Καλύτερα ποσοστά παραγωγής κρυπτογράφησης για το 2021

Η καλλιέργεια απόδοσης είναι μια προσοδοφόρα επενδυτική στρατηγική κρυπτογράφησης για την απόκτηση παθητικού εισοδήματος με υπόσχεση τεράστιων αποδόσεων σε υψηλό κίνδυνο. Εδώ, παρουσιάζουμε τις ομάδες ρευστότητας DeFi που υπόσχονται το καλύτερο APY, με σύντομες κριτικές για το καθένα.

Στην αρχή, το HODLing και η εξόρυξη ήταν οι κύριες επιλογές για να κερδίσετε χρήματα με κρυπτογράφηση. Αλλά με την εξέλιξη της πλατφόρμας ETH και μια ποικιλία από altcoins και εφαρμογές DeFi, έχετε πιο επιθετικές ευκαιρίες για να δημιουργήσετε κέρδη με επενδύσεις κρυπτογράφησης. 

Πολλοί επενδυτές κρυπτονομισμάτων ενδιαφέρονται ιδιαίτερα για ευκαιρίες παθητικού εισοδήματος όπου μπορείτε να βάλετε τα τρέχοντα νομίσματά σας να «δουλέψουν». Ως αποτέλεσμα, η καλλιέργεια απόδοσης έχει εκραγεί σε δημοτικότητα τα τελευταία χρόνια, υποσχόμενη υψηλά επιτόκια (APY) και την ευκαιρία να δημιουργηθούν περισσότερα κρυπτονομίσματα ως μπόνους. 

Τι είναι το Yield Farming; 

Στην παραδοσιακή διαπραγμάτευση τίτλων, ένας διαπραγματευτής ενεργεί ως διευκολυντής, παρέχοντας ρευστότητα και υπηρεσίες διαπραγμάτευσης στους επενδυτές. Ωστόσο, τέτοιες κεντρικές αρχές για τη διατήρηση κεφαλαίων δεν υπάρχουν στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων και της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi). 

Αντίθετα, οι αυτοματοποιημένοι διαπραγματευτές αγοράς (AMM) παρέχουν ρευστότητα για συναλλαγές κρυπτονομισμάτων απευθείας στην αλυσίδα. Βασίζονται σε ομάδες ρευστότητας, οι οποίες είναι έξυπνες συμβάσεις που αποτελούνται από μια συλλογή κεφαλαίων. Οι επενδυτές κρυπτογράφησης που κλειδώνουν τα κεφάλαιά τους σε αυτές τις ομάδες λαμβάνουν μερίδιο από τα τέλη της πλατφόρμας.

Οι πλατφόρμες πληρώνουν τις ανταμοιβές με τη μορφή των εγγενών διακριτικών τους. Ως πρόσθετο κίνητρο, πολλές ομάδες ανταμείβουν τους επενδυτές με μάρκες που κόπηκαν πρόσφατα. Η καλλιέργεια απόδοσης περιλαμβάνει την επένδυση των κρυπτογραφημένων σας με αυτόν τον τρόπο για να κερδίσετε ένα παθητικό εισόδημα.

Όταν δανείζετε νόμισμα fiat σε μια τράπεζα, κερδίζετε μόνο από 0.1% έως 3.5% σε τόκους, ανάλογα με το νόμισμα. Ωστόσο, με την καλλιέργεια απόδοσης, το APY μπορεί να κυμαίνεται από 15% έως και 200% σε ορισμένες περιπτώσεις. Αυτή η μορφή υψηλού κινδύνου/υψηλής ανταμοιβής επένδυσης κρυπτογράφησης είναι επίσης γνωστή ως εξόρυξη ρευστότητας. 

