τέχνη Beeple.
- Δίκτυα ειδικών. Δεν χρειάζεται απαραίτητα να δημιουργήσουμε ένα μοντέλο μηχανικής μάθησης για να επιτύχουμε ένα σταθερό κόστος ανακάλυψης τιμών. Φανταστείτε για κάθε τιμολόγηση, πληρώνουμε ένα σταθερό ποσό χρημάτων σε πέντε εμπειρογνώμονες που μας δίνουν τις μορφωμένες απόψεις τους σχετικά με την εύλογη αγοραία αξία ενός αγαθού. Η κεφαλαιακή απόδοση βελτιώνεται καθώς τα αγαθά εκτιμούνται σε αξία. Αυτή η προσέγγιση μπορεί να χρησιμοποιήσει κεντρικές υπηρεσίες ή κίνητρα δικτύων ανθρώπων για να δημιουργήσει αξιολογήσεις. Μία ανησυχία για τη χρήση εμπειρογνωμόνων είναι η κλίμακα - θα έχουμε πραγματικά αρκετούς ειδικούς για να επεξεργαστούμε ολόκληρο τον πιθανό όγκο αγαθών που είναι πιθανό να παράγει ο χώρος NFT; Όπως θα δούμε στη συνέχεια, αυτή η προσέγγιση είναι πιθανότατα πιο τυποποιημένη ως δίκτυα oracle on-chain, τα οποία φυσικά θα παρακινήσουν τους πράκτορες να παίξουν παιχνίδια αξιολόγησης και να το κάνουν αποτελεσματικά.
- Oracle Prediction Oracles. Η πιο συναρπαστική πρόσφατη εξέλιξη στο oracle είναι η εφαρμογή της πρόβλεψης από ομοτίμους ως μηχανισμός on-chain, με πρωτοπόρο το Αποτέλεσμα. Ομότιμη πρόβλεψη είναι ένα παιχνίδι συνεργασίας που ενθαρρύνει τους συμμετέχοντες να απαντήσουν με ειλικρίνεια σε ερωτήματα, χωρίς να απαιτούν ροές δεδομένων ή άλλες πηγές αντικειμενικής αλήθειας. Η Upshot προτείνει εφαρμόστε ομότιμη πρόβλεψη, σε συνδυασμό με έναν αλγόριθμο παραγγελίας, για τη δημιουργία ανακάλυψης τιμών με κεφαλαιακή απόδοση για NFT Είναι δύσκολο να κάνουμε δικαιοσύνη για να προβλέψουμε την πρόβλεψη σε αυτόν τον μικρό χώρο, αλλά από τη φύση του ο μηχανισμός είναι αγνωστικός μεταξύ αντικειμενικών συλλεκτικών αντικειμένων ή αντικειμενικής τέχνης - το μαντείο θα αναφέρει μια εκπαιδευμένη συναίνεση. Το πιο σημαντικό, το Upshot κάνει αρκετές ενδιαφέρουσες βελτιώσεις στην αποδοτικότητα κεφαλαίου των σημερινών παιχνιδιών αξιολόγησης. Πρώτον, το κόστος αποτίμησης του μηχανισμού αποσβένεται σε μεγάλο αριθμό αγαθών, παρόμοιο με τον υπολογισμό των τιμών. Δεύτερον, το περιθώριο ασφαλείας του πρωτοκόλλου μπορεί να εκτιμηθεί από μελλοντικά έσοδα: εάν ορισμένοι εκτιμητές είναι κακόβουλοι ή κακοί στη δουλειά τους, τότε το πρωτόκολλο μειώνει ενεργά τις μελλοντικές ταμειακές ροές τους, χωρίς να τις επιλέγει για εργασίες αξιολόγησης. Η τιμωρία των πρακτόρων περικόπτοντας τις μελλοντικές ταμειακές ροές τους αντί να τους κάνει να πληρώνουν για ασφάλεια εκ των προτέρων είναι μια μεγάλη βελτίωση της αποδοτικότητας κεφαλαίου στα κρυπτοοικονομικά πρωτόκολλα γενικά. Η ομότιμη πρόβλεψη της Upshot θα είναι ο πρώτος μηχανισμός on-chain που εφαρμόζεται ευρέως στην ανακάλυψη τιμών NFT και η τιμολόγηση NFT θα είναι η πρώτη εφαρμογή του πρωτοκόλλου της Upshot που θα κυκλοφορήσει το 2021.
