Το Bitcoin είναι η πιο φιλική προς το ESG επένδυση στα χαρτοφυλάκια των πελατών μου

Είμαι οικονομικός σύμβουλος και οι πελάτες μου κατέχουν bitcoin από το 2019. Τα τελευταία δύο χρόνια, αρκετοί από αυτούς έχουν εκφράσει ανησυχία για τα διαπιστευτήρια ESG του Bitcoin. Πόσο ειρωνικό.

Η ανάλυσή μου δείχνει ότι το bitcoin δεν είναι μόνο πιο φιλικό προς το ESG από ό,τι έχετε ακούσει, αλλά ότι είναι ίσως η πιο θετική για ESG επένδυση στα χαρτοφυλάκια των πελατών μου. Να γιατί.

περιβαλλοντική

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους το Bitcoin είναι καθαρά θετικό για το περιβάλλον, όχι καθαρό αρνητικό.

Το Bitcoin στοχεύει τουλάχιστον να αντικαταστήσει την αγορά χρυσού. Εάν πετύχει, ο κόσμος θα είναι πολύ καλύτερος, περιβαλλοντικά. Αυτό συμβαίνει γιατί σήμερα, η βιομηχανία εξόρυξης χρυσού παράγει περισσότερο από τριπλό τις εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα που κάνει το Bitcoin ενώ επίσης εκτοξεύεται τοξικές χημικές ουσίες στο έδαφος.

Επιπλέον, το Bitcoin δίνει κίνητρα για τη διάδοση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, μη αερίων του θερμοκηπίου. Πριν από το Bitcoin, οι αγορές ηλεκτρικής ενέργειας ήταν τοπικές ή περιφερειακές, αλλά όχι παγκόσμιες. Αυτό συμβαίνει επειδή η ηλεκτρική ενέργεια δεν ταξιδεύει περισσότερο από μερικές εκατοντάδες μίλια. Αυτό σήμαινε ότι δεν υπήρχε τρόπος να αξιοποιηθούν πολλοί ηλιακοί, αιολικοί, υδροηλεκτρικοί και γεωθερμικοί πόροι, επειδή τα πληθυσμιακά κέντρα που θα μπορούσαν να καταναλώσουν την παραγόμενη ηλεκτρική ενέργεια ήταν πολύ μακριά.

Το Bitcoin το διορθώνει. Επειδή οι εγκαταστάσεις εξόρυξης Bitcoin μπορούν να βρίσκονται οπουδήποτε στον κόσμο που έχει πηγή ηλεκτρικής ενέργειας και πρόσβαση στο διαδίκτυο χαμηλού εύρους ζώνης, το Bitcoin ξεκλειδώνει λανθάνοντες πόρους καθαρής ενέργειας μακριά από κέντρα πληθυσμού. Αυτό αυξάνει τις μονάδες ηλιακού, αιολικού, υδροηλεκτρικού και γεωθερμικού εξοπλισμού παραγωγής που πωλούνται, ο οποίος χρηματοδοτεί τους προϋπολογισμούς έρευνας και ανάπτυξης των εταιρειών που κατασκευάζουν αυτές τις μονάδες καθαρής ενέργειας. Αυτό μειώνει το συνολικό κόστος παραγωγής καθαρής ενέργειας, που ξεκλειδώνει περισσότερα λανθάνοντα περιουσιακά στοιχεία, σε έναν ενάρετο κύκλο.

Ένα άλλο σημαντικό όφελος που φέρνει το Bitcoin στο δίκτυο ηλεκτρικής ενέργειας είναι η ζήτηση βασικού φορτίου που μπορεί εύκολα να απενεργοποιηθεί όταν η συνολική ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας υπερβαίνει την προσφορά. Μια εξαιρετική απεικόνιση του προβλήματος ήταν το 2021 Μπλακ άουτ στο Τέξας. Αν και το δίκτυο του Τέξας είχε αρκετή χωρητικότητα για να υποστηρίξει τις ανάγκες των νοικοκυριών υπό κανονικές συνθήκες, οι καταιγίδες οδήγησαν σε σημαντικές περικοπές παραγωγής που άφησαν εκατομμύρια Τεξανούς στο σκοτάδι και το κρύο.

