Αν και είναι αρκετά νέα και δεν είναι καν κοντά στο να αξιοποιήσει πλήρως τις δυνατότητές της, η τεχνολογία blockchain έχει ήδη φέρει επανάσταση στον κόσμο με πάρα πολλούς τρόπους.
Είτε πρόκειται για μια αποκεντρωμένη web 3.0, σώζοντάς μας από έγκυρα μονοπώλια Διαδικτύου, αποκεντρωμένη χρηματοδότηση που μας σώζει από το διεφθαρμένο κληρονομικό χρηματοπιστωτικό σύστημα, καλά χρήματα, να μας σώσει από τον πληθωρισμό και την υποτίμηση των νομισμάτων fiat, ή την παροχή ενός πλαισίου με τις δυνατότητες προώθησης και σωτηρίας της ανθρώπινης φυλής. Ναι, η τεχνολογία κρυπτογράφησης και blockchain φορούν πολλές διαφορετικές κάπες όσον αφορά τις δυνατότητες που έχει για το βελτίωση της ανθρωπότητας και ακόμη ο πλανήτης μας.
Ένας άλλος τρόπος με τον οποίο τα κρυπτονομίσματα είχαν μια θεμελιώδη αλλαγή που πολλοί άνθρωποι σκέφτονται ή εκτιμούν είναι η χρηματοοικονομική παιδεία και η εκπαίδευση που παρείχε σε νεότερες γενιές και σε ανθρώπους που συνήθως δεν ενδιαφέρονται για τα οικονομικά.
Πριν από δέκα χρόνια, δεν ήταν τόσο συνηθισμένο στους νεότερους ή ακόμα και σε πολλούς μέσους ανθρώπους να ενδιαφέρονται πολύ για την οικονομική τους υγεία, τις επενδύσεις, τις νομισματικές/δημοσιονομικές πολιτικές ή τα μακροοικονομικά τους όπως είναι σήμερα. Τα παραδοσιακά οικονομικά θεωρούνταν συχνά ένα στημένο παιχνίδι που παίζεται μόνο από τους πλούσιους, και πολλοί άνθρωποι θεώρησαν ότι ήταν αρκετά βαρετό και δεν άξιζε να το εξερευνήσουν.
Αλλά με τη δημοτικότητα περιουσιακών στοιχείων όπως το Bitcoin και το Ethereum να γίνονται πιο mainstream, αυτά έχουν προσελκύσει δεκάδες χιλιάδες ανθρώπους που μπορεί να μην είχαν ενδιαφέρον για οικονομικά θέματα στο παρελθόν. Για πολλούς, το Bitcoin λειτούργησε ως τρύπα κουνελιού. Πρώτα ενδιαφέρονται οι άνθρωποι να μάθουν περισσότερα για το τι είναι, μετά από εκεί αρχίζουν να καταλαβαίνουν τον ρόλο που παίζει και γιατί είναι απαραίτητος, μετά το ίχνος της φρυγανιάς οδηγεί στο να μάθουν περισσότερα για τα ζητήματα που υπάρχουν στο τρέχον σύστημά μας και όλα τους τρόπους με τους οποίους το Bitcoin και τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μπορούν να φέρουν επανάσταση και να ξεπεράσουν τα συντριπτικά ζητήματα που υπάρχουν στην κοινωνία μας.
Υπήρξαν μερικά ενδιαφέροντα εμπορεύματα γραπτή, και μελέτες που πραγματοποιήθηκαν που υπογραμμίζουν ότι η κοινή συναίνεση είναι ότι ο χρηματοοικονομικός γραμματισμός αυξάνεται στους μέσους ανθρώπους και τα ποσοστά χρηματοοικονομικής παιδείας είναι υψηλότερα κατά μέσο όρο μεταξύ των χρηστών κρυπτογράφησης. Επιπλέον, οι τάσεις αναζήτησης για πράγματα όπως ο "πληθωρισμός" και τα "επιτόκια" τείνουν πολύ υψηλότερα κατά μέσο όρο από ό,τι ήταν τα προηγούμενα χρόνια, δείχνοντας ότι οι άνθρωποι ενδιαφέρονται περισσότερο για τις παγκόσμιες νομισματικές και δημοσιονομικές πολιτικές, κάτι που πιστεύω ότι είναι μέρος χάρη στους ανθρώπους που βυθίζουν τα δάχτυλα των ποδιών τους σε κρυπτογράφηση και στη συνέχεια θέλουν να καταλάβουν πώς αυτά τα γεγονότα θα επηρεάσουν τις εκμεταλλεύσεις τους.
Ορισμένοι από τους όρους αναζήτησης που έχουν αυξηθεί από την υιοθέτηση του Bitcoin αφορούν τα αποθεματικά νομίσματα και το αν είναι δυνατό το Bitcoin κάποια μέρα να γίνει παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα. Αυτό είναι ένα συναρπαστικό θέμα που πρόκειται να εξερευνήσουμε εδώ σήμερα. Αλλά πρώτα, πρέπει να ξεκαθαρίσουμε ορισμένες παρανοήσεις σχετικά με τα αποθεματικά νομίσματα.
Τι είναι τα αποθεματικά νομίσματα;
Στην καλύτερη απομίμηση μιας νότιας προφοράς των Ηνωμένων Πολιτειών, μπορεί να σκέφτεστε: «Αυτό είναι εύκολο! Είναι το καλό μερικανικό δολάριο, σωστά; Το πράσινο χαρτονόμισμα του θείου Σαμ!».
Λοιπόν, ναι, και όχι ακριβώς. Αποθεματικό νόμισμα είναι απλώς οποιοδήποτε νόμισμα που διατηρείται σε μεγάλες ποσότητες και διατηρείται από κεντρικές τράπεζες και άλλα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Αυτά τα νομίσματα διατηρούνται σε «αποθεματικά» έτοιμα να χρησιμοποιηθούν για επενδύσεις, εμπορικές συναλλαγές, διεθνείς υποχρεώσεις χρέους ή να χρησιμοποιηθούν για να επηρεάσουν τις παγκόσμιες συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Το δολάριο ΗΠΑ είναι ένα από τα πολλά αποθεματικά νομίσματα που διατηρούνται σήμερα από τις κεντρικές τράπεζες και είναι το μεγαλύτερο που διακρατείται με μεγάλο περιθώριο, επειδή πολλά εμπορεύματα όπως ο χρυσός και το πετρέλαιο διατιμώνται σε δολάρια ΗΠΑ. Με την τιμολόγηση των εμπορευμάτων σε δολάρια ΗΠΑ, οι παγκόσμιες κεντρικές τράπεζες και οι κυβερνήσεις πρέπει να διατηρούν σημαντικά ποσά USD για να πληρώσουν για αυτά τα εμπορεύματα στην παγκόσμια αγορά. Ακολουθεί μια ματιά στα παγκόσμια αποθεματικά νομίσματα που κατέχουν οι παγκόσμιες κεντρικές τράπεζες το 2021.
Το γράφημα δείχνει ότι τα παγκόσμια αποθέματα fiat κατανέμονται ως εξής:
- Δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών= 58.81%
- Ευρώ= 20.64%
- Γιεν Ιαπωνίας= 5.57%
- Λίρες στερλίνα= 4.78%
- Κινεζικό Renminbi= 2.79%
- Δολάριο Καναδά= 2.38%
- Δολάριο Αυστραλίας= 1.81%
- Άλλο= 3.01%
Οι κεντρικές τράπεζες διατηρούν αυτά τα νομίσματα σε αποθεματικά για τους εξής κύριους λόγους:
- Για τη μείωση του συναλλαγματικού κινδύνου. Οι τράπεζες δεν χρειάζεται να χρησιμοποιούν τις τρέχουσες παγκόσμιες συναλλαγματικές ισοτιμίες όταν χρησιμοποιούν τα δικά τους αποθεματικά.
- Για τη διευκόλυνση των παγκόσμιων συναλλαγών.
- Για την αγορά αγαθών σε τιμές σε ορισμένα νομίσματα, κυρίως σε USD.
Η ιστορία της κυριαρχίας του παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος είναι επίσης συναρπαστική. Πολύ πριν από την ίδρυση των Ηνωμένων Πολιτειών, άλλες χώρες είχαν τον τίτλο της έκδοσης του κύριου αποθεματικού νομίσματος, που χρονολογείται από τους αρχαίους Ρωμαίους. Οι χώρες που είχαν καθεστώς πρωτογενούς αποθεματικού νομίσματος πριν από τις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν:
- Ρώμη: 1st (π.Χ.)- 4th c.
- Βυζάντιο: 4th- 12ου αι.
- Φλωρεντία: 13th - 15ου αι.
- Πορτογαλία: 1450-1530
- Ισπανία: 1530-1640
- Ολλανδία: 1640 – 1720
- Γαλλία: 1720-1815
- Αγγλία: 1815 – 1944
- Ηνωμένες Πολιτείες: 1944 – Τρέχον
Εδώ είναι ένα αναιδές γράφημα χρονοδιαγράμματος που βρήκα και δείχνει τη διάρκεια ζωής των πρωτογενών αποθεματικών νομισμάτων, το Bitcoin που προστέθηκε για εντυπωσιακό αποτέλεσμα.
Είναι ενδιαφέρον ότι θα παρατηρήσετε ότι τα κυρίαρχα αποθεματικά νομίσματα φαίνεται να έχουν προσδόκιμο ζωής περίπου 100 ετών. Ενώ τα στοιχεία δείχνουν ότι το δολάριο ΗΠΑ έπαιρνε τον τίτλο το 1944, πολλοί υποστηρίζουν ότι αυτή η ημερομηνία θα έπρεπε να πηγαίνει πολύ πίσω στη δεκαετία του 1920, καθώς το δολάριο ήταν ήδη το κυρίαρχο παγκόσμιο νόμισμα. Αν προχωρήσουμε σε αυτό το νούμερο, το δολάριο ΗΠΑ πλησιάζει τη διάρκεια ζωής των 100 ετών, τελειώνει ο χρόνος για το δολάριο;
Πολλοί οικονομολόγοι συμφωνούν ότι το δολάριο των Ηνωμένων Πολιτειών έχει εισέλθει στα «χρονιά του λυκόφωτος» του και ότι είναι θέμα χρόνου να κλείσουν οι κουρτίνες για την κατάστασή του ως το παγκόσμιο κυρίαρχο αποθεματικό, όπως συνέβη με όλα αυτά που προηγήθηκαν. Για παράδειγμα, ο Stanley Druckenmiller, ο οποίος είναι γνωστός ως ένας θρυλικός επενδυτής χάρη στη μελέτη του για την ιστορία και τη μακροοικονομία, πιστεύει ότι το USD θα χάσει την κατάσταση του αποθεματικού νομίσματος μέσα στα επόμενα 15 χρόνια, δηλώνοντας:
«Δεν μπορώ να βρω καμία περίοδο στην ιστορία όπου η νομισματική και δημοσιονομική πολιτική να ήταν τόσο αντίθετη με τις οικονομικές συνθήκες, ούτε μία».
– Στάνλεϊ Ντράκενμίλερ
Υπάρχουν πολλοί παράγοντες και γεγονότα που οδηγούν στην κατάρρευση ενός νομίσματος και στην απώλεια του αποθεματικού καθεστώτος, όπως ο πόλεμος, η κατάκτηση, ο σχηματισμός νέων συμμαχιών και ο πληθωρισμός. Αργότερα, θα δούμε τι ανέτρεψε το πρώτο ντόμινο για το δολάριο ΗΠΑ. Αυτά τα ντόμινο πέφτουν γρηγορότερα για το δολάριο, επιδεινωμένα εκθετικά από την ανεύθυνη δημοσιονομική πολιτική σχετικά με την εκτύπωση χρήματος και τον πληθωρισμό στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Ενδιαφέρον γεγονός: Γνωρίζατε ότι ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες που συνέβαλαν στην πτώση της Ρωμαϊκής Αυτοκρατορίας ήταν η υπερβολική εκτύπωση χρήματος και ο πληθωρισμός; Λοιπόν, με τον όρο «εκτύπωση χρημάτων», αυτό που εννοώ είναι ότι μειώνουν συνεχώς την ποσότητα αργύρου στο νόμισμα του Denarius που του έδινε αξία, ώστε περισσότερα νομίσματα να μπορούν να κυκλοφορήσουν, που ήταν η εκδοχή τους για την εκτύπωση χρήματος. Σίγουρα ακούγεται γνωστό. Θα νόμιζες ότι οι σημερινές κυβερνήσεις θα είχαν μάθει από τα λάθη τους.