- Παράγωγη-Σιωπηρή Τιμολόγηση. Δάνεια NFT, που αποδεικνύονται από εταιρείες όπως NFTfi, και δείκτες NFT, όπως αντιμετωπίζεται από NFTX.org, δημιουργήστε έναν άλλο φορέα για την ανακάλυψη τιμής NFT - την τιμολόγηση που υπονοείται από παράγωγα που έχουν μη λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία ως υποκείμενη. Τα προσαρμοσμένα παράγωγα, όπως το δικαίωμα αγοράς ενός NFT στο μέλλον ή τα μερίδια αγοράς πρόβλεψης, μπορούν ενδεχομένως να δημιουργήσουν τιμές NFT, ενώ αναθέτουν το κόστος της συγκέντρωσης ρευστότητας σε άλλες πλατφόρμες ή μηχανισμούς. Είναι ακόμα νωρίς σε αυτόν τον χώρο και θα αναπτυχθεί τα επόμενα χρόνια καθώς η τάση της χρηματοδότησης συνεχίζεται.
Επιπτώσεις της μη εύφλεκτης ρευστότητας
Συνολικά, το δυναμικό για αποδοτικά κεφάλαια ανακάλυψης τιμών έχει βαθιές επιπτώσεις για τη ρευστότητα των υπαρχόντων NFTs και, κατ 'επέκταση, οποιοδήποτε ρευστό περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να διατυπωθεί ως μη αλυσοδέντη στην αλυσίδα. Είναι πιθανό να δούμε ένα ολόκληρο οικοσύστημα παιχνίδια αξιολόγησης να αναπτυχθούν γύρω από το πρόβλημα ανακάλυψης τιμών τα επόμενα χρόνια. Έχουμε επίσης δει ότι ορισμένες προσεγγίσεις είναι πιο κατάλληλες για αντικείμενα με αντικειμενικές τιμές και μερικές πιο κατάλληλες για αντικείμενα με αντικειμενικές τιμές.
Ακολουθούν ορισμένες πρακτικές εφαρμογές της ανακάλυψης τιμών.
- Ένας δημιουργός θα είναι σε θέση να παράγει ένα έργο και μια αποτελεσματική αγορά παιχνιδιών αξιολόγησης θα προσφέρει ρευστότητα για αυτό το έργο με έναν πλήρως αυτοματοποιημένο τρόπο. Ως εκ τούτου, αυτός θα ήταν ένας εντελώς αποδιοργανωτικός μηχανισμός για τη δημιουργία εσόδων από τη δημιουργικότητα, το περιεχόμενο και τα ψηφιακά προϊόντα.
- Η τιμολόγηση βάσει της Oracle θα χρησιμοποιηθεί για την αποτίμηση χαρτοφυλακίων και συλλογών μη ευέλικτων για να ανακαλύψει νέα αξία.
- Η «άμεση τιμολόγηση» των NFTs μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία ενός κατώτερου ορίου στο οποίο οι κάτοχοι μπορούν πάντα να ρευστοποιούν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Νεολικά έχουν προτείνει μηχανισμούς σύμφωνα με παρόμοιες κατευθύνσεις και η ανακάλυψη άλλων τιμών ενδέχεται να ισχύει σε ένα ευρύτερο φάσμα προϊόντων.
- Οποιαδήποτε εφαρμογή που χρησιμοποιεί NFTs ως εγγύηση μπορεί να βασιστεί στην τιμολόγηση αλυσίδας για τον έλεγχο του κινδύνου. Για παράδειγμα, ένα πρωτόκολλο δανεισμού μπορεί να ορίσει περιθώρια εκκαθάρισης με βάση την αυτοματοποιημένη τιμολόγηση. Εναλλακτικά, σε μια πιο τεχνική εφαρμογή, οι αισιόδοξες συγκεντρώσεις μπορούν ενδεχομένως να χρησιμοποιήσουν αυτόν τον μηχανισμό για να μειώσουν το κόστος "roll-off" για NFTs από το επίπεδο 2.
- Οι επενδυτές μπορούν να λαμβάνουν αποφάσεις αγοράς πιο γρήγορα και πιο αποτελεσματικά με τις προτεινόμενες τιμές.
- Μπορούμε να δημιουργήσουμε αποκεντρωμένους δείκτες NFT που υποστηρίζονται από την ασφάλεια των παιχνιδιών αξιολόγησης αντί για εμπιστοσύνη ή ασφάλεια. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει σημαντικές αποδόσεις για τους επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση στον χώρο NFT, αλλά διστάζουν να αξιολογήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο με βάση τα περιουσιακά στοιχεία.
