Τεχνικά AUD/USD: Οι ταύροι απέτυχαν να σπάσουν πάνω από την αντίσταση 0.6570 – MarketPulse

• Οι πρόσφατες πολιτικές τόνωσης της Κίνας απέτυχαν να παράσχουν έναν βρόχο θετικής ανάδρασης για τα bulls AUD/USD.
• Η πρόσφατη κίνηση του AUD/USD φαίνεται να οφείλεται περισσότερο στη διαφορά απόδοσης σταθερού εισοδήματος μεταξύ του 2ετούς ομολόγου του αμερικανικού κρατικού ομολόγου και του αυστραλιανού κρατικού ομολόγου.
• Η ώθηση στις προσδοκίες για την πρώτη μείωση των επιτοκίων των κεφαλαίων της Fed άσκησε καθοδική πίεση στη διετή αρνητική διαφορά απόδοσης μεταξύ του αυστραλιανού κρατικού ομολόγου και του αμερικανικού ομολόγου.
• Παρακολουθήστε την βασική βραχυπρόθεσμη αντίσταση 0.6570 για το AUD/USD.

Αυτή είναι μια ανάλυση παρακολούθησης της προηγούμενης έκθεσής μας, "Τεχνικά AUD/USD: Πιθανή βραχυπρόθεσμη ανοδική αντιστροφή για το AUD που υποστηρίζεται από το πακέτο διάσωσης του χρηματιστηρίου της Κίνας" δημοσιεύθηκε στις 23 Ιανουαρίου 2024. Κάντε κλικ εδώ για μια ανακεφαλαίωση.

Από την τελευταία μας ανάλυση, οι ενέργειες τιμών του AUD/USD απέτυχαν να αυξηθούν παρά το γεγονός ότι είναι ένα παραδοσιακό ζεύγος νομισμάτων μεσολάβησης κινδύνου που τείνει να υποστηρίζεται από πολιτικές τόνωσης που έχουν θεσπίσει η Κίνα.

Πριν από το διάλειμμα του Σεληνιακού Νέου Έτους, η κινεζική κεντρική τράπεζα, PBoC εξέδωσε προειδοποίηση στις 24 Ιανουαρίου ότι ο υποχρεωτικός δείκτης αποθεματικών των μεγάλων εμπορικών τραπεζών θα μειωνόταν κατά 50 μονάδες βάσης (bps) που τέθηκε σε ισχύ στις 5 Φεβρουαρίου και μεταφράστηκε σε επιπλέον 1 τρισεκατομμύρια γιουάν σε μακροπρόθεσμο κεφάλαιο για την άρση της επίμονης αδυναμίας στον τομέα των ακινήτων, καθώς οι τράπεζες έχουν πλέον περισσότερα κεφάλαια για να παρέχουν δάνεια.

Το AUD/USD δεν αντέδρασε θετικά, αλλά αντίθετα, υποχώρησε κατά -178 μονάδες (-2.7%) από το υψηλό της 24ης Ιανουαρίου στα 0.6621 στο πρόσφατο χαμηλό της 14ης Φεβρουαρίου στα 0.6443.

Καμία θετική αντίδραση από το AUD/USD παρά τις περισσότερες πολιτικές τόνωσης από την Κίνα

Επιπλέον, η σημερινή μεγαλύτερη από την αναμενόμενη περικοπή κατά 25 bps (η συναινετική άποψη ήταν μείωση κατά 15 bps) στο αρχικό επιτόκιο του 5ετούς δανείου της Κίνας, το σημείο αναφοράς για τα επιτόκια στεγαστικών δανείων στο 3.95%. Αυτή η τελευταία περικοπή είναι η μεγαλύτερη από το 2019, αλλά απέτυχε να προσφέρει θετικό βρόχο ανατροφοδότησης για το AUD/USD, όπου υποχώρησε κατά -0.14% σε ενδοημερήσια βάση αυτή τη στιγμή της συγγραφής.

Με βάση την προοπτική της ενδοαγοράς, φαίνεται ότι η συνεχιζόμενη αδυναμία στο AUD/USD είναι πιθανό να οφείλεται κυρίως στο χρονοδιάγραμμα και τον ρυθμό της πολύ αναμενόμενης έναρξης του κύκλου μείωσης των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ το 2024, η οποία με τη σειρά της επηρεάζει την απόδοση σταθερού εισοδήματος διαφορά μεταξύ του 2ετούς ομολόγου του αμερικανικού δημοσίου και του κρατικού ομολόγου της Αυστραλίας.

Η πιο καυτή από την αναμενόμενη εκτύπωση του ΔΤΚ των ΗΠΑ για τον Ιανουάριο απώθησε τις προσδοκίες για την πρώτη μείωση επιτοκίων της Fed έως τον Ιούνιο από τον Μάρτιο (τιμή στην αρχή του έτους με βάση το CME FedWatch Tool) και μείωσε τον αριθμό των αναμενόμενων περικοπών από έξι (στην αρχή του έτους) σε τέσσερις πριν από το τέλος του 2024.