Ρίξτε μια ματιά στη δήλωση του Μάρκου Τούλλιου Κικέρωνα το 55 π.Χ. Αυτό δεν διαφέρει από πολλές από τις συζητήσεις που γίνονται ακόμα σήμερα. Παρατηρήστε τις ομοιότητες μεταξύ αυτού του διαγράμματος και της παρόμοιας υποτίμησης των διαγραμμάτων του δολαρίου ΗΠΑ και της βρετανικής λίρας που θα εξετάσουμε αργότερα.
Έτσι, γνωρίζουμε τι είναι τα αποθεματικά νομίσματα και γιατί χρειάζονται. Πώς το δολάριο ΗΠΑ έγινε τόσο κυρίαρχο;
Κυριαρχία του δολαρίου ΗΠΑ
Για να κατανοήσουμε το ταξίδι του δολαρίου ΗΠΑ να γίνει το κυρίαρχο νόμισμα στον κόσμο, πρέπει να ξεκινήσουμε πολύ πίσω στα σκοτεινά χρόνια του 1ου Παγκοσμίου Πολέμου.
Ξεμείνοντας από χρήματα και απελπισμένοι να υπερασπιστούν τις χώρες τους και να συνεχίσουν την πολεμική προσπάθεια, οι σύμμαχοι στράφηκαν στις Ηνωμένες Πολιτείες για βοήθεια, πληρώνοντας τις ΗΠΑ για τις απαραίτητες προμήθειες σε χρυσό. Αυτό οδήγησε τις Πολιτείες να γίνουν οι μεγαλύτεροι κάτοχοι χρυσού στον κόσμο, χρυσός που θα υποστήριζε την ισχύ του δολαρίου για τα επόμενα χρόνια. Είναι μια αρκετά ενδιαφέρουσα ιστορία, αλλά αυτό δεν είναι μάθημα ιστορίας, οπότε ας προχωρήσουμε στον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες αναδύθηκαν από τις στάχτες του Β' Παγκοσμίου Πολέμου με την ισχυρότερη οικονομία να παραμένει ανέπαφη. Όχι μόνο ήταν ανέπαφη η οικονομία, αλλά ήταν η μόνη χώρα που πραγματικά ακμάζει μεταπολεμικά. Μεγάλο μέρος της Ευρώπης, του Ηνωμένου Βασιλείου, της Ιαπωνίας και της Ρωσίας είχαν ξοδέψει σχεδόν ό,τι είχαν για να τροφοδοτήσουν την πολεμική προσπάθεια, έναν πόλεμο που κατέστρεψε εκατοντάδες πόλεις τους μαζί με τις ικανότητές τους για βιομηχανική παραγωγή, ακρωτηριάζοντας τις παραγωγικές τους δυνατότητες. Εδώ είναι μερικές από τις οικονομικές επιπτώσεις του πολέμου. σημειώστε το πάνω κεντρικό.
Στα μέσα του δεύτερου πολέμου, οι χώρες είχαν ήδη αξιοποιηθεί για χρήματα, καθώς η χρηματοδότηση ενός πολέμου είναι μια απίστευτα δαπανηρή προσπάθεια. Επιπλέον, οι ευρωπαϊκές οικονομίες δεν είχαν ακόμη ανακάμψει πλήρως από τον πρώτο παγκόσμιο πόλεμο, αφήνοντας πολλά έθνη να χρειαστούν να δανειστούν σημαντικά χρηματικά ποσά από τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η Αγγλοαμερικανικό δάνειο, για παράδειγμα, ήταν ένα δάνειο από τις Ηνωμένες Πολιτείες στο Ηνωμένο Βασίλειο για ένα τεράστιο ποσό 3.75 δισεκατομμυρίων δολαρίων με επιτόκιο 2% για να βοηθήσει το Ηνωμένο Βασίλειο να συνεχίσει τον αγώνα. Οι χώρες έμειναν επίσης με πολύ λίγα κεφάλαια μεταπολεμικά για να ανοικοδομήσουν τις κατεστραμμένες χώρες τους και αναζήτησαν οικονομική βοήθεια για να βοηθήσουν στην ανάκαμψή τους. Ακολουθεί μια ματιά στη σοβαρότητα της αύξησης του εθνικού χρέους του Ηνωμένου Βασιλείου, καθώς έπρεπε να βρουν έναν τρόπο να χρηματοδοτήσουν δύο παγκόσμιους πολέμους και να ανοικοδομήσουν μεταπολεμικά.
Μετά το τέλος του πολέμου, οι Πολιτείες κάθισαν σε ένα άνετο μαξιλάρι με μετρητά, τον μεγαλύτερο σωρό χρυσού στον κόσμο και μια εύρωστη οικονομία, εν μέρει χάρη στη θέση τους ως κορυφαίοι πιστωτές στον κόσμο κατά τη διάρκεια του πολέμου και εν μέρει λόγω μιας απίστευτης εντυπωσιακή εγχώρια προσπάθεια εκβιομηχάνισης του έθνους κατά τη διάρκεια του πολέμου. Κατά τη διάρκεια του πολέμου, η προσπάθεια του αμερικανικού εσωτερικού μετώπου αναφέρεται συχνά από τους ιστορικούς ως μία από τις πιο επιτυχημένες προσπάθειες κινητοποίησης ενός ενωμένου λαού στην ιστορία.
Αυτή η σημαντική προσπάθεια πυροδοτήθηκε χρόνια πριν από το Πρόγραμμα New Deal υπογεγραμμένο από τον Φράνκλιν Ρούσβελτ. Το πρόγραμμα New Deal είδε ήδη μια ισχυρή αμερικανική οικονομία, στη συνέχεια με στρατιώτες που επέστρεψαν στην πατρίδα τους μετά τον πόλεμο και εισήλθαν στην αγορά εργασίας, μαζί με την εισαγωγή του Διακήρυξη δικαιωμάτων GI; αυτό ήταν σαν να προσθέταμε καύσιμα αεροσκαφών στην αμερικανική βιομηχανία, προκαλώντας πτώση των ποσοστών ανεργίας και άνθηση της οικονομίας.
Η Αμερική χρησιμοποίησε τη νέα της οικονομική δύναμη για να προωθήσει περισσότερες δαπάνες και, επομένως, περισσότερη ανάπτυξη. Η Αμερική μεταπήδησε από μια οικονομία εν καιρώ πολέμου σε μια καταναλωτική οικονομία που δεν ήταν εφικτή από τον υπόλοιπο κόσμο, ο οποίος είχε μείνει αναστατωμένος από τον πόλεμο, εκτινάσσοντας περαιτέρω τις Ηνωμένες Πολιτείες στην κορυφή του οικονομικού βάθρου.
Η αμερικανική οικονομία απολάμβανε ασυναγώνιστη δύναμη. Κάποτε, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) των ΗΠΑ, ένα μέτρο της συνολικής παραγωγής μιας χώρας, αντιπροσώπευε το εκπληκτικό 50% του συνόλου της παγκόσμιας οικονομικής παραγωγής! Έτσι ήταν λογικό ότι το δολάριο ΗΠΑ θα γινόταν το παγκόσμιο συναλλαγματικό αποθεματικό. Όταν οι παγκόσμιοι ηγέτες από 44 χώρες συναντήθηκαν το 1944 για την Συμφωνία του Bretton Woods, η υιοθέτηση του δολαρίου ΗΠΑ ως επίσημου αποθεματικού νομίσματος ήταν η μόνη λογική επιλογή.
Η Συμφωνία του Bretton Woods σταθεροποίησε το δολάριο ΗΠΑ ως το κύριο αποθεματικό νόμισμα. Οι χώρες που συμμετείχαν στη συμφωνία συνέδεσαν τις συναλλαγματικές τους ισοτιμίες με το δολάριο ΗΠΑ, το οποίο υποστηρίζονταν από χρυσό. Επειδή τα δολάρια που υποστηρίζονταν από χρυσό θεωρούνταν σταθερά, άλλες χώρες μπορούσαν επίσης να σταθεροποιήσουν τα νομίσματά τους.
Το δολάριο χάνει τον χρυσό
Έλα το 1971, το δολάριο ΗΠΑ δεν άστραφτε, ούτε ήταν χρυσός. Καθώς οι Ηνωμένες Πολιτείες κλιμάκωσαν την εκτύπωση χρημάτων για να χρηματοδοτήσουν τον πόλεμο στο Βιετνάμ, οι χώρες έγιναν προσεκτικές σχετικά με τις υπερβολικές εκτυπώσεις και δαπάνες της Αμερικής. Ως αποτέλεσμα, τα έθνη άρχισαν να μετατρέπουν τα αποθέματά τους σε δολάρια σε χρυσό με επιταχυνόμενο ρυθμό. Αυτή η μαζική έξοδος από το δολάριο ΗΠΑ στον χρυσό ήταν τόσο σοβαρή που ο Πρόεδρος Νίξον ενθαρρύνθηκε να παρέμβει και να αποσυνδέσει το δολάριο από τον κανόνα του χρυσού, γεγονός που οδήγησε στις κυμαινόμενες συναλλαγματικές ισοτιμίες που ισχύουν σήμερα. Αυτό πυροδότησε την επί δεκαετίες πτώση του δολαρίου ΗΠΑ που φαίνεται εύκολα σήμερα.
Αν και δεν υποστηρίζεται πλέον από χρυσό, το δολάριο ΗΠΑ θα παρέμενε το κύριο αποθεματικό συναλλάγματος στον κόσμο απλώς και μόνο επειδή οι χώρες είχαν ήδη συσσωρεύσει τόσο μεγάλο μέρος του και παρέμεινε η πιο σταθερή και ρευστή μορφή συναλλάγματος. Μετά την απομάκρυνση του χρυσού, το δολάριο ΗΠΑ υποστηρίχτηκε κυρίως από τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, τα οποία θεωρούνται το πιο σταθερό περιουσιακό στοιχείο σε χαρτί.
Η πτώση του δολαρίου και η άνοδος του Bitcoin
Εντάξει, γνωρίζουμε λοιπόν ότι το δολάριο ξεκίνησε την επί δεκαετίες πτώση του χωρίς σημάδια ανάκαμψης μετά την απομάκρυνσή του από τον κανόνα του χρυσού το 1971. Πολλοί πιστεύουν ότι το δολάριο ΗΠΑ μπορεί τελικά να μπορούσε να ανακάμψει αν δεν υπήρχαν δύο μαύροι κύκνοι γεγονότα που οδήγησαν τα τελικά καρφιά στο φέρετρο όχι μόνο για το σύστημα fiat των Ηνωμένων Πολιτειών αλλά και για τα παγκόσμια συστήματα fiat. Εάν είστε νέοι στην ιδέα του τέλους των σύγχρονων συστημάτων fiat, προτείνω τους ακόλουθους πόρους για να μάθετε περισσότερα:
- Διαβάστε: Ο θάνατος του χρήματος: Η επερχόμενη κατάρρευση του Διεθνούς Νομισματικού Συστήματος από τον James Rickards
- Παρακολουθήστε: Τέλος του δρόμου: Πώς τα χρήματα έγιναν άχρηστα- Ντοκιμαντέρ ENDEVR
Η οικονομική κρίση του 2008 ανάγκασε τη Fed να αλλάξει το πιο εκτεταμένο πακέτο δημοσιονομικών κινήτρων που είχε δει ποτέ πριν από τον Covid. Πρώτον, η κυβέρνηση των ΗΠΑ διέθεσε μια συνολική διάσωση 7.77 τρισεκατομμυρίων δολαρίων για να σώσει το χρηματοπιστωτικό σύστημα, στη συνέχεια μόλις 12 χρόνια αργότερα, λόγω της πανδημίας, η Fed διοχέτευσε άλλα 9 τρισεκατομμύρια δολάρια (και συνεχίζει να μετράει) στην οικονομία των ΗΠΑ για να την τονώσει μετά το lockdown ελήφθησαν μέτρα. Απλώς δεν υπάρχει ανάκτηση από τέτοια υπερβολική εκτύπωση.
Με όλα όσα έχουν συμβεί από το 1971, τη χρηματοπιστωτική κρίση, την οικονομία που καταστρέφει τα lockdown, τα ανεύθυνα νομισματικά και δημοσιονομικά μέτρα που εφαρμόζονται σχετικά με τα χαμηλά επιτόκια που προάγουν τον υπερδανεισμό, και τώρα τα υψηλά επίπεδα πληθωρισμού, είναι συνταγή για ένα κακό οικονομικό κοκτέιλ όπως και να το δεις, που έχει επιταχύνει το ταξίδι του δολαρίου στον δρόμο προς την καταστροφή.
