Το Banking-as-a-Service εξελίσσεται (Federico Baradello)

Η ετυμηγορία είναι η εξής: η εξέλιξη του Banking-as-a-Service (BaaS) τα τελευταία χρόνια αναδιαμορφώνει την παραδοσιακή τραπεζική. Ωστόσο, εν μέσω των εξελίξεων που πρωτοστάτησαν πολλές εταιρείες BaaS, έχουν προκύψει ρωγμές κανονιστικών ρυθμίσεων και συμμόρφωσης
και αποκαλύπτουν μια προειδοποιητική ιστορία: ο ρυθμιστικός μηχανισμός που διατηρούν οι παραδοσιακοί κάτοχοι ναύλων παραμένει εύθραυστος. Εάν οι κάτοχοι τσάρτερ δεν είναι τεχνολογικά έμπειροι, οι εταιρείες BaaS και οι μάρκες που τους αξιοποιούν κινδυνεύουν να παραβιάσουν την εμπιστοσύνη των πελατών τους. 

Σε ένα άρθρο στο Fintech Business Weekly το περασμένο καλοκαίρι,
«Καθώς ο ρυθμιστικός έλεγχος του BaaS αυξάνεται, οι φήμες στροβιλίζονται,» Ο Jason Mikula γράφει: «Με την έκρηξη των καταναλωτικών fintech και της «ενσωματωμένης χρηματοδότησης», στην οποία πολλές μη χρηματοοικονομικές εταιρείες άρχισαν να περιλαμβάνουν λειτουργικότητα που μοιάζει με τράπεζα στις εφαρμογές και τα προϊόντα τους, μια νέα αγορά
προέκυψε ευκαιρία: αφαίρεση της πολυπλοκότητας της συνεργασίας με τις τράπεζες».

Όλα αυτά είναι καλά και καλά από την άποψη της χρηματοοικονομικής καινοτομίας, αλλά έχουν δημιουργήσει επίσης αυτά τα φιντερτεχνικά θέματα με ζητήματα που τώρα κεντρίζουν τα προβληματικά τους κεφάλια, προσελκύοντας την προσοχή της ρυθμιστικής αρχής. Αυτή η εξέλιξη του BaaS έλαβε χώρα λόγω
την επιθυμία των fintechs να καινοτομούν και, φυσικά, να επωφεληθούν αρκετά από αυτό. Αλλά υπάρχει ένα διαρθρωτικό πρόβλημα: πολλοί από τους κατόχους τσάρτερ δεν έχουν την απαραίτητη τεχνογνωσία και είναι θλιβερά απροετοίμαστοι για τους όγκους από τους οποίους επεξεργάζονται
αυτά τα υψηλών πτήσεων fintechs. Αυτή η σχέση είναι άνιση κατά έναν βασικό τρόπο: είναι πολύ πιο δύσκολο για μια παραδοσιακή τράπεζα να γίνει εταιρεία τεχνολογίας, παρά για μια startup με επίκεντρο την τεχνολογία να είναι πάνω από τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς. Αυτή η δυναμική είναι ακριβώς αυτό που εκθέτει
τους κινδύνους και τα τυφλά σημεία —και από τις δύο πλευρές— στα οποία εστιάζουν τώρα οι ρυθμιστικές αρχές. Και η συνέπεια της σύγκρουσης με τη ρυθμιστική αρχή θέτει τη σχέση εμπιστοσύνης που έχουν δημιουργήσει οι fintechs με τους πελάτες τους, σε σοβαρό κίνδυνο να ξεφτίσει ή να εξαφανιστεί εντελώς.

Η τεχνική πολυπλοκότητα και οι πολύπλοκες διαδικασίες αυτών των fintech σημαίνει ότι οι παραδοσιακές τράπεζες δεν έχουν το απαιτούμενο επίπεδο προβολής στους λογαριασμούς τους. Και επειδή δεν μιλούν τεχνολογία, αυτοί οι κάτοχοι ναύλων της παλιάς σχολής βάζουν τη φήμη τους
στη γραμμή με ρυθμιστικές αρχές. 

