Τα δεδομένα της αλυσίδας Bitcoin και το πρόσφατο ράλι τιμών του BTC δείχνουν ένα πιο υγιές οικοσύστημα

Bitcoin (BTC) είχε μια δύσκολη χρονιά όλο το 2022.

Ωστόσο, τα νέα δεδομένα αγοράς on-chain και futures δείχνουν θετικά σημάδια ότι το κορυφαίο κρυπτονόμισμα με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς έχει αρχίσει να ανακάμπτει.

Μετά από μια σειρά σύντομων ρευστοποιήσεων, η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δείχνει προς ανανέωση της ισορροπίας. Σύμφωνα με στοιχεία της Glassnode, οι ρευστοποιήσεις short θέσης εξάλειψαν τους ανθυγιεινούς κερδοσκόπους της αγοράς, τα δεδομένα on-chain και συναλλαγών δείχνουν τώρα μια βελτίωση των καθαρών ροών της αγοράς spot και των συναλλαγών.

Μια μεγάλη ομάδα επενδυτών που προηγουμένως είχαν ζημιές, είναι τώρα και πάλι στην κατηγορία που οι αναλυτές της Glassnode χαρακτηρίζουν ως «μη πραγματοποιηθέντα κέρδη».

Οι μαζικές βραχυπρόθεσμες ρευστοποιήσεις θέτουν τις βάσεις για την ανάπτυξη νέων επενδυτών

Τα δεδομένα μελλοντικής εκπλήρωσης τυπικά κρατούν μια ισορροπία μεταξύ long και shorts. Καθώς η αγορά κινείται, οι επενδυτές τείνουν να ενημερώνουν τα μελλοντικά τους συμβόλαια για να αποφύγουν τη ρευστοποίηση. Αντίθετα, στα μέσα Ιανουαρίου, οι επενδυτές έμειναν απροσδόκητοι, γεγονός που είχε ως αποτέλεσμα το ιστορικό υψηλό του 85% των βραχυπρόθεσμων ρευστοποιήσεων.

Η σύντομη κυριαρχία της ρευστοποίησης βοήθησε να τροφοδοτήσει το τρέχον ράλι του Bitcoin. Τον Ιανουάριο του 2023, ρευστοποιήθηκαν πάνω από 495 εκατομμύρια δολάρια σε βραχυπρόθεσμα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Τα εκκαθαρισμένα σορτς δημιουργούν αυτόματες αγορές Bitcoin αυξάνοντας έτσι την τιμή του BTC. Οι εκκαθαρίσεις από το έτος μέχρι την ημερομηνία έχουν τρία μεγάλα κύματα που κορυφώθηκαν στα 165 εκατομμύρια δολάρια σε μία ημέρα εκκαθάρισης.

Μετά το ιστορικό ποσό των βραχυπρόθεσμων ρευστοποιήσεων, η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης τείνει προς τα long. Στις 30 Ιανουαρίου, το 51.46% των ανοιχτών συμφερόντων είναι θέσεις long και όχι short.

Η εκκαθάριση των σορτς όχι μόνο βοήθησε στο ράλι των τιμών του Bitcoin, αλλά φαινομενικά υποδηλώνει μια επιστροφή θετικού κλίματος στην αγορά BTC.

Οι ερευνητές του Glassnode είπαν:

«Τόσο στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαρκούς ανταλλαγής όσο και στα ημερολογιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, η βάση μετρητών και μεταφοράς είναι πλέον σε θετικό έδαφος, με απόδοση 7.3% και 3.3% σε ετήσια βάση, αντίστοιχα. Αυτό έρχεται μετά από ένα μεγάλο μέρος του Νοεμβρίου και του Δεκεμβρίου που σημείωσαν οπισθοδρόμηση σε όλες τις προθεσμιακές αγορές και υποδηλώνει μια επιστροφή θετικού κλίματος, και ίσως με μια πλευρά κερδοσκοπίας».