Μεγάλο μέρος αυτού του επόμενου μέρους είναι καθαρή εικασία από την πλευρά μου. Τίποτα από αυτά δεν μπορεί να είναι «γνωστό» με βεβαιότητα. Ωστόσο, υπάρχουν θέματα που συζητούνται έντονα μεταξύ πολιτικών, οικονομολόγων, κεντρικών τραπεζών και ιστορικών τόσο σήμερα. Αυτά τα θέματα περιστρέφονται γύρω από το ερώτημα: Πόσο χρόνο μπορεί το δολάριο ΗΠΑ να διατηρήσει την παραπαίουσα ασφυξία του στο καθεστώς των παγκόσμιων αποθεματικών;
Έχουμε ήδη δει κινήσεις από πολλές χώρες για «αποαμερικανοποίηση» ή «αποδολαριοποίηση», που είναι η πράξη της απομάκρυνσης από την εξάρτηση από το δολάριο ΗΠΑ. Η πιο δραματική πράξη φάνηκε με Υιοθέτηση του Bitcoin από το Ελ Σαλβαδόρ ως νόμιμο χρήμα. Επιπλέον, η Αργεντινή και η Παραγουάη έχουν χρησιμοποιήσει Bitcoin για να διευθετήσουν εξαγωγικές συμφωνίες που παραδοσιακά γίνονται σε δολάρια ΗΠΑ, η Βενεζουέλα έχει στραφεί στο Bitcoin για εγχώριο και παγκόσμιο εμπόριο, οι αξιωματούχοι της Μαλαισίας προσπαθούν να πυροδοτήσει νομοθετική δράση για να υιοθετήσει το Bitcoin, η Χιλή εισάγει επενδυτικά μέσα που δεν υποστηρίζονται από το USD για να δελεάσει τους επενδυτές και υπάρχουν μεγάλες κινήσεις που φέρεται να βρίσκονται σε εξέλιξη Η Κεντρική και η Νότια Αμερική να γίνουν φιλικές προς τα κρυπτονομίσματα. Ακολουθεί μια ματιά στην τάση αποδολαριοποίησης από το 2014:
Το 2009, η Κίνα έκανε ένα πρόταση στις παγκόσμιες κυβερνήσεις να απομακρυνθούν από το δολάριο ΗΠΑ ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα, ζητώντας από τον κόσμο να αντικαταστήσει το δολάριο ΗΠΑ ως διεθνές αποθεματικό νόμισμα με ένα καλάθι παγκόσμιων νομισμάτων που θα ελέγχονται από το διεθνές νομισματικό ταμείο (ΔΝΤ).
Και προτού αρχίσετε να σκέφτεστε ότι οι μόνες χώρες που θέλουν να μειώσουν την εξάρτησή τους από το δολάριο ΗΠΑ είναι εκείνες που δεν είναι φιλικές προς τις Πολιτείες, σκεφτείτε ξανά. Το 2010, μια έκθεση των Ηνωμένων Εθνών ζητούσε την εγκατάλειψη του δολαρίου ΗΠΑ ως του ενιαίου πρωτογενούς αποθεματικού νομίσματος. Στη συνέχεια, το 2019, ο διοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας Mark Carney έδειξε απογοήτευση για τη δυσανάλογη ποσότητα ισχύος που δίνει το δολάριο στις ΗΠΑ. Αυτή η δήλωση υποστηρίχθηκε από τους συμμάχους Γερμανία και πολλές άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Υποβλήθηκε πρόταση σε υιοθετήσει ένα εναλλακτικό σύστημα πληρωμών. Παρά τις προσπάθειες αυτές, μικρή πρόοδος έχει σημειωθεί ως προς αυτό.
Υπάρχει μια σταθερή μείωση του ενδιαφέροντος των παγκόσμιων χωρών να διατηρήσουν το δολάριο ΗΠΑ μετά την κατάρρευση της Συμφωνίας του Μπρέτον Γουντς. Τις τελευταίες δεκαετίες, ισχυρά νομίσματα όπως το ευρώ, το γεν και άλλα έχουν σιγά-σιγά υποχωρήσει λόγω της κυριαρχίας του δολαρίου ΗΠΑ. Ακολουθεί μια ματιά στο πώς οι κατανομές αποθεματικών νομισμάτων έχουν μετατοπιστεί από το 1900 στο 2020:
Μία από τις πιο σημαντικές κινήσεις προς αυτή την κατεύθυνση ήταν η πρόσφατη σύσταση της Ασιατικής Τράπεζας Επενδύσεων Υποδομής (AIIB). Αυτή η πρωτοβουλία υπό την ηγεσία της Κίνας φαίνεται να ανταγωνιστεί την Παγκόσμια Τράπεζα και το ΔΝΤ. Η AIIB περιλαμβάνει 57 ιδρυτικές χώρες και έχει κεφάλαιο άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν προσκλήθηκαν σε αυτό το κόμμα και ασκούν ενεργά πιέσεις στους συμμάχους τους να μην συμμετάσχουν λόγω ζητημάτων διακυβέρνησης.
Ενδιαφέρον γεγονός: Η Ρωσία και πολλά άλλα έθνη αποθηκεύουν χρυσό εδώ και χρόνια. Η Ρωσία κατέχει τώρα περισσότερο χρυσό από τις Ηνωμένες Πολιτείες για πρώτη φορά ως μέρος της προσπάθειάς της να αποδολαριοποιήσει. Φαίνεται ότι η Ρωσία μπορεί να περίμενε την πτώση του δολαρίου από την κατάσταση του αποθεματικού νομίσματος εδώ και πολύ καιρό.
Αυτή η τάση έχει αδιαμφισβήτητα απασχολήσει το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), το οποίο έχει πιέσει μια ατζέντα για εισαγωγή νέων, διατηρώντας παράλληλα τις υπάρχουσες χώρες σε ένα δυτικό κυρίαρχο τραπεζικό σύστημα και είναι ένθερμα κατά της κρυπτογράφησης λόγω της απίστευτης ανοδικής τάσης έναντι του USD.
Ισχυρές αποδείξεις αυτού είναι εμφανείς με την πρόσφατη δωροδοκία τους… Εννοώ την «οικονομική υποστήριξη» προς την Αργεντινή, η οποία ήρθε με την όροι και προϋποθέσεις αποθαρρύνοντας τη χρήση κρυπτογράφησης. Το ΔΝΤ κυκλοφόρησε πρόσφατα ένα χαρτί με τίτλο "The Stealth Erosion of Dollar Dominance», που αξίζει να διαβάσετε αν θέλετε να εμβαθύνετε σε αυτό το θέμα. Είναι ενδιαφέρον ότι πουθενά δεν αναφέρουν τίποτα σχετικά με το ότι η κρυπτογράφηση παίζει ρόλο σε αυτή την τάση. Χμμμ, σχεδόν σαν να μην θέλουν να στρέψουν την προσοχή στο γεγονός ότι η κρυπτογράφηση παίζει ρόλο στην πτώση της κυριαρχίας του δολαρίου.
Το έγγραφο που κυκλοφόρησε από το ΔΝΤ εμβαθύνει σε βαθιά επίπεδα λεπτομέρειας σχετικά με πολλούς άλλους παράγοντες που αποδίδουν στη μείωση της κυριαρχίας του δολαρίου, όπως οι παγκόσμιες εισαγωγές μειώνονται και οι κυβερνήσεις που θέλουν να διαφοροποιήσουν, δεν θα σας κουράσω. Ωστόσο, ένα πράγμα που τράβηξε την προσοχή μου είναι στο πέμπτο μέρος, το οποίο αφορά την άνοδο των «μη παραδοσιακών» νομισμάτων που παίρνουν τη θέση του USD στους ισολογισμούς της κεντρικής τράπεζας.
Αυτή η ενότητα ξεκινά με το τρελό στατιστικό ότι η αξία σε δολάρια των μη παραδοσιακών νομισμάτων στους ισολογισμούς των κεντρικών τραπεζών έχει εκραγεί από 30 δισεκατομμύρια δολάρια το 1999 σε πάνω από 1.2 τρισεκατομμύρια δολάρια από το 2022. Αυτό είναι ένα τεράστιο 20Χ! Τα μη παραδοσιακά νομίσματα αποτελούν πλέον περίπου το 10% των τραπεζικών ισολογισμών. Η εφημερίδα αναλύει τα ποσά αυτών των μη παραδοσιακών νομισμάτων που έχουν συσσωρευτεί ως εξής:
- Κινεζικό Renminbi- 25%
- Δολάριο Καναδά - 23%
- Δολάριο Αυστραλίας - 20%
- Ελβετικό Φράγκο - 2%
- Άλλα - 29%
Η Ρωσία ήταν η πιο φωνητική για την αποδολαριοποίηση για μεγάλο χρονικό διάστημα, χρόνια πριν από την τρέχουσα σύγκρουση στην Ουκρανία και τις κυρώσεις που τώρα ακρωτηριάζουν την οικονομία της. Η Ρωσία έχει κάνει ακόμη και παγκόσμιες εκστρατείες αποδολαριοποίησης, κατηγορώντας τα κράτη για κατάχρηση του ελέγχου τους στο δολάριο. Η επιθυμία να απομακρυνθεί το δολάριο ΗΠΑ έχει γίνει τόσο ισχυρή που το 2009, η Κίνα και η Ρωσία ενώθηκαν και ζήτησαν ένα νέο παγκόσμιο νόμισμα. Έκαναν εκστρατεία στους παγκόσμιους ηγέτες και παρακάλεσαν το ΔΝΤ να δημιουργήσει ένα νέο αποθεματικό νόμισμα που θα αντικαθιστούσε το δολάριο και θα δημιουργήσει ένα νόμισμα που θα ήταν αποσυνδεδεμένο από μεμονωμένα έθνη. (Ακούγεται σαν Bitcoin!)
Η απροθυμία του ΔΝΤ να συμβιβαστεί μπορεί να αποδειχθεί λάθος, καθώς οι χώρες φαίνεται να έχουν πάρει την κατάσταση στα χέρια τους από αυτή την άποψη. Για παράδειγμα, η Ρωσία ανακοίνωσε πρόσφατα ότι είναι στην ευχάριστη θέση να δέχεται τώρα το Bitcoin για πετρέλαιο και εδώ είναι μια ματιά στις διμερείς εμπορικές συμφωνίες μεταξύ χωρών που έχουν επιλέξει να συναλλάσσονται εκτός του δολαρίου:
Για να αναφέρω τον Bob Dylan, "Οι καιροί, είναι α-Τσανγκίν. "
Αλλά αυτή η τάση αφήνει ένα αίνιγμα, αν όχι το δολάριο των Ηνωμένων Πολιτειών, τότε ποιου; Αν και πολλοί πιστεύουν ότι η Κίνα έχει ήδη κάνει την κίνηση powerplay της για να πάρει τον μανδύα δημιουργώντας το ψηφιακό γιουάν Digitalηφιακό νόμισμα της Κεντρικής Τράπεζας (CBDC), γνωρίζουμε ότι η Ρωσία εργάζεται επίσης για το δικό της CBDC. Θα παίξει λοιπόν η Αμερική μπάλα, θα καταργήσει το τρέχον δολάριο και θα το αντικαταστήσει με μια ψηφιακή εναλλακτική;
Το πρόβλημα με οποιοδήποτε εθνικό νόμισμα χρησιμοποιείται ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα είναι ότι η χώρα έχει πλέον υπερβολική δύναμη και εξουσία έναντι άλλων χωρών. Γίναμε μάρτυρες αυτού αμέτρητες φορές, όταν οι Ηνωμένες Πολιτείες χρησιμοποίησαν την επιρροή τους για να εκφοβίσουν άλλες χώρες να υποταχθούν. Πολλές χώρες έχουν μιλήσει όλα αυτά τα χρόνια σε ένδειξη διαμαρτυρίας για το πώς οι ΗΠΑ «οπλίζουν το δολάριο», ένας άλλος παράγοντας που συμβάλλει στο γιατί οι κυβερνήσεις επιθυμούν να μειώσουν την εξάρτησή τους από αυτό.