Οι 3 καλύτερες πλατφόρμες DEX για καλλιέργεια απόδοσης 

Τώρα που καλύψαμε τα γυμνά οστά της καλλιέργειας απόδοσης, ας ρίξουμε μια ματιά στις ανταλλαγές με τα καλύτερα ποσοστά καλλιέργειας απόδοσης (ενημερώθηκε το 4ο τρίμηνο του 2021):

Unswap (V3)

Με σχεδόν το 20% του συνολικού μεριδίου αγοράς κατ' όγκο συναλλαγών, Απενεργοποίηση είναι ένα από τα κορυφαία DEX στο blockchain Ethereum το 2021. Επί του παρόντος είναι ενεργές δύο εκδόσεις της πλατφόρμας – το παλαιότερο V2 εξακολουθεί να είναι ισχυρό με μερίδιο αγοράς 15% και το αναβαθμισμένο V3 που κυκλοφόρησε στις 5 Μαΐου 2021. 

Συνεχίζοντας την τάση των σταδιακών αναβαθμίσεων, το V3 του Uniswap ήρθε με νέες επιλογές όπως ο καθορισμός εύρους τιμών για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων (συγκέντρωση ρευστότητας), ευέλικτες χρεώσεις και βελτιωμένα χαρακτηριστικά ασφαλείας. Βασίζεται στο Ethereum και διαπραγματεύεται μόνο σε μάρκες ERC20.

Το Uniswap σάς δίνει την ελευθερία να επενδύσετε σε ομάδες ρευστότητας οποιουδήποτε διαθέσιμου διακριτικού. Με 471 νομίσματα και 953 πιθανά ζεύγη, δεν έχετε καμία έλλειψη επιλογής. Αυτό έρχεται επίσης με κάποιο βαθμό κινδύνου - υπάρχουν πολλά νομίσματα απάτης στην έρημο των κρυπτονομισμάτων. 

Παρόλα αυτά, με ημερήσιους όγκους συναλλαγών κοντά στα 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια και συνολική «κλειδωμένη αξία» (TVL) 3.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το Uniswap είναι μια εξαιρετική επιλογή για επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν γεωργικά ποσοστά υψηλής απόδοσης. Ακολουθεί μια γρήγορη ματιά σε μερικά από τα ζεύγη νομισμάτων με τις καλύτερες επιδόσεις: 

Πισίνα ρευστότητας	TVL (σε εκατομμύρια $)	APY
USDC – ETH (0.5% χρέωση)	$ 334.71m	25.55%
DAI – ETH (0.05% χρέωση)	$ 59.32m	16.47%
DAI – ETH (0.3% χρέωση)	$ 85.77m	16.79%
ETH – USDT (0.05% χρέωση)	$ 37.86m	28.84%
SHIB – ETH (1% χρέωση)	$ 48.93m	68.26%

PancakeSwap (V2)

Μια εναλλακτική λύση στο Uniswap που ΔΕΝ βασίζεται στο blockchain Ethereum, Ανταλλάξτε τηγανίτα, κυκλοφόρησε τον Σεπτέμβριο του 2020. Αυτό το DEX βασίζεται στην εξαιρετικά δημοφιλή Binance Smart Chain (BSC), ένα hard fork από το πρωτόκολλο Geth. 

Είναι η μεγαλύτερη πλατφόρμα AMM στο blockchain της Binance, με ημερήσιους όγκους συναλλαγών που ξεπερνούν τα 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια. Είναι επίσης ο δεύτερος μεγαλύτερος DEX ως προς το μερίδιο αγοράς ανά όγκο συναλλαγών. 

Όσον αφορά τις ομάδες ρευστότητας, το PancakeSwap προσφέρει περισσότερα ζεύγη νομισμάτων από το UniSwap, με 2508 νομίσματα και 6299 ζεύγη. Ωστόσο, δεδομένου ότι πολλά από αυτά είναι ασαφή νομίσματα χωρίς μεγάλη ζήτηση ή δραστηριότητα, τα πλεονεκτήματα έναντι του UniSwap είναι ελάχιστα στην καλύτερη περίπτωση. 