Σήμερα, το Τέξας είναι το πρωταρχικός προορισμός για νέες εγκαταστάσεις εξόρυξης Bitcoin στις Ηνωμένες Πολιτείες και αυτό θα βοηθήσει στην αποφυγή μελλοντικών μπλακ άουτ. Αυτό συμβαίνει επειδή η εξόρυξη Bitcoin παρέχει κίνητρα για την εγκατάσταση πρόσθετης παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας και η εξόρυξη Bitcoin είναι η ευκολότερη πηγή ζήτησης για απενεργοποίηση κρίση εφοδιασμού.

Σε αντίθεση με τα νοικοκυριά που δεν έχουν την οικονομική δυνατότητα να μείνουν χωρίς ρεύμα ή τις επιχειρήσεις που χρειάζονται ώρες ή μέρες για να μειώσουν τη χρήση ηλεκτρικής ενέργειας, οι εξορύκτες Bitcoin μπορούν να απενεργοποιηθούν με ασφάλεια μέσα σε λίγα λεπτά. Μπορούν επομένως να υποστηρίξουν μια μεγαλύτερη συνολική εγκατεστημένη βάση παραγωγής ενέργειας και να δέχονται αποτελεσματικότερα το χτύπημα σε περίπτωση διακοπής παραγωγής. Τα νοικοκυριά και οι επιχειρήσεις καταλήγουν σε ένα ηλεκτρικό δίκτυο που είναι πιο εύρωστο και αξιόπιστο.

Μακροπρόθεσμα, ίσως ο πιο σημαντικός τρόπος με τον οποίο το Bitcoin μπορεί να βελτιώσει το περιβάλλον είναι η αποτροπή κινήτρων για επιπόλαιες δαπάνες. Σε έναν κόσμο με σχεδόν μηδενικά επιτόκια, οι άνθρωποι οδηγούνται να ξοδεύουν τα χρήματά τους αντί να τα αποταμιεύουν. Δεδομένου ότι κάθε προϊόν και υπηρεσία απαιτεί κάποια ποσότητα ενέργειας για να παραχθεί, ένας κόσμος με μη χειραγώγιμα επιτόκια θα μπορούσε να δει σημαντική μείωση στην άσκοπη κατανάλωση ενέργειας.

Μ.Κ.Δ

Η βιομηχανία εξόρυξης χρυσού δεν καταναλώνει απλώς πολλή ενέργεια και εκπέμπει χημικές ουσίες. Είναι επίσης διαβόητο ότι παρέχει στις διεφθαρμένες κυβερνήσεις πάγια περιουσιακά στοιχεία που μπορούν εύκολα να εκμεταλλευτούν. Οι μέσοι πολίτες αναλαμβάνουν βρώμικες δουλειές, ενώ οι ελίτ που συνδέονται με την κυβέρνηση αντλούν το πλεόνασμα. Δεν φαίνεται τυχαίο ότι πολλά από τα οι πιο διεφθαρμένες και οι κυβερνήσεις κάθονται στην κορυφή των χωρών με πλούσιους πόρους.

Όμως οι αρνητικές κοινωνικές επιπτώσεις του υπάρχοντος νομισματικού συστήματος fiat είναι επίσης πολλαπλές:

1. Πληθωριστικός: Το σύστημα ενσωματώνει έναν φόρο γνωστό ως πληθωρισμό, καθώς η κυβέρνηση τυπώνει δολάρια και αυτά τα νέα δολάρια διαβρώνουν την αγοραστική δύναμη των δολαρίων που ήδη κυκλοφορούν.
2. Ανυπολόγιστος: Ο υπολογισμός του φόρου με οποιαδήποτε σημαντική ακρίβεια είναι ανέφικτος, καθώς είναι αδύνατο να μετρηθούν με ακρίβεια οι τάσεις των τιμών ενός συνεχώς μεταβαλλόμενου καλαθιού καταναλωτικών αγαθών.
3. Φορολογία χωρίς αντιπροσώπευση: Σε αντίθεση με άλλους φόρους, ο συντελεστής του φόρου πληθωρισμού ορίζεται χωρίς τη συμμετοχή του Κογκρέσου, γεγονός που ουσιαστικά τον καθιστά φορολογία χωρίς αντιπροσώπευση.
4. Παλινδρομικός: Ο φόρος είναι οπισθοδρομικός επειδή οι φτωχοί κατέχουν υψηλότερο ποσοστό της καθαρής τους αξίας σε δολάρια από τους πλούσιους, και δεκαετίες εύκολης νομισματικής πολιτικής υποστηρίζουν την αξία των περιουσιακών στοιχείων που κατέχουν οι πλούσιοι, όπως μετοχές και ακίνητα.