Σχολιάζοντας τον αντιπρόεδρο της Fed Michael Barr's
ομιλία στο Brookings Institution νωρίτερα αυτό το καλοκαίρι, ο εν ενεργεία ελεγκτής του OCC Michael Hsu έθεσε αυτές τις πολύ αιχμηρές—και αποκαλυπτικές— ερωτήσεις: Πόσο ανθεκτικές είναι οι τραπεζικές υπηρεσίες στο άγχος στα fintechs; Τι συμβαίνει όταν τα fintech αποτυγχάνουν; Πώς είναι η τράπεζα και οι επιχειρήσεις
Τα μοντέλα fintech αλλάζουν και πώς συμβιβάζονται οι ασυμβατότητες; Ποιος είναι υπεύθυνος για αυτό που συμβαίνει όταν τα πράγματα σπάνε; Τέτοιες ερωτήσεις αποτελούν πυρκαγιά για τους fintechs και τις τράπεζες πελατών τους. Όπως αναφέρεται στο άρθρο του Fintech Business Weekly, δύο τέτοια
Οι ναυλωμένες τράπεζες έχουν ήδη προσκρούσει σε τέτοια ερωτήματα. Η Blue Ridge και η Evolve, οι οποίες κλιμάκωσαν γρήγορα τη βάση πελατών fintech τους, αντιμετώπισαν «σοβαρά προβλήματα» με τις ρυθμιστικές αρχές. «Οι επιπτώσεις του αυξημένου ελέγχου [είχαν] πολλές τράπεζες να επιβραδύνουν
ή να σταματήσει εντελώς να ενσωματώνει νέους πελάτες BaaS», σημειώνει το άρθρο.

Αυτές οι ρυθμιστικές ανησυχίες εκθέτουν ένα άνοιγμα για μελλοντικές νεοσύστατες εταιρείες fintech να χαράξουν μια εντελώς διαφορετική πορεία ως εταιρεία τεχνολογίας και κάτοχος τσάρτερ. Δύο παραδείγματα μου έρχονται στο μυαλό:
Στήλη, να
Ακρίδα; Η πρώτη τιμολογείται ως «η τράπεζα υποδομής προγραμματιστών», η δεύτερη ως «πρώτη ψηφιακή τράπεζα που εξυπηρετεί μικρές επιχειρήσεις, νεοφυείς επιχειρήσεις και επενδυτές». Το μοντέλο που παρέχουν αυτές οι τράπεζες φέρνει πλήρως τον κάτοχο ναυλωτή
Μοντέλο τραπεζικής ως υπηρεσίας. 

Αυτό που λένε οι Column και Grasshopper είναι: Από την Day Zero, θα είμαστε κάτοχοι του charter, ΚΑΙ θα δημιουργήσουμε το ενδιάμεσο λογισμικό τεχνολογίας πάνω από αυτό. Για τέτοιες καινοτόμες εταιρείες, ολόκληρο το τραπεζικό πλαίσιο—συμμόρφωση, διαχείριση κινδύνου, χρηματοοικονομικό
εγκληματικότητα (KYC/AML), πληρωμές, προϊόντα πελατών, ταμείο, γενικό καθολικό, προϊόντα πελατών και η διεπαφή χρήστη τους—είναι πλήρως ευθυγραμμισμένη με την εξατομικευμένη, αποκλειστική, τεχνολογία αιχμής τους.

Ανάλογες ευκαιρίες υπάρχουν και σε άλλους ρυθμιζόμενους τομείς χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, όπως η επενδυτική τραπεζική. Οι εγγεγραμμένες στην FINRA πλατφόρμες μεσιτών-διαπραγματευτών που είναι εγγενείς ψηφιακά από την αρχή μπορούν να παρέχουν πρόσθετες υπηρεσίες στον επενδυτικό τους τραπεζίτη
πελάτες που μετριάζουν σημαντικά τους κινδύνους από την άποψη της κανονιστικής συμμόρφωσης. 

Στον χώρο της επενδυτικής τραπεζικής και των χρηματιστηριακών-διαπραγματευτών, ο κλάδος επωφελείται σε μεγάλο βαθμό από τους κατόχους τσάρτερ που μιλούν πραγματικά τεχνολογία. Θεωρούμε ότι αυτό είναι μια εξαιρετικά θετική εξέλιξη. Αυτό εξελίσσει τον τραπεζικό κλάδο και παρουσιάζει μοναδικές ευκαιρίες για
επενδυτικές τραπεζικές regtechs για να προωθήσουν πραγματικά τον τρόπο με τον οποίο γίνονται τα πράγματα σε αυτήν.

Οι κάτοχοι τσάρτερ παρέχουν μια θεμελιώδη και κρίσιμη λειτουργία για να επιτρέψουν την καινοτομία και τη συμπίεση του τραπεζικού μοντέλου από οραματιστές εταιρείες fintech. Αυτό θα συμβαίνει πάντα. Αλλά εκείνοι που μιλούν τεχνολογία με εγγενή ευχέρεια — και μάλιστα οι ίδιοι
ΓΙΝΕΤΕ τα ίδια fintechs—θα κερδίσουν στο μεγάλο παιχνίδι, επαναπροσδιορίζοντας τη βιομηχανία από την αρχή.