Οι κεντρικές συναλλαγματικές ροές φτάνουν σε ισορροπία

Τον Μάρτιο του 2020 κεντρική ανταλλαγή (χωρίς) Τα υπόλοιπα του Bitcoin έφθασαν σε υψηλό όλων των εποχών. Από τότε που επιτεύχθηκε το υψηλό όλων των εποχών, το Bitcoin έχει ξεφύγει από τις ανταλλαγές spot. Περίπου 2.25 εκατομμύρια BTC διατηρούνται αυτήν τη στιγμή σε 21 από τα κορυφαία χρηματιστήρια, που είναι ένα χαμηλό πολυετών. Το 11.7% της συνολικής προσφοράς Bitcoin που διατηρήθηκε σε κεντρικά χρηματιστήρια παρατηρήθηκε τελευταία φορά τον Φεβρουάριο του 2018.

Συνήθως σε όλη την ιστορία του Bitcoin, οι εισροές και οι εκροές συναλλάγματος είναι παρόμοιες δημιουργώντας μια ομοιόμορφη ισορροπία. Η ισορροπία διαταράχθηκε τον Νοέμβριο του 2022, όταν οι καθαρές εκροές Bitcoin από ανταλλακτήρια έφτασαν τα 200 έως 300 εκατομμύρια δολάρια την ημέρα. Η μεγάλη εκροή κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ήταν ιστορική, φτάνοντας τα αρνητικά 200,000 Bitcoin αφήνοντας ανταλλαγές για τον μήνα.

Καθώς ξεκίνησε το Bitcoin αποκτώντας ανοδική ορμή Τον Ιανουάριο του 2023, οι κεντρικές εισροές και εκροές συναλλάγματος ομαλοποιήθηκαν. Οι καθαρές ροές είναι πλέον πιο κοντά στο ουδέτερο, παρουσιάζοντας μείωση της τάσης υψηλής εκροής.

Πολλές κοόρτες επενδυτών Bitcoin επιστρέφουν στη ζώνη «μη πραγματοποιηθέντων κερδών».

Η κίνηση του Bitcoin μέσα και έξω από τα χρηματιστήρια βοηθά τους αναλυτές να παρέχουν μια εκτίμηση για την τιμή απόκτησης BTC των επενδυτών. Κατά τη διάρκεια της bear market του 2022, μόνο οι επενδυτές πριν από το 2017 είχαν δυνητικά κέρδη. Οι επενδυτές που έφτασαν στο Bitcoin μετά το 2018 είχαν όλοι μια απραγματοποίητη απώλεια.

Σύμφωνα με τους ερευνητές του Glassnode,

«Μέσα από την πτωτική τάση του 2022, μόνο αυτοί οι επενδυτές από το 2017 και νωρίτερα απέφυγαν να σημειώσουν καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ζημία, με την κατηγορία του 2018+ να βλέπει τη βάση κόστους τους να αφαιρείται από το κόκκινο κερί FTX. Ωστόσο, το τρέχον ράλι έχει ωθήσει την κατηγορία του 2019 (21.8 χιλιάδες δολάρια) και νωρίτερα σε μη πραγματοποιηθέντα κέρδη».

Το γεγονός ότι ένας αυξανόμενος αριθμός επενδυτών έχει επιστρέψει στην κερδοφορία είναι ένα καλό σημάδι, ειδικά μετά από το Bitcoin καταγράψουν πραγματοποιηθείσες ζημίες τον Δεκέμβριο του 2022.

Δύο από τις μεγαλύτερες ομάδες επενδυτών, εκείνοι που αγόρασαν BTC στο Coinbase και στο Binance, έχουν μέση τιμή απόκτησης BTC 21,000 $. Καθώς το Bitcoin συνεχίζει να προσπαθεί φθάσει στο $ 24,000, οποιαδήποτε επερχόμενη διόρθωση που προκαλείται από μακροοικονομικούς παράγοντες μπορεί να ωθήσει τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη σε αυτές τις ομάδες.

Τα θετικά σημάδια της ανάκαμψης των τιμών του Bitcoin μπορούν να φανούν στα δεδομένα on-chain, spot ανταλλαγής και μελλοντικής εκπλήρωσης. Η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δείχνει μια ανανεωμένη ισορροπία μετά από ένα ρεκόρ βραχυπρόθεσμων ρευστοποιήσεων.

Η αγορά παρουσιάζει τώρα βελτιωμένες δικτυακές ροές συναλλαγών και η δραστηριότητα στην αγορά spot υποδηλώνει ότι οι επενδυτές επιστρέφουν αργά στην αγορά κρυπτογράφησης.

Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνοι του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-on-chain-data-and-btc-s-recent-price-rally-point-to-a-healthier-ecosystem