Το μεγάλο bullish μοτίβο στο γράφημα δεικτών δολαρίων ΗΠΑ θέτει το Bitcoin σε κίνδυνο απώλειας 30K $

Οι έμποροι του δολαρίου έχουν παρακολουθήσει στενά μια πιθανή ανοδική πορεία "αντίστροφης κεφαλής και ώμων" στο διάγραμμα του δείκτη δολαρίων ΗΠΑ (DXY). Εν τω μεταξύ, η μυρωδιά ενός ισχυρότερου νομίσματος αποδυναμώνει τα Bitcoin (BTC) ανοδική υπόθεση, ειδικά καθώς η εμβληματική κρυπτογράφηση προσπαθεί να ξεφύγει από το τρέχον εύρος συναλλαγών των $ 30,000-35,000.

Τρεις γούρνες, ένα ανώτατο όριο τιμών

Αναλυτικά, το αντίστροφο μοτίβο κεφαλής και ώμων (IH&S) σχηματίζεται μετά από μια πτωτική τάση. Περιέχει τρεις διαδοχικές κοιλότητες, με τη μέση κοιλότητα (κεφάλι) να είναι η βαθύτερη από τις άλλες δύο (ώμοι). Στην ιδανική περίπτωση, οι δύο ώμοι έχουν ίσο ύψος και πλάτος. Και οι τρεις γούρνες κρέμονται από ένα ανώτατο όριο τιμών γνωστό ως ντεκολτέ που χρησιμεύει ως αντίσταση.

Το DXY, το οποίο μετρά τη δύναμη του δολαρίου έναντι ενός καλαθιού κορυφαίων ξένων νομισμάτων, ελέγχει προς το παρόν όλα τα πλαίσια για να αποδείξει ότι έχει σχηματίσει ένα πρότυπο IH&S.

Ο δείκτης κοιτάζει τώρα την προοπτική να υποστεί μια ανοδική μετάβαση όταν κλείσει πάνω από την αντίσταση του λαιμού. Με αυτόν τον τρόπο, θα θέσει έναν τεχνικό στόχο κέρδους σε απόσταση ίση με το χάσμα τιμών μεταξύ του λαιμού στο κάτω μέρος του κεφαλιού.

Το bullish setup αναμένει ότι το DXY θα αυξηθεί κατά σχεδόν 5% σε μια πιθανή κίνηση ξεμπλοκαρίσματος λαιμών.

Εν τω μεταξύ, ο απλός κινητός μέσος όρος των 50 ημερών του δείκτη (SMA 50 ημερών, το μπλε κύμα) αναμένει επίσης να διασχίσει τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (SMA 20 ημερών, το κύμα σαφράν) για να επιβεβαιώσει έναν Χρυσό Σταυρό Οι έμποροι θεωρούν τους χρυσούς σταυρούς ως bullish δείκτες.

Βασικές αρχές του δολαρίου

Ένα αδύναμο περιβάλλον δολαρίου μετά τον Μάρτιο του 2020 χρησίμευσε ως τροχοπέδη για τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου και την παγκόσμια ανάπτυξη, που προωθήθηκε από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ποσοτικές πολιτικές χαλάρωσης να μετριάσει το οικονομικό επακόλουθο της πανδημίας του κοροναϊού. Η DXY έκλεισε το 2020 με απώλεια 6.83%.

Αλλά το 2021, το δολάριο έδειξε σημάδια ανατροπής τάσεων καθώς η οικονομία των ΗΠΑ ανέκαμψε έντονα εν μέσω ενός ταχείου προγράμματος εμβολιασμού με κοροϊούς. Καθώς οι αγορές άνοιξαν ξανά, η ζήτηση για το δολάριο και τις επενδύσεις με βάση το δολάριο αυξήθηκε μεταξύ των παγκόσμιων επενδυτών.

Ο Brent Johnson, διευθύνων σύμβουλος της Santiago Capital, ονόμασε το δολάριο «Giffen Καλό, "Ένα είδος περιουσιακού στοιχείου του οποίου η ζήτηση αυξάνεται με τις τιμές του. Σημείωσε ότι παρά τον αυξανόμενο πληθωρισμό που προκαλείται από την εκτύπωση χρημάτων της Fed, οι παγκόσμιοι επενδυτές είχαν αυξήσει τα χρέη τους σε δολάρια, προσθήκη:

"Αυτή η συνεχιζόμενη έκδοση χρέους σε δολάρια ΗΠΑ αυξάνει τη μελλοντική ζήτηση για δολάρια ΗΠΑ (το χρέος πρέπει να εξοφληθεί σε δολάρια ΗΠΑ) και, όπως σημειώνεται παραπάνω, αυτή η ζήτηση δεν μειώνεται καθώς αυξάνεται η τιμή."

Ο Kevin Kelly, ο επικεφαλής οικονομικός αναλυτής της Delphi Digital, δήλωσε ότι η καθαρή κερδοσκοπική θέση για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο DXY δεν είναι τόσο bearish όπως ήταν στις αρχές του 2021. Πρόσθεσε ότι η εγκατάσταση είναι πολύ παρόμοια με τη θέση της DXY στις αρχές του 2018, ακολουθούμενη από περίπου 10% ράλι τιμών στους επόμενους 18 μήνες.