Η διεύρυνση της έκπτωσης των αποδόσεων μεταξύ των 2ετών ομολόγων της Αυστραλίας σε σχέση με το γραμμάτιο του Δημοσίου των ΗΠΑ έχει ασκήσει καθοδική πίεση στο AUD/USD

Μια λιγότερο περιττή Fed άσκησε καθοδική πίεση στο 2ετές αρνητικό περιθώριο αποδόσεων μεταξύ του αυστραλιανού κρατικού ομολόγου και του αμερικανικού ομολόγου, όπου το spread μειώθηκε κατά -50 bps από τις 15 Ιανουαρίου έως τις 19 Φεβρουαρίου, καθιστώντας το αυστραλιανό κρατικό ομόλογο λιγότερο ελκυστικό για το γραμμάτιο του αμερικανικού δημοσίου, περιορίζοντας με τη σειρά του την πιθανή ανοδική κίνηση του AUD/USD.

Πτωτική ανάλυση από το "Head & Shoulders"

Σχήμα 1: Μεσοπρόθεσμη τάση AUD/USD από τις 20 Φεβρουαρίου 2024 (Πηγή: TradingView, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Σχήμα 2: Βραχυπρόθεσμη τάση AUD/USD από τις 20 Φεβρουαρίου 2024 (Πηγή: TradingView, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Επίσης, μέσω του φακού της τεχνικής ανάλυσης, το AUD/USD πραγματοποίησε μια πτώση από μια μεσοπρόθεσμη πτωτική διαμόρφωση αντιστροφής "Head & Shoulders" στις 2 Φεβρουαρίου και η προηγούμενη στήριξη του λαιμού του 0.6570 έχει πλέον μετατραπεί σε αντίσταση έλξης που συμπίπτουν επίσης με τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (βλ. ημερήσιο διάγραμμα).

Βραχυπρόθεσμα, η άνοδος της περασμένης εβδομάδας από το χαμηλό της 14ης Φεβρουαρίου στα 0.6443 στο υψηλό της 19ης Φεβρουαρίου στα 0.6552 έχει αρχίσει να δείχνει σημάδια εξάντλησης. Οι ενέργειες τιμών απέτυχαν να κάνουν ξεκάθαρο ξεπέρασμα πάνω από μια μικρή αντίσταση φθίνουσας γραμμής τάσης από το υψηλό της 31ης Ιανουαρίου και ταυτόχρονα, ο δείκτης ορμής της ωριαίας τιμής RSI εμφανίζει μια πτωτική συνθήκη απόκλισης στην περιοχή υπεραγοράς (δείτε γράφημα 1 ώρας)

Παρακολουθήστε τη βασική βραχυπρόθεσμη περιστροφική αντίσταση 0.6570 για τον κίνδυνο πιθανής πτώσης για να εκτεθούν οι βραχυπρόθεσμες στηρίξεις των 0.6500/6470. Εάν δεν διατηρηθεί το 0.6470 ενδέχεται να παρατηρηθεί περαιτέρω αδυναμία για τη μεσοπρόθεσμη υποστήριξη που θα φτάσει στο 0.6410/6390 (επίσης το 76.4% αναστροφή Fibonacci της προηγούμενης ανόδου από το χαμηλό της 26ης Οκτωβρίου 2023 έως το υψηλό της 28ης Δεκεμβρίου 2023).

Από την άλλη πλευρά, ένα διάκενο πάνω από το 0.6570 αναιρεί τον πτωτική τάση για την επόμενη ενδιάμεση αντίσταση να έρθει στο 0.6620 (επίσης ο κινούμενος μέσος όρος 50 ημερών με καθοδική κλίση).

Το περιεχόμενο προορίζεται μόνο για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης. Δεν είναι επενδυτικές συμβουλές ή λύση για την αγορά ή την πώληση τίτλων. Οι απόψεις είναι οι συγγραφείς. όχι απαραίτητα της OANDA Business Information & Services, Inc. ή οποιασδήποτε από τις θυγατρικές, θυγατρικές, στελέχη ή διευθυντές της. Εάν θέλετε να αναπαράγετε ή να αναδιανείμετε οποιοδήποτε από το περιεχόμενο που βρίσκεται στο MarketPulse, ένα βραβευμένο forex, εμπορεύματα και παγκόσμιες υπηρεσίες ανάλυσης δεικτών και ιστοτόπων ειδήσεων που παράγεται από την OANDA Business Information & Services, Inc., μεταβείτε στη ροή RSS ή επικοινωνήστε μαζί μας στο info@marketpulse.com. Επίσκεψη https://www.marketpulse.com/ για να μάθετε περισσότερα για τον ρυθμό των παγκόσμιων αγορών. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.