Για να τονιστεί το σημείο της οικονομικής και διπλωματικής ισχύος των ΗΠΑ και του τρόπου με τον οποίο χρησιμοποιούν τη δύναμή τους για την επιβολή της ατζέντας, κάθε τραπεζικό έμβασμα που περιλαμβάνει δολάρια ΗΠΑ, το οποίο είναι περίπου 88% από αυτά, καθώς τα περισσότερα εμπορεύματα διαπραγματεύονται σε δολάρια, πρέπει να εκκαθαριστούν από μια τράπεζα των ΗΠΑ πριν μπορέσουν να διακανονιστούν. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ μπορεί πολύ εύκολα να δώσει εντολή στις τράπεζες των ΗΠΑ να παγώσουν αυτές τις πληρωμές εάν το επιλέξουν, που είναι ένας από τους τρόπους με τους οποίους οι Ηνωμένες Πολιτείες μπορούν να επιβάλουν οικονομικές κυρώσεις και πώς κατάφεραν να ακρωτηριάσουν τη ρωσική οικονομία σε λίγες μέρες στη σημερινή Ουκρανία σύγκρουση.
Δεν είμαι εδώ για να δηλώσω ότι οτιδήποτε έχει γίνει σχετικά με τις κυρώσεις ήταν σωστό ή λάθος. λέγοντας απλώς ότι αυτή ήταν μια τεράστια παγκόσμια κλήση αφύπνισης για το πόσο γρήγορα και εύκολα οι ΗΠΑ μπορούν να βλάψουν τις ξένες οικονομίες εάν κάνουν κάτι που δεν αρέσει στις Πολιτείες. Αυτό απλώς επιταχύνει την τάση των παγκόσμιων κεντρικών τραπεζών να μειώνουν την εξάρτησή τους από το δολάριο και να εξαργυρώνουν USD για χρυσό, και ελπίζουμε σύντομα το Bitcoin.
Τα προβλήματα σχετικά με την ύπαρξη ενός έθνους που κατέχει το κύριο αποθεματικό νόμισμα είχαν προβλεφθεί που χρονολογούνται από την αρχική Συμφωνία του Μπρέτον Γουντς. Το 1959, ο καθηγητής του Γέιλ Ρόμπερτ Τρίφιν συναντήθηκε με τη Μικτή Οικονομική Επιτροπή και είπε ότι το σύστημα του Μπρέτον Γουντς ήταν καταδικασμένο να αποτύχει.
Ο Τρίφιν κατάλαβε ότι η σύγκρουση συμφερόντων θα οδηγούσε σε εμπορικά ελλείμματα και εντάσεις μεταξύ των εθνών και ότι η εθνική πολιτική της Αμερικής και η παγκόσμια νομισματική πολιτική δεν θα μπορούσαν να βρουν ισορροπία, και φαίνεται ότι είχε δίκιο. Οι άνθρωποι είναι εγωιστικά και φυλετικά πλάσματα, σε τελική ανάλυση, δεν μπορεί κανείς να περιμένει ότι θα κάνουμε πάντα ό,τι είναι καλύτερο για το δικό μας έθνος, ενώ ταυτόχρονα θα μπορούμε να κάνουμε ό,τι είναι καλύτερο για τα ξένα έθνη. είναι βέβαιο ότι κάποιος θα βγαίνει στην κορυφή τις περισσότερες φορές.
Ο Robert Triffin ήταν ένας λαμπρός άνθρωπος και η πρόβλεψή του για τα ελλείμματα του εμπορίου έγινε επίσης αληθινή. Η Αμερική έχει το μεγαλύτερο εμπορικό έλλειμμα στον κόσμο από το 1975, με το τρέχον εμπορικό έλλειμμα να βρίσκεται σε $ 859 δισ.. Δεν είμαι οικονομολόγος, διάολο, πιθανότατα θα απέτυχα σε ένα τεστ μαθηματικών γυμνασίου αν έπρεπε να δώσω ένα σήμερα, αλλά ακόμα κι εγώ ξέρω ότι αυτοί οι αριθμοί δεν είναι βιώσιμοι. Για να το θέσουμε αυτό στο πλαίσιο, ακολουθεί μια ματιά στο πώς συγκρίνονται τα εμπορικά ελλείμματα άλλων χωρών με τα κράτη:
Για μια άλλη προοπτική, ρίξτε μια ματιά στο τι συνέβη στο εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ μόλις το δολάριο απομακρύνθηκε από τον κανόνα του χρυσού:
Έτσι, μέσα σε λίγες σύντομες δεκαετίες, η Αμερική κατάφερε να έχει το υψηλότερο επίπεδο δημόσιου χρέους στον κόσμο, από το μεγαλύτερο έθνος πιστωτή στον κόσμο έγινε το μεγαλύτερο έθνος οφειλέτης και επίσης έχει το υψηλότερο εμπορικό έλλειμμα. Συνδυάστε το με το δραματικά υποτιμούμενο νόμισμα και ξέρετε αυτή τη συνταγή για κακά κοκτέιλ που ανέφερα νωρίτερα; Ούτε μια φανταχτερή μικρή ομπρέλα για κοκτέιλ δεν μπορεί να κάνει αυτό το ποτό καλύτερο τώρα.
Είναι το Bitcoin η απάντηση;
Ο οπλισμός του νομίσματος και το ολοκληρωτικό ύφος εξουσίας που δίνει στις κυβερνήσεις είναι μερικοί από τους λόγους που πολλοί πιστεύουν ότι το Bitcoin πρέπει να πάρει τη θέση του παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος, καθώς δεν ανήκει σε κανέναν, ισοπεδώνει τους όρους ανταγωνισμού και έχει λιγότερο αντίκτυπο στην αύξηση της δύναμης μιας χώρας ενώ καταπιέζεται μια άλλη. Υπάρχει όμως και ένα άλλο προφανές πλεονέκτημα.
Κάθε νόμισμα fiat που υπήρξε ποτέ έχει αποτύχει και όλα αυτά που υπάρχουν σήμερα έχουν χάσει σημαντική αγοραστική δύναμη με τα χρόνια, πράγμα που σημαίνει ότι είναι μόνο θέμα χρόνου μέχρι να αποτύχουν και αυτά. Η βρετανική λίρα, για παράδειγμα, είναι το πιο επιτυχημένο νόμισμα που έχει δημιουργήσει ποτέ η ανθρωπότητα. Κατέχει τον τίτλο του μακρύτερου νομίσματος που χρησιμοποιήθηκε ποτέ με 326 χρόνια. Αλλά ακόμη και το πιο «επιτυχημένο» νόμισμά μας έχει έχασε το εκπληκτικό 99.5% της αγοραστικής του αξίας κατά τη διάρκεια της ζωής του, και ήδη εξετάσαμε την πτώση του δολαρίου ΗΠΑ νωρίτερα.
Γι' αυτό η έννοια του «υγιή χρήματα” ήταν τόσο ενδιαφέρον και επιθυμητό, κάτι που δεν ήταν ρεαλιστικά εφικτό ή εφικτό μέχρι τη δημιουργία του Bitcoin. Η αρχή Sound Money είναι μόνο ένας από τους πολλούς λόγους για τους οποίους ο Michael Saylor της MicroStrategy αναφέρεται στο Bitcoin ως «κορυφαία ιδιότητα της ανθρώπινης φυλής. "
Ένα από τα αγαπημένα μου αποσπάσματα από τον Saylor δηλώνει:
«Το Bitcoin είναι δικαιώματα ιδιοκτησίας. Είναι τεχνολογία που παρέχει δικαιώματα ιδιοκτησίας σε οκτώ δισεκατομμύρια ανθρώπους για πρώτη φορά στην ιστορία της ανθρώπινης φυλής και αυτό είναι η ζωή, η ελευθερία και η ιδιοκτησία».
– Μάικλ Σέιλορ
Ο Saylor εξηγεί ότι ο μισός κόσμος δεν έχει καμία ελπίδα να συσσωρεύσει περιουσία, ενώ ο άλλος μισός έχει την περιουσία του σε κίνδυνο. Το Bitcoin είναι μια τεχνολογία που δίνει στον καθένα το δικαίωμα στη δική του προσωπική κυριαρχία και τη δική του ιδιοκτησία.
Εάν είστε νέος στο Bitcoin ή χρειάζεστε μια ανακεφαλαίωση, εδώ είναι μια γρήγορη περίληψη του τι κάνει το Bitcoin ανώτερο από τα νομίσματα fiat και τον χρυσό:
- Ανώτατο όριο προσφοράς 21 εκατομμυρίων - που σημαίνει ότι η εκτύπωση χρήματος και ο αφανής πληθωρισμός δεν μπορούν να συμβούν.
- Μπορεί να σταλεί οπουδήποτε παγκοσμίως μέσα σε δευτερόλεπτα έως λεπτά για ένα κλάσμα του κόστους του fiat.
- Αποκεντρωμένο- Το Bitcoin δεν υπόκειται στις αυθαίρετες πολιτικές ή ανάγκες των κυβερνήσεων, τρίτων ή εκείνων με πρόθεση διεφθαρμένης. Κανείς δεν μπορεί να σταματήσει ή να ελέγξει τις συναλλαγές Bitcoin ή Bitcoin.
- Τα τρέχοντα παγκόσμια δίκτυα πληρωμών είναι ένα χάος πολυπλοκότητας, απίστευτα αναποτελεσματικά, αργά και ακριβά.
- Το Bitcoin είναι πιο ασφαλές και διαφανές.
- Κανείς δεν κατέχει το δίκτυο Bitcoin, το οποίο επομένως δημιουργεί πιο ίσους όρους ανταγωνισμού μεταξύ χωρών, εταιρειών και ανθρώπων.
- Bitcoin αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων μπορούν να μεταφερθούν σε κάτι τόσο μικρό όσο μια συσκευή USB ή ένα κινητό τηλέφωνο, καθιστώντας το εξαιρετικά φορητό. Δεν μπορούμε να πούμε το ίδιο για χρυσό ή μετρητά.
- Το δίκτυο Bitcoin μπορεί να χρησιμοποιηθεί για πολλά περισσότερα από τη χρήση του Bitcoin ως νομίσματος, υπάρχουν ατελείωτες δυνατότητες αξιοποίησης του ίδιου του δικτύου για τη βελτίωση της ανθρωπότητας.
Υπάρχουν σαφώς καθορισμένα κριτήρια που πρέπει να πληροί ένα νόμισμα για να θεωρείται βιώσιμο και πολύτιμο περιουσιακό στοιχείο. Συμφωνείται ότι ένα επιτυχημένο νόμισμα πρέπει να είναι:
- Ανθεκτικός
- Φορητός
- Διαιρετός
- Στολή
- Σπάνιος
Το Bitcoin, κυρίες και κύριοι, είναι το μόνο περιουσιακό στοιχείο που έχει υπάρξει ποτέ που ελέγχει όλα αυτά τα πλαίσια, εξ ου και η «ιδιότητα Apex», το επιχείρημα και η πεποίθηση ότι το Bitcoin είναι υγιές χρήμα. Ας ρίξουμε μια ματιά στο πώς το Bitcoin συγκρίνεται με το fiat και το χρυσό για ορισμένες από αυτές τις μετρήσεις:
Γνωρίζουμε ότι ένα από τα πιο ισχυρά χαρακτηριστικά του Bitcoin είναι η ανώτατη προσφορά. Μπορεί λοιπόν να σκέφτεστε ότι αν είναι τόσο απλό, γιατί καμία κυβέρνηση δεν έχει απλώς περιορίσει την προσφορά χρήματος; Δυστυχώς, αυτή η απάντηση είναι απίστευτα περίπλοκη και δεν είμαι σε θέση να δώσω επαρκή απάντηση. Ωστόσο, μπορώ να το χαζέψω σε ένα επίπεδο που το καταλαβαίνω, αλλά αυτό είναι ένα θέμα που συζητείται μεταξύ οικονομολόγων και νομισματικών θεωρητικών.
Η απλή απάντηση είναι ότι οι χώρες τυπώνουν χρήματα για να γίνουν πλουσιότερες και να αυξήσουν την αγοραστική τους δύναμη και την παγκόσμια κατάστασή τους. Η απληστία και η δύναμη είναι ανθρώπινες συνθήκες που μας οδηγούν στο να θέλουμε περισσότερα. Η ύπαρξη περιορισμένης προσφοράς χρήματος θα οδηγούσε σε ένα σενάριο όπου οι κυβερνήσεις δεν θα μπορούσαν να δημιουργήσουν χρήματα από τον αέρα και να τα ξοδέψουν. Θα πρέπει να παρέχουν αξία στους πολίτες τους ίση με το ποσό των φορολογικών εσόδων που εισπράττονται.