Το Bitcoin τα διορθώνει όλα αυτά. Η σταθερή του προσφορά χρήματος αφαιρεί τον φόρο πληθωρισμού που είναι ανυπολόγιστος, μη αντιπροσωπευτικός και οπισθοδρομικός.

Διακυβέρνηση

Σε μια διαφορετική χώρα όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες, η νομιμότητα της ηγεσίας απαιτεί διαφορετικότητα. Ας δούμε, λοιπόν, την ποικιλομορφία του διοικητικού οργάνου του δολαρίου: την Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (FOMC).

Από τη σύνταξη αυτού του άρθρου, δύο μέλη της επιτροπής είχαν πρόσφατα παραιτηθεί λόγω ενεργού διαπραγμάτευσης. (Δεν θα σταθούμε εδώ στο γιατί ένα μέλος του πιο ισχυρού καθορισμού των επιτοκίων στον κόσμο που οδηγούν τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων δεν θα πρέπει να διαπραγματεύεται ενεργά). Όμως, πριν τις παραιτήσεις, μεταξύ των επιτροπών έντεκα μέλη που αναφέρονται στη Wikipedia, μόνο τρεις ήταν γυναίκες. Επιπλέον, μόνο ένα μέλος του διοικητικού συμβουλίου δεν είναι λευκό (στην περίπτωση αυτή, Raphael W. Bostic, ο οποίος είναι ο πρώτος Αφροαμερικανός και ο πρώτος ανοιχτός ομοφυλόφιλος που ηγήθηκε μιας περιφερειακής τράπεζας της Federal Reserve). Κανένα μέλος του διοικητικού συμβουλίου δεν είναι κάτω των 50 ετών.

Έτσι, ο οργανισμός που επιβάλλει τον φόρο πληθωρισμού ήταν μέχρι πρόσφατα περίπου 73% άνδρες, 91% λευκοί και 100% ηλικίας άνω των 50 ετών (και 63% άνω των 60 ετών).

Αντίθετα, το Bitcoin δεν γνωρίζει φύλο, φυλή ή ηλικία. Η νομισματική πολιτική είναι 100% διαφανής και αλγοριθμική. Κυριολεκτικά ο καθένας μπορεί να χρησιμοποιήσει το δίκτυο χωρίς λογοκρισία. (Αν και το δίκτυο παρακολουθείται και είναι αγαπημένο εργαλείο επιβολής του νόμου).

Συμπέρασμα

Είτε εκτοπίζει μόνο τον χρυσό είτε εκτοπίζει τις δυνατότητές του και εκτοπίζει τα διαρκώς διογκούμενα και μιζέρια νομίσματα fiat, το bitcoin θα είναι μια τεράστια βελτίωση σε σχέση με αυτό που προηγήθηκε, και είναι όσο το δυνατόν πιο ESG. Αν και κανένα νομισματικό σύστημα δεν είναι τέλειο, το Bitcoin φαίνεται να είναι μια σημαντική βελτίωση ESG στο υπάρχον σύστημα.

Πράγματι, είναι πιθανότατα η πιο φιλική προς το ESG επένδυση στα χαρτοφυλάκια των πελατών μου.

Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αυτές του συγγραφέα και κανενός άλλου. Αυτή είναι μια guest post από τον Andy Edstrom. Οι απόψεις που εκφράζονται είναι εξ ολοκλήρου δικές του και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα αυτές της BTC Inc ή Bitcoin Magazine.

Πηγή: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-the-most-esg-friendly-investment