Οι τράπεζες και οι εταιρείες κρυπτογράφησης συν-Εξελίσσονται. Οι πελάτες επιμένουν να κερδίσουν. (Arina Dudko)

Στον φυσικό κόσμο, όταν δύο είδη συν-εξελίσσονται, αναπτύσσουν χαρακτηριστικά για να φιλοξενήσουν το άλλο, και αντίστροφα, στο πνεύμα της αμοιβαίας βελτίωσης. Για παράδειγμα, ένα ψάρι κλόουν μπορεί να αναζητήσει ασφάλεια από τα αρπακτικά σε μια θαλάσσια ανεμώνη, ενώ η θαλάσσια ανεμώνη απολαμβάνει
τι ισοδυναμεί με ένα ταξίδι στο σπα, με την ευγένεια του ψαριού κλόουν.

Υπήρξε μια χρονική στιγμή όπου κανείς δεν πίστευε ότι οι τράπεζες θα άγγιζαν ποτέ την κρυπτογράφηση. Ωστόσο, βλέπουμε μια παρόμοια σχέση να ξεδιπλώνεται στον οικονομικό κόσμο. Το crypto, που κρίθηκε υπερβολικά ασταθές και διατεθειμένο να διακινδυνεύσει, διαγράφηκε ως παροδική μόδα στην καλύτερη περίπτωση και ένα κακόβουλο
σχέδιο στη χειρότερη. Σήμερα, σχεδόν όλες οι μεγαλύτερες τράπεζες έχουν εισαγάγει προϊόντα κρυπτογράφησης για να καλύψουν την αυξανόμενη ζήτηση και άλλες αναπτύσσουν τις δικές τους στρατηγικές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για να μην μείνουν πίσω.

Με τη σειρά του, το κρυπτογραφικό οικοσύστημα δεν ήταν ποτέ πιο προσιτό. Κάποτε θεωρήθηκε ότι είναι πολύ περίπλοκα και εμπλέκονται, αυτά τα εμπόδια εισόδου πέφτουν καθώς περισσότερες υπηρεσίες αναπροσαρμόζονται για να φιλοξενήσουν το οικοσύστημα. Ένας περίεργος συμμετέχων της αγοράς μπορεί τώρα να πλοηγηθεί στο δικό τους
Ταξίδι κρυπτογράφησης μέσα από βολικές ράμπες on/off που έγιναν δυνατές με την ενσωμάτωση παλαιού τύπου συστημάτων πληρωμών. Με τη σειρά τους, ποικίλες σουίτες προϊόντων και υπηρεσιών κρυπτογράφησης επιτρέπουν σε νέους κλάδους ανάπτυξης στους χρήστες να αναπτύξουν την αξία τους και να δημιουργήσουν ισχυρά χαρτοφυλάκια ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. 

Για να αναφέρει ο αναλυτής Linas Beliūnas, «οι εταιρείες κρυπτογράφησης γίνονται τράπεζες, ενώ οι τράπεζες γίνονται εταιρείες κρυπτογράφησης» και από πολλές απόψεις, αυτή είναι μια πολύ αναγκαία εξέλιξη. Κι όμως, αξίζει να σταματήσουμε για να αξιολογήσουμε πώς φτάσαμε εδώ, και ως αποτέλεσμα, ποιες άλλες λύσεις
μπορεί να βρίσκεται μπροστά.

Οι χρήστες τα θέλουν όλα

Στον απόηχο της πανδημίας COVID-19, ο κόσμος των πληρωμών παρατήρησε μια αυξανόμενη ζήτηση για ψηφιακές και ανέπαφες συναλλαγές μεταξύ των χρηστών σε κάθε στάδιο της διαδρομής των πελατών τους. 

Σύμφωνα με πρόσφατη μελέτη του
McKinsey & Company, «Παγκοσμίως, μεταξύ 2018 και 2021, ο αριθμός των συναλλαγών λιανικών πληρωμών χωρίς μετρητά αυξήθηκε με σύνθετο ετήσιο ρυθμό αύξησης 13 τοις εκατό. ενώ στις αναδυόμενες αγορές, το ποσοστό αυτό είναι 25 τοις εκατό». 