Είναι πολύ πιο εύκολο και πιο γρήγορο να εκτυπώσετε απλά χρήματα. Μπορούμε εύκολα να κάνουμε μεγέθυνση και να δούμε αυτό το επίπεδο απληστίας και τον πειρασμό να αποκτήσουμε πρόσβαση στα εύκολα χρήματα και σε ατομικό επίπεδο. Οι άνθρωποι απλώς λατρεύουν να δανείζονται και να ξοδεύουν χρήματα που δεν χρειάζεται να αγοράζουμε πράγματα που δεν μπορούμε να αντέξουμε οικονομικά. Εν προκειμένω, σχεδόν όλοι έχουν περισσότερα χρέη από αποταμιεύσεις, σχεδόν κανείς δεν έχει σπίτια ή αυτοκίνητα απευθείας, όλοι παίρνουν δάνεια και δανείζονται για να χρηματοδοτήσουν αγορές για είδη που βρίσκονται εκτός του εύρους τιμών μας και ο λόγος που αυτά τα πράγματα είναι τόσο άγρια έξω από εμάς Το εύρος τιμών οφείλεται εν μέρει στο γεγονός ότι μπορούμε να υπερδανειζόμαστε και να έχουμε εύκολη πρόσβαση σε χρήματα εξαρχής, αυξάνοντας τις τιμές!
Οι κυβερνήσεις μας κάνουν το ίδιο πράγμα. Αυτό το θέμα γίνεται πολύ πιο περίπλοκο όταν αρχίζουμε να συζητάμε πράγματα όπως η σχέση μεταξύ προσφοράς και ΑΕΠ κ.λπ., για τα οποία δεν θα υπεισέλθω σε περισσότερες λεπτομέρειες εδώ καθώς ξεφεύγουμε από το θέμα. Επιστροφή στο Bitcoin!
«Λοιπόν, κύριε Συγγραφέα, τι είναι λάθος να τυπώνετε απλώς περισσότερα χρήματα;»
Επιτρέψτε μου να δω αν μπορώ να φτιάξω ένα γρήγορο διάγραμμα για να απαντήσω γρήγορα σε αυτήν την ερώτηση…Μια στιγμή.
Να πάμε:
Ενδιαφέρον γεγονός: Τα στοιχεία ποικίλλουν ανάλογα με το πού κοιτάζετε, αλλά το 60-80% όλων των υπαρχόντων δολαρίων ΗΠΑ εκτυπώθηκαν από την έναρξη της πανδημίας ως απάντηση στα μέτρα καραντίνας. Αυτό ουσιαστικά σημαίνει ότι η αξία κάθε δολαρίου που υπήρχε πριν από την εκτύπωση έχασε σημαντική αξία. Στην πραγματικότητα, το δολάριο ΗΠΑ έχει χάσει πάνω από το 96% της αγοραστικής του δύναμης από τη δημιουργία του.
Με υγιές χρήμα όπως το Bitcoin, εμφανίζεται το αντίθετο φαινόμενο από τον πληθωρισμό/μείωση της αγοραστικής δύναμης. Με μια ανώτατη προσφορά, η αξία αποθηκεύεται στο μέλλον χωρίς υποβάθμιση, επομένως η αγοραστική δύναμη αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου:
Πολλοί θεωρούν ότι οι οικονομίες θα ανθίσουν υπό υγιή νομισματικά συστήματα. Όταν μια νομισματική μονάδα είναι σταθερή και δεν χειραγωγείται από τις κυβερνήσεις, υπάρχει αυξημένη ευκολία συναλλαγών, οι άνθρωποι τείνουν να αποταμιεύουν και υπάρχουν υψηλότερα επίπεδα ευημερίας. Επιπλέον, η αποτελεσματική υγιής οικονομία χρήματος θα οδηγήσει στο να μπορούν οι κοινωνίες, οι επιχειρήσεις και τα άτομα να σχεδιάζουν πιο αποτελεσματικά για το μέλλον και να μην αναγκάζονται να αντιδρούν στις ιδιοτροπίες της μεταβαλλόμενης νομισματικής πολιτικής, η οποία στη συνέχεια οδηγεί σε προόδους της βιομηχανικής παραγωγής. καινοτομία και τα περισσότερα.
Τα υγιή χρήματα ωφελούν τα άτομα καθώς δεν χρειάζεται να εργάζονται διπλάσια για να προσπαθούν να συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό που υποτιμά το νόμισμά τους πιο γρήγορα από ό,τι μπορούν να το κερδίσουν. Στη σημερινή κοινωνία, βλέπουμε τις αποταμιεύσεις μεταξύ ατόμων και οικογενειών σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ, ο δανεισμός είναι σε υψηλά επίπεδα ρεκόρ (επειδή κανείς δεν έχει αποταμιεύσεις) και οι λίγες αποταμιεύσεις που υπάρχουν, πάλι, εξαφανίζονται σε αγοραστική δύναμη λόγω του πληθωρισμού.
Σκεφτείτε το ανησυχητικό μέγεθος της κοινωνικής αναταραχής που υπάρχει αυτή τη στιγμή στις κοινωνίες μας. Η πολιτική πόλωση βρίσκεται σε ακραία επίπεδα. Δείχνουμε έτοιμοι να πολεμήσουμε για οποιαδήποτε μικρή διαφορά απόψεων, τα προβλήματα ψυχικής υγείας είναι αχαλίνωτα και οι χώρες καταγωγής μας συχνά αισθάνονται σαν πυριτιδαποθήκες έτοιμες να εκραγούν με την παραμικρή σπίθα, καθώς οι εντάσεις είναι διαρκώς υψηλές μεταξύ των γειτόνων.
Όταν τα άτομα ανησυχούν λιγότερο για την έλλειψη πλούτου, το λιγότερο άγχος οδηγεί σε ισχυρότερους δεσμούς μεταξύ των ανθρώπων. Επίσης, δεν αναγκάζονται να εργάζονται τόσες ώρες μόνο για να θρέψουν τις οικογένειές τους, κάτι που μπορεί να οδηγήσει σε περισσότερη ελευθερία να εξερευνήσουν τις τέχνες, τις επιστήμες, τη μηχανική, τη λογοτεχνία και άλλα, οδηγώντας σε ανακαλύψεις που μπορούν να ωφελήσουν την κοινωνία. Είδαμε στοιχεία για αυτό με το ανακύπτει σε επιχειρηματικές επιχειρήσεις και νεοσύστατες επιχειρήσεις που αναπτύχθηκαν ενώ οι κοινωνίες βρίσκονταν σε lockdown. Δεν υπάρχει πολύ περιθώριο για καινοτομία όταν πάνω από το 90% του πληθυσμού μόλις και μετά βίας ξετρυπώνει και το μόνο στο οποίο μπορούν να επικεντρωθούν είναι να εργάζονται 80 ώρες σε εβδομάδες για να τα βγάλουν πέρα.
Τώρα θέλω να επισημάνω ότι όλα αυτά είναι θεωρία, και έχουμε λίγα ιστορικά στοιχεία για να το στηρίξουμε, αλλά υπάρχουν δύο περίοδοι στην ιστορία που προσφέρουν κάποια συναρπαστική εικόνα που υποστηρίζει αυτή τη θεωρία:
Η χρυσή εποχή στη Ρώμη υπήρχε κάτω από ένα υγιές νομισματικό σύστημα που χρησιμοποιούσε τον Aureus ως τη βασική νομισματική μονάδα αξίας από το 1 π.Χ. έως τον 4ο αιώνα μ.Χ. Το Aureus ήταν κατασκευασμένο από χρυσό, το πιο υγιές νομισματικό περιουσιακό στοιχείο που υπήρχε πριν από το Bitcoin. Ως αποτέλεσμα, η Χρυσή Εποχή της Ρώμης άκμασε και βοήθησε να ωθήσει το έθνος σε καθεστώς υπερδύναμης, οδηγώντας σε μερικά από τα πιο εντυπωσιακά επιτεύγματα της ανθρωπότητας που εξακολουθούμε να χρησιμοποιούμε σήμερα. Έτσι, η Χρυσή Εποχή της Ρώμης μπορεί να είναι η περίοδος με τη μεγαλύτερη επιρροή στην ανθρώπινη ιστορία.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες, από το 1879 έως το 1933, ήταν στον κανόνα του χρυσού. Όλα τα δολάρια σε κυκλοφορία υποστηρίζονταν από χρυσό που κατείχε η Federal Reserve. Η Αμερική είδε απαράμιλλη ανάπτυξη και ευημερία κατά τη διάρκεια μεγάλου μέρους της περιόδου. Οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν μια συγκριτικά εντυπωσιακή ιστορία για μια τόσο νέα χώρα. Η Αμερική αναδείχθηκε σε μια οικονομική υπερδύναμη και το πιο ισχυρό έθνος του κόσμου μέσα σε μόλις δύο εκατοντάδες χρόνια. Τα πήγαιναν υπέροχα μέχρι να αφαιρεθούν από το χρυσό πρότυπο, και έχουμε καλύψει το τεράστιο κατηφορικό ταξίδι που αναλαμβάνουν από τότε. Διαβάστε γρήγορα το θέαμα wtfhappenedin1971 για μερικά εντυπωσιακά γραφήματα που δείχνουν την ταχεία πτώση της οικονομικής υγείας της Αμερικής.
Ξέρω ότι πρόκειται για αμφίβολη κερδοσκοπία, στην καλύτερη περίπτωση για μακροοικονομικές πολυθρόνες, αλλά δύο από τις πιο εντυπωσιακά καινοτόμες, ακμάζουσες και επαναστατικές στιγμές στην ανθρώπινη ύπαρξη βιώθηκαν από χώρες που χρησιμοποίησαν τον χρυσό ως ένα υγιές νομισματικό σύστημα. Τόσο η πτώση της Ρώμης όσο και η παρακμή στις Ηνωμένες Πολιτείες συνέβησαν μετά την αφαίρεση από τον κανόνα του χρυσού. Σύμπτωση?
Πώς μπορεί να μοιάζει ο κόσμος με Bitcoin;
Ο κόσμος θα φαινόταν πολύ διαφορετικός, αυτό είναι σίγουρο. Ένα σύστημα που λειτουργεί με Bitcoin θα ήταν επωφελές για την πλειοψηφία των παγκόσμιων συμμετεχόντων. Δεν θα υπήρχε σχεδόν πληθωρισμός, καμία χειραγώγηση νομισμάτων ή κυβερνήσεις που θα μπλοκάρουν την πρόσβαση των πολιτών στους τραπεζικούς τους λογαριασμούς, λιγότερη δυσπιστία μεταξύ των εθνών για κατάχρηση εξουσίας και κανένα περίπλοκο και αναποτελεσματικό παγκόσμιο σύστημα πληρωμών. Θα προωθούσε μια δικαιότερη χρηματοπιστωτική αγορά για κάθε έθνος, το χάσμα πλούτου θα μειωνόταν και οι άνθρωποι θα είχαν κίνητρα για αποταμίευση. Οι κοινωνίες απλώς θα ευδοκιμήσουν αν πιστεύετε στη θεωρία του υγιούς χρήματος που συζητήθηκε παραπάνω.
Τα εταιρικά προγράμματα διάσωσης θα γίνονταν λιγότερο κοινά, αυξάνοντας την εταιρική ευθύνη να ασκεί υπεύθυνη διαχείριση περιουσίας για να πετύχει. Αυτό θα οδηγούσε τις εταιρείες να χρειαστούν να δημιουργήσουν αξία πριν αναζητήσουν κεφάλαια, όχι άλλο ανεύθυνο δανεισμό τεράστιων ποσών με βάση υποσχέσεις και «τι θα γινόταν». Δυστυχώς, η ανεύθυνη διαχείριση του πλούτου και ο υπερδανεισμός οδηγούν επίσης σε περισσότερη απόγνωση, η οποία οδηγεί στον πειρασμό της διαφθοράς να ανταποκριθεί στις οικονομικές υποχρεώσεις και σε υπερβολικά φιλόδοξες ανέφικτες φιλοδοξίες.
Το Bitcoin θα μπορούσε επίσης να αποκαταστήσει την υγεία στις παγκόσμιες αγορές μετοχών. Καθώς οι αγορές μετοχών μετρώνται επί του παρόντος σε δολάρια, τα οποία συνεχίζουν να εμφανίζονται ως δια μαγείας καθώς η Fed τυπώνει χρήματα, είναι αδύνατο να πραγματοποιηθεί ορθολογική ανάλυση αποτίμησης καθώς η αξία ενός δολαρίου κυμαίνεται από μια ιδιοτροπία. Με την υιοθέτηση του Bitcoin ως πρότυπο, η μονάδα μέτρησης στην οποία μετρώνται οι ταμειακές ροές και οι αποτιμήσεις θα είναι σταθερή.