Τα V2 pools του PancakeSwap κυκλοφόρησαν τον Απρίλιο του 2021. Ας υποθέσουμε ότι επιμένετε σε σχετικά καλά εδραιωμένα ζεύγη νομισμάτων/κουπών. Σε αυτήν την περίπτωση, μπορείτε να περιμένετε ετήσιες ανταμοιβές που κυμαίνονται από 5% έως 200% ή περισσότερο στο PancakeSwap V2. Ορίστε μερικά παραδείγματα: 

Πισίνα ρευστότητας	TVL (σε εκατομμύρια $)	ΑΠΥ/ΑΠΡ
WBNB – BUSD	$ 182.91m	21.64%
USDT – WBNB	$ 140.12m	30.12%
USDT - ΔΩΡΕΑΝ	$ 28.84m	6.55%
DogeZilla-WBNB	$ 27.78m	318.75%
ETH – WBNB	$ 21.34m	7.88%

CurveFinance

Σε πλήρη αντίθεση με πλατφόρμες όπως το Uniswap και το PancakeSwap, CurveFinance έχει επιλέξει μια πιο συντηρητική προσέγγιση για τις ομάδες ρευστότητας. Για παράδειγμα, δεν προσφέρει εκατοντάδες ζεύγη κουπονιών/κερμάτων – αντ' αυτού, μπορείτε να επιλέξετε από περίπου 23 νομίσματα και 61 πόλες ζευγών. 

Αυτά περιλαμβάνουν σταθερά νομίσματα – κρυπτονομίσματα που είναι συνδεδεμένα με ένα εξωτερικό περιουσιακό στοιχείο όπως χρυσό ή νομίσματα fiat – καθώς και τυλιγμένα μάρκες όπως το WBTC. Αυτό δίνει στο Curve DEX ένα σημαντικό πλεονέκτημα έναντι άλλων AMM από την άποψη της σταθερότητας: λιγότερη μεταβλητότητα, χαμηλότερες χρεώσεις και χαμηλότερος κίνδυνος μόνιμης απώλειας. 

Και πρέπει να ειπωθεί ότι αυτή η συντηρητική προσέγγιση έχει αποδώσει άψογα όταν κοιτάς τους αριθμούς. Το Curve είχε το υψηλότερο TVL από όλες τις παρόμοιες πλατφόρμες, φτάνοντας τα 19 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, αυτό οφείλεται στο χαμηλότερο μερίδιο αγοράς ανά όγκο συναλλαγών (4.4%).

Το εγγενές διακριτικό στο Curve DEX ονομάζεται CRV – η καλλιέργεια ρευστότητας στο Curve DEX σας δίνει την ευκαιρία να κερδίσετε CRV. Η ιδιοκτησία του CRV έχει πολλά πλεονεκτήματα, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων ψήφου στο πρωτόκολλο DeFi. 

Ακολουθεί μια γρήγορη ματιά σε μερικές από τις καλύτερες πισίνες Curve για καλλιέργεια απόδοσης: 

Πισίνα ρευστότητας	TVL (σε εκατομμύρια $)	ΑΠΥ/ΑΠΡ
Aave (aDAI+aUSDC+aUSDT)	$ 28.1m	18.41%
Ένωση (cDAI+cUSD)	$ 15m	8.11%
LUSD (LUSD+3Crv)	$ 70.7m	5.51%
Y (yDAI+yUSDC+yUSDT+yTUSD)	$ 18.2m	4.74%
USDN (USDN+3CRV)	$ 2.1m	4.14%

Κίνδυνος έναντι ανταμοιβής στην καλλιέργεια απόδοσης

Όπως ίσως έχετε παρατηρήσει από τα στατιστικά, οι προβλεπόμενες ανταμοιβές είναι πολύ υψηλότερες σε πλατφόρμες όπως το Uniswap και το PancakeSwap. Η αντιστάθμιση εδώ είναι σχετικά απλή – οι κίνδυνοι αυξάνονται επίσης δραστικά όταν ξεκινάτε την καλλιέργεια απόδοσης σε δεξαμενές εξαιρετικά ασταθών κρυπτογράφων. 