Αυτή είναι μια εκπληκτική φιγούρα. Είτε κάνετε γρήγορες, τοπικές αγορές αγαθών και υπηρεσιών, αναζητώντας δάνεια ή οικονομική βοήθεια ή αλληλεπιδρώντας με αποταμιεύσεις, επενδύσεις ή μέσα ανταλλαγής, οι απαιτήσεις για ψηφιακές πληρωμές αυξάνονται και επιταχύνονται. 

Λόγω των τεχνολογικών καινοτομιών που αναδύονται από το οικοσύστημα κρυπτογράφησης, βλέπουμε ένα εντελώς νέο τοπίο για τις συναλλαγές που αρχίζει να διαμορφώνεται οργανικά μεταξύ διαφορετικών κοινοτήτων συμμετεχόντων στην αγορά. Ως αποτέλεσμα, η παραδοσιακή χρηματοδότηση (TradFi)
ανταποκρίνεται ενσωματώνοντας περαιτέρω τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της με αυξανόμενες λίστες χαρακτηριστικών που σχετίζονται με την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi).

Όπως η θαλάσσια ανεμώνη και το ψάρι-κλόουν, αυτή η αναδομημένη σχέση μεταξύ TradFi και DeFi βασίζεται σε μια αμοιβαία κατανόηση της κοινής επιβίωσης. Παρόμοια με τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες κοινωνικών μέσων ανταγωνίζονται για την προσοχή, οι εταιρείες TradFi και DeFi είναι εξίσου
συναγωνίζονται να γίνουν η de facto μέθοδος πληρωμής για μια αυξανόμενη ομάδα συμμετεχόντων στην αγορά που έχουν στραμμένα τα μάτια τους σε αξία πέρα ​​από το νόμισμα fiat.

Με έναν αυξανόμενο αριθμό ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που συγκεντρώνουν εντυπωσιακά ανώτατα όρια αγοράς, οι χρήστες αναζητούν όλο και περισσότερο νέες λύσεις για να αναπτύξουν την αξία τους στην αλυσίδα στον φυσικό κόσμο. Ως εκ τούτου, βλέπουμε εταιρείες και στις δύο πλευρές του χάσματος TradFi/DeFi να βιάζονται
να γεφυρώσει το χάσμα μεταξύ αυτών των δύο τρόπων συναλλαγών, με τις πιο ολοκληρωμένες λύσεις να καρπώνονται τη μερίδα του λέοντος στην αγορά.

Απαιτείται κάποια συντήρηση

Για όποιον προσέχει τον χώρο κρυπτογράφησης ή DeFi, κάθε άλλο παρά ομαλή πλεύση. Ωστόσο, με τόση ροή, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι μεγάλο μέρος της υποδομής αυτών των λύσεων κατασκευάζεται σε πραγματικό χρόνο. Επομένως, εταιρείες
θα πρέπει να επικεντρωθεί στις συνεργασίες και την ενοποίηση σε όλο το οικοσύστημα FinTech για την ταχεία παρακολούθηση πιο αποτελεσματικών μορφών συναλλαγών. 

Επιστρέφοντας στο McKinsey, η ίδια αναφορά προεκθέτει τον ρόλο που θα παίξουν τα πορτοφόλια σε αυτό το εξελισσόμενο τοπίο. Η έκθεση υποστηρίζει ότι «τα πορτοφόλια είναι πιο ενσωματωμένα στην καθημερινή ζωή των πελατών όταν αποτελούν μέρος των οικοσυστημάτων», κάτι που με τη σειρά του «τους δίνει τη δυνατότητα
να αναπτυχθεί επεκτείνοντας το ηλεκτρονικό εμπόριο, το ride hailing, την παράδοση φαγητού, τα μηνύματα, τα ταξίδια και άλλες παρακείμενες κατηγορίες».