Αν συμβεί, δεν θα είναι εύκολο
Όποιος υποθέτει ότι κατανοεί όλες τις μεταβλητές και κάθε λειτουργική συνιστώσα του τρέχοντος παγκόσμιου νομισματικού συστήματος είναι είτε απίστευτα έξυπνος είτε εντελώς αδαής. Η ανθρωπότητα έχει δημιουργήσει ένα τόσο συντριπτικά πολύπλοκο σπίτι από χαρτιά που, στην πραγματικότητα, κανείς δεν κατανοεί πλήρως πώς συγκρατούνται όλα μαζί, ούτε όλες οι περιπλοκές των εσωτερικών λειτουργιών ή τι κυματισμό μπορεί να έχουν οι μικρές αλλαγές στη συνολική δομή. Ξέρετε το παλιό ρητό, «Το δεξί χέρι δεν ξέρει τι κάνει το αριστερό».
Αυτό το ρητό χρησιμοποιείται συχνά για να μεταφέρει σύγχυση ή αποσύνδεση μεταξύ δύο μερών. Το βλέπουμε αυτό συνεχώς με διαφορετικά τμήματα εντός των κυβερνήσεων και μεταξύ των εθνών. Τώρα πάρτε αυτή τη σύγχυση και την αποσύνδεση μεταξύ δύο μερών, πολλαπλασιάστε την με χιλιάδες για να εκπροσωπήσετε όλους τους συμμετέχοντες παγκοσμίως και τώρα έχετε το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό μας σύστημα. Δεν είμαι αρκετά αφελής για να δηλώσω με σιγουριά ότι αν αντικαθιστούσατε ένα στοιχείο του τρέχοντος συστήματος με Bitcoin, δεν θα διακινδυνεύατε μια πιθανή κατάρρευση ολόκληρης της υποδομής.
Ένας από τους λόγους που πιστεύω ότι η κοινωνία αργεί να αντιδράσει για να υιοθετήσει ένα νέο σύστημα, εκτός από την απληστία και την ελίτ που θέλει να κρατήσει όλη την εξουσία, είναι ότι κανείς δεν θέλει να διαταράξει το εργασιακό status quo. Όλα λειτουργούν αυτή τη στιγμή (μετά βίας). Κανείς δεν ξέρει πραγματικά πόσο, αλλά τα πράγματα πάνε καλά. Οι άνθρωποι μπορεί να σκέφτονται ότι αν δεν είναι χαλασμένο, γιατί να το διορθώσετε; Αλλά ξέρουμε ότι το σύστημα είναι κατεστραμμένο… Πολύ κατεστραμμένο, και είναι πιθανό το Bitcoin να μπορεί να το επισκευάσει ή να χρειαστεί να γκρεμιστεί και να ξαναχτιστεί.
Υπάρχει περαιτέρω δισταγμός για την υιοθέτηση του Bitcoin καθώς πολλοί άνθρωποι δεν το καταλαβαίνουν καλά, αλλά σε σύγκριση με τα υπάρχοντα συστήματα, το Bitcoin είναι πραγματικά πολύ απλό και θα παραμείνει έτσι για πάντα. Η απλότητα του Bitcoin έγκειται στα μαθηματικά του. ο «ανθρώπινος παράγοντας» αφαιρείται εντελώς. Μόλις τα έθνη αφιερώσουν χρόνο για να κατανοήσουν το Bitcoin και όλοι υιοθετήσουν μια τυποποιημένη μονάδα αξίας, ολόκληρο το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα θα γίνει εκθετικά πιο διαφανές και πιο απλό για όλους.
Ένας άλλος λόγος για τον οποίο οι παγκόσμιες κυβερνήσεις αργούν να προχωρήσουν σε αυτό είναι ότι όλες κάθονται σε εκατομμύρια δολάρια, αν όχι δισεκατομμύρια δολάρια. Είναι άγνωστο πόσο μπορεί να μειωθεί η αξία αυτών των δολαρίων εάν υιοθετηθεί άλλο κύριο αποθεματικό νόμισμα. υπάρχει ελάχιστο κίνητρο για τις κυβερνήσεις να ρισκάρουν την αξία των αποθεματικών τους για να δοκιμάσουν κάτι πειραματικό και να υιοθετήσουν το Bitcoin.
Εικόνα μέσω Shutterstock
Γνωρίζουμε ότι περίπου το 90% του παγκόσμιου εμπορίου διακανονίζεται σε δολάρια ΗΠΑ και με τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας που μαστίζουν τον πλανήτη, συχνά υπάρχουν επείγουσες ανάγκες διευθέτησης παγκόσμιων συναλλαγών το συντομότερο δυνατό. Οι κυβερνήσεις είναι πιθανώς απρόθυμες να επιβραδύνουν ακόμη περισσότερο τη διαδικασία για να προσπαθήσουν και τα δύο μέρη να καταλάβουν πώς να διευθετήσουν τη συναλλαγή σε Bitcoin έναντι της ήδη καθιερωμένης μεθόδου… Παρόλο που θα οδηγούσε σε πολύ πιο γρήγορες συναλλαγές για την επόμενη συναλλαγή και για κάθε μία στη συνέχεια. Οι άνθρωποι αργούν να αλλάξουν επειδή η αλλαγή περιλαμβάνει μια καμπύλη μάθησης και η μάθηση επιβραδύνει την αρχική πρόοδο.
Η ρευστότητα είναι ένας άλλος σημαντικός παράγοντας για τον οποίο θα είναι απίστευτα δύσκολο για το Bitcoin να αντικαταστήσει το πανίσχυρο δολάριο. Πρέπει να υπάρχουν μαζικά διαθέσιμα ποσά ρευστότητας για να κάνετε μεγάλες αγορές. Με διαφορά, το δολάριο έχει τη μεγαλύτερη ρευστότητα στις παγκόσμιες αγορές. Επιπλέον, εκτιμάται ότι υπάρχουν αποθέματα 7.2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ που μπορούν να αναπτυχθούν ανά πάσα στιγμή, καθιστώντας το νόμισμα απίστευτα ρευστό. Αν και ένα επιχείρημα για το Bitcoin είναι ότι όσο αυξάνεται η κεφαλαιοποίηση του Bitcoin, τόσο θα αυξάνεται και η ρευστότητά του. Η κεφαλαιοποίηση του Bitcoin πλησιάζει ήδη πολλά από τα μεγαλύτερα νομίσματα fiat που κατέχουν οι κεντρικές τράπεζες. Ξεπέρασε το δολάριο Καναδά και Αυστραλίας, το μεξικάνικο πέσο, και πλησιάζει το ρωσικό ρούβλι.
Η αγορά ομολόγων των Ηνωμένων Πολιτειών διαδραματίζει επίσης σημαντικό ρόλο στη σταθεροποίηση του δολαρίου ως το κύριο αποθεματικό νόμισμα. Πολύ λίγες χώρες έχουν μια αγορά ομολόγων αρκετά μεγάλη για να αντικαταστήσει το δολάριο και το Bitcoin, φυσικά, είναι μια εντελώς διαφορετική οντότητα. Οι μόνες δύο χώρες με αρκετά μεγάλη αγορά ομολόγων για να αμφισβητήσουν τις ΗΠΑ είναι η Ιαπωνία και η Κίνα. Η Ιαπωνία δεν έχει δείξει ενδιαφέρον να ενισχύσει αυτόν τον ρόλο, καθώς επιμένει να έχει πλεόνασμα τρεχουσών συναλλαγών, και η Κίνα διατηρεί πάνω από 1 τρισεκατομμύριο αποθέματα στις ΗΠΑ, επομένως υπάρχει μικρό κίνητρο γι' αυτήν. Επιπλέον, επιμένουν επίσης να υπάρχει πλεόνασμα λογαριασμού. Η ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων είναι εκτός λειτουργίας, καθώς η αγορά ομολόγων τους είναι πολύ κατακερματισμένη μεταξύ όλων των διαφορετικών χωρών. Έτσι φεύγει μόνο από τις Ηνωμένες Πολιτείες, και πραγματικά, δεν έχω ακούσει λύσεις ή επιχειρήματα για το πώς το Bitcoin θα μπορούσε να επιλύσει την εξάρτηση από την αγορά ομολόγων των ΗΠΑ.
Ένας άλλος δύσκολος αγώνας για το Bitcoin θα είναι οι παγκόσμιες κυβερνήσεις να αναπτύξουν τα δικά τους Ψηφιακά Νομίσματα της Κεντρικής Τράπεζας (CBDC) που μπορεί να επιβραδύνουν την υιοθέτηση του Bitcoin. Οι άνθρωποι στην κοινότητα κρυπτογράφησης κατανοούν γιατί το Bitcoin θα είναι εξαιρετικά ανώτερο από τα CBDC σχεδόν από κάθε άποψη, αλλά για τον μέσο άνθρωπο, αν δει το εθνικό του ψηφιακό νόμισμα που «κάνει το ίδιο πράγμα» με το Bitcoin, είναι πιθανό να επιλέξει το γνωστό εθνικό νόμισμα που αναγνωρίζουν. Χωρίς την υποστήριξη των ανθρώπων για το Bitcoin και τις κυβερνήσεις που προτιμούν τα δικά τους CBDC, το Bitcoin μπορεί να έχει πιο δύσκολο δρόμο για να ταξιδέψει.
Μια ενδιαφέρουσα σκέψη είναι ότι καθώς οι κυβερνήσεις κινούνται προς τα ψηφιακά νομίσματα, υπάρχει η πιθανότητα ότι ακριβώς όπως τα δολάρια υποστηρίζονταν από χρυσό, τι θα συμβεί αν τα CBDC υποστηρίζονται από Bitcoin; Δεν θα ήταν κάτι αυτό;
Με τις χώρες να σπεύδουν να δημιουργήσουν CBDC και να εξερευνήσουν λύσεις blockchain, υπάρχει ένα παιχνίδι πολύ υψηλού κινδύνου όπου ο νικητής θα απολαύσει δυνητικούς αιώνες κυριαρχίας. Η απώλεια αυτού του παιχνιδιού μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα να μείνουμε πίσω στους σκοτεινούς αιώνες. Ακολουθεί ένας χάρτης που δείχνει τις 91 χώρες που εξερευνούν αυτήν τη στιγμή τα CBDC:
Ξέρω ότι αρχίζει να ακούγεται ότι το Bitcoin ως αποθεματικό νόμισμα δεν πρόκειται να συμβεί ποτέ μετά από τους λόγους που μόλις αναφέρθηκαν ή ότι η υιοθέτηση θα είναι μια μακρά και υποτονική μάχη στην καλύτερη περίπτωση, αλλά υπάρχουν επίσης ενδείξεις που υποδηλώνουν ότι όλα αυτά μπορεί να ξεκινήσουν πολύ. πιο γρήγορα από όσο νομίζουμε. Είναι συναρπαστικό να παρακολουθούμε τον τρέχοντα «διαστημικό αγώνα» που λαμβάνει χώρα στην ψηφιακή μας εποχή. Ακριβώς όπως υπήρξε ένας αγώνας μεταξύ χωρών για να είναι η πρώτη που εκτοξεύτηκε επιτυχώς στο διάστημα και να φτάσει στη «διαστημική ανωτερότητα» στις δεκαετίες του 1960 και του 70, υπάρχει ένας ακόμη πιο σκληρός αγώνας αυτή τη στιγμή για τις χώρες να φτάσουν στην «οικονομική υπεροχή» και την τεχνολογία blockchain. είναι το μεταφορικό πυραυλικό πλοίο που χρησιμοποιείται για την επίτευξη αυτού του καθεστώτος. Ένα από αυτά τα πλοία πυραύλων είναι, φυσικά, Bitcoin.