Ας υποθέσουμε ότι καταθέτετε μετρητά σε μια τράπεζα για να κερδίσετε παθητικό εισόδημα. Σε αυτήν την περίπτωση, αυτή η κατάθεση υποστηρίζεται από αρχές και οργανισμούς όπως η FDIC και η SIPC. Ωστόσο, οι καταθέσεις σε κρυπτονομίσματα βρίσκονται εξ ολοκλήρου στο έλεος της αγοράς. 

Οι επενδύσεις σε ομάδες ρευστότητας μπορούν να επηρεαστούν από τους ακόλουθους παράγοντες: 

• Οποιαδήποτε κατάρρευση της αξίας του διακριτικού/κέρματος (μόνιμη απώλεια)
• Μείωση του όγκου συναλλαγών
• Ευπάθειες λογισμικού σε hacking
• Υψηλό κόστος φυσικού αερίου (για μικρότερες επενδύσεις)
• Κίνδυνοι ρευστοποίησης λόγω συντριβής της τιμής του συμβολαίου εξασφαλίσεων

Οι πετυχημένοι αγρότες συχνά εμπλέκονται σε σύνθετες επενδυτικές στρατηγικές, χρησιμοποιώντας τα διακριτικά ανταμοιβής από μια ομάδα για να επενδύσουν σε μια άλλη. Αυτές οι αλυσίδες μπορούν συνήθως να δημιουργήσουν 100πλάσια αύξηση των παθητικών ανταμοιβών. Ωστόσο, εάν υπάρχει ένα σημαντικό κραχ της αγοράς για ένα κλειδί, το όλο θέμα μπορεί να πέσει σαν ένα σπίτι από τραπουλόχαρτα. 

Επιπλέον, υπάρχει το θέμα του κόστους ευκαιρίας. Εάν υπάρχει σημαντική κίνηση στην αγορά, οι έμποροι και οι επενδυτές HODL μπορούν να κινηθούν γρήγορα για να δημιουργήσουν κέρδος. Αλλά επειδή τα AMM δεν ενημερώνουν τις τιμές αμέσως για να αντικατοπτρίζουν τις αλλαγές στην αγορά, δεν μπορείτε να κάνετε το ίδιο εάν τα νομίσματά σας είναι κλειδωμένα στην πισίνα. 

Τελικά, όλα καταλήγουν στην όρεξη ή την αποστροφή σας για κινδύνους. Εάν έχετε κρυπτοστοιχεία που βρίσκονται ανενεργά σε ένα πορτοφόλι, η καλλιέργεια απόδοσης είναι μία από τις διαθέσιμες επιλογές για τη δημιουργία κάποιου παθητικού εισοδήματος. Το ποντάρισμα είναι μια άλλη επιλογή που έχουμε καλύψει λεπτομερώς εδώ.

Εφόσον επιμένετε με καθιερωμένα κρυπτονομίσματα (BTC, ETH, κ.λπ.) ή σταθερά νομίσματα και επιλέγετε ομάδες με υψηλή αξία συναλλαγών σε σχέση με το TVL, μπορεί να έχετε καλές πιθανότητες να δημιουργήσετε αξιοπρεπείς αποδόσεις από τη γεωργία απόδοσης. Ωστόσο, να είστε προσεκτικοί με τις πισίνες που υπόσχονται 100% – 200% αποδόσεις – επενδύστε σε αυτές μόνο εάν είστε διατεθειμένοι να επωμιστείτε τον υψηλό κίνδυνο. 

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το Yield Farming, τα ETF κρυπτογράφησης και το ποντάρισμα και να ανακαλύψετε τα τελευταία νέα από τον κόσμο του blockchain, σκεφτείτε εγγραφείτε στο Bitcoin Market Journal. Έχουμε επίσης ένα αναλυτικός οδηγός για επενδύσεις σε ETF εδώ.

Επικοινωνήστε μαζί μας

Πηγή: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-crypto-yields/