Ρύθμιση πληθωρισμού

Μια πρόσφατη άνοδος στην αγορά DXY ήρθε παράλληλα με τρεις μηνιαίες αυξήσεις στον πληθωρισμό. Σύμφωνα με το τελευταίο Υπουργείο Εργασίας που κυκλοφόρησε αυτήν την Τρίτη, ο δείκτης τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκε σε 5.4% από έτος σε έτος, το υψηλότερο ποσοστό 12 μηνών από τον Αύγουστο του 2008. 

Ο James Freeman, ο βοηθός συντάκτης στο Wall Street Journal, κατηγόρησε τις πολιτικές εκτύπωσης χρημάτων της Fed για τη συνεχιζόμενη πληθωριστική πίεση, σημειώνοντας ότι τα δολάρια σε κάθε πορτοφόλι χάνουν ενεργά την αξία τους ως αποτέλεσμα. Ωστόσο, η Fed διαβεβαίωσε ότι ο πληθωρισμός ήταν ένα προσωρινό πρόβλημα, παρέχοντας μια ανοδική στάση στο ράλι του DXY.

Στην τελετή του Κογκρέσου την Τετάρτη, ο πρόεδρος της Fed Jerome Powell παράδεκτος ότι οι οικονομικές συνθήκες επί του παρόντος δεν τους επιτρέπουν να μειώσουν τα ποσοτικά τους προγράμματα χαλάρωσης, συμπεριλαμβανομένου ενός προγράμματος αγοράς ομολόγων 120 δισεκατομμυρίων δολαρίων το μήνα. Ωστόσο, ο Powell πρόσθεσε ότι η Fed θα ειδοποιεί τις αγορές εκ των προτέρων εάν αποφασίσει ποτέ να μειώσει τις αγορές της.

Σε συνδυασμό με χαμηλότερα επιτόκια, οι επεκτατικές πολιτικές της Fed προκάλεσαν φθηνότερο δανεισμό, δημιουργώντας έτσι περισσότερη ζήτηση για περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων κατοικιών, τεχνολογικών αποθεμάτων, χρυσού, ακόμη και Bitcoin. Όμως, ταυτόχρονα, οι φόβοι ότι ένας σταθερά αυξανόμενος πληθωρισμός θα ωθούσε την κεντρική τράπεζα να μειώσει τα επιτόκια επίσης πίεσε τα φαινομενικά υπερτιμημένα περιουσιακά στοιχεία για να χάσουν ένα μέρος των ετήσιων κερδών τους.

Για παράδειγμα, το Bitcoin, συχνά διαδόθηκε ως αντιστάθμιση έναντι του υψηλότερου πληθωρισμού, μειώθηκε κατά περισσότερο από 50% από το υψηλό ρεκόρ των περίπου 65,000 δολαρίων. Η πτώση του εμφανίστηκε σε μεγάλο βαθμό μετά το κανονιστικές καταστολές σε όλο τον κόσμο, μια κινεζική εξόρυξη εξόρυξης, μεταξύ άλλων παραγόντων. Ωστόσο, η απόφαση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοιχτής Αγοράς στα μέσα Ιουνίου να μειώσει τα επιτόκια το 2023 ενδέχεται να έχει επίσης αυξήσει την ανοδική της δυναμική.

«Εάν το δολάριο ΗΠΑ αντιστρέψει την τάση, απειλεί να ρίξει κρύο νερό σε μερικές από τις πιο δημοφιλείς φετινές συναλλαγές», σημείωσε η Kelly.

«Τα εμπορεύματα, ο χρυσός, οι μετοχές των αναδυόμενων αγορών, το bitcoin είναι όλα ευάλωτα σε μια ενίσχυση του πράσινου νομίσματος, αν και η ταχύτητα της κίνησής του παραμένει επίσης κρίσιμος παράγοντας».

Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές βλέπουν την άνοδο του δολαρίου ως απειλή για το Bitcoin, πιστεύοντας ότι οι επενδυτές θα συνεχίσουν να κατανέμουν ένα μέρος του χαρτοφυλακίου τους στο αναδυόμενο παγκόσμιο περιουσιακό στοιχείο.

Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της ARK Invest Cathie Wood, για παράδειγμα, είπε στο CNBC Το Bitcoin θα μπορούσε να καταλήξει σε πιο σταθερή βάση μετά από να ξεπεράσει τις ανησυχίες σχετικά με την πρόσφατη απαγόρευση εξόρυξης κρυπτογράφησης στην Κίνα και τα ανησυχητικά ίχνη άνθρακα, ένα ζήτημα που έθεσε ο διευθύνων σύμβουλος της Tesla Elon Musk τον Μάιο.

Ένα Intertrust επισκόπηση των επικεφαλής οικονομικών αξιωματικών hedge fund παγκοσμίως διαπίστωσαν επίσης ότι θα αυξήσουν σημαντικά την έκθεσή τους σε κρυπτογράφηση έως το 2026. Το 17% των ερωτηθέντων αναμένεται να διαθέσουν πάνω από 10% σε Bitcoin και παρόμοια ψηφιακά στοιχεία.

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph.com. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.

Πηγή: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k