Ένα άλλο επιχείρημα ότι όλα αυτά συμβαίνουν νωρίτερα παρά αργότερα είναι ότι βλέπουμε πρωτοφανή επίπεδα υιοθέτησης Bitcoin μεταξύ λιανικών επενδυτών και ιδρυμάτων, συνταξιοδοτικών ταμείων, REIT, τραπεζών, ακόμη και κυβερνήσεων. Εκτός από το ότι το Ελ Σαλβαδόρ μπαίνει all in, βλέπουμε επίσης την κυβέρνηση στο Λάος υποστήριξη εξόρυξης Bitcoin, πολλοί κυβερνήτες πολιτειών των ΗΠΑ έχουν δηλώσει την υποστήριξή τους για την εξόρυξη Bitcoin και την καινοτομία blockchain, όπως είναι η Τόνγκα σύνταξη νομοθεσίας για να γίνει το Bitcoin νόμιμο χρήμα τη στιγμή που μιλάμε, το Μεξικό είναι δραστήριος να υιοθετήσει το Bitcoin ως νόμιμο χρήμα, περιοχές της Πορτογαλίας και της Ονδούρας μόλις ανακοίνωσαν στο συνέδριο Bitcoin του 2022 τα σχέδιά τους να υιοθετήσουν το Bitcoin ως νόμιμο χρήμα, η Αργεντινή εξέταζε το ενδεχόμενο να υιοθετήσει το Bitcoin ως νόμιμο χρήμα μέχρι να «πειστεί» να μην το κάνουν από το ΔΝΤ. Ο Παναμάς, η Ζιμπάμπουε και η Ουκρανία, μεταξύ πολλών άλλων εθνών, φέρεται να εξετάζουν πιθανή υιοθεσία.
Το Ηνωμένο Βασίλειο και η Σιγκαπούρη έχουν επίσης δήλωσε τις προθέσεις τους να γίνουν παγκόσμιοι ηγέτες στην καινοτομία blockchain, επομένως τα ντόμινο της κυβερνητικής υιοθέτησης έχουν ήδη ανατραπεί.
Ακολουθεί μια ματιά σε μερικές μόνο από τις δημόσιες εταιρείες που κατέχουν Bitcoin:
Και εδώ είναι μια ματιά σε χώρες και κυβερνήσεις που έχουν καταθέσει δημόσια τις διαθέσεις τους σε Bitcoin. Στην πραγματικότητα, αυτό το γράφημα δεν λέει όλη την ιστορία, καθώς γνωρίζουμε ότι κυβερνητικές υπηρεσίες που ανήκουν στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, τη Γερμανία, τη Σουηδία, τη Βόρεια Κορέα και τη Βουλγαρία κατέχουν σημαντικές ποσότητες Bitcoin και άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που έχουν κατασχεθεί και κατασχεθεί. Για παράδειγμα, η Βουλγαρία έχει επί του παρόντος στην κατοχή της 200,000 Bitcoin ως αποτέλεσμα οργανωμένου εγκλήματος καταστολή στο 2017.
Δεν μπορούμε επίσης να αγνοήσουμε τις ισχυρές επιπτώσεις της θεωρίας παιγνίων στην υιοθέτηση του Bitcoin. Δεν μπορώ να υπεισέλθω σε λεπτομέρειες σχετικά με τη θεωρία παιγνίων σε αυτό το άρθρο, αλλά είναι ουσιαστικά η επιστήμη της λήψης αποφάσεων από πολλά άτομα, που χρησιμοποιεί τα μαθηματικά για τη μελέτη των στρατηγικών αλληλεπιδράσεων των ορθολογιστών λήψης αποφάσεων. Έχει κοινωνικές, λογικές και επιστημονικές εφαρμογές σε ατομικό και εθνικό επίπεδο. Για παράδειγμα, ένα διάγραμμα από Bitcoin Magazine.com δείχνει τη μήτρα αποπληρωμής κινδύνου «αγορά ή όχι» για το δίλημμα του Bitcoin που αποτελεί μέρος της ανάλυσης της θεωρίας παιγνίων του Bitcoin.
Το Bitcoin θεωρείται μια από τις πιο ισχυρές, καινοτόμες και εντυπωσιακές εφευρέσεις όλων των εποχών, πράγμα που σημαίνει ότι η θεωρία παιχνιδιών του Bitcoin θα μπορούσε να επιταχύνει σημαντικά την υιοθέτησή του. Φανταστείτε την κατάσταση μιας χώρας σήμερα αν αποφάσιζαν να μην υιοθετήσουν το Διαδίκτυο τη δεκαετία του 1990/2000. Θα ήταν εντελώς αποκομμένοι από τον υπόλοιπο κόσμο σχεδόν από κάθε άποψη. Η επιλογή να μην υιοθετήσετε το Bitcoin θα μπορούσε να οδηγήσει σε παρόμοια σοβαρά βλάβες, κάτι που σιγά σιγά αντιλαμβάνεται κάθε κυβέρνηση. Έχουμε ήδη δει ότι το Bitcoin υφίσταται ταχύτερη παγκόσμια υιοθέτηση από ό,τι το διαδίκτυο την πρώτη δεκαετία. Είναι το μόνο περιουσιακό στοιχείο στην ιστορία που έφτασε σε κεφαλαιοποίηση τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε μόλις 12 χρόνια.
Κλείσιμο Σκέψεις
Θα είμαι ο πρώτος που θα παραδεχτώ ότι δεν έχω τις απαντήσεις και δεν έχω ιδέα αν ή πώς μπορεί να γίνει όλο αυτό. Δεν ξέρω αν ο κόσμος θα γινόταν καλύτερος εάν υιοθετούσαμε ένα πρότυπο Bitcoin ή αν το Bitcoin γινόταν το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα, αλλά είναι δύσκολο να πιστέψουμε ότι δεν θα γινόταν. Διαχειριζόμαστε ένα εύθραυστο οικοσύστημα και η προσπάθεια «να κινηθούμε γρήγορα και να σπάσουμε τα πράγματα» θα μπορούσε να μας κάνει πίσω κατά δεκαετίες, εάν τα πράγματα, στην πραγματικότητα, χαλάσουν… Λοιπόν, πιο σπασμένα από ό,τι είναι ήδη. Θα μπορούσε επίσης να προβληθεί ένα επιχείρημα ότι η ανθρωπότητα θα ανακτούσε καλύτερα εάν το σημερινό σύστημα κατέρρεε και χτίζαμε το μέλλον με το blockchain, και θα συμφωνούσα.
Αν και γνωρίζετε εκείνες τις τηλεοπτικές εκπομπές σχετικά με το ταξίδι στο χρόνο, όπου κάποιος επιστρέφει στο χρόνο, πατάει ένα λουλούδι κατά λάθος, επιστρέφει στο σήμερα και ξαφνικά, ολόκληρος ο κόσμος έχει αλλάξει; Εάν ο κόσμος συμφωνούσε σε μια τόσο δραματική αλλαγή στα παγκόσμια χρηματοοικονομικά, αυτό θα οδηγούσε σε καταστροφικές συνέπειες στην πορεία, ίσως μήνες, χρόνια, δεκαετίες ή ακόμα και αιώνες στη γραμμή που δεν έχουμε τρόπο να γνωρίζουμε τα αποτελέσματα.
Πρέπει επίσης να είμαστε προσεκτικοί καθώς εργαλεία τόσο ισχυρά όσο το Bitcoin έχουν τεράστια ικανότητα να κάνουν πολύ καλό ή κακό σε λάθος χέρια. Το Bitcoin έχει τη δύναμη να μας απαλλάξει από τη διαφθορά, αλλά η τεχνολογία έχει επίσης τη δύναμη να μας υποδουλώσει πλήρως μέσω πραγμάτων όπως τα CBDC. Υπάρχει πιθανότητα εφευρίσκοντας το Bitcoin, να έχουμε ανοίξει το κουτί της Πανδώρας και τώρα το τζίνι δεν μπορεί να ξαναμπεί στο μπουκάλι εάν οι λάθος δυνάμεις αποφασίσουν να αξιοποιήσουν αυτήν την τεχνολογία. Συνιδρυτής του Ethereum και Ιδρυτής του Cardano Ο Τσαρλς Χόσκινσον δημοσίευσε μια φανταστική αλλά και τρομακτική βίντεο για το γιατί πρέπει όλοι να ανησυχούμε για τα κεντρικά κρυπτονομίσματα στα χέρια των κυβερνήσεών μας. Και ο Αμερικανός γερουσιαστής Τεντ Κρουζ πρόσφατα πρότεινε ένα νομοσχέδιο Αυτό θα απαγόρευε στην κυβέρνηση των ΗΠΑ να αναπτύξει ένα CBDC επειδή ένα κυβερνητικό CBDC δεν θα μπορούσε να απέχει περισσότερο από αυτό που αντιπροσωπεύουν τα ελεύθερα έθνη.
Τελικά, πιστεύω ότι το Bitcoin αναμφίβολα θα ωφελήσει πολύ την ανθρωπότητα εάν υιοθετηθεί και χρησιμοποιηθεί σωστά. Ενώ είναι στον αέρα αν θα γίνει ή όχι Bitcoin Η παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα, είμαι βέβαιος ότι είναι μόνο θέμα χρόνου έως ότου το Bitcoin γίνει μέρος του καθεστώτος «άλλου νομίσματος» που ανέφερε το ΔΝΤ στην έκθεσή του.
Υπάρχει μια εξαιρετική πιθανότητα να δούμε το Bitcoin να αρχίζει να δημιουργεί μικρά ποσοστά στους ισολογισμούς των κεντρικών τραπεζών και στη συνέχεια να αποκτά κυριαρχία με την πάροδο του χρόνου καθώς τα νομίσματα fiat συνεχίζουν την πτώση τους.
Έχω τεράστιες ελπίδες για το Bitcoin. Βλέπω τον κόσμο όπως είναι τώρα απίστευτα κατεστραμμένος και γεμάτος απληστία και διαφθορά. Τα αποκεντρωμένα και αμετάβλητα δίκτυα πληρωμών και ανταλλαγής πληροφοριών είναι η μόνη λογική λύση που μπορεί να σώσει την κοινωνία από τις ληστρικές θεσμικές εξουσίες που ενσωματώνουν το κεντρικό τραπεζικό σύστημα και οι παγκόσμιες κυβερνήσεις. Δυστυχώς, κάθε χρόνο φαίνεται να πλησιάζουμε περισσότερο σε ένα μέλλον που μοιάζει όλο και περισσότερο με το 1984 του Orwell'sOrwell.
Έχω πει συχνά ότι η τεχνολογία blockchain είναι η καλύτερη ευκαιρία για να αποφευχθεί η κατάχρηση εξουσίας που ασκείται με συνέπεια από τις αρχές και ο ολοκληρωτισμός στις κοινωνίες μας που έχει εκθρονίσει την πραγματική ελευθερία και δημοκρατία. Το Bitcoin λέγεται συχνά ότι είναι η ενσάρκωση μιας δίκαιης και δίκαιης δημοκρατικής κοινωνίας. Εάν μπορεί να ανταποκριθεί σε αυτή τη φήμη, αυτό είναι ένα μέλλον που θέλω να δω για τις μελλοντικές μας γενιές.
Ο ορθοστάτης Το Bitcoin ως το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα - Πιθανό ή Πιθανό; εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Γραφείο νομισμάτων.