Τα παραπάνω υποδηλώνουν ότι η επιτυχία των μελλοντικών προϊόντων πληρωμών θα εξαρτηθεί από την ικανότητά τους να διαλειτουργούν με άλλα αγαθά και υπηρεσίες με τα οποία συνεργάζονται τακτικά οι πελάτες τους. Αυτό είναι σύμφωνο με αυτό που έχουμε παρατηρήσει σε όλη τη σύνθεση
αύξηση της ζήτησης για λύσεις έξυπνων πληρωμών και η άνοδος των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και των σχετικών τεχνολογιών. Αλλά επιπλέον, επισημαίνει μια λύση που βρίσκεται κάπου ανάμεσα σε αυτά που υπόσχονται το TradFi και το DeFi.

Ενώ αυτό το αναδυόμενο τοπίο του CeDeFi δυσκολεύεται να γεννηθεί, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η τροχιά της βιομηχανίας στοχεύει στην αξιοποίηση των καλύτερων ιδιοτήτων του καθενός: την αποτελεσματικότητα και την πανταχού παρουσία του DeFi, με την εμπιστοσύνη και τους κανονισμούς του TradFi.
Ωστόσο, έως ότου καταφέρουμε να αποκρυπτογραφήσουμε την αληθινή καινοτομία από το φανταχτερό pie-in-the-sky, θα συνεχίσουμε να βλέπουμε οπισθοδρομήσεις στον δρόμο μας προς ένα πιο ολοκληρωμένο μέλλον.

Η πορεία μπροστά

Συνεχίζοντας να εργάζονται για ένα μέλλον που θα παντρεύει αυτούς τους δύο κόσμους, οι συμμετέχοντες στην αγορά θα δουν ένα πιο διασυνδεδεμένο σύστημα πληρωμών. Όχι μόνο οι χρήστες θα μπορούν να μετακινούνται απρόσκοπτα μεταξύ αγαθών και υπηρεσιών, αλλά τέτοιες εξελίξεις και συμπερίληψη θα μπορούσαν
να βοηθήσουν περισσότερους πληθυσμούς χωρίς τραπεζικό λογαριασμό να αποκτήσουν πρόσβαση σε κρίσιμες χρηματοοικονομικές υποδομές. Από τις συναλλαγές χωρίς σύνορα, μέχρι τις δυνατότητες αποταμίευσης και δανείου, οι χρήστες θα τα έχουν όλα στη διάθεσή τους, και σε ορισμένες περιπτώσεις, για πρώτη φορά.

Εκτός από την αυξημένη πρόσβαση, η εισαγωγή ρυθμιστικών προστατευτικών κιγκλιδωμάτων που σχετίζονται με το TradFi στον χώρο του DeFi θα βοηθήσει να διασφαλιστεί ότι οι χρήστες απολαμβάνουν την ηρεμία κατά τη διάρκεια του ταξιδιού τους με κρυπτογράφηση. Όπου υπήρξαν πάρα πολλά παραδείγματα εταιρειών και ανταλλαγών που καταρρέουν
μετά την αποτυχία να εκπληρώσουν τις υποσχέσεις τους, είναι επιτακτική ανάγκη η ακεραιότητα να πάψει να ακολουθεί την καινοτομία.

Καθώς συνεχίζουμε να οραματιζόμαστε αυτή τη μέση λύση, η σχέση μεταξύ των ψαριών-κλόουν και των θαλάσσιων ανεμώνων είναι για άλλη μια φορά κατάλληλη: όπου η ανεμώνη θέλει να λειτουργήσει στο μέγιστο των δυνατοτήτων της, το ψάρι-κλόουν θέλει προστασία από όσους θέλουν να της κάνουν κακό. Με την εξασφάλιση
την ασφάλεια και την υγεία του άλλου, το καθένα είναι σε θέση να ευδοκιμήσει. Είναι καιρός το TradFi και το DeFi να επιταχύνουν προς μια παρόμοια, αμοιβαία επωφελής σχέση.