Θα ήθελα πολύ να ακούσω τις σκέψεις και τα σχόλιά σας για αυτόν τον συναρπαστικό και αναπτυσσόμενο χώρο. Ακολούθησέ με στο τουίτερ @ jbrukh.
αναφορές
- [Emmons] Ένας αποτελεσματικός μηχανισμός τιμών για NFT
- [Brukhman] Νήμα Twitter στο #NFT Ρευστότητα
- [Ausubel, Milgrom] Η υπέροχη αλλά μοναχική δημοπρασία Vickrey
- [Μπρούκμαν] Όλο το ψηφιακό περιεχόμενο βρίσκεται σε αλυσίδα
- [Μπερνζόν] Διαχειριστές σταθερής λειτουργίας: μηδενική έως μία καινοτομία
- [Χούμπερτ] Niftex: Η ρήτρα εξαγοράς σε βάθος
- [Emmons] Ομότιμη πρόβλεψη 101
- Λογαριασμός
- παράγοντες
- AI
- αλγόριθμοι
- ανάλυση
- Εφαρμογή
- εφαρμογές
- γύρω
- Τέχνη
- προσόν
- Ενεργητικό
- Δημοπρασία
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- blockchain
- Βιβλία
- χτίζω
- αγορά
- Αγοράστε
- κεφάλαιο
- Μετρητά
- Διευθύνων Σύμβουλος
- CoinGecko
- ερχομός
- Εταιρείες
- Ομοφωνία
- συνεχίζεται
- συμβάσεις
- Δικαστικά έξοδα
- δημιουργία
- δημιουργός
- Κρυπτογραφίες
- Νόμισμα
- Ρεύμα
- ημερομηνία
- Αποκεντρωμένη
- Παράγωγα
- Υπηρεσίες
- Ανάπτυξη
- Dex
- ψηφιακό
- ανακάλυψαν
- ανακάλυψη
- Δολάριο
- δολάρια
- Νωρίς
- EC
- αποδοτικότητα
- ERC20
- περιουσία
- εκτιμήσεις
- EU
- EV
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- εμπειρογνώμονες
- μάτι
- έκθεση
- Αμοιβές
- οικονομικός
- Εταιρεία
- Όνομα
- ακολουθήστε
- Για τους επενδυτές
- μορφή
- Προς τα εμπρός
- ιδρυτής
- Πλαίσιο
- λειτουργία
- μελλοντικός
- παιχνίδι
- Games
- General
- καλός
- εμπορεύματα
- εξαιρετική
- εδώ
- Πως
- Πώς να
- hr
- HTTPS
- Οι άνθρωποι
- ia
- πληροφορίες
- Υποδομή
- Καινοτομία
- πνευματικής ιδιοκτησίας
- επένδυση
- Επενδυτές
- IP
- IT
- Δουλειά
- άλμα
- Δικαιοσύνη
- Κλειδί
- large
- μάθηση
- δανεισμός
- Υγρό
- Εκκαθάριση
- Ρευστότητα
- Δάνεια
- αγάπη
- μάθηση μηχανής
- μεγάλες
- Κατασκευή
- αγορά
- αγορά
- αγορές
- medium
- εκατομμύριο
- καθρέπτης
- μοντέλο
- χρήματα
- μήνες
- δίκτυα
- NFT
- NFT
- προσφορά
- ανοίξτε
- Απόψεις
- μαντείο
- τάξη
- ΑΛΛΑ
- Πληρωμή
- People
- προοπτική
- Πλατφόρμες
- πρόβλεψη
- τιμή
- τιμολόγηση
- παραγωγή
- Προφίλ ⬇️
- περιουσία
- δημόσιο
- σειρά
- ακίνητα
- αναφέρουν
- έσοδα
- Κίνδυνος
- Ρολό
- πώληση
- εμπορικός
- Κλίμακα
- δευτερεύων
- ασφάλεια
- πωλητές
- Υπηρεσίες
- εξυπηρετούν
- σειρά
- Μερίδια
- small
- έξυπνος
- Έξυπνα συμβόλαια
- So
- SOLVE
- Χώρος
- Startups
- παραμονή
- Τεχνικός
- Τεχνολογία
- ώρα
- ένδειξη
- Τεκμηρίωση
- Εμπιστευθείτε
- Τουίτερ
- us
- Εκτίμηση
- Εκτιμήσεις
- αξία
- Δες
- Πραγματικός
- τόμος
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- Wikipedia
- λόγια
- Εργασία
- αξία
- X
- έτος
- χρόνια
- μηδέν