- "
- $3
- 000
- 100
- 15 χρόνια
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 77
- Σχετικα
- επιταχύνουν
- επιτάχυνση
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- απέναντι
- Πράξη
- Ad
- Επιπλέον
- Υιοθεσία
- εξελίξεις
- Πλεονέκτημα
- συμβουλές
- Συμφωνία
- συμφωνίες
- Όλα
- φέρεται ότι
- ήδη
- Αν και
- Amazon
- Αμερική
- Αμερικανικη
- μεταξύ των
- ποσό
- Ποσά
- ανάλυση
- ανακοίνωσε
- Άλλος
- κάποιος
- οπουδήποτε
- εφαρμογές
- Αργεντίνη
- επιχειρήματα
- γύρω
- άρθρο
- Τέχνες
- προσόν
- Ενεργητικό
- εξουσία
- διαθέσιμος
- μέσος
- διάσωσης
- Απαγόρευση
- Τράπεζα
- Τράπεζα της Αγγλίας
- Τράπεζες
- Τράπεζες
- Μάχη
- γίνονται
- είναι
- πιστεύει
- όφελος
- οφέλη
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Νομοσχέδιο
- Δισεκατομμύριο
- δισεκατομμύρια
- Bitcoin
- bitcoin υιοθεσία
- Bitcoin εξόρυξη
- bitcoin συναλλαγές
- Μαύρη
- blockchain
- blockchain λύσεις
- blockchain τεχνολογία
- Bloomberg
- Ομολογίες
- Δανεισμός
- Κουτί
- Βρετανοί
- χτίζω
- Bulgaria
- Bullish
- επιχειρήσεις
- αγορά
- Εξαγορά
- κλήση
- Καμπάνιες
- καναδικός
- δυνατότητες
- κεφάλαιο
- Κάρτες
- αυτοκίνητα
- Μετρητά
- πάλη
- CBDC
- CBDC
- Κεντρική Τράπεζα
- ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας
- κεντρικό τραπεζικό ψηφιακό νόμισμα
- Κεντρικές Τράπεζες
- κεντρική
- αλυσίδα
- πρόκληση
- αλλαγή
- Κάρολος
- charles hoskinson
- Διαγράμματα
- έλεγχοι
- χιλή
- Κίνα
- Επιλέξτε
- Πόλεις
- τάξη
- πιο κοντά
- κλείσιμο
- Συνιδρυτής
- Συνιδρυτής του Ethereum
- Κρυπτονόμισμα
- Coindesk
- Κέρματα
- σε συνδυασμό
- Ελάτε
- ερχομός
- Εμπορεύματα
- Κοινός
- κοινότητα
- Εταιρείες
- σύγκριση
- εντελώς
- συγκρότημα
- συστατικό
- έννοια
- Διάσκεψη
- βέβαιος
- σύγκρουση
- σύγχυση
- Ομοφωνία
- εξέταση
- συνεχώς
- ΣΥΝΕΧΕΙΑ
- έλεγχος
- συνομιλίες
- Εταιρικές εκδηλώσεις
- Εταιρείες
- Διαφθορά
- θα μπορούσε να
- χώρες
- χώρα
- Ζευγάρι
- Covidien
- δημιουργήθηκε
- δημιουργεί
- δημιουργία
- δημιουργία
- Έγκλημα
- κρίση
- κρυπτο
- cryptocurrencies
- νομίσματα
- Νόμισμα
- Ρεύμα
- καμπύλη
- Ραντεβού
- ημέρα
- συμφωνία
- Προσφορές
- Χρέος
- δεκαετία
- Αποκεντρωμένη
- Αποκεντρωμένη Οικονομία
- βαθύτερη
- Δημοκρατία
- Σε συνάρτηση
- αναπτυχθεί
- Παρά
- καταστράφηκαν
- λεπτομέρεια
- ανάπτυξη
- συσκευή
- DID
- διαφορετικές
- δύσκολος
- ψηφιακό
- Ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία
- ψηφιακά νομίσματα
- ψηφιακό νόμισμα
- κατευθύνει
- Αναστατώνω
- Όχι
- Δολάριο
- δολάρια
- κάτω
- δραματικά
- Ποτό
- αυτοκίνητο
- οδήγηση
- Πτώση
- εύκολα
- Οικονομικός
- Οικονομικά
- οικονομία
- οικοσύστημα
- Εκπαίδευση
- αποτέλεσμα
- αποτελέσματα
- αποτελεσματικός
- προσπάθειες
- τελειώνει
- Μηχανική
- Αγγλία
- εισήχθη
- δικαιοσύνη
- εγκατεστημένος
- αναμενόμενη
- ethereum
- Ευρώ
- Ευρώπη
- ευρωπαϊκός
- Ευρωπαϊκή Ένωση
- εκδηλώσεις
- όλοι
- πάντα
- παράδειγμα
- έξοχος
- ανταλλαγή
- Exodus
- αναμένω
- έμπειρος
- διερευνήσει
- άκρο
- μάτι
- παράγοντες
- έκθεση
- οικογένειες
- FAST
- γρηγορότερα
- Fed
- Ομοσπονδιακός
- ομοσπονδιακό αποθεματικό
- Διάταγμα
- Fiat νόμισμα
- Εικόνα
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- οικονομική κρίση
- Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
- Χρηματοοικονομική αγορά
- Όνομα
- πρώτη φορά
- σταθερός
- Συγκέντρωση
- Εξής
- για πάντα
- μορφή
- Βρέθηκαν
- Ίδρυση
- ιδρυτής
- ιδρύοντας
- Πλαίσιο
- Δωρεάν
- Ελευθερία
- Πάγωμα
- Καύσιμα
- πλήρη
- κεφάλαιο
- χρηματοδότηση
- χρήματα
- περαιτέρω
- μελλοντικός
- παιχνίδι
- χάσμα
- ΑΕΠ
- γενεών
- Germany
- να πάρει
- Παγκόσμιο
- Παγκόσμια
- μετάβαση
- Χρυσό
- καλός
- εμπορεύματα
- διακυβέρνησης
- Κυβέρνηση
- Κυβέρνηση
- Κυβερνήτης
- βαρύτητα
- εξαιρετική
- Grow
- Ανάπτυξη
- συμβαίνω
- ευτυχισμένος
- που έχει
- Υγεία
- βοήθεια
- εδώ
- Ψηλά
- υψηλού κινδύνου
- υψηλότερο
- Επισημάνετε
- ιστορικών
- ιστορία
- κρατήστε
- κράτημα
- κατέχει
- Αρχική
- Σπίτι
- Πως
- Πώς να
- HTTPS
- ανθρώπινος
- Ανθρωπότητα
- Οι άνθρωποι
- Εκατοντάδες
- ιδέα
- εικόνα
- ΔΝΤ
- Επίπτωση
- αδύνατος
- Συμπεριλαμβανομένου
- Αυξάνουν
- αυξημένη
- αύξηση
- ατομικές
- βιομηχανικές
- βιομηχανία
- πληθωρισμός
- επιρροή
- Υποδομή
- Πρωτοβουλία
- Καινοτομία
- καινοτόμες
- Θεσμική
- ιδρυμάτων
- πρόθεση
- τόκος
- ενδιαφερόμενος
- International
- Διεθνές Νομισματικό Ταμείο
- Internet
- περιπλοκές
- εισάγοντας
- εφευρέσεις
- επένδυση
- Επενδύσεις
- επενδυτής
- Επενδυτές
- συμμετέχουν
- θέματα
- IT
- εαυτό
- Ιαπωνία
- Δουλειά
- ενταχθούν
- μόνο ένα
- τήρηση
- Βασίλειο
- γνωστός
- Κορέα
- large
- μεγαλύτερη
- ξεκινήσει
- δρομολόγηση
- οδηγήσει
- που οδηγεί
- Οδηγεί
- ΜΑΘΑΊΝΩ
- μάθει
- μάθηση
- Led
- Κληροδότημα
- Νομικά
- Επίπεδο
- Μόχλευση
- Ελευθερία
- Διάρκεια Ζωής
- Πιθανός
- γραμμή
- Υγρό
- Ρευστότητα
- λογοτεχνία
- λίγο
- Δάνεια
- κλείδωμα
- κλειδαριές
- Μακριά
- κοίταξε
- κοιτάζοντας
- αγάπη
- που
- Mainstream
- μεγάλες
- Η πλειοψηφία
- ΚΑΝΕΙ
- Κατασκευή
- άνδρας
- διαχειρίζεται
- διαχείριση
- κατασκευής
- χάρτη
- σημάδι
- αγορά
- Cap Cap
- αγορές
- μαζική
- μαθηματικά
- μαθηματικά
- Μήτρα
- ύλη
- Θέματα
- νόημα
- μέτρο
- μιμίδιο
- Ψυχική υγεία
- Metrics
- Μεξικό
- εκατομμύρια
- Εξόρυξη
- Κινητό
- κινητό τηλέφωνο
- χρήματα
- μήνες
- περισσότερο
- πλέον
- μετακινήσετε
- Nasdaq
- εθνικός
- εθνικό ψηφιακό νόμισμα
- δίκτυο
- δίκτυα
- Newsletter
- Βόρειος
- Βόρεια Κορέα
- αριθμοί
- ομολογίες
- προσφορά
- επίσημος ανώτερος υπάλληλος
- Πετρέλαιο
- Γνώμη
- Απόψεις
- τάξη
- Οργανωμένος
- ΑΛΛΑ
- δική
- ανήκει
- Παναμάς
- πανδημία
- Χαρτί
- Παραγουάη
- συμμετέχοντες
- Πληρωμή
- πληρωμή
- δίκτυα πληρωμών
- Συστήματα πληρωμών
- πληρωμές
- σύνταξη
- People
- έμμηνα
- person
- προσωπικός
- προοπτική
- πλανήτης
- Δοκιμάστε να παίξετε
- εξέδρα
- Σημείο
- Πολιτικές
- πολιτική
- πολιτικός
- πληθυσμός
- Πορτογαλία
- κατοχή
- δυνατότητες
- δυνατότητα
- δυνατός
- δυναμικού
- δύναμη
- ισχυρός
- πρακτική
- πρόβλεψη
- παρόν
- πρόεδρος
- τιμή
- τιμολόγηση
- πρωταρχικός
- Πρόβλημα
- προβλήματα
- διαδικασια μας
- Προϊόν
- Πρόγραμμα
- email marketing
- περιουσία
- πρόταση
- διαμαρτυρία
- παρέχουν
- χορήγηση
- δημόσιο
- αγορά
- ψώνια
- αγορά
- ερώτηση
- γρήγορα
- Αγώνας
- σειρά
- Τιμές
- φθάσουν
- Αντίδραση
- αναγνώστες
- Ανάγνωση
- Πραγματικότητα
- λόγους
- ανακεφαλαιώσουμε
- αναγνωρίζω
- συνιστώ
- ρεκόρ
- Ανάκτηση
- ανάκτηση
- μείωση
- μείωση
- σχέση
- εξάρτηση
- παρέμεινε
- αντικατασταθούν
- αναφέρουν
- φήμη
- έρευνα
- Υποστηρικτικό υλικό
- απάντησης
- ευθύνη
- υπεύθυνος
- ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
- λιανική πώληση
- Επενδυτές λιανικής
- έσοδα
- φέρνω επανάσταση
- Ripple
- Κίνδυνος
- Αντίπαλος
- ROBERT
- τρέξιμο
- Russia
- Είπε
- κυρώσεις
- οικονομία
- Κλίμακα
- Σχολείο
- Επιστήμη
- ΕΠΙΣΤΗΜΕΣ
- Αναζήτηση
- προστατευμένο περιβάλλον
- αναζήτηση
- κατασχεθεί
- Γερουσιαστής
- αίσθηση
- σειρά
- Κοντά
- σημαντικός
- Σημάδια
- Ασημένιο
- παρόμοιες
- Ομοίως
- Απλούς
- Singapore
- Μέγεθος
- small
- So
- Μ.Κ.Δ
- Κοινωνία
- λύση
- Λύσεις
- μερικοί
- Κάποιος
- κάτι
- Νότος
- Νότιος
- Χώρος
- δαπανήσει
- Δαπάνες
- Spot
- πρότυπο
- Stanley
- Εκκίνηση
- Start-up
- ξεκίνησε
- ξεκινά
- Κατάσταση
- δήλωσε
- Δήλωση
- Μελών
- Κατάσταση
- κίνητρο
- πακέτο κινήτρων
- Στρατηγική
- στρες
- ισχυρός
- Μελέτη
- στυλ
- ουσιώδης
- επιτυχής
- Επιτυχώς
- ανώτερος
- προμήθεια
- αλυσίδας εφοδιασμού
- υποστήριξη
- υποστηριζόνται!
- Υποστηρίζει
- βιώσιμης
- Sweden
- διακόπτης
- σύστημα
- συστήματα
- φόρος
- Τεχνολογία
- δοκιμή
- την άρθρωση
- ο κόσμος
- Σκέψη
- τρίτους
- χιλιάδες
- Μέσω
- ώρα
- Τίτλος
- σήμερα
- σημερινή
- μαζι
- εργαλεία
- κορυφή
- Θέματα
- προς
- εμπόριο
- Διαπραγμάτευσης
- παραδοσιακός
- παραδοσιακή χρηματοδότηση
- παραδοσιακά
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- μεταφορά
- διαφανής
- ταξίδι
- τείνοντας
- Τάσεις
- θησαυροφυλάκιο
- tv
- συνήθως
- Ηνωμένο Βασίλειο
- μας
- Uk
- Ukraine
- καταλαβαίνω
- ανεργία
- ένωση
- Ενωμένος
- Ηνωμένο Βασίλειο
- Ηνωμένα Έθνη
- United States
- πρωτοφανής
- us
- ΗΠΑ
- usb
- USD
- χρήση
- Χρήστες
- Εκτίμηση
- Εκτιμήσεις
- αξία
- Βενεζουέλα
- Ventures
- πόλεμος
- Δες
- Πλούτος
- διαχείριση περιουσίας
- καλά καθορισμένη
- Τι
- Τι είναι
- αν
- ενώ
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- Wikipedia
- Σύρμα
- εντός
- χωρίς
- Εργασία
- εργαζόμενος
- λειτουργεί
- κόσμος
- Παγκόσμια Τράπεζα
- του κόσμου
- αξία
- θα
- συγγραφέας
- έτος
- χρόνια
- Γιεν
- YouTube
- Ζιμπάμπουε
